工银瑞信中债-国债(7-10 年)总指数证
券投资基金
2018 年第 1 季度报告
2018年3月31日
基金管理人:工银瑞信基金管理有限公司
基金托管人:中国农业银行股份有限公司
报告送出日期:二〇一八年四月二十日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018年4月18日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年1月1日起至3月31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 工银国债(7-10年)指数
交易代码 004085
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017年1月4日
报告期末基金份额总额 55,863,557.17份
采用指数化投资,通过控制基金投资组合相对
投资目标 于标的指数的偏离度,实现对标的指数的有效
跟踪。
本基金将对标的指数采用抽样复制法和动态优
化的方式进行投资,在综合考虑跟踪效果、操
作风险、投资可行性等因素的基础上构建收益
投资策略 特性与标的指数收益率高度相关的投资组合,
并根据基金资产规模、日常申购赎回情况、市
场流动性以及银行间债券市场交易特性等情况,
对投资组合进行优化调整。
业绩比较基准 中债-国债(7-10年)总指数收益率。
本基金为债券型基金,其预期风险和预期收益
风险收益特征 低于股票型基金、混合型基金,高于货币市场
基金。
基金管理人 工银瑞信基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 工银国债(7-10年)指 工银国债(7-10年)
数A 指数C
下属分级基金的交易代码 004085 004086
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报告期末下属分级基金的份额总额 54,498,910.31份 1,364,646.86份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期( 2018年1月1日-2018年3月31日)
工银国债(7-10年)指数A 工银国债(7-10年)指
数C
1.本期已实现收益 -637,758.21 -20,189.81
2.本期利润 659,468.49 14,675.05
3.加权平均基金份额本期利润 0.0121 0.0215
4.期末基金资产净值 53,942,781.56 1,349,697.44
5.期末基金份额净值 0.9898 0.9890
注:1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益是指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、所列数据截止到报告期最后一日,无论该日是否为开放日或交易所的交易日。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
工银国债(7-10年)指数A
阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①-③ ②-④
率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④
过去三个 1.24% 0.09% 1.77% 0.09% -0.53% 0.00%
月
工银国债(7-10年)指数C
阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①-③ ②-④
率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④
过去三个 1.22% 0.09% 1.77% 0.09% -0.55% 0.00%
月
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3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
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注:1、本基金基金合同于2017年1月4日生效。
2、按基金合同规定,本基金建仓期为6个月。截至报告期末,本基金的各项投资比例符合基金
合同关于投资范围及投资限制的规定:本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%;其
中投资于中债-国债(7-10年)总指数成份券、备选成份券的比例不低于本基金非现金基金资产
的80%;每个交易日日终,扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后现金或者到期日在一年以内
的政府债券不低于基金资产净值的5%,其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款
等,其它金融工具的投资比例符合法律法规和监管机构的规定。
3.3 其他指标
无。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明
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任职日期 离任日期 年限
北京大学概率统计专业博
士;曾先后在嘉实基金管
理有限公司担任基金经理
助理、研究员,在嘉实国
际担任助理副总裁,在易
方达基金担任基金经理。
2015年加入工银瑞信,现
任固定收益部基金经理。
2015年11月10日至今,
担任工银月月薪定期支付
债券型基金基金经理;
本基金 2016年10月14日至今,
刘琦 的基金 2017年 - 10 担任工银瑞信新焦点灵活
经理 1月4日 配置混合型证券投资基金
基金经理;2016年11月
2日至今,担任工银瑞信瑞
盈18个月定期开放债券型
证券投资基金基金经理;
2017年1月4日至今,担
任工银瑞信中债-国债(7-
10年)总指数证券投资基
金基金经理;2017年1月
23日至今,担任工银瑞信
全球美元债债券型证券投
资基金(QDII)基金经理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定,依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
为了公平对待各类投资人,保护各类投资人利益,避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为,公司根据《证券投资基金法》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部规章,拟定了《公平 第6页共13页
交易管理办法》、《异常交易管理办法》,对公司管理的各类资产的公平对待做了明确具体的规定,并规定对买卖股票、债券时候的价格和市场价格差距较大,可能存在操纵股价、利益输送等违法违规情况进行监控。本报告期,按照时间优先、价格优先的原则,本公司对满足限价条件且对同一证券有相同交易需求的基金等投资组合,均采用了系统中的公平交易模块进行操作,实现了公平交易;未出现清算不到位的情况,且本基金及本基金与本基金管理人管理的其他投资组合之间未发生法律法规禁止的反向交易及交叉交易。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期内,本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的5%。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
2018年一季度,经济方面,经济增长总体稳健,动能相对上一季度略有趋缓,主要是由于
春节因素、环保和贸易战等季节性和事件性原因造成。开工旺季来临,需求开始逐步释放。物价方面,消费品价格总体稳健,2月份CPI略超预期,季节性因素影响较为显着,生产资料价格PPI略有回落,总体在市场预期范围之内。地产等主要资产价格稳定。一线城市房价有所回落,交易活跃。政策方面,货币政策总量偏松,银行间资金非常宽松,利率大幅回落。财政政策偏紧,赤字率计划相对上年明显下降。海外方面,发达国家经济分化,美国经济增长趋势向好,物价温和,欧洲国家经济有所走弱,货币政策保持宽松,新兴市场国家经济总体平稳。美联储货币政策继续收紧、加息。市场方面,债券收益率冲高回落,市场上涨。股票市场冲高回落,波动偏大,主要指数回落,创业板表现相对较好。
