博时沪港深价值优选灵活配置混合型证券投资基金
2017 年第 2 季度报告
2017年 6月 30日
基金管理人:博时基金管理有限公司
基金托管人:中信银行股份有限公司
报告送出日期:二〇一七年七月十九日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2017年7月18日复核了本报告中
的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2017年4月1日起至6月30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 博时沪港深价值优选
基金主代码 004091
基金运作方式 契约开放式
基金合同生效日 2017年1月25日
报告期末基金份额总额 68,344,830.86份
本基金采用价值投资策略对沪港深市场进行投资,把握港股通开放政
投资目标 策带来的投资机会,在控制组合净值波动率的前提下,获取基金资产
的长期稳健增值。
本基金投资策略分两个层次:首先是大类资产配置,即根据经济周期
投资策略 决定权益类证券和固定收益类证券的投资比例;其次是个股选择策略
和债券投资策略。
业绩比较基准 中债综合财富(总值)指数收益率×40%+沪深300指数收益率
×20%+恒生国企指数收益率×40%
本基金为混合型基金,预期风险和预期收益高于货币市场基金、债券
型基金,低于股票型基金,属于证券投资基金中的中高风险/收益品
风险收益特征 种。本基金除了投资于A股市场优质企业外,还可在法律法规规定
的范围内投资香港联合交易所上市的股票。除了需要承担与境内证券
投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外,本基金还面临汇
率风险、香港市场风险等境外证券市场投资所面临的特别投资风险。
基金管理人 博时基金管理有限公司
基金托管人 中信银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 博时沪港深价值优选A 博时沪港深价值优选C
下属分级基金的交易代码 004091 004092
报告期末下属分级基金的 41,225,080.68份 27,119,750.18份
份额总额
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
报告期
主要财务指标 (2017年4月1日-2017年6月30日)
博时沪港深价值优选A 博时沪港深价值优选C
1.本期已实现收益 2,557,132.36 759,773.65
2.本期利润 1,875,928.38 387,725.23
3.加权平均基金份额本期利润 0.0200 0.0116
4.期末基金资产净值 43,052,249.58 28,550,937.52
5.期末基金份额净值 1.0443 1.0528
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1.博时沪港深价值优选A:
阶段 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①-③ ②-④
① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④
过去三 1.54% 0.71% 1.69% 0.38% -0.15% 0.33%
个月
2.博时沪港深价值优选C:
阶段 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①-③ ②-④
① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④
过去三 1.01% 0.70% 1.69% 0.38% -0.68% 0.32%
个月
3.2.2自基金合同生效以来 基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动
的比较
1.博时沪港深价值优选A:
2.博时沪港深价值优选C:
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基金经理期限 证券
姓名 职务 任职日期 离任日期 从业 说明
年限
2008年从上海交通大
学硕士研究生毕业后加入
博时基金管理有限公司。
历任研究员、金融地产与
公用事业组组长、研究部
副总经理、博时国企改革
研究部 股票基金、博时丝路主题
王俊 总经理/基 2017-01-25 - 9 股票基金的基金经理。现
金经理 .2 任研究部总经理兼博时主
题行业混合(LOF)基金、
博时沪港深优质企业混合
基金、博时沪港深成长企
业混合基金、博时沪港深
价值优选混合基金、博时
新兴消费主题混合基金的
基金经理。
2001年起先后在香港
新鸿基证券有限公司、和
丰顺投资有限公司工作;
2009年加入博时基金管
股票投 理有限公司,历任研究员、
张溪 资部国际组 1 投资经理、国际投资部副
冈 投资总监 2017-01-25 - 5.8 总经理、股票投资部国际
/基金经理 组投资副总监。现任股票
投资部国际组投资总监兼
博时大中华亚太精选股票
(QDII)基金、博时沪港
深优质企业混合基金、博
时沪港深成长企业混合基
金、博时沪港深价值优选
混合基金的基金经理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内,本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定,并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定,没有损害基金持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。
4.3.2异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
二季度,港股市场继续牛市行情,北水南下资金持续流入,板块轮动上涨。恒生指数6月
30日收于25765点,上半年累计升幅17.11%;恒生国企指数上半年累计升幅10.33%。本基金是于
1月底成立的新基金,于二季度基本建仓完毕,配置方向主要是金融、信息技术、汽车、消费等行
业的优质个股。我们相信随着行情进一步演化,我们的组合会给持有人带来良好的回报。
