嘉实新添瑞灵活配置混合型证券投资基金
2018年第4季度报告

2018年12月31日

基金管理人：嘉实基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：2019年1月21日


§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年1月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告期中的财务资料未经审计。

本报告期自2018年10月1日起至2018年12月31日止。

§2基金产品概况

基金简称 嘉实新添瑞混合

基金主代码 004116

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2016年12月21日

报告期末基金份额总额 4,712,196.60份

投资目标 本基金在严格控制风险的前提下，通过优化大类资产配置和选择
高安全边际的证券，力争实现基金资产的长期稳健增值。

本基金将从宏观面、政策面、基本面和资金面四个角度进行综合
分析，在控制风险的前提下，合理确定本基金在股票、债券、现
金等各类资产类别的投资比例，并根据宏观经济形势和市场时机
投资策略 的变化适时进行动态调整。本基金采用“自上而下”和“自下而
上”相结合，精选行业和个股的策略。以公司行业研究员的基本
分析为基础，同时结合数量化的系统选股方法，精选价值被低估
的投资品种。

业绩比较基准 沪深300指数收益率×50%+中债综合财富指数收益率×50%。
风险收益特征 本基金为混合型证券投资基金，风险与收益高于债券型基金与货
币市场基金，低于股票型基金，属于较高风险、较高收益的品种。
基金管理人 嘉实基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标


单位：人民币元
主要财务指标 报告期(2018年10月1日-2018年12月31日)

1.本期已实现收益 4,165,804.70
2.本期利润 -1,497,148.70
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0168
4.期末基金资产净值 5,585,291.49
5.期末基金份额净值 1.1853
注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；（2）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比较

净值增长

净值增长 业绩比较基 基准收益

阶段 率标准差 ①－③ ②－④
率① 准收益率③ 率标准差

②

④

过去三个月 2.47% 0.12% -4.99% 0.81% 7.46% -0.69%
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较


图：嘉实新添瑞混合基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2016年12月21日至2018年12月31日）

注：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期，建仓期结束时本基金的各项投资比例符合基金合同（十二（二）投资范围和（四）投资限制）的有关约定。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年 说明

任职日期 离任日期 限

本基金、嘉实增

强信用定期债

券、嘉实如意宝

定期债券、嘉实

丰益信用定期债

券、嘉实新优选 经济学硕士，
混合、嘉实新趋 2004年5月加入
势混合、嘉实稳 嘉实基金管理有
荣债券、嘉实新 限公司，在公司
添华定期混合、 多个业务部门工
嘉实新添泽定期 作，2005年开始
刘宁 混合、嘉实合润 2017年1月7 - 14年 从事投资相关工
双债两年期定期 日 作，曾任债券专
债券、嘉实新添 职交易员、年金
丰定期混合、嘉 组合组合控制
实润泽量化定期 员、投资经理助
混合、嘉实润和 理、机构投资部
量化定期混合、 投资经理。

嘉实新添荣定期

混合、嘉实战略

配售混合、嘉实

新添康定期混

合、嘉实致盈债

券基金经理

本基金、嘉实债 曾任中信基金任
券、嘉实稳固收 债券研究员和债
益债券、嘉实纯 2016年12月 券交易员、光大
曲扬 债债券、嘉实中 21日 - 14年 银行债券自营投
证中期企业债指 资业务副主管，
数(LOF)、嘉实中 2010年6月加入
证中期国债ETF、 嘉实基金管理有

嘉实中证金边中 限公司任基金经
期国债ETF联接、 理助理，现任职
嘉实丰益纯债定 于固定收益业务
期债券、嘉实新 体系全回报策略
财富混合、嘉实 组。硕士研究生，
新起航混合、嘉 具有基金从业资
实稳瑞纯债债 格，中国国籍。
券、嘉实稳祥纯

债债券、嘉实新

优选混合、嘉实

新思路混合、嘉

实稳鑫纯债债

券、嘉实安益混

合、嘉实稳泽纯

债债券、嘉实策

略优选混合、嘉

实主题增强混

合、嘉实价值增

强混合、嘉实稳

元纯债债券、嘉

实稳熙纯债债

券、嘉实稳怡债

券、嘉实新添辉

定期混合基金经

理

注：（1）基金经理曲扬任职日期是指本基金基金合同生效之日；基金经理刘宁任职日期是指公司作出决定后公告之日；（2）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实新添瑞灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况

报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和
公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；通过IT系统和人工监控等方式进行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。
4.3.2异常交易行为的专项说明

报告期内，公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的，合计3次，均为旗下组合被动跟踪标的指数需要，与其他组合发生反向交易，不存在利益输送行为。
4.4报告期内基金投资策略和运作分析

报告期内，资本市场体现出风险偏好进一步下行的特点，全球经济共振加剧，中美贸易摩擦一波三折，元首通话及G20会议出现边际好转迹象；国内基本面下行态势明显，经济数据全面下滑，土地商土地购置意愿下降、房地产销售出现回落、贸易战及其对民企和制造影响不确定性等因素，带动宏观经济预期恶化，政府稳增长诉求上升，降准、创设TMLF、推出风险缓释工具等稳定民企预期、维持资金面宽松的相关政策也在不断出台，但收效甚微，社会融资规模依然继续向下。三季度较为普遍的通胀担忧随着油价下跌、需求不足等因素退去。

