泓德裕鑫纯债一年定期开放债券型证券投资基金
2022年第1季度报告

2022年03月31日

基金管理人:泓德基金管理有限公司

基金托管人:中国工商银行股份有限公司

报告送出日期:2022年04月22日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2022年4月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2022年01月01日起至2022年03月31日止。

§2 基金产品概况

基金简称 泓德裕鑫一年定开债券

基金主代码 004196

契约型、定期开放式，本基金以定期开放的方式运
基金运作方式 作，即采用封闭运作和开放运作交替循环的方式。
本基金自《基金合同》生效后，每年开放一次

基金合同生效日 2017年05月24日

报告期末基金份额总额 1,050,258,040.91份

本基金在保持资产流动性以及有效控制风险的基础
投资目标 上，通过积极主动的投资管理，力争为持有人带来
长期稳健的投资回报。

本基金的主要投资策略包括：类属资产配置策略、
期限配置策略、利率策略、可转换债券投资策略、
中小企业私募债投资策略、国债期货投资策略、证
券公司短期公司债券投资策略等。

本基金通过对宏观经济变量和宏观经济政策进行分
投资策略 析，预测未来的利率趋势，判断证券市场对上述变
量和政策的反应，并根据不同类属资产的风险来源、
收益率水平、利息支付方式、类属资产收益差异、
市场偏好以及流动性等因素，采取积极投资策略，
定期对投资组合类属资产进行最优化配置和调整，
确定类属资产的最优权数。

业绩比较基准 中国债券综合全价指数收益率


本基金为债券型基金，属证券投资基金中的较低风
风险收益特征 险品种，预期风险与预期收益高于货币市场基金，
低于混合型基金和股票型基金。

基金管理人 泓德基金管理有限公司

基金托管人 中国工商银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 泓德裕鑫一年定开债券A 泓德裕鑫一年定开债券C

下属分级基金的交易代码 004196 004197

报告期末下属分级基金的份额总 1,049,907,960.59份 350,080.32份

额

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期(2022年01月01日 - 2022年03月31日)
主要财务指标 泓德裕鑫一年定开债 泓德裕鑫一年定开债
券A 券C

1.本期已实现收益 -32,962,066.20 -11,077.81

2.本期利润 -36,954,596.25 -12,361.25

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0352 -0.0354

4.期末基金资产净值 1,034,450,219.40 344,980.93

5.期末基金份额净值 0.9853 0.9854

注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、所列数据截止到2022年3月31日。
3、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
泓德裕鑫一年定开债券A净值表现

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④

率① ② 率③ 率标准差

④

过去

三个 -3.28% 0.14% 0.09% 0.06% -3.37% 0.08%

月

过去

六个 -4.17% 0.11% 0.69% 0.06% -4.86% 0.05%

月

过去 -1.75% 0.08% 1.99% 0.05% -3.74% 0.03%

一年

过去 8.56% 0.08% 2.98% 0.07% 5.58% 0.01%

三年
自基
金合

同生 23.76% 0.08% 8.09% 0.06% 15.67% 0.02%

效起
至今
泓德裕鑫一年定开债券C净值表现

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④

率① ② 率③ 率标准差

④

过去

三个 -3.36% 0.14% 0.09% 0.06% -3.45% 0.08%

月
过去

六个 -4.33% 0.11% 0.69% 0.06% -5.02% 0.05%

月

过去 -2.08% 0.08% 1.99% 0.05% -4.07% 0.03%

一年

过去 7.50% 0.08% 2.98% 0.07% 4.52% 0.01%

三年
自基
金合

同生 21.69% 0.08% 8.09% 0.06% 13.60% 0.02%

效起
至今
注：本基金的业绩比较基准为：中国债券综合全价指数收益率
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：根据基金合同的约定，本基金建仓期为 6 个月，截至报告期末，本基金的各项投资比例符合基金合同关于投资范围及投资限制规定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基 证 说明

金经理期限 券


从

任职 离任 业

日期 日期 年

限

硕士研究生，具有基金从
泓德裕荣纯债债券、泓德 业资格，资管行业从业经
裕鑫一年定开债券、泓德 验16年，曾任天安财产保
裕泽一年定开债券、泓德 险股份有限公司资产管理
赵端 裕祥债券、泓德睿享一年 2018- - 7 中心固定收益部资深投资
端 持有期混合、泓德泓富混 10-25 年 经理，阳光资产管理股份
合、泓德裕泰债券、泓德 有限公司固定收益投资事
慧享混合基金经理 业部高级投资经理，嘉实
基金管理有限公司机构业
务部产品经理。