展望下半年,我们认为港股在经历了上半年的上涨之后,可能出现一些获利回吐,但仍将涌现相当多的个股投资机会。因为:1)今年港股的牛市特征明显,资金面在北水南下的支撑下相当充裕,投资者不断追逐市场热点;2)欧美与中国的经济走势向好,PMI稳定在50以上,大量公司业绩趋势良好;3)市场对港股的总体盈利预期仍然偏低,大行对港股的盈利预测和评级仍将继续上调。
当然,我们也需警惕未来几个月可能出现的市场风险:美国的加息速度是否会比市场预期更快欧洲这个黑天鹅湖会否再飞出黑天鹅
我们将继续从两个方面寻找投资机会:一是业绩反转超预期、估值修复的投资机会;二是把握北水南下的脉搏,重点配置港股通名单中的高成长、低估值、基本面良好的个股。同时,我们也会更加注重对市场风险的防范。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至2017年6月30日,本基金A类基金份额净值为1.0443元,份额累计净值为1.0443元;
C类基金份额净值为1.0528元,份额累计净值为1.0528元。报告期内,本基金A类基金份额净值
增长率为1.54%,C类基金份额净值增长率为1.01%,A类同期业绩基准增长率1.69%,C类同期业
绩基准增长率为1.69%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 62,028,582.06 74.77
其中:股票 62,028,582.06 74.77
2 固定收益投资 - -
其中:债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的 - -
买入返售金融资产
6 银行存款和结算备付 18,483,446.60 22.28
金合计
7 其他各项资产 2,443,770.44 2.95
8 合计 82,955,799.10 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
行业类别 公允价值(人民币) 占基金资产净值比例(%)
原材料 3,025,525.73 4.23
房地产 1,430,332.16 2.00
非日常生活消费品 16,895,270.94 23.60
工业 2,432,953.34 3.40
金融 23,311,988.37 32.56
能源 2,132,219.06 2.98
日常消费品 1,574,754.05 2.20
信息技术 11,225,538.41 15.68
合计 62,028,582.06 86.63
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净
值比例(%)
1 H00700 腾讯控股 22,700 5,500,738.09 7.68
2 S01728 正通汽车 1,000,000 5,424,500.00 7.58
3 H02318 中国平安 100,000 4,465,448.40 6.24
4 H00285 比亚迪电子 300,000 4,030,620.48 5.63
5 H02388 中银香港 118,500 3,841,392.22 5.36
6 H00751 创维数码 864,000 3,636,931.97 5.08
7 H00005 汇丰控股 50,800 3,203,162.91 4.47
8 H00939 建设银行 500,000 2,625,458.00 3.67
9 H01299 友邦保险 52,200 2,584,674.44 3.61
1 H01882 海天国际 128,000 2,432,953.34 3.40
0
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,或在报告编
制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.11.2 基金投资的前十名股票中,没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 1,787,728.27
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 599,297.46
4 应收利息 9,144.27
5 应收申购款 47,600.44
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 2,443,770.44
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
无。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
无。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
项目 博时沪港深价值优选A 博时沪港深价值优选C
本报告期期初基金份额总 102,966,218.88 35,559,745.49
额
报告期基金总申购份额 35,198,545.70 2,717,724.98
减:报告期基金总赎回份 96,939,683.90 11,157,720.29
额
报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总 41,225,080.68 27,119,750.18
额
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
基金管理人未持有本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的情况。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
投资者 持有基金份额比 期初份 申购份
类别 序号 例达到或者超过 额 额 赎回份额 持有份额 份额占比
20%的时间区间
2017-04-01~2017- 49,999 49,999,00
机构 1 06-25 ,000.0 - 0.00 - -
0
2017-05-15~2017- 24,254 24,254,390.2
2 06-13;2017-06- 0.00 ,390.2 - 2 35.49%
22~2017-06-30 2
2017-06-26~2017- 19,512 19,512,195.1
3 06-30 ,195.1 - - 2 28.55%
2
产品特有风险
本报告期内,本基金出现单一份额持有人持有基金份额占比超过20%的情况,当该基金份额持有
