博时沪港深价值优选灵活配置混合型证
券投资基金
2017 年半年度报告摘要
2017 年 6 月 30 日
基金管理人：博时基金管理有限公司
基金托管人：中信银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一七年八月二十四日
博时沪港深价值优选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
1
§1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上
独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 8 月 23 日复核了本报告中
的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年 1 月 25 日起至 6 月 30 日止。
博时沪港深价值优选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
2
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 博时沪港深价值优选
基金主代码 004091
交易代码 004091
基金运作方式 契约开放式
基金合同生效日 2017 年 1 月 25 日
基金管理人 博时基金管理有限公司
基金托管人 中信银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 68,344,830.86 份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 博时沪港深价值优选 A 博时沪港深价值优选 C
下属分级基金的交易代码 004091 004092
报告期末下属分级基金的份额总额 41,225,080.68 份 27,119,750.18 份
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金采用价值投资策略对沪港深市场进行投资，把握港股通开放政策带
来的投资机会，在控制组合净值波动率的前提下，获取基金资产的长期稳
健增值。
投资策略
本基金投资策略分两个层次：首先是大类资产配置，即根据经济周期决定
权益类证券和固定收益类证券的投资比例；其次是个股选择策略和债券投
资策略。
业绩比较基准
中债综合财富（总值）指数收益率×40%+沪深 300 指数收益率×20%+恒生
国企指数收益率×40%
风险收益特征
本基金为混合型基金，预期风险和预期收益高于货币市场基金、债券型基
金，低于股票型基金，属于证券投资基金中的中高风险/收益品种。 本基
金除了投资于 A 股市场优质企业外，还可在法律法规规定的范围内投资香
港联合交易所上市的股票。除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场
波动风险等一般投资风险之外，本基金还面临汇率风险、香港市场风险等
境外证券市场投资所面临的特别投资风险。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 博时基金管理有限公司 中信银行股份有限公司
姓名 孙麒清 方韡
联系电话 0755-83169999 4006800000
信息披露
负责人
电子邮箱 service@bosera.com fangwei@citicbank.com
客户服务电话 95105568 95558
传真 0755-83195140 010-85230024
博时沪港深价值优选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
3
2.4 信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.bosera.com
基金半年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人处
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
报告期（2017 年 1 月 25 日（基金合同生效日）
至 2017 年 6 月 30 日）
3.1.1 期间数据和指标
博时沪港深价值优选 A
博时沪港深价值优选
C
本期已实现收益 1,551,639.83 861,325.57
本期利润 5,260,210.46 1,297,097.75
加权平均基金份额本期利润 0.0511 0.0385
本期基金份额净值增长率 4.43% 5.28%
报告期末(2017 年 6 月 30 日)
3.1.2 期末数据和指标
博时沪港深价值优选 A
博时沪港深价值优选
C
期末可供分配基金份额利润 0.0193 0.0273
期末基金资产净值 43,052,249.58 28,550,937.52
期末基金份额净值 1.0443 1.0528
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
博时沪港深价值优选 A
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 0.96% 0.70% 0.57% 0.35% 0.39% 0.35%
过去三个月 1.54% 0.71% 1.69% 0.38% -0.15% 0.33%
过去六个月 - - - - - -过去一年 - - - - - -自基金合同生
效起至今
4.43% 0.79% 4.34% 0.42% 0.09% 0.37%
博时沪港深价值优选 C
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 0.62% 0.68% 0.57% 0.35% 0.05% 0.33%
过去三个月 1.01% 0.70% 1.69% 0.38% -0.68% 0.32%
过去六个月 - - - - - -
博时沪港深价值优选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
4
过去一年 - - - - - -自基金合同生
效起至今
5.28% 0.79% 4.34% 0.42% 0.94% 0.37%
3.2.2 自基金合同生效以来 基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变
动的比较
博时沪港深价值优选 A
博时沪港深价值优选 C
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是
博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至 2017 年 6 月 30 日，博时基金公司
共管理 186 只开放式基金，并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金，以及多个企业年
金账户，管理资产总规模逾 6357.79 亿元人民币，其中公募基金规模逾 3763.55 亿元人民币，累计
分红逾 814 亿元人民币，是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一，养老金资产管理规模在同
博时沪港深价值优选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
5
业中名列前茅。
1、 基金业绩
根据银河证券基金研究中心统计，截至 2017 年 2 季末：
权益基金方面，标准指数股票型基金里，博时深证基本面 200ETF 今年以来净值增长率为
16.07%，在同类 104 只基金中排名前 10，博时裕富沪深 300 指数、博时上证 50ETF 等今年以来净
值增长率排名前 1/5；股票型分级子基金里，博时中证银行指数分级 B 今年以来净值增长率为
20.90%，在同类 128 只基金中排名前 1/6；混合偏股型基金中,博时主题行业今年以来净值增长率
为 12.13%，在同类基金排名位居前 1/4；混合灵活配置型基金中，博时产业新动力、博时互联网主
题基金今年以来净值增长率分别为 8.95%、8.40%，在同类基金中排名均位于前 1/4。
保本型基金中，博时保泰保本混合基金今年以来净值增长率在同类 137 只中排名前 1/3；绝对
收益目标基金里，博时新起点灵活配置混合今年以来净值增长率在同类基金中排名前 10。
黄金基金类，博时黄金 ETF(D 类)今年以来净值增长率 3.67%，在同类 14 只中排名第一。
固收方面，长期标准债券型基金中，博时信用债纯债(A 类)、博时裕昂纯债债券基金今年以来
净值增长率在同类 797 只排名前 1/10；普通债券型基金中，博时信用债券基金、博时天颐债券基
金今年以来净值增长率在 417 只中排名前 1/10；货币市场基金里，博时外服货币今年以来净值增
长率在 631 只同类基金中排名前 1/4；转债基金方面，博时转债增强债券(A 类)今年以来收益率
3.78%，同类排名第一。