硕士研究生，具有基金从
泓德泓利货币、泓德添利 业资格，资管行业从业经
货币、泓德裕丰中短债债 2022- 4 验10年，曾任本公司固定
王璐 券、泓德裕鑫一年定开债 03-24 - 年 收益投资部专户投资经

券、泓德裕泽一年定开债 理，阳光资产管理股份有
券基金经理 限公司信用管理部信用研
究员。

注：1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决定确定的解聘日期，对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明


本报告期内未出现所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5％的情况。本报告期，未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

2022年一季度，政策稳增长发力，开年1-2月国内经济增长态势较好。3月国内本土疫情多点爆发，深圳、长春、上海疫情严重，经济复苏短期中断。债市先扬后抑，年初降息叠加投资者对经济的悲观预期，十年期国债收益率快速下行，春节后总体经济增长尚可，同时央行未进一步降准降息，10年期国债涨幅回吐，收益率绝对水平逐渐回到去年底附近。信用债方面，一季度收益率小幅上行，多数品种信用利差走阔，主因债市进入调整，投资者调整组合久期，短期限品种更受青睐；股债双杀后，资金被大量赎回带来的被动抛压。

报告期内，本产品继续通过对宏观经济的研究、对利率水平变化趋势的判断，进行债券组合的久期和期限结构选择，并开始逐步降低持仓，为开放期的到来做好流动性安排。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末泓德裕鑫一年定开债券A基金份额净值为0.9853元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为-3.28%，同期业绩比较基准收益率为0.09%；截至报告期末泓德裕鑫一年定开债券C基金份额净值为0.9854元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为-3.36%，同期业绩比较基准收益率为0.09%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例
（%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 988,293,766.29 89.38

其中：债券 957,369,256.70 86.58

资产支持证券 30,924,509.59 2.80

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -


其中：买断式回购的买入 - -
返售金融资产

7 银行存款和结算备付金合 35,088,715.70 3.17
计

8 其他资产 82,316,311.49 7.44

9 合计 1,105,698,793.48 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

本基金本报告期末未持有股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净
值比例（％）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 520,765,692.92 50.33

5 企业短期融资券 238,408,002.41 23.04

6 中期票据 198,195,561.37 19.15

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 957,369,256.70 92.52

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净
号 值比例（％）

1 042100217 21电网CP002 500,000 51,234,643.84 4.95

2 163871 21兵装S1 500,000 51,111,630.14 4.94

3 012103738 21北京国资SCP006 500,000 50,546,863.01 4.88

4 012105490 21南电SCP015 500,000 50,309,958.90 4.86

5 012280549 22光明SCP001 500,000 50,091,920.55 4.84

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

序 证券代码 证券名称 数量(份) 公允价值(元) 占基金资产净
号 值比例(%)

1 136188 21捷美1A 300,000 30,924,509.59 2.99

注：本基金本报告期末仅持有一只资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未投资股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期末未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价

本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基金本报告期末未投资股票。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 4,740.94

2 应收证券清算款 82,311,570.55

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 其他 -


8 合计 82,316,311.49

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末未持有股票。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入原因，分项之和与合计可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

泓德裕鑫一年定开债券 泓德裕鑫一年定开债券
A C

报告期期初基金份额总额 1,049,853,781.91 348,596.67

报告期期间基金总申购份额 54,178.68 1,483.65

减：报告期期间基金总赎回份额 - -

报告期期间基金拆分变动份额 - -
（份额减少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 1,049,907,960.59 350,080.32

注：总申购份额为红利再投份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

本基金本报告期间无单一投资者持有基金份额比例达到或者超过20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录


（1）中国证券监督管理委员会批准泓德裕鑫纯债一年定期开放债券型证券投资基金设立的文件

（2）《泓德裕鑫纯债一年定期开放债券型证券投资基金基金合同》

（3）《泓德裕鑫纯债一年定期开放债券型证券投资基金托管协议》

（4）基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程

（5）泓德裕鑫纯债一年定期开放债券型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿
9.2 存放地点

地点为管理人地址：北京市西城区德胜门外大街125号
9.3 查阅方式

1、投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件

2、投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人泓德基金管理有限公司，客户服务电话：4009-100-888

3、投资者可访问本基金管理人公司网站，网址：www.hongdefund.com

泓德基金管理有限公司
2022年04月22日
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