人选择大比例赎回时,可能引发巨额赎回。若发生巨额赎回而本基金没有足够现金时,存在一定的流动性风险;为应对巨额赎回而进行投资标的变现时,可能存在仓位调整困难,甚至对基金份额净值造成不利影响。基金经理会对可能出现的巨额赎回情况进行充分准备并做好流动性管理,但当基金出现巨额赎回并被全部确认时,申请赎回的基金份额持有人有可能面临赎回款项被延缓支付的风险,未赎回的基金份额持有人有可能承担短期内基金资产变现冲击成本对基金份额净值产生的不利影响。
本基金出现单一份额持有人持有基金份额占比超过20%的情况,根据基金合同相关约定,该份额
持有人可以独立向基金管理人申请召开基金份额持有人大会,并有权自行召集基金份额持有人大会。该基金份额持有人可以根据自身需要独立提出持有人大会议案并就相关事项进行表决。基金管理人会对该议案的合理性进行评估,充分向所有基金份额持有人揭示议案的相关风险。
在极端情况下,当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时,可能导致在其赎回后本基金资产规模连续六十个工作日低于5000万元,基金还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。
此外,当单一基金份额持有人所持有的基金份额已经达到或超过本基金规模的50%或者接受某笔
或者某些申购或转换转入申请有可能导致单一投资者持有基金份额的比例达到或者超过50%时,
本基金管理人可拒绝该持有人对本基金基金份额提出的申购及转换转入申请。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至2017年6月30日,博时基金公司共管理186只开放式基金,并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金,以及多个企业年金账户,管理资产总规模逾6357.79亿元人民币,其中公募基金规模逾3763.55亿元人民币,累计分红逾814亿元人民币,是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一,养老金资产管理规模在同业中名列前茅。
1、基金业绩
根据银河证券基金研究中心统计,截至2017年2季末:
权益基金方面,标准指数股票型基金里,博时深证基本面200ETF今年以来净值增长率为16.07%,
在同类104只基金中排名前10,博时裕富沪深300指数、博时上证50ETF等今年以来净值增长率
排名前1/5;股票型分级子基金里,博时中证银行指数分级B今年以来净值增长率为20.90%,在同
类128只基金中排名前1/6;混合偏股型基金中,博时主题行业今年以来净值增长率为12.13%,在
同类基金排名位居前1/4;混合灵活配置型基金中,博时产业新动力、博时互联网主题基金今年以
来净值增长率分别为8.95%、8.40%,在同类基金中排名均位于前1/4。
保本型基金中,博时保泰保本混合基金今年以来净值增长率在同类137只中排名前1/3;绝对
收益目标基金里,博时新起点灵活配置混合今年以来净值增长率在同类基金中排名前10。
黄金基金类,博时黄金ETF(D类)今年以来净值增长率3.67%,在同类14只中排名第一。
固收方面,长期标准债券型基金中,博时信用债纯债(A类)、博时裕昂纯债债券基金今年以来
净值增长率在同类797只排名前1/10;普通债券型基金中,博时信用债券基金、博时天颐债券基
金今年以来净值增长率在417只中排名前1/10;货币市场基金里,博时外服货币今年以来净值增
长率在631只同类基金中排名前1/4;转债基金方面,博时转债增强债券(A类)今年以来收益率
3.78%,同类排名第一。
QDII基金方面,博时大中华亚太精选股票基金(QDII)、博时大中华亚太精选股票基金
(QDII)(美元),今年以来净值增长率分别为13.46%、15.92%,同类排名前1/2、1/4。
2、其他大事件
2017年6月23日,由南方日报社主办的“2017年南方金融峰会暨第六届金榕奖颁奖典礼”在
广州举行,博时基金获得“年度资产管理优秀奖”。
2017年6月17日,由中国证券报主办的“全球配置时代海外投资动力与机遇——首届海外基
金金牛奖颁奖典礼暨高端论坛”在深召开,博时基金海外全资子公司博时基金(国际)有限公司荣获“一年期海外金牛私募管理公司(固定收益策略)”。
2017年5月12日,由中国基金报主办的第四届中国机构投资者峰会暨财富管理国际论坛在深
召开。博时摘得“2016年度十大明星基金公司奖”和“2016年度固定收益投资明星团队奖”两项
公司类大奖,博时双月薪和博时稳定价值获“三年持续回报普通债券型明星基金奖”、博时新财富获“2016年度绝对收益明星基金奖”、博时信用债纯债获“2016年度积极债券型明星基金奖”、博时信用债券获“五年持续回报积极债券型明星基金奖”。
2017年4月25日,博时基金在2017中国基金业峰会暨第十四届中国“金基金”奖颁奖典礼上,
获得“2016年度金基金·TOP公司奖”。
2017年4月25日,在由中国基金报主办的第四届中国基金业英华奖颁奖典礼暨高峰论坛上,
博时基金过钧获评“三年期二级债最佳基金经理”、“五年期二级债最佳基金经理”,陈凯杨获评“三年期纯债型最佳基金经理”。
2017年4月8日,在第十四届中国基金业金牛奖颁奖典礼上,博时基金被评为“2016年度固
定收益投资金牛基金公司”,旗下博时卓越品牌混合(160512)被评为“五年期开放式混合型持续优胜金牛基金”、博时主题行业(160505)获“2016年度开放式混合型金牛基金”、博时信用债券(050011)获“三年期开放式债券型持续优胜金牛基金”、博时信用债纯债债券(050027)获“2016年度开放式债券型金牛基金”。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
9.1.1中国证监会批准博时沪港深价值优选灵活配置混合型证券投资基金设立的文件
9.1.2《博时沪港深价值优选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
9.1.3《博时沪港深价值优选灵活配置混合型证券投资基金托管协议》
9.1.4基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
9.1.5报告期内博时沪港深价值优选灵活配置混合型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原
稿
9.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
博时一线通:95105568(免长途话费)
博时基金管理有限公司
二〇一七年七月十九日
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