QDII 基金方面，博时大中华亚太精选股票基金（QDII）、博时大中华亚太精选股票基金
（QDII）（美元），今年以来净值增长率分别为 13.46%、15.92%，同类排名前 1/2、1/4。
2、 其他大事件
2017 年 6 月 23 日，由南方日报社主办的“2017 年南方金融峰会暨第六届金榕奖颁奖典礼”在
广州举行，博时基金获得“年度资产管理优秀奖”。
2017 年 6 月 17 日，由中国证券报主办的“全球配置时代海外投资动力与机遇——首届海外基
金金牛奖颁奖典礼暨高端论坛”在深召开，博时基金海外全资子公司博时基金（国际）有限公司荣
获“一年期海外金牛私募管理公司（固定收益策略）”。
2017 年 5 月 12 日，由中国基金报主办的第四届中国机构投资者峰会暨财富管理国际论坛在深
召开。博时摘得“2016 年度十大明星基金公司奖”和“2016 年度固定收益投资明星团队奖”两项
公司类大奖，博时双月薪和博时稳定价值获“三年持续回报普通债券型明星基金奖”、博时新财富
获“2016 年度绝对收益明星基金奖”、博时信用债纯债获“2016 年度积极债券型明星基金奖”、
博时信用债券获“五年持续回报积极债券型明星基金奖”。
2017 年 4 月 25 日，博时基金在 2017 中国基金业峰会暨第十四届中国“金基金”奖颁奖典礼
上，获得“2016 年度金基金·TOP 公司奖”。
2017 年 4 月 25 日，在由中国基金报主办的第四届中国基金业英华奖颁奖典礼暨高峰论坛上，
博时基金过钧获评“三年期二级债最佳基金经理”、“五年期二级债最佳基金经理”，陈凯杨获评
博时沪港深价值优选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
6
“三年期纯债型最佳基金经理”。
2017 年 4 月 8 日，在第十四届中国基金业金牛奖颁奖典礼上，博时基金被评为“2016 年度固
定收益投资金牛基金公司”，旗下博时卓越品牌混合（160512）被评为“五年期开放式混合型持续
优胜金牛基金”、博时主题行业（160505）获“2016 年度开放式混合型金牛基金”、博时信用债
券（050011）获“三年期开放式债券型持续优胜金牛基金”、博时信用债纯债债券（050027）获
“2016 年度开放式债券型金牛基金”。
2017 年 3 月 10 日，由中国工商银行私人银行部举办的“第十八届资本市场投资论坛会议”在
杭州落下帷幕。工行私行对管理人的过往表现给予充分肯定并对 2016 年表现突出的管理人进行了
表彰，博时基金荣获“2016 年度优秀管理人奖”。
2017 年 2 月 22 日，第二届中国基金业营销创新高峰论坛暨“金果奖”颁奖典礼在京举办，博
时基金一举斩获最佳品牌形象建设奖、最具创新精神奖、最佳自媒体建设奖三项大奖。
2017 年 1 月 19 日，深交所召开了新一代交易系统上线运行总结会，会上介绍了深交所新一代
交易系统运行情况，并表彰了在新一代交易系统上线过程中，积极参与各项准备和测试工作，为系
统顺利上线做出突出贡献的单位和个人。博时基金被授予新一代交易系统建设先行者、突出贡献单
位殊荣。博时基金信息技术部车宏原、陈小平、祁晓东被授予突出贡献奖殊荣。
2017 年 1 月 16 日，博时基金荣登中央国债登记结算有限责任公司评选的“优秀资产管理机构”
榜单，成为全国十家获此殊荣的基金公司之一。
2017 年 1 月 12 日，由华夏时报、新浪财经联合主办的“第十届金蝉奖颁奖典礼”上，博时基
金荣获 “2016 年度市场营销力公司”奖项。
2017 年 1 月 10 日，由信息时报主办的“2016 年度金狮奖金融行业风云榜”颁奖典礼于广州盛
大举办，博时基金斩获“年度最佳投研基金公司”大奖。
2017 年 1 月 6 日，由东方财富网、天天基金网主办的“2016 东方财富风云榜”评选活动于广
州举行，博时基金荣膺“2016 年度最佳基金公司”大奖，同时，旗下产品博时银智 100 荣获
“2016 年度最受欢迎新发基金奖”。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
任本基金的基金经理
（助理）期限 姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业
年限
说明
王俊
研究部总经理
/基金经理
2017-01-25
- 9.2
2008 年从上海交通大学硕士
研究生毕业后加入博时基金
管理有限公司。历任研究员、
金融地产与公用事业组组长、
研究部副总经理、博时国企
改革股票基金、博时丝路主
题股票基金的基金经理。现
任研究部总经理兼博时主题
行业混合(LOF)基金、博时
沪港深优质企业混合基金、
博时沪港深价值优选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
7
博时沪港深成长企业混合基
金、博时沪港深价值优选混
合基金、博时新兴消费主题
混合基金的基金经理。
张溪冈
股票投资部国
际组投资总监
/基金经理
2017-01-25
- 15.8
2001 年起先后在香港新鸿基
证券有限公司、和丰顺投资
有限公司工作；2009 年加入
博时基金管理有限公司，历
任研究员、投资经理、国际
投资部副总经理、股票投资
部国际组投资副总监。现任
股票投资部国际组投资总监
兼博时大中华亚太精选股票
（QDII）基金、博时沪港深
优质企业混合基金、博时沪
港深成长企业混合基金、博
时沪港深价值优选混合基金
的基金经理。
注：上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的含义遵
从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细
则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信
于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合
有关法规和基金合同的规定，没有损害基金持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司
制定的公平交易相关制度。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2017 上半年，港股市场呈现出典型的牛市行情，北水南下资金持续流入，板块轮动上涨。恒
生指数 6 月 30 日收于 25765 点，上半年累计升幅 17.11%；恒生国企指数上半年累计升幅 10.33%。
期内，本基金的港股部分表现良好，超配了汽车、信息技术、消费、保险等行业。但由于亚太部分
的金融、工业等行业配置受到了澳洲及日本的负面因素影响，拖累了基金总体表现。
博时沪港深价值优选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
8
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2017 年 6 月 30 日，本基金 A 类基金份额净值为 1.0443 元，份额累计净值为 1.0443 元；
C 类基金份额净值为 1.0528 元，份额累计净值为 1.0528 元。报告期内，本基金 A 类基金份额净值
增长率为 4.43%，C 类基金份额净值增长率为 5.28%，同期业绩基准增长率 4.34%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望未来，我们认为港股在经历了上半年的上涨之后，可能出现短暂的整固，但下半年仍将涌
现相当多的投资机会。因为：1）今年港股的牛市特征明显，资金面在北水南下的支撑下相当充裕，
投资者不断追逐市场热点以及业绩好的公司；2）欧美与中国的经济走势向好，PMI 稳定在 50 以上，
大量公司运营趋势良好；3）市场对港股的总体盈利预期仍然偏低，大行对港股的盈利预测和评级
仍将继续上调。
当然，我们也需警惕未来几个月可能出现的市场风险：美国的加息速度是否会比市场预期更快？
欧洲这个黑天鹅湖会否再飞出黑天鹅？
我们将继续从两个方面寻找投资机会：一是业绩反转超预期、估值修复的投资机会；二是把握
北水南下的脉搏，重点配置港股通名单中的高成长、低估值、基本面良好的个股。同时，我们也会
更加注重对市场风险的防范。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人为确保基金估值工作符合相关法律法规和基金合同的规定，确保基金资产估值的
公平、合理，有效维护投资人的利益，设立了博时基金管理有限公司估值委员会（以下简称“估值
委员会”），制定了估值政策和估值程序。估值委员会成员由主管运营的副总经理、督察长、投资
总监、研究部负责人、风险管理部负责人、运作部负责人等成员组成，基金经理原则上不参与估值
委员会的工作，其估值建议经估值委员会成员评估后审慎采用。估值委员会成员均具有 5 年以上专
业工作经历，具备良好的专业经验和专业胜任能力，具有绝对的独立性。估值委员会的职责主要包
括有：保证基金估值的公平、合理；制订健全、有效的估值政策和程序；确保对投资品种进行估值
时估值政策和程序的一贯性；定期对估值政策和程序进行评价等。
