易方达瑞弘灵活配置混合型证券投资基金

2021 年第 2 季度报告

2021 年 6 月 30 日

基金管理人：易方达基金管理有限公司

基金托管人：上海浦东发展银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二一年七月二十日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 7
月 16 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2021 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 易方达瑞弘混合

基金主代码 003882

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2017 年 1 月 11 日

报告期末基金份额总额 634,971,293.35 份

投资目标 本基金在控制风险的前提下，追求基金资产的稳健

增值。

投资策略 本基金基于定量与定性相结合的宏观及市场因素、

估值及流动性因素、政策因素等分析，并重点考虑

债券市场情况，确定组合中股票、债券、货币市场

工具等资产类别的配置比例。股票投资策略方面，

本基金将通过分析行业景气度和行业竞争格局，对

各行业的投资价值进行综合评估，从而确定并动态


调整行业配置比例。在行业配置的基础上，本基金

将重点投资于满足基金管理人以下分析标准的公

司：公司经营稳健，盈利能力较强或具有较好的盈

利预期；财务状况运行良好，资产负债结构相对合

理，财务风险较小；公司治理结构合理、管理团队

相对稳定、管理规范、具有清晰的长期愿景与企业

文化、信息透明。本基金可选择投资价值高的存托

凭证进行投资。债券投资策略方面，本基金将主要

通过类属配置与券种选择两个层次进行投资管理。

业绩比较基准 中债新综合指数（财富）收益率×80%+沪深 300 指

数收益率×20%

风险收益特征 本基金为混合型基金，理论上其预期风险与预期收

益水平低于股票型基金，高于债券型基金和货币市

场基金。

基金管理人 易方达基金管理有限公司

基金托管人 上海浦东发展银行股份有限公司

下属分级基金的基金简 易方达瑞弘混合 A 易方达瑞弘混合 C

称
下属分级基金的交易代

003882 003883

码

报告期末下属分级基金 510,395,155.60 份 124,576,137.75 份

的份额总额

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期

主要财务指标

(2021 年 4 月 1 日-2021 年 6 月 30 日)


易方达瑞弘混合 A 易方达瑞弘混合 C

1.本期已实现收益 55,267,066.52 5,082,165.51

2.本期利润 29,128,308.30 4,210,737.53

3.加权平均基金份额本期利润 0.0504 0.0711

4.期末基金资产净值 926,407,824.63 224,734,667.47

5.期末基金份额净值 1.8151 1.8040

注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

易方达瑞弘混合 A

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④
率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个 2.97% 0.31% 1.68% 0.20% 1.29% 0.11%
月

过去六个 4.08% 0.48% 1.76% 0.27% 2.32% 0.21%
月

过去一年 21.28% 0.53% 7.31% 0.26% 13.97% 0.27%

过去三年 63.98% 0.48% 21.43% 0.26% 42.55% 0.22%

过去五年 - - - - - -

自基金合

同生效起 81.51% 0.42% 26.55% 0.24% 54.96% 0.18%
至今

易方达瑞弘混合 C

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④
率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个 2.92% 0.31% 1.68% 0.20% 1.24% 0.11%

月

过去六个 3.96% 0.48% 1.76% 0.27% 2.20% 0.21%
月

过去一年 21.03% 0.53% 7.31% 0.26% 13.72% 0.27%

过去三年 63.23% 0.48% 21.43% 0.26% 41.80% 0.22%

过去五年 - - - - - -

自基金合

同生效起 80.40% 0.42% 26.55% 0.24% 53.85% 0.18%
至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

易方达瑞弘灵活配置混合型证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

（2017 年 1 月 11 日至 2021 年 6 月 30 日）

易方达瑞弘混合 A
易方达瑞弘混合 C


注：自基金合同生效至报告期末，A 类基金份额净值增长率为 81.51%，C 类基金
份额净值增长率为 80.40%，同期业绩比较基准收益率为 26.55%。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基 证券

姓 职务 金经理期限 从业 说明

名 任职 离任 年限

日期 日期

本基金的基金经理、易方 硕士研究生，具有基金从业
达高等级信用债债券型 资格。曾任道富银行风险管
证券投资基金的基金经 理部风险管理经理、外汇利
理、易方达裕景添利 6 个 率交易部利率交易员，太平
月定期开放债券型证券 洋资产管理公司（PIMCO）
林 投资基金的基金经理、易 2017- 基金管理部基金经理，易方
森 方达裕祥回报债券型证 03-07 - 11 年 达基金管理有限公司固定
券投资基金的基金经理、 收益投资部总经理助理、易
易方达瑞通灵活配置混 方达新收益灵活配置混合
合型证券投资基金的基 型证券投资基金基金经理、
金经理、易方达瑞程灵活 易方达新益灵活配置混合
配置混合型证券投资基 型证券投资基金基金经理、
金的基金经理、易方达安 易方达瑞选灵活配置混合


心回馈混合型证券投资 型证券投资基金基金经理、
基金的基金经理、固定收 基金经理助理。

益全策略投资部联席总

经理、投资经理

注：1.对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。

2.证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

姓名 产品类型 产品数量（只） 资产净值(元) 任职时间

公募基金 7 64,222,221,326.79 2015-11-28

林森 私募资产管理计划 2 1,419,036,045.90 2018-12-25
其他组合 0 0.00 -

合计 9 65,641,257,372.69 -

注：“任职时间”为首次开始管理上表中本类产品的时间。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管理人制定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，以“时间优先、价格优先”作为执行指令的基本原则，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 12 次，均为指数量化
投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

