国联安鑫发混合型证券投资基金

2018年第2季度报告

2018年6月30日

基金管理人：国联安基金管理有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一八年七月二十日


§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年7月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2018年4月1日起至6月30日止。

§2基金产品概况

基金简称 国联安鑫发混合

基金主代码 004131

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2017年3月2日

报告期末基金份额总额 52,632,950.00份

在控制风险与保持资产流动性的基础上，力争长期内实

投资目标

现超越业绩比较基准的投资回报。

本基金是混合型基金，根据宏观经济发展趋势、政策面

因素、金融市场的利率变动和市场情绪，综合运用定性

和定量的方法，对股票、债券和现金类资产的预期收益

投资策略

风险及相对投资价值进行评估，确定基金资产在股票、

债券及现金类资产等资产类别的分配比例。在有效控制

投资风险的前提下，形成大类资产的配置方案。


业绩比较基准 沪深300指数收益率×20%+上证国债指数收益率×80%

本基金属于混合型证券投资基金，属于中等预期风险、

中等预期收益的证券投资基金，通常预期风险与预期收

风险收益特征

益水平高于货币市场基金和债券型基金，低于股票型基

金。

基金管理人 国联安基金管理有限公司

基金托管人 招商银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 国联安鑫发混合A 国联安鑫发混合C

下属分级基金的交易代码 004131 004132

报告期末下属分级基金的份

26,493,097.16份 26,139,852.84份

额总额

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

报告期

主要财务指标 (2018年4月1日-2018年6月30日)

国联安鑫发混合A 国联安鑫发混合C

1.本期已实现收益 -49,883.91 3,396.24

2.本期利润 -49,883.91 3,396.24

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0119 0.0016

4.期末基金资产净值 27,046,280.77 26,608,590.90

5.期末基金份额净值 1.0209 1.0179

3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、国联安鑫发混合A：

阶段 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基 ①－③ ②－④
① 标准差② 准收益率③ 准收益率标


准差④

过去三个月 -2.57% 0.09% -0.82% 0.23% -1.75% -0.14%
注：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、国联安鑫发混合C：

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基

阶段 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④
① 准差④

过去三个月 -2.67% 0.09% -0.82% 0.23% -1.85% -0.14%
注：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2.2　自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
国联安鑫发混合型证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

(2017年3月2日至2018年6月30日)

1．国联安鑫发混合A：

注：1、本基金业绩比较基准为：沪深300指数收益率×20%+上证国债指数收益率×80%；

2、本基金基金合同于2017年3月2日生效。本基金建仓期为自基金合同生效之日起的6个月。本基金建仓期结束距本报告期末不满一年，建仓期结束时各项资产配置符合合同约定；


3、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2．国联安鑫发混合C：

注：1、本基金业绩比较基准为：沪深300指数收益率×20%+上证国债指数收益率×80%；
2、本基金基金合同于2017年3月2日生效。本基金建仓期为自基金合同生效之日起的6个月。本基金建仓期结束距本报告期末不满一年，建仓期结束时各项资产配置符合合同约定；

3、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期

证券从业

姓名 职务 限 说明

年限

任职日期 离任日期

本基金 12年（自 薛琳女士，硕士学位。2006年
薛琳 基金经 2017-03-02 - 2006年起）3月至2006年12月在上海红顶
理、兼 金融研究中心公司担任项目管理
任国联 工作。2006年12月至2008年

安添鑫 6月在上海国利货币有限公司担
灵活配 任债券交易员。2008年6月至

置混合 2010年6月在上海长江养老保险
型证券 股份有限公司担任债券交易员。
投资基 自2010年6月起，加盟国联安基
金基金 金管理有限公司，先后担任债券
经理、 交易员、债券组合管理部基金经
国联安 理助理职务。2012年7月至

通盈灵 2016年1月担任国联安货币市场
活配置 证券投资基金基金经理。2012年
混合型 12月至2015年11月兼任国联安
证券投 中债信用债指数增强型发起式证
资基金、 券投资基金基金经理。2013年

国联安 6月起兼任国联安中证股债动态
鑫享灵 策略指数证券投资基金基金经理
活配置 助理。2015年6月起兼任国联安
混合型 鑫享灵活配置混合型证券投资基
证券投 金基金经理。2016年3月至

资基金 2018年5月任国联安鑫悦灵活配
基金经 置混合型证券投资基金基金经理。
理、国 2016年9月至2017年10月兼任
联安鑫 国联安鑫瑞混合型证券投资基金
汇混合 基金经理。2016年10月起兼任
型证券 国联安通盈灵活配置混合型证券
投资基 投资基金基金经理。2016年

