国联安鑫发混合型证券投资基金

2019年第2季度报告

2019年6月30日

基金管理人：国联安基金管理有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一九年七月十八日

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§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年7月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2019年4月1日起至6月30日止。

§2 基金产品概况

基金简称 国联安鑫发混合

基金主代码 004131

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2017年3月2日

报告期末基金份额总额 162,778,096.98份

在控制风险与保持资产流动性的基础上，力争长期内实现

投资目标

超越业绩比较基准的投资回报。

本基金是混合型基金，根据宏观经济发展趋势、政策面因

素、金融市场的利率变动和市场情绪，综合运用定性和定

量的方法，对股票、债券和现金类资产的预期收益风险及

投资策略

相对投资价值进行评估，确定基金资产在股票、债券及现

金类资产等资产类别的分配比例。在有效控制投资风险的

前提下，形成大类资产的配置方案。

业绩比较基准 沪深300指数收益率×20%+上证国债指数收益率×80%


本基金属于混合型证券投资基金，属于中等预期风险、中

风险收益特征 等预期收益的证券投资基金，通常预期风险与预期收益水

平高于货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金。

基金管理人 国联安基金管理有限公司

基金托管人 招商银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 国联安鑫发混合A 国联安鑫发混合C

下属分级基金的交易代码 004131 004132

报告期末下属分级基金的份

162,517,570.66份 260,526.32份

额总额

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

报告期

主要财务指标 (2019年4月1日-2019年6月30日)

国联安鑫发混合A 国联安鑫发混合C

1.本期已实现收益 716,925.12 843.30

2.本期利润 5,415,449.14 7,364.41

3.加权平均基金份额本期利润 0.0714 0.1169

4.期末基金资产净值 175,479,395.36 283,101.93

5.期末基金份额净值 1.0798 1.0867

3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、国联安鑫发混合A：

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④
准差④

过去三个月 2.88% 0.27% 0.47% 0.31% 2.41% -0.04%

注：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
2、国联安鑫发混合C：

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④
准差④

过去三个月 2.79% 0.27% 0.47% 0.31% 2.32% -0.04%

注：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

国联安鑫发混合型证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

(2017年3月2日至2019年6月30日)

1．国联安鑫发混合A：

注：1、本基金业绩比较基准为：沪深300指数收益率×20%+上证国债指数收益率×80%；

2、本基金基金合同于2017年3月2日生效。本基金建仓期为自基金合同生效之日起的6个月，建仓期结束时各项资产配置符合合同约定；

3、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
2．国联安鑫发混合C：

注：1、本基金业绩比较基准为：沪深300指数收益率×20%+上证国债指数收益率×80%；

2、本基金基金合同于2017年3月2日生效。本基金建仓期为自基金合同生效之日起的6个月，建仓期结束时各项资产配置符合合同约定；

3、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

§4 管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期

姓名 职务 限 证券从业 说明

年限

任职日期 离任日期

本基金 薛琳女士，硕士学位。2006年3
基金经 月至2006年12月在上海红顶金融
薛琳 理、兼 2017-03-02 - 13年（自 研究中心公司担任项目管理工作；
任国联 2006年起）2006年12月至2008年6月在上
安添鑫 海国利货币有限公司担任债券交
灵活配 易员；2008年6月至2010年6月


置混合 在上海长江养老保险股份有限公
型证券 司担任债券交易员。2010年6月
投资基 加入国联安基金管理有限公司，历
金基金 任债券交易员、基金经理助理。
经理、 2012年7月至2016年1月担任国
国联安 联安货币市场证券投资基金的基
通盈灵 金经理。2012年12月至2015年
活配置 11月兼任国联安中债信用债指数
混合型 增强型发起式证券投资基金的基
证券投 金经理。2015年6月起兼任国联
资基 安鑫享灵活配置混合型证券投资
金、国 基金的基金经理。2016年3月至
联安鑫 2018年5月兼任国联安鑫悦灵活
享灵活 配置混合型证券投资基金的基金
配置混 经理。2016年9月至2017年10
合型证 月兼任国联安鑫瑞混合型证券投
券投资 资基金的基金经理。2016年10月
基金基 起兼任国联安通盈灵活配置混合
金经 型证券投资基金的基金经理。2016
理、国 年11月起兼任国联安添鑫灵活配
联安鑫 置混合型证券投资基金的基金经
汇混合 理。2016年12月至2018年7月
型证券 兼任国联安睿智定期开放混合型
投资基 证券投资基金的基金经理。2017
金基金 年3月起兼任国联安鑫汇混合型
经理、 证券投资基金和国联安鑫发混合
国联安 型证券投资基金的基金经理。2017
信心增 年3月至2018年11月兼任国联安
益债券 鑫乾混合型证券投资基金和国联
型证券 安鑫隆混合型证券投资基金的基
投资基 金经理。2017年9月起兼任国联
金基金 安信心增益债券型证券投资基金
经理、 的基金经理。2018年7月起兼任
国联安 国联安睿利定期开放混合型证券
睿利定 投资基金的基金经理。2019年1
期开放 月起兼任国联安添利增长债券型
混合型 证券投资基金（原鑫盈混合型证券
证券投 投资基金）的基金经理。