参与估值流程的各方还包括本基金托管银行和会计师事务所。托管人根据法律法规要求对基金
估值及净值计算履行复核责任，当存有异议时，托管银行有责任要求基金管理公司作出合理解释，
通过积极商讨达成一致意见。会计师事务所对估值委员会采用的相关估值模型、假设及参数的适当
性发表审核意见并出具报告。上述参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司签署服务协议，由其按约定提供在银行间同
业市场交易的债券品种的估值数据。
博时沪港深价值优选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
9
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金报告期内未进行利润分配。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
作为本基金的托管人，中信银行严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合
同和托管协议的规定，对博时沪港深价值优选灵活配置混合型证券投资基金 2017 半年度基金的投
资运作，进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，不存在任何
损害基金份额持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本托管人认为，博时基金管理有限公司在博时沪港深价值优选灵活配置混合型证券投资基金的
投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题
上，不存在损害基金份额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关
法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人认为，博时基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管理办法》
及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的博时沪港深价值优选灵活配置混合型证券
投资基金 2017 年度半年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组
合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：博时沪港深价值优选灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日：2017 年 6 月 30 日
单位：人民币元
资产
本期末
2017 年 6 月 30 日
资产： -
博时沪港深价值优选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
10
银行存款 9,501,700.42
结算备付金 8,981,746.18
存出保证金 1,787,728.27
交易性金融资产 62,028,582.06
其中：股票投资 62,028,582.06
基金投资 -债券投资 -资产支持证券投资 -贵金属投资 -衍生金融资产 -买入返售金融资产 -应收证券清算款 -应收利息 9,144.27
应收股利 599,297.46
应收申购款 47,600.44
递延所得税资产 -其他资产 -资产总计 82,955,799.10
负债和所有者权益
本期末
2017 年 6 月 30 日
负债： -短期借款 -交易性金融负债 -衍生金融负债 -卖出回购金融资产款 -应付证券清算款 7,477,433.19
应付赎回款 3,089,648.73
应付管理人报酬 145,798.20
应付托管费 24,299.70
应付销售服务费 13,644.79
应付交易费用 444,786.61
应交税费 -应付利息 -应付利润 -递延所得税负债 -其他负债 157,000.78
负债合计 11,352,612.00
所有者权益： -实收基金 68,344,830.86
未分配利润 3,258,356.24
所有者权益合计 71,603,187.10
负债和所有者权益总计 82,955,799.10
注：报告截止日 2017 年 6 月 30 日，基金份额总额 68,344,830.86 份,基金份额净值 1.0477。
其中 A 类基金份额净值 1.0443 元，基金份额总额 41,225,080.68 份；C 类基金份额净值 1.0528 元，
基金份额总额 27,119,750.18 份。
博时沪港深价值优选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
11
6.2 利润表
会计主体：博时沪港深价值优选灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2017 年 1 月 25 日（基金合同生效日）至 2017 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月 25 日（基金合同生效日）至
2017 年 6 月 30 日
一、收入 8,996,952.20
1.利息收入 239,948.94
其中：存款利息收入 219,614.41
债券利息收入 -资产支持证券利息收入 -买入返售金融资产收入 20,334.53
其他利息收入 -2.投资收益（损失以“-”填列） 3,409,834.09
其中：股票投资收益 2,467,515.84
基金投资收益 -债券投资收益 -资产支持证券投资收益 -贵金属投资收益 -衍生工具收益 -股利收益 942,318.25
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列）
4,144,342.81
4.汇兑收益（损失以“－”号填列）
-5.其他收入（损失以“-”号填列）
1,202,826.36
减：二、费用 2,439,643.99
1．管理人报酬 933,428.04
2．托管费 155,571.36
3．销售服务费 79,369.30
4．交易费用 1,105,659.49
5．利息支出 -其中：卖出回购金融资产支出 -6．其他费用 165,615.80
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）
6,557,308.21
减：所得税费用 -四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
6,557,308.21
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：博时沪港深价值优选灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2017 年 1 月 25 日（基金合同生效日）至 2017 年 6 月 30 日
单位：人民币元
博时沪港深价值优选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
12
本期
2017 年 1 月 25 日（基金合同生效日）至 2017 年 6 月 30 日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
256,920,362.30 - 256,920,362.30
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 6,557,308.21 6,557,308.21
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
值减少以“-”号填列）
-188,575,531.44 -3,298,951.97 -191,874,483.41
其中：1.基金申购款 79,658,400.26 2,584,026.81 82,242,427.07
2.基金赎回款 -268,233,931.70 -5,882,978.78 -274,116,910.48
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”号填列）
- - -五、期末所有者权益（基
金净值）
68,344,830.86 3,258,356.24 71,603,187.10
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
————————— ————————— ————————
基金管理人负责人：江向阳 主管会计工作的负责人：王德英 会计机构负责人：成江
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
博时沪港深价值优选灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理