本基金保持组合高度的流动性,依照优化的抽样模型,进行组合投资。
4.5 报告期内基金的业绩表现
报告期内,工银国债(7-10年)指数A份额净值增长率为1.24%,工银国债(7-10年)指
数C份额净值增长率为1.22%,业绩比较基准收益率为1.77%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金在报告期内没有触及2014年8月8日生效的《公开募集证券投资基金运作管理办法》
第四十一条规定的条件。
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§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 - -
其中:股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 53,233,030.00 96.05
其中:债券 53,233,030.00 96.05
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 1,000,000.00 1.80
其中:买断式回购的买入返 - -
售金融资产
7 银行存款和结算备付金合计 424,013.99 0.77
8 其他资产 764,635.23 1.38
9 合计 55,421,679.22 100.00
注:由于四舍五入的原因金额占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票投资。
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
无。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票投资。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 52,722,530.00 95.35
2 央行票据 - -
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3 金融债券 510,500.00 0.92
其中:政策性金融债 510,500.00 0.92
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债(可交换债) - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 53,233,030.00 96.28
注:由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值
比例(%)
1 170010 17附息国 165,000 16,108,950.00 29.13
债10
2 180004 18附息国 100,000 10,089,000.00 18.25
债04
3 170025 17附息国 100,000 10,048,000.00 18.17
债25
4 170004 17附息国 100,000 9,723,000.00 17.58
债04
5 019564 17国债10 38,500 3,752,980.00 6.79
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
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5.9.1本期国债期货投资政策
本报告期内,本基金未运用国债期货进行投资。
5.9.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货投资,也无期间损益。
5.9.3本期国债期货投资评价
本报告期内,本基金未运用国债期货进行投资。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查,或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.10.2 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.10.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 535.10
2 应收证券清算款 480.82
3 应收股利 -
4 应收利息 658,929.40
5 应收申购款 104,689.91
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 764,635.23
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
无。
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5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
无。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
项目 工银国债(7-10年)指数A 工银国债(7-10年)
指数C
报告期期初基金份额总额 54,196,393.40 203,251.54
报告期期间基金总申购份额 559,442.24 1,702,085.25
减:报告期期间基金总赎回份额 256,925.33 540,689.93
报告期期间基金拆分变动份额(份额减 - -
少以"-"填列)
报告期期末基金份额总额 54,498,910.31 1,364,646.86
注:1、报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额;
2、报告期期间基金总赎回份额含转换出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位:份
报告期期初管理人持有的本基金份额 3,062,066.87
报告期期间买入/申购总份额 -
报告期期间卖出/赎回总份额 -
报告期期末管理人持有的本基金份额 3,062,066.87
报告期期末持有的本基金份额占基金总份 5.48
额比例(%)
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
无。
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§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
投资
者类 持有基金份额比例 期初 申购 赎回 份额占
别 序号 达到或者超过 份额 份额 份额 持有份额 比
20%的时间区间
机构 1 20180101-20180331 51,039,000.00 - - 51,039,000.00 91.36%
个人 -- - - - - -
产品特有风险
本基金份额持有人较为集中,存在基金规模大幅波动的风险,以及由此导致基金收益较大波动的风险。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
根据《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等有关法律法规的要求,基金管理人经与基金托管人协商一致,对本基金基金合同、托管协议的有关条款进行了修改,修改后的 基金合同、托管协议自2018年4月1日起生效。详见基金管理人在指定媒介发布的公告。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会准予工银瑞信中债-国债(7-10年)总指数证券投资基金募集申请的注册文
件;
2、《工银瑞信中债-国债(7-10年)总指数证券投资基金基金合同》;
3、《工银瑞信中债-国债(7-10年)总指数证券投资基金托管协议》;
4、基金管理人业务资格批件、营业执照;
5、基金托管人业务资格批件、营业执照;
6、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。
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9.2 存放地点
基金管理人或基金托管人的住所。
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后,在合理时间内取得上述文件的复印件。
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