债券市场报告期内维持强走势，季度初在降准资金宽裕、地方债发行高峰已过的推动下收益走低，随后经济数据下行强化经济走弱预期，收益再度大幅下降，季度内因政策组合拳特别是十二月份地产放松苗头出现了10bp以上级别的调整，随后由于地产放松辟谣等行为重回基本面决定的因素上，以国开为代表的政策性金融债曲线出现牛平走势，短端下行超过30bp，中端下行约45bp，长端下行约55bp，中高等级品种信用利差基本持平，中短久期低等级信用债利差收窄。信用风险事件仍旧多发，对市场整体冲击减弱，但是对相关主体负面影响明显。

权益市场四季度延续了之前以宏观为主要驱动因素的逻辑，季录得11.61%负收益，从结构上看，A股市场热点与主题切换较快，市场缺乏一以贯之的主导板块，投资者仍然谨慎。节奏上在十月份开始的政策组合拳作用下，出现一定幅度反弹，并进一步修复了大小盘较为严重的分化现象。随后在政策刺激效应减弱，海外影响，贸易战向技术领域拓展等担忧下再次调整。中证转债指数下跌1.62%。债券收益率下行和信用风险边际缓解带动偏债型转债反弹，但四季度随着一级市场发行节奏加快，偏股型和平衡型转债估值承压。

报告期内本基金遭遇巨额赎回，成为小微基金，本组合积极进行流动性筹措，应对巨额赎回，随后以现金管理为主。

4.5报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末本基金份额净值为1.1853元；本报告期基金份额净值增长率为2.47%，业绩比较基准收益率为-4.99%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

报告期内，本基金2018-10-22至2018-12-31连续50个工作日基金资产净值低于五千万元，未出现连续20个工作日基金份额持有人数量不满两百人的情况。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证 - -
券

4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购

的买入返售金融资 - -
产

7 银行存款和结算备 5,672,600.94 98.11
付金合计

8 其他资产 109,372.56 1.89
9 合计 5,781,973.50 100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

报告期末，本基金未持有股票。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

报告期末，本基金未持有股票。
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

报告期末，本基金未持有债券。
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细


报告期末，本基金未持有债券。
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细

报告期末，本基金未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

报告期末，本基金未持有贵金属投资。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

报告期末，本基金未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

报告期内，本基金未参与股指期货交易。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

报告期内，本基金未参与国债期货交易。
5.11投资组合报告附注
5.11.1

报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。
5.11.2

本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 98,075.40
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 1,297.16
5 应收申购款 10,000.00
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 109,372.56
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细


报告期末，本基金未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

报告期末，本基金未持有股票。

§6开放式基金份额变动

单位：份
报告期期初基金份额总额 499,710,550.01
报告期期间基金总申购份额 92,957.11
减:报告期期间基金总赎回份额 495,091,310.52
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-" -
填列）

报告期期末基金份额总额 4,712,196.60
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
持有

基金

份额

投资 比例

者类 达到 期初 申购 赎回 份额
别 序号 或者 份额 份额 份额 持有份额 占比
超过 （%）
20%

的时

间区

间

机构 1 2018/1 499,249,872.81 - 494,915,239.09 4,334,633.7291.99

0/01至

2018/1

2/31

个人 - - - - - - -
产品特有风险

报告期内本基金出现了单一投资者份额占比达到或超过20%的情况。

未来本基金如果出现巨额赎回甚至集中赎回，基金管理人可能无法及时变现基金资产，可能对基金份额净值产生一定的影响；极端情况下可能引发基金的流动性风险，发生暂停赎回或延缓支付赎回款项；若个别投资者巨额赎回后本基金连续60个工作日出现基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000万元，还可能面临转换运作方式或者与其他基金合并或者终止基金合同等情形。

§9备查文件目录

9.1备查文件目录

(1)中国证监会准予嘉实新添瑞灵活配置混合型证券投资基金注册的批复文件；
(2)《嘉实新添瑞灵活配置混合型证券投资基金基金合同》；
(3)《嘉实新添瑞灵活配置混合型证券投资基金托管协议》；
(4)《嘉实新添瑞灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》；
(5)基金管理人业务资格批件、营业执照；
(6)报告期内嘉实新添瑞灵活配置混合型证券投资基金公告的各项原稿。
9.2存放地点

(1)北京市建国门北大街8号华润大厦8层嘉实基金管理有限公司
(2)北京市西城区闹市口大街1号院1号楼中国建设银行投资托管业务部
9.3查阅方式

(1)书面查询：查阅时间为每工作日8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅，也可按工本费购买复印件。
(2)网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn
投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话400-600-8800，或发电子邮件，E-mail:service@jsfund.cn。

嘉实基金管理有限公司
2019年1月21日
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