委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2016] 2714 号《关于准予博时沪港深价值优选灵活配
置混合型证券投资基金注册的批复》核准，由博时基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投
资基金法》和《博时沪港深价值优选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基
金为契约型开放式证券投资基金，首次设立募集不包括认购资金利息共募集 256,913,847.02 元，
业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2017)第 084 号验资报告予以验
证。经向中国证监会备案，《博时沪港深价值优选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》于
2017 年 1 月 25 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 256,920,362.30 份基金份额，其
中认购资金利息折份额为 6,515.28 元。本基金的基金管理人为博时基金管理有限公司，基金托管
人为中信银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《博时沪港深价值优选灵活配置混合型证券投资基
金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上
市的股票（含主板、中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票等）、内地与香港股票市
博时沪港深价值优选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
13
场交易互联互通机制下允许投资的香港联合交易所上市的股票（以下简称“港股通标的股票”）、
权证、股指期货、债券（含国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融
资券、超短期融资券、次级债券、政府支持机构债、政府支持债券、地方政府债、可转换债券、可
交换债券、中小企业私募债券等）、货币市场工具、资产支持证券、债券回购、银行存款（包括协
议存款、定期存款及其他银行存款）、现金以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工
具(但须符合中国证监会相关规定)。 基金的投资组合比例为：股票投资比例为基金资产的 0%-95%，其中投资于国内依法发行上市的股票的比例占基金资产的 0-95%，港股通标的股票的投资比
例为基金资产的 0-95%；基金持有全部权证的市值不得超过基金资产净值的 3%，本基金每个交易日
日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，保持现金或者到期日在一年以内的政府债券不低
于基金资产净值的 5%。本基金的业绩比较基准为：中债综合财富（总值）指数收益率×40%+沪深
300 指数收益率×20%+恒生国企指数收益率×40%。
本财务报表由本基金的基金管理人博时基金管理有限公司于 2017 年 8 月 24 日批准报出。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准
则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资
基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称
“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《博时沪港深价值优选灵活配
置混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 6.4.4 所列示的中国证监会、中国基金业协会
发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金本期间财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2017 年 6 月
30 日的财务状况以及 2017 年 1 月 25 日至 2017 年 6 月 30 日止期间的经营成果和基金净值变动情
况等有关信息。
6.4.4 重要会计政策和会计估计
6.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。本期财务报表的实际编制期间为基金合同
生效日 2017 年 1 月 25 日至 2017 年 06 月 30 日。
6.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币
6.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(1)金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、
可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有
博时沪港深价值优选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
14
能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金目前以交易目的持有的债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产。以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类应
收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2)金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融
负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金
持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产和其他各类应付款项等。
6.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；对
于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应收款
项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于应
收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终止；
(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；或者
(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报
酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终
止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
6.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的债券投资按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但最
近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交
易日的市场交易价格确定公允价值。
(2) 存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，参
考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。
(3) 当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具
有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场
交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价
博时沪港深价值优选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
15
模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。
6.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1) 具有抵销已确认金
