中欧骏泰货币市场基金
2018年第1季度报告
2018年03月31日
基金管理人:中欧基金管理有限公司
基金托管人:上海浦东发展银行股份有限公司
报告送出日期:2018年04月23日
中欧骏泰货币市场基金 2018 年第 1 季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述
或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年4月20
日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不
存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年01月01日起至2018年03月31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 中欧骏泰货币
基金主代码 004039
基金运作方式 契约型、开放式
基金合同生效日 2016年12月19日
报告期末基金份额总额 5,898,409,518.35份
投资目标
在综合考虑基金资产收益性、安全性和较高流
动性的基础上，追求超越业绩比较基准的稳定
收益。
投资策略
本基金根据对短期利率变动的预测，采用投资
组合平均剩余期限控制下的主动性投资策略，
利用定性分析和定量分析方法，通过对短期金
融工具的积极投资，在控制风险和保证流动性
的基础上，力争获得稳定的当期收益。
业绩比较基准 同期7天通知存款税后利率
风险收益特征
本基金为货币市场基金，其长期平均预期风险
和预期收益率低于股票型基金、混合型基金和
债券型基金。
基金管理人 中欧基金管理有限公司
基金托管人 上海浦东发展银行股份有限公司
2
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2018年01月01日 - 2018年03月31日）
1.本期已实现收益 74,507,070.59
2.本期利润 74,507,070.59
3.期末基金资产净值 5,898,409,518.35
注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动
收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已
实现收益和本期利润的金额相等。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值收益
率①
净值收益
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个
月
1.0613% 0.0005% 0.3329% 0.0000% 0.7284% 0.0005%
注：本基金收益分配按日结转份额。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
3
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注：本基金基金合同生效日期为2016年12月19日，按基金合同的规定，本基金自基金
合同生效起六个月为建仓期，建仓期结束时本基金的各项资产配置比例已达到基金合
同的规定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理
期限 姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从
业年限
说明
蒋雯文 基金经理
2018-01-30
- 6
历任新际香港有限公司销售交
易员，平安资产管理有限责任
公司债券交易员，前海开源基
金投资经理助理。2016-11-17
加入中欧基金管理有限公司，
历任中欧基金管理有限公司交
易员、基金经理助理
黄华
策略组负
责人、基
金经理
2017-03-24
- 9
历任平安资产管理有限责任公
司组合经理，中国平安集团投
资管理中心资产负债部组合经
4
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理，中国平安财产保险股份有
限公司组合投资管理团队负责
人。2016-11-10加入中欧基金
管理有限公司，历任中欧基金
管理有限公司基金经理助理
注：1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合
同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细则、
本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、
取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期
内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，无违法违规、未履行基金合同承
诺或损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》及公司内部相关制度等规定，从研究分析、投资决策、交易执行、事后监控等环
节严格把关，通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行，未发现不同
投资组合之间存在非公平交易的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内，本基金管理人管理的所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日
反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况，且不存在其他可
能导致非公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
一季度经济整体平稳，3月全国制造业PMI为51.5%，较前两月均值回升，但仍低于
去年12月和去年同期水平，指向制造业景气季节性回升，但力度偏弱。同因季节性调
整后，3月PPI月环比下跌0.2%，对比上月下跌0.1%；CPI明显回落至2.1%，较上月下降