金基金 11月起兼任国联安添鑫灵活配置
经理、 混合型证券投资基金基金经理。
国联安 2016年12月起兼任国联安睿智
睿智定 定期开放混合型证券投资基金基
期开放 金经理。2017年3月起兼任国联
混合型 安鑫汇混合型证券投资基金基金
证券投 经理。2017年3月起兼任国联安
资基金 鑫乾混合型证券投资基金基金经
基金经 理。2017年3月起兼任国联安鑫
理、国 发混合型证券投资基金基金经理。
联安鑫 2017年3月起兼任国联安鑫隆混
隆混合 合型证券投资基金基金经理。

型证券 2017年9月起兼任国联安信心增
投资基 益债券型证券投资基金基金经理。
金基金
经理、
国联安
睿智定
期开放


混合型

证券投

资基金

基金经

理、国

联安信

心增益

债券型

证券投

资基金

基金经

理。

本基金

基金经

理、兼

任国联

安德盛 杨子江，硕士研究生，2001年
安心成 5月至2008年3月在上海睿信投
长混合 资管理有限公司担任研究员。

型证券 2008年4月加入国联安基金管理
投资基 有限公司，历任高级研究员、研
金基金 究部副总监，现任研究部总监。
经理、 2017年12月至2018年5月任国
国联安 联安鑫盛混合型证券投资基金基
鑫汇混 金经理。2017年12月起兼任国
合型证 联安鑫汇混合型证券投资基金基
券投资 17年（自 金经理。2017年12月起兼任国
杨子江 基金基 2017-12-29 - 2001年起）联安鑫发混合型证券投资基金基
金经理、 金经理。2017年12月起兼任国
国联安 联安鑫隆混合型证券投资基金基
鑫乾混 金经理。2017年12月起兼任国
合型证 联安德盛安心成长混合型证券投
券投资 资基金基金经理。2017年12月
基金基 起兼任国联安鑫乾混合型证券投
金经理、 资基金基金经理。2017年12月
国联安 至2018年5月任国联安鑫悦灵活
鑫隆混 配置混合型证券投资基金基金经
合型证 理。2017年12月起兼任国联安
券投资 鑫怡混合型证券投资基金基金经
基金基 理。

金经理、

国联安

鑫怡混

合型证


券投资

基金基

金经理。

注：1、基金经理的任职日期和离职日期为公司对外公告之日；

2、证券从业年限的统计标准为证券行业的工作经历年限。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《国联安鑫发混合型证券投资基金基金合同》及其他相关法律法规、法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况

本基金管理人遵照相应法律法规和内部规章，制定并完善了《国联安基金管理有限公司公平交易制度》（以下简称“公平交易制度”），用以规范包括投资授权、研究分析、投资决策、交易执行以及投资管理过程中涉及的实施效果与业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。

本报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度的规定，公平对待不同投资组合，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策等方面均享有平等机会；在交易环节严格按照时间优先，价格优先的原则执行指令；如遇指令价位相同或指令价位不同但市场条件都满足时，及时执行交易系统中的公平交易模块；采用公平交易分析系统对不同投资组合的交易价差进行定期分析；对投资流程独立稽核等。

本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未发现有超过该证券当日成交量5%的情况。公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的无法解释的异常交易行为。
4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

中国2018年6月官方制造业PMI为51.5%，比上月回落0.4个百分点，仍高于上半年均值0.2个百分点，制造业总体继续保持扩张态势。中国6月官方非制造业PMI为55%，创1月以来
新高，前值54.9%；综合PMI产出指数为54.4%，前值54.6%，继续位于临界点以上。国家统计局解读数据称，制造业总体保持扩张态势，非制造业保持平稳向好发展势头，服务业保持较高景气水平，建筑业规模扩张速度加快。在货币政策方面，央行指出，稳健的货币政策保持中性，要松紧适度，管好货币供给总闸门，保持流动性合理充裕，引导货币信贷及社会融资规模合理增长，并继续综合运用多种货币政策工具，把握好结构性去杠杆的力度和节奏，促进经济平稳健康发展，稳定市场预期。预期流动性将会进一步好转，宽松预期下债券做多的情绪可能继续，市场配置债市的热情将逐步高涨。

本基金在2018年二季度采取稳健的投资风格。在本基金固定收益部分，维持了高比例的优质固定收益类资产，适当提高组合久期，主动增配了3~5年期的高评级中票品种。在组合权益
部分，把握权益类资产的绝对收益型投资机会，力争为投资人创造较为理想的投资回报。
4.4.2报告期内基金的业绩表现