额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2) 交易双方准备按净额结算时，金融资产与金
融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
6.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申购
和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包
括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
6.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申
购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金指在
申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。
损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)
。
6.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下由债券发行
企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值
变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公允价
值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按
直线法计算。
6.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法
逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的
则按直线法计算。
6.4.4.11 基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金红
利或将现金红利按红利发放日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利润中
的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金
等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部
博时沪港深价值优选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
16
分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
6.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确
定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组成部
分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经
营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成
果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件
的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
6.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股票
投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1) 在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会证监会计字[2007]21 号《关于证券
投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》采用估值技术确定公允价
值。本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值，具体估值模型、参数及结果由中央
国债登记结算有限责任公司独立提供。
(2) 对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债
券除外)，按照中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015 年
1 季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的债券估值结果确定公允价值。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
无。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
无。
6.4.5.3 差错更正的说明
无。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78 号《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收
政策的通知》、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85 号《关于
实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2014]81 号《财政部国家
税务总局证监会关于沪港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税
博时沪港深价值优选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
17
[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36 号
《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营
改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补
充通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 于 2016 年 5 月 1 日前，以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入免征营业税。自 2016 年 5 月 1 日起，
金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入
免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税 。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利
收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴
20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的，
其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%计
入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解
禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股
息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。
对基金通过港股通投资香港联交所上市 H 股取得的股息红利，H 股公司应向中国证券登记结算有限
责任公司(以下简称“中国结算”)提出申请，由中国结算向 H 股公司提供内地个人投资者名册，
H 股公司按照 20%的税率代扣个人所得税。基金通过港股通投资香港联交所上市的非 H 股取得的股
息红利，由中国结算按照 20%的税率代扣个人所得税。
(4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。基
金通过港股通买卖、继承、赠与联交所上市股票，按照香港特别行政区现行税法规定缴纳印花税。
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
博时基金管理有限公司(“博时基金”) 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中信银行股份有限公司(“中信银行”) 基金托管人、基金销售机构
招商证券股份有限公司(“招商证券”) 基金管理人的股东