0.8个百分点。1-2 月规模以上工业企业利润9689 亿元，同比增长16.1%，较去年全年
下降4.9个百分点，工业企业的利润回落主要源于量升价跌。从量看，1-2 月工业增加
值、发电量、耗煤量均回升。从价看，2 月PPI（3.7%）较上月降0.6 个百分点，连续
4 个月回落，原材料行业月环比继续下跌0.5%，但加工工业品价格环比持平；中下游
工业品价格有不同幅度的温和上涨——纺织、造纸、医药、化纤和机械设备等行业价
格环比均有小幅上升。展望 2018 年，价
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格仍是主导因素，但决定价格的一方将逐步从供给端转向需求端。随着终端需求回落，
供给侧改革边际减弱，叠加基数效应，预期 PPI 可能延续回落态势，拖累2018年工业
企业利润上行。
一季度资金整体较去年宽松，一方面两会期间，央行保驾护航，另一方面，市场通
过去年一年的降杠杆措施，囤了不少现金。本基金在兼顾流性、控制风险的同时，以
提高收益为主要目标，适当运用杠杆，重点配置存款和存单。基金在日常操作中中等
剩余期限，在保持收益率稳定的同时为投资者提供了较高的流动性。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期内，基金净值增长率为1.0613%，同期业绩比较基准收益率为0.3329%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或
者基金资产净值低于五千万的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的
比例（%）
1 固定收益投资 2,209,209,091.97 33.78
其中：债券 2,209,209,091.97 33.78
资产支持证券 - -2 买入返售金融资产 1,276,976,525.46 19.53
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -3 银行存款和结算备付金合计 3,017,525,549.82 46.14
4 其他资产 36,361,855.77 0.56
5 合计 6,540,073,023.02 100.00
5.2 报告期债券回购融资情况
序
号
项目 金额(元)
占基金资产净值比例（
％）
1 报告期内债券回购融资余额 - 3.12
其中：买断式回购融资 - -2 报告期末债券回购融资余额 639,433,526.17 10.84
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其中：买断式回购融资 - -报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占
资产净值比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明
在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。
5.3 基金投资组合平均剩余期限
5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限 42
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 60
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 42
报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明
本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过120天。
5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资
产净值的比例（%）
各期限负债占基金资
产净值的比例（%）
1
30天以内 60.92 10.84
其中：剩余存续期超过397
天的浮动利率债
- -2
30天(含)—60天 22.50 -其中：剩余存续期超过397
天的浮动利率债
- -3
60天（含）—90天 16.03 -其中：剩余存续期超过397
天的浮动利率债
- -4
90天(含)—120天 3.37 -其中：剩余存续期超过397
天的浮动利率债
- -5
120天(含)—397天（含） 7.44 -其中：剩余存续期超过397
天的浮动利率债
- -7
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合计 110.26 10.84
5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明
本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余存续期未超过240天。
5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 摊余成本(元)
占基金资产净值比例
（％）
1 国家债券 20,002,628.36 0.34
2 央行票据 - -3 金融债券 319,753,110.75 5.42
其中：政策性金融债 319,753,110.75 5.42
4 企业债券 - -5 企业短期融资券 - -6 中期票据 - -7 同业存单 1,869,453,352.86 31.69
8 其他 - -9 合计 2,209,209,091.97 37.45
10
剩余存续期超过397天的浮动
利率债券
- -5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 债券数量(张) 摊余成本(元)
占基金资产
净值比例(%)
1 111815033
18民生银行CD
033
2,000,000
199,365,953.
35
3.38
2 111892636
18南京银行CD
032
2,000,000
193,524,190.
48
3.28
3 187701
18贴现国开01
1,500,000
149,878,147.