资基金
基金经
理、国
联安添
利增长
债券型


证券投

资基金

基金经

理。

本基金

基金经

理、兼

任国联

安德盛

安心成

长混合 杨子江先生，硕士研究生。2001
型证券 年5月至2008年3月在上海睿信
投资基 投资管理有限公司担任研究员。
金基金 2008年4月加入国联安基金管理
经理、 有限公司，历任高级研究员、研究
国联安 部副总监，现任研究部副总经理。
鑫汇混 2017年12月至2018年5月担任
合型证 国联安鑫悦灵活配置混合型证券
券投资 18年（自 投资基金和国联安鑫盛混合型证
杨子江 基金基 2017-12-29 - 2001年起）券投资基金的基金经理。2017年
金经 12月至2018年6月兼任国联安鑫
理、国 怡混合型证券投资基金的基金经
联安鑫 理。2017年12月起兼任国联安鑫
乾混合 汇混合型证券投资基金、国联安鑫
型证券 发混合型证券投资基金、国联安鑫
投资基 隆混合型证券投资基金、国联安德
金基金 盛安心成长混合型证券投资基金
经理、 和国联安鑫乾混合型证券投资基
国联安 金的基金经理。

鑫隆混

合型证

券投资

基金基

金经

理。

林渌先生，硕士研究生。2011年4
月至2014年11月在国金证券股份
本基金 8年（自 有限公司研究所担任分析师。2014
林渌 基金经 2019-06-21 - 2011年起）年12月加入国联安基金管理有限
理。 公司，历任研究员、基金经理助理。
2019年6月起任国联安鑫发混合
型证券投资基金的基金经理。

注：1、基金经理的任职日期和离职日期为公司对外公告之日；


2、证券从业年限的统计标准为证券行业的工作经历年限。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《国联安鑫发混合型证券投资基金基金合同》及其他相关法律法规、法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况

本基金管理人遵照相应法律法规和内部规章，制定并完善了《国联安基金管理有限公司公平交易制度》（以下简称“公平交易制度”），用以规范包括投资授权、研究分析、投资决策、交易执行以及投资管理过程中涉及的实施效果与业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。

本报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度的规定，公平对待不同投资组合，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策等方面均享有平等机会；在交易环节严格按照时间优先，价格优先的原则执行指令；如遇指令价位相同或指令价位不同但市场条件都满足时，及时执行交易系统中的公平交易模块；采用公平交易分析系统对不同投资组合的交易价差进行定期分析；对投资流程独立稽核等。

本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未发现有超过该证券当日成交量5%的情况。公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的无法解释的异常交易行为。
4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

固收部分：2019年6月份，中国制造业采购经理指数（PMI）为49.4，与上月持平，非制造业PMI为54.2，前值54.3。国家统计局解读PMI指出，综合PMI产出指数为53，比上月回落0.3个百分点，表明我国企业生产经营活动保持扩张，但步伐有所放缓。国家主席2019年6月29日同美国总统在大阪举行会晤。两国元首同意推进以协调、合作、稳定为基调的中美关系，同意重启两国经贸磋商，美方表示不再对中国出口产品加征新的关税。中美会晤结果超预期，短期可能使债市承压。但资金面仍然宽裕，流动性充足。综合以上各方面，本基金管理人对债市持有谨慎
乐观的态度。

本基金在二季度采取稳健的投资风格。固定收益部分：主要投资标的为优质债券资产，维持久期在中低期限。

权益部分：一季度，在贸易摩擦全面缓和、叠加国内政策全面宽松的背景下，股市出现强劲反弹。然而在二季度，市场行情并未达到此前预期。本基金股票操作，综合考虑了经济实际、利率水平和股市估值水平，进行了适度调仓或减仓，并结合各行业竞争头部化的特征，加强了龙头股的配置水平。未来本基金将把握权益类资产的绝对收益型投资机会，努力为投资人创造较为理想的投资回报。
4.4.2报告期内基金的业绩表现

本报告期内，国联安鑫发混合A的份额净值增长率为2.88%，同期业绩比较基准收益率为0.47%；国联安鑫发混合C的份额净值增长率为2.79%，同期业绩比较基准收益率为0.47%。
4.5报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

2019年4月1日至2019年5月23日，本基金资产净值低于5000万。

基金管理人已开展持续营销活动，增加基金规模。

§5 投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)

1 权益投资 70,582,244.00 37.55

其中：股票 70,582,244.00 37.55

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 89,094,116.10 47.40

其中：债券 89,094,116.10 47.40

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -


6 买入返售金融资产 12,000,000.00 6.38

其中：买断式回购的买入返

- -
售金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 15,503,975.64 8.25

8 其他各项资产 769,804.05 0.41

9 合计 187,950,139.79 100.00

注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值
比例（％）

A农、林、牧、渔业 - -

采矿业 2,443,688.00 1.39
B

C 制造业 19,529,671.00 11.11

D电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -

E 建筑业 3,088,047.00 1.76

F 批发和零售业 - -

G交通运输、仓储和邮政业 708,929.00 0.40

H住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 713,944.00 0.41

J 金融业 40,975,074.00 23.31

K房地产业 1,875,684.00 1.07

L 租赁和商务服务业 1,125,855.00 0.64

M科学研究和技术服务业 121,352.00 0.07

N水利、环境和公共设施管理业 - -

O居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -


合计 70,582,244.00 40.16

5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

占基金资产净

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)