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
博时沪港深价值优选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
18
6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.8.1.1 股票交易
无。
6.4.8.1.2 权证交易
无。
6.4.8.1.3 应支付关联方的佣金
无。
6.4.8.2 关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月 25 日（基金合同生效日）至 2017 年 6 月
30 日
当期发生的基金应支付的管理费 933,428.04
其中：支付销售机构的客户维护费 41,320.94
6.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月 25 日（基金合同生效日）至 2017 年 6 月
30 日
当期发生的基金应支付的托管费 155,571.36
6.4.8.2.3 销售服务费
本期
2017 年 1 月 25 日（基金合同生效日）至 2017 年 6 月
30 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
获得销售服务费的各关联方名称
博时沪港深价值 A
博时沪港深价值
C 合计
博时基金
-56,133.17 56,133.17
招商证券 - 506.64 506.64
中信银行 - 175.68 175.68
合计
- 56,815.49 56,815.49
6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
无。
博时沪港深价值优选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
19
6.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
无。
6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
无。
6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2017 年 1 月 25 日（基金合同生效日）至 2017 年 6 月 30 日 关联方名称
期末余额 当期利息收入
中信银行股份有限公司 9,501,700.42 174,911.14
注：本基金的活期银行存款由基金托管人保管，按银行同业利率/约定利率计息。
6.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
无。
6.4.8.7 其他关联交易事项的说明
无。
6.4.9 期末（2017 年 6 月 30 日）本基金持有的流通受限证券
6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
无。
6.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
无。
6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
无。
6.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
无。
6.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1) 公允价值
(a) 金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低
层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
博时沪港深价值优选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
20
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以公允价值计量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
于 2017 年 6 月 30 日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于
第一层次的余额为 62,028,582.06 元，无属于第二层次的余额，无属于第三层次的余额。
(ii) 公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)
、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售
期间将相关股票的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值
的影响程度，确定相关股票公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c) 非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2017 年 6 月 30 日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产。
(d) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价
值相差很小。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例（%）
1 权益投资 62,028,582.06 74.77
其中：股票 62,028,582.06 74.77
2 固定收益投资 - -其中：债券 - -资产支持证券 - -3 贵金属投资 - -4 金融衍生品投资 - -5 买入返售金融资产 - -其中：买断式回购的买入返售金融
资产
- -6 银行存款和结算备付金合计 18,483,446.60 22.28
博时沪港深价值优选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
21
7 其他各项资产 2,443,770.44 2.95
8 合计 82,955,799.10 100.00
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
无。
7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（%）
原材料 3,025,525.73 4.23
房地产 1,430,332.16 2.00
非日常生活消费品 16,895,270.94 23.60
工业 2,432,953.34 3.40
金融 23,311,988.37 32.56
能源 2,132,219.06 2.98
日常消费品 1,574,754.05 2.20
信息技术 11,225,538.41 15.68
合计 62,028,582.06 86.63
注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值
占基金资产净值比例
(％)
1 H00700 腾讯控股　　　　 22,700 5,500,738.09 7.68
2 S01728 正通汽车　　　　 1,000,000 5,424,500.00 7.58
3 H02318 中国平安　　　　 100,000 4,465,448.40 6.24
4 H00285 比亚迪电子　　　 300,000 4,030,620.48 5.63
5 H02388 中银香港　　　　 118,500 3,841,392.22 5.36
6 H00751 创维数码　　　　 864,000 3,636,931.97 5.08
7 H00005 汇丰控股　　　　 50,800 3,203,162.91 4.47
8 H00939 建设银行　　　　 500,000 2,625,458.00 3.67
9 H01299 友邦保险　　　　 52,200 2,584,674.44 3.61
10 H01882 海天国际　　　　 128,000 2,432,953.34 3.40
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于博时基金管理有限公司
网站的半年度报告正文。
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期末基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 公允价值
占基金资产净
值比例(％)
1 00700 腾讯控股 12,662,458.29 17.68
博时沪港深价值优选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
22
2 03888 金山软件 11,561,820.53 16.15