本报告期内，国联安鑫发混合A的份额净值增长率为-2.57%，同期业绩比较基准收益率为-
0.82%；国联安鑫发混合C的份额净值增长率为-2.67%，同期业绩比较基准收益率为-0.82%。
4.5报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

2018年3月1日-2018年6月13日本基金总户数不满200户。

2018年3月30日-2018年6月25日本基金总资产净值低于5000万。

基金管理人已开展持续营销活动，提升基金规模和持有人数。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)

1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 18,000,000.00 33.46
其中：买断式回购的买入返

- -
售金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 35,756,482.83 66.47
8 其他各项资产 40,675.72 0.08
9 合计 53,797,158.55 100.00
注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票。
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。
5.6　报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细


本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期末未持有股指期货，没有相关投资政策。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1本期国债期货投资政策

本基金本报告期末未持有国债期货，没有相关投资政策。
5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3本期国债期货投资评价

本基金本报告期末未持有国债期货，没有相关投资评价。
5.11投资组合报告附注
5.11.1本报告期内，经查询上海证券交易所、深圳证券交易所等机构公开信息披露平台，本基金投资的前十名证券的发行主体没有出现被监管部门立案调查，或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 27,053.78

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 13,621.94

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -


8 其他 -

9 合计 40,675.72

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

§6开放式基金份额变动

单位：份

项目 国联安鑫发混合A 国联安鑫发混合C
本报告期期初基金份额总额 30,083,409.11 1,918.76
报告期基金总申购份额 24,492,119.89 26,138,101.52
减：报告期基金总赎回份额 28,082,431.84 167.44
报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 26,493,097.16 26,139,852.84
注：总申购份额包含本报告期内发生的转换入和红利再投资份额；总赎回份额包含本报告期内发生的转换出份额。

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

本报告期内，本基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
投资者 持有基金份额比 期初份 申购份

类别 序号 例达到或者超过 额 额 赎回份额 持有份额 份额占比
20%的时间区间

1 2018年6月 0.00 24,492 0.00 24,492,015. 46.53%

机构 26日至2018年 ,015.2 28

6月30日 8

2018年4月1日 30,053

2 至2018年6月 ,000.0 0.00 28,053,0 2,000,000.0 3.80%
24日 0 00.00 0

产品特有风险

（1）持有份额比例较高的投资者（“高比例投资者”）大额赎回时易使本基金发生巨额赎回或连续巨额赎回，中小投资者可能面临赎回申请需要与高比例投资者按同比例部分延期办理的风险，赎回款项延期获得。
（2）基金净值大幅波动的风险
高比例投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动；若高比例投资者赎回的基金份额收取赎回费，相应的赎回费用按约定将部分或全部归入基金资产，可能对基金资产净值造成较大波动。
（3）基金规模较小导致的风险
高比例投资者赎回后，可能导致基金规模较小，从而使得基金投资及运作管理的难度增加。本基金管理人将继续勤勉尽责，执行相关投资策略，力争实现投资目标。
（4）提前终止基金合同的风险
多名高比例投资者赎回后，可能出现基金资产净值低于5000万元的情形，根据本基金合同约定，若连续60个工作日出现基金资产净值低于5000万元情形的，本基金应当根据基金合同的约定进入清算程序并终止，无需召开基金份额持有人大会审议。
8.2影响投资者决策的其他重要信息

本基金管理人于2018年5月4日发布公告，经本基金管理人股东会第五十五次会议决议通过，并经中国证券监督管理委员会批复核准（证监许可[2018]557号），本基金管理人原股东国泰君安证券股份有限公司将所持51%股权转让给太平洋资产管理有限责任公司。上述事项涉及的相关工商变更登记等事宜，已按规定办理完毕。变更后，本基金管理人的股东为太平洋资产管理有限责任公司和安联集团。

§9备查文件目录

9.1备查文件目录

1、中国证监会批准国联安鑫发混合型证券投资基金发行及募集的文件

2、《国联安鑫发混合型证券投资基金基金合同》

3、《国联安鑫发混合型证券投资基金招募说明书》

4、《国联安鑫发混合型证券投资基金托管协议》

5、基金管理人业务资格批件和营业执照

6、基金托管人业务资格批件和营业执照

7、中国证监会要求的其他文件

9.2存放地点

中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路1318号9楼
9.3查阅方式

网址：www.cpicfunds.com

国联安基金管理有限公司
二〇一八年七月二十日
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