27
2.54
4 111890902
18宁波银行CD
006
1,000,000
99,696,967.8
0
1.69
5 111806032
18交通银行CD
032
1,000,000
99,680,250.1
2
1.69
6 111821034
18渤海银行CD
1,000,000 99,525,571.3 1.69
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034 4
7 111816071
18上海银行CD
071
1,000,000
99,122,962.1
0
1.68
8 111770596
17贵阳银行CD
191
1,000,000
99,068,376.0
5
1.68
9 111715486
17民生银行CD
486
1,000,000
98,916,454.1
9
1.68
10 111890168
18上海农商银
行CD008
1,000,000
98,669,266.4
0
1.67
5.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 -报告期内偏离度的最高值 0.0559%
报告期内偏离度的最低值 0.0047%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0185%
报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明
本基金本报告期内负偏离度的绝对值未达到0.25%
报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明
本基金本报告期内正偏离度的绝对值未达到0.5%
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.9 投资组合报告附注
5.9.1 基金计价方法说明
本基金采用摊余成本法计价，即计价对象以买入成本列示，按实际利率或商定利率每
日计提利息，并考虑其买入时的溢价与折价在其剩余期限内平均摊销。
本基金通过每日分红使基金份额资产净值维持在1.000元。
5.9.2 本基金投资有18南京银行CD032(111892636.IB)，其发行主体南京银行于2017年
6月22日收到江苏银监局行政处罚(苏银监罚决字【2017】7号），南京银行因其独立董
事任职时间超过监管规定，被处罚款25万元；南京银行镇江分行于2018年1月9日收到
江苏银监局行政处罚（苏银监罚决字【2018】1号），根据行政处罚书，南京银行镇江
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分行违法违规办理票据业务，严重违反审慎经营规则，被处以罚款人民币3230万元。
在上述公告公布后，本基金管理人对该公司进行了进一步了解和分析，认为上述处
罚不会对18南京银行CD032（IB111892636）的投资价值构成实质性负面影响，因此本
基金管理人对该上市公司的投资判断未发生改变。其余九名证券的发行主体本报告期
内没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.9.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 -2 应收证券清算款 84,191.77
3 应收利息 36,250,906.08
4 应收申购款 26,757.92
5 其他应收款 -6 其他 -7 合计 36,361,855.77
5.9.4 投资组合报告附注的其他文字描述部分
本报告中因四舍五入原因，投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和与
合计可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 4,500,771,676.97
报告期期间基金总申购份额 3,459,511,485.37
报告期期间基金总赎回份额 2,061,873,643.99
报告期期末基金份额总额 5,898,409,518.35
总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
序号 交易方式 交易日期 交易份额(份) 交易金额(元) 适用费率
1 申赎 2018-01-05
80,000,000.0
0
80,000,000.0
0
0.0000
2 申赎 2018-01-10
20,000,000.0
0
20,000,000.0
0
0.0000
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3 红利再投 2018-01-11 2,317,627.28 2,317,627.28 0.0000
4 红利再投 2018-02-12 2,580,809.15 2,580,809.15 0.0000
5 申赎 2018-02-12
-10,000,000.
00
-10,000,000.
00
0.0000
6 申赎 2018-02-22
-10,000,000.
00
-10,000,000.
00
0.0000
7 申赎 2018-03-05
-140,000,000
.00
-140,000,000
.00
0.0000
8 红利再投 2018-03-12 1,762,322.40 1,762,322.40 0.0000
9 申赎 2018-03-26
-15,000,000.
00
-15,000,000.
00
0.0000
合计
281,660,758.
83
281,660,758.
83
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 投
资
者
类
别
序
号
持有基金份额
比例达到或者
超过20%的时
间区间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额
份额
占比
机
构
1
2018年1月1日
至2018年1月3
日
935,518,263
.78
10,124,353.
65
-945,642,617.4
3
16.03
%
产品特有风险
本基金本报告期存在单一投资者持有基金份额比例超过20%的情况，在市场情况突变的情况
下，可能出现集中甚至巨额赎回从而引发基金的流动性风险，本基金管理人将对申购赎回进行
审慎的应对，并在基金运作中对流动性进行严格的管理，降低流动性风险，保护中小投资者利
益。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
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§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中欧骏泰货币市场基金相关批准文件
2、《中欧骏泰货币市场基金基金合同》
3、《中欧骏泰货币市场基金托管协议》
4、《中欧骏泰货币市场基金招募说明书》
5、基金管理人业务资格批件、营业执照
6、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告
9.2 存放地点
基金管理人的办公场所。
9.3 查阅方式
投资者可登录基金管理人网站(www.zofund.com)查阅，或在营业时间内至基金管
理人、基金托管人办公场所免费查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人中欧基金管理有限公司：
客户服务中心电话：021-68609700，400-700-9700
中欧基金管理有限公司
二〇一八年四月二十三日
12
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