3 02689 玖龙纸业 11,140,609.37 15.56
4 02314 理文造纸 11,135,254.11 15.55
5 01728 正通汽车 8,977,802.31 12.54
6 00732 信利国际 7,996,213.89 11.17
7 02238 广汽集团 7,684,336.90 10.73
8 00751 创维数码 7,557,987.26 10.56
9 01958 北京汽车 7,434,269.99 10.38
10 00323 马鞍山钢铁股份 6,572,687.37 9.18
11 00570 中国中药 6,487,177.67 9.06
12 02009 金隅股份 6,154,343.78 8.6
13 03808 中国重汽 6,152,867.77 8.59
14 00005 汇丰控股 6,043,817.15 8.44
15 01313 华润水泥控股 5,579,215.31 7.79
16 00285 比亚迪电子 5,576,305.76 7.79
17 01336 新华保险 5,420,489.12 7.57
18 01398 工商银行 5,419,070.64 7.57
19 00670 中国东方航空股份 5,344,248.65 7.46
20 01055 中国南方航空股份 5,316,108.37 7.42
21 00934 中石化冠德 5,052,564.99 7.06
22 00939 建设银行 4,922,501.36 6.87
23 00257 中国光大国际 4,733,736.25 6.61
24 00868 信义玻璃 4,722,735.94 6.6
25 02318 中国平安 4,721,424.92 6.59
26 00392 北京控股 4,626,409.43 6.46
27 01788 国泰君安国际 4,615,315.95 6.45
28 00358 江西铜业股份 4,606,653.43 6.43
29 03311 中国建筑国际 4,586,552.44 6.41
30 02382 舜宇光学科技 4,411,314.12 6.16
31 02601 中国太保 4,405,146.20 6.15
32 02018 瑞声科技 4,397,921.23 6.14
33 02777 富力地产 4,355,194.56 6.08
34 00884 旭辉控股集团 4,347,792.67 6.07
35 00914 安徽海螺水泥股份 4,176,806.01 5.83
36 01071 华电国际电力股份 4,137,715.59 5.78
37 03323 中国建材 4,120,852.53 5.76
38 00338 上海石油化工股份 4,035,328.00 5.64
39 02628 中国人寿 3,944,051.92 5.51
40 01044 恒安国际 3,862,755.74 5.39
41 02328 中国财险 3,704,559.72 5.17
42 02388 中银香港 3,619,549.51 5.06
43 00011 恒生银行 3,618,078.89 5.05
44 00347 鞍钢股份 3,521,767.38 4.92
45 02688 新奥能源（一千） 3,334,340.28 4.66
46 03988 中国银行 3,282,686.88 4.58
47 01186 中国铁建 3,157,601.84 4.41
48 02600 中国铝业 3,085,074.42 4.31
49 02883 中海油田服务 3,080,354.08 4.3
50 00753 中国国航 2,889,087.29 4.03
博时沪港深价值优选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
23
51 01169 海尔电器 2,855,347.91 3.99
52 03333 中国恒大 2,782,887.72 3.89
53 00960 龙湖地产 2,755,099.46 3.85
54 00813 世茂房地产 2,753,366.54 3.85
55 02356 大新银行集团 2,695,005.60 3.76
56 01293 宝信汽车 2,689,474.65 3.76
57 01316 耐世特 2,608,759.53 3.64
58 01299 友邦保险 2,582,457.29 3.61
59 02298 都市丽人 2,475,890.74 3.46
60 01882 海天国际 2,382,253.51 3.33
61 02282 美高梅中国 2,244,263.94 3.13
62 03836 和谐汽车 1,590,787.58 2.22
63 03993 洛阳钼业 1,498,514.49 2.09
64 03380 龙光地产 1,492,485.20 2.08
注：本项的“买入金额”均按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易
费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期末基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期末基金资产
净值比例（％）
1 03888 金山软件　　　　 11,597,940.37 16.20
2 02314 理文造纸　　　　 10,439,890.79 14.58
3 02689 玖龙纸业　　　　 9,833,559.22 13.73
4 00732 信利国际　　　　 7,905,376.50 11.04
5 02009 金隅股份　　　　 7,481,803.77 10.45
6 00700 腾讯控股　　　　 7,356,801.98 10.27
7 01958 北京汽车　　　　 7,287,467.92 10.18
8 01728 正通汽车　　　　 7,059,814.54 9.86
9 00570 中国中药　　　　 6,882,418.26 9.61
10 00323 马鞍山钢铁股份　 6,277,224.00 8.77
11 01055 中国南方航空股份 5,977,387.65 8.35
12 01313 华润水泥控股　　 5,889,395.40 8.23
13 01398 工商银行　　　　 5,680,794.85 7.93
14 03808 中国重汽　　　　 5,492,256.87 7.67
15 00285 比亚迪电子　　　 5,192,955.01 7.25
16 01336 新华保险　　　　 5,123,488.57 7.16
17 02238 广汽集团　　　　 5,086,829.86 7.10
18 00670 中国东方航空股份 5,009,597.87 7.00
19 00257 中国光大国际　　 4,864,499.93 6.79
20 00868 信义玻璃　　　　 4,625,674.95 6.46
21 02601 中国太保　　　　 4,450,333.91 6.22
22 03311 中国建筑国际　　 4,433,238.42 6.19
23 02382 舜宇光学科技　　 4,358,142.84 6.09
24 01788 国泰君安国际　　 4,324,187.40 6.04
25 00914 安徽海螺水泥股份 4,298,568.53 6.00
26 00358 江西铜业股份　　 4,272,878.83 5.97
27 00751 创维数码　　　　 4,154,895.92 5.80
博时沪港深价值优选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
24
28 00392 北京控股　　　　 4,144,136.93 5.79
29 02777 富力地产　　　　 4,110,949.84 5.74
30 01071 华电国际电力股份 4,009,862.59 5.60
31 03323 中国建材　　　　 3,841,719.28 5.37
32 00884 旭辉控股集团　　 3,708,473.22 5.18
33 00338 上海石油化工股份 3,572,382.22 4.99
34 02328 中国财险　　　　 3,551,403.22 4.96
35 00753 中国国航　　　　 3,446,651.67 4.81
36 00347 鞍钢股份　　　　 3,395,858.08 4.74
37 00934 中石化冠德　　　 3,117,022.72 4.35
38 02600 中国铝业　　　　 3,091,519.75 4.32
39 02883 中海油田服务　　 3,067,196.40 4.28
40 01293 宝信汽车　　　　 2,997,008.52 4.19
41 00005 汇丰控股　　　　 2,976,719.62 4.16
42 01186 中国铁建　　　　 2,941,383.20 4.11
43 01316 耐世特　　　　　 2,881,166.74 4.02
44 02688 新奥能源（一千） 2,873,824.09 4.01
45 03333 中国恒大　　　　 2,852,015.57 3.98