值比例(％)

1 601318 中国平安 143,900 12,750,979.00 7.25

2 600519 贵州茅台 6,500 6,396,000.00 3.64

3 601166 兴业银行 182,800 3,343,412.00 1.90

4 600887 伊利股份 78,000 2,605,980.00 1.48

5 601328 交通银行 419,000 2,564,280.00 1.46

6 600016 民生银行 387,900 2,463,165.00 1.40

7 600030 中信证券 100,300 2,388,143.00 1.36

8 600276 恒瑞医药 35,900 2,369,400.00 1.35

9 600000 浦发银行 187,500 2,190,000.00 1.25

10 601288 农业银行 600,000 2,160,000.00 1.23

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

占基金资产净

序号 债券品种 公允价值(元)

值比例(％)

1 国家债券 6,086,475.80 3.46

2 央行票据 - -

3 金融债券 37,972,140.30 21.60

其中：政策性金融债 37,972,140.30 21.60

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 45,035,500.00 25.62

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 89,094,116.10 50.69

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净
值比例（％）

1 018006 国开1702 153,000 15,621,300.00 8.89

2 108604 国开1805 100,000 10,117,000.00 5.76

3 041900210 19兖矿CP002 100,000 10,011,000.00 5.70

4 011901317 19闽能源 100,000 10,010,000.00 5.70
SCP001

5 011901368 19杭金投 100,000 10,009,000.00 5.69
SCP003

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期末未持有股指期货，没有相关投资政策。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1本期国债期货投资政策

本基金本报告期末未持有国债期货，没有相关投资政策。
5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3本期国债期货投资评价

本基金本报告期末未持有国债期货，没有相关投资评价。

5.11投资组合报告附注
5.11.1本报告期内，经查询上海证券交易所、深圳证券交易所等机构公开信息披露平台，本基金投资的前十名证券的发行主体没有出现被监管部门立案调查，或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 815.69

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 768,988.36

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 769,804.05

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末投资前十名股票中不存在流通受限情况。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 国联安鑫发混合A 国联安鑫发混合C

本报告期期初基金份额总额 24,493,202.83 2,034.46

报告期基金总申购份额 162,516,383.11 258,618.06

减：报告期基金总赎回份额 24,492,015.28 126.20


报告期基金拆分变动份额 - -

本报告期期末基金份额总额 162,517,570.66 260,526.32

注：总申购份额包含本报告期内发生的转换入和红利再投资份额；总赎回份额包含本报告期内发生的转换出份额。

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

本报告期内，本基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

投资者 持有基金份额比 期初份 申购份

类别 序号 例达到或者超过 额 额 赎回份额 持有份额 份额占比
20%的时间区间

2019年4月1日 24,492 24,492,0

机构 1 至2019年5月23 ,015.2 0.00 15.28 0.00 0.00%
日 8

2019年5月24日 66,863 66,863,119.

2 至2019年6月30 0.00 ,119.6 0.00 69 41.08%
日 9

2019年5月24日 47,758 47,758,599.

3 至2019年6月30 0.00 ,599.2 0.00 24 29.34%
日 4

2019年6月10日 33,568 33,568,962.

4 至2019年6月30 0.00 ,962.2 0.00 21 20.62%
日 1

产品特有风险

（1）持有份额比例较高的投资者（“高比例投资者”）大额赎回时易使本基金发生巨额赎回或连续巨额赎回，中小投资者可能面临赎回申请需要与高比例投资者按同比例部分延期办理的风险，赎回款项延期获得。
（2）基金净值大幅波动的风险
高比例投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动；若高比例投资者赎回的基金份额收取赎回费，相应的赎回费用按约定将部分或全部归入基金资产，可能对基金资产净值造成较大波动。
（3）基金规模较小导致的风险
高比例投资者赎回后，可能导致基金规模较小，从而使得基金投资及运作管理的难度增加。本基金管理人将继续勤勉尽责，执行相关投资策略，力争实现投资目标。


§9备查文件目录

9.1备查文件目录

1、中国证监会批准国联安鑫发混合型证券投资基金发行及募集的文件

2、《国联安鑫发混合型证券投资基金基金合同》

3、《国联安鑫发混合型证券投资基金招募说明书》

4、《国联安鑫发混合型证券投资基金托管协议》

5、基金管理人业务资格批件和营业执照

6、基金托管人业务资格批件和营业执照

7、中国证监会要求的其他文件
9.2存放地点

中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路1318号9楼
9.3查阅方式

网址：www.cpicfunds.com

国联安基金管理有限公司
二〇一九年七月十八日
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