46 00960 龙湖地产　　　　 2,783,356.75 3.89
47 00813 世茂房地产　　　 2,727,768.90 3.81
48 02298 都市丽人　　　　 2,441,271.90 3.41
49 00939 建设银行　　　　 2,436,941.13 3.40
50 01044 恒安国际　　　　 2,297,677.29 3.21
51 02018 瑞声科技　　　　 2,182,445.86 3.05
52 00011 恒生银行　　　　 2,141,941.34 2.99
53 03988 中国银行　　　　 1,756,225.16 2.45
54 02628 中国人寿　　　　 1,618,073.84 2.26
55 02356 大新银行集团　　 1,438,253.04 2.01
7.4.2 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 305,699,551.97
卖出股票的收入（成交）总额 250,282,828.56
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
博时沪港深价值优选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
25
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.12.2 基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 1,787,728.27
2 应收证券清算款 -3 应收股利 599,297.46
4 应收利息 9,144.27
5 应收申购款 47,600.44
6 其他应收款 -7 待摊费用 -8 其他 -9 合计 2,443,770.44
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额级别
持有人户
数(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
博时沪港深价值优选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
26
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
博时沪港深价值 A 15,661.15 0.04%
博时沪港深价值 C 29,259.73 0.11%
基金管理人所有从业人
员持有本基金
合计 44,920.88 0.07%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
博时沪港深价值 A
-博时沪港深价值 C
-本公司高级管理人员、基
金投资和研究部门负责人
持有本开放式基金 合计 -博时沪港深价值 A
-博时沪港深价值 C
- 本基金基金经理持有本开
放式基金
合计 -注：1、本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人未持有本基金；
2、本基金的基金经理未持有本基金。
§9 开放式基金份额变动
单位：份
项目 博时沪港深价值优选 A 博时沪港深价值优选 C
基金合同生效日（2017 年 1 月
25 日）基金份额总额
166,963,804.69 89,956,557.61
基金合同生效日起至报告期期末
基金总申购份额 42,129,714.91 37,528,685.35
减：基金合同生效日起至报告期
期末基金总赎回份额 167,868,438.92 100,365,492.78
基金合同生效日起至报告期期末
基金拆分变动份额 - -本报告期期末基金份额总额 41,225,080.68 27,119,750.18
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
博时沪港深价值 A 518 79,585.10 33,870,662.58 82.16% 7,354,418.10 17.84%
博时沪港深价值 C 594 45,656.15 19,512,195.12 71.95% 7,607,555.06 28.05%
合计 1,112 61,461.18 53,382,857.70 78.11% 14,961,973.16 21.89%
博时沪港深价值优选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
27
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内未召开持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、本报告期内，基金管理人未发生重大人事变动。
2、本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金投资策略未改变。
10.5 报告期内改聘会计师事务所情况
本基金自基金合同生效日起聘请普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金提供审
计服务。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人、基金托管人涉及托管业务的部门及其高级管理人员没有受到监管部
门稽查或处罚等情况。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易
单元
数量
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
备注
兴业证券 2 555,982,380.53 100.00% 444,786.61 100.00% -10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期回
购成交总
额的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
兴业证券 - - 200,000, 100.00% - -
博时沪港深价值优选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
28
000.00
§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
投资
者类
别
序号
持有基金份额比
例达到或者超过
20%的时间区间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比
机构 1
2017-02-07~2017-06-25
- 49,999,000.00 49,999,000.00 - -机构 2
2017-05-15~2017-06-13;2017-06-22~2017-06-30
-24,254,390.22
-24,254,390.22 35.49%
机构 3
2017-06-26~2017-06-30
- 19,512,195.12 - 19,512,195.12 28.55%
11.2 产品特有风险
本报告期内，本基金出现单一份额持有人持有基金份额占比超过 20%的情况， 当该基金份额
持有人选择大比例赎回时，可能引发巨额赎回。若发生巨额赎回而本基金没有足够现金时，存在一
定的流动性风险；为应对巨额赎回而进行投资标的变现时，可能存在仓位调整困难，甚至对基金份
额净值造成不利影响。基金经理会对可能出现的巨额赎回情况进行充分准备并做好流动性管理，但
当基金出现巨额赎回并被全部确认时，申请赎回的基金份额持有人有可能面临赎回款项被延缓支付
的风险，未赎回的基金份额持有人有可能承担短期内基金资产变现冲击成本对基金份额净值产生的
不利影响。
本基金出现单一份额持有人持有基金份额占比超过 20%的情况，根据基金合同相关约定，该份
额持有人可以独立向基金管理人申请召开基金份额持有人大会，并有权自行召集基金份额持有人大
会。该基金份额持有人可以根据自身需要独立提出持有人大会议案并就相关事项进行表决。基金管
理人会对该议案的合理性进行评估，充分向所有基金份额持有人揭示议案的相关风险。
在极端情况下，当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，可能导致在其
赎回后本基金资产规模连续六十个工作日低于 5000 万元，基金还可能面临转换运作方式、与其他
基金合并或者终止基金合同等情形。
此外，当单一基金份额持有人所持有的基金份额已经达到或超过本基金规模的 50%或者接受某
笔或者某些申购或转换转入申请有可能导致单一投资者持有基金份额的比例达到或者超过 50%时，
本基金管理人可拒绝该持有人对本基金基金份额提出的申购及转换转入申请。
博时沪港深价值优选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
29
11.3 影响投资者决策的其他重要信息
无。
博时基金管理有限公司
二〇一七年八月二十四日
点击查看>>  附件