债券市场方面，二季度收益率呈现震荡下行的走势。4-5 月流动性环境相对宽松，市场担忧的地方债供给加速迟迟没有出现，同时信用市场的一级供给也弱于往年同期水平。在机构杠杆与久期水平普遍偏低的情况下，“资产荒”使得机构的配置需求较为旺盛。6 月初开始，地方债供给开始增多，资金价格上行，引发市场对流动性的担忧，同时债券在经历前期上涨后赔率有所下降，收益率小幅回调。但在央行持续表态维持流动性稳定的背景下，叠加 5 月经济数据表现偏弱，债券收益率再次下行，并持续到季末。整个季度来看，经济修复进程中内外需分化明显，内需修复高度不及预期，市场对后续基本面走势出现较大分歧，流动性成为短期债券市场的重要主导因素。流动性持续宽松推动收益率曲线陡峭化下行，1Y 和 10Y 国开债分别较一季度末下行 25bp和 8bp，高等级信用债走势基本跟随无风险利率，而机构的配置需求推动流动性溢价品种利差持续压缩。

权益市场方面，二季度指数震荡上行，但结构分化明显。4 月流动性超预期宽松推动前期调整幅度较大的机构重仓股走出了一轮估值修复行情。5 月初开始，市场关注点逐步从流动性切换到企业盈利，基本面高增长板块取得了显著的超额收益，另一方面受到需求动能放缓影响的部分行业则持续回调，市场的结构分化进一步加剧。整体上来看，市场风格从周期向成长切换，并持续至半年末，赚钱效应只在个别行业存在，其他大部分行业表现平平。

报告期内，组合权益仓位维持稳定，坚持自下而上寻找估值合理的成长股；债券保持中性久期，以性价比较高的信用债为主。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末，本基金 A 类基金份额净值为 1.8151 元，本报告期份额净值增长
率为 2.97%，同期业绩比较基准收益率为 1.68%；C 类基金份额净值为 1.8040 元，本
报告期份额净值增长率为 2.92%，同期业绩比较基准收益率为 1.68%。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况


占基金总资产
序号 项目 金额(元)

的比例(%)

1 权益投资 304,948,327.05 24.68

其中：股票 304,948,327.05 24.68

2 固定收益投资 900,570,945.59 72.89

其中：债券 883,483,045.59 71.50

资产支持证券 17,087,900.00 1.38

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售

金融资产 - -

6 银行存款和结算备付金合计 13,279,569.31 1.07

7 其他资产 16,777,860.09 1.36

8 合计 1,235,576,702.04 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净
值比例（％）

A 农、林、牧、渔业 5,439.50 0.00

B 采矿业 - -

C 制造业 207,846,847.56 18.06

电力、热力、燃气及水生产和供应 5,151,678.21 0.45
D 业

E 建筑业 4,965,867.37 0.43

F 批发和零售业 82,472.34 0.01

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -


I 信息传输、软件和信息技术服务业 17,812,472.50 1.55

J 金融业 34,721.10 0.00

K 房地产业 50,543,871.39 4.39

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 18,468,684.75 1.60

N 水利、环境和公共设施管理业 36,272.33 0.00

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 304,948,327.05 26.49

5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

占基金资产
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 净值比例
（％）

1 601799 星宇股份 122,561 27,664,468.92 2.40

2 002241 歌尔股份 641,246 27,406,854.04 2.38

3 000656 金科股份 4,677,221 27,081,109.59 2.35

4 002080 中材科技 905,300 23,691,701.00 2.06

5 300433 蓝思科技 750,430 21,680,209.70 1.88

6 600933 爱柯迪 1,420,189 18,519,264.56 1.61

7 603018 华设集团 2,323,105 18,468,684.75 1.60

8 603444 吉比特 33,400 17,702,000.00 1.54

9 600066 宇通客车 1,333,953 16,661,072.97 1.45

10 000002 万科 A 676,900 16,116,989.00 1.40

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

占基金资产

序号 债券品种 公允价值(元)

净值比例(％)

1 国家债券 1,000,300.00 0.09

2 央行票据 - -


3 金融债券 60,049,000.00 5.22

其中：政策性金融债 60,049,000.00 5.22

4 企业债券 433,344,664.00 37.64

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 363,201,000.00 31.55

7 可转债（可交换债） 25,888,081.59 2.25

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 883,483,045.59 76.75

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

占基金
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 资产净
值比例
（％）

1 101801540 18 陕延油 500,000 50,540,000.00 4.39
MTN003

2 210201 21 国开 01 500,000 50,030,000.00 4.35

3 101760062 17 鲁能源 400,000 41,308,000.00 3.59
MTN001

4 112457 16 魏桥 05 395,850 39,521,664.00 3.43

5 112974 19 华菱 04 300,000 30,393,000.00 2.64

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

序号 证券代码 证券名称 数量(份) 公允价值(元) 占基金资产净
值比例（%）

1 169846 东借 08A1 100,000 10,048,000.00 0.87

2 169307 兴辰 01B 70,000 7,039,900.00 0.61

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

本基金本报告期末未投资股指期货。

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 75,960.54

2 应收证券清算款 1,757,358.29

3 应收股利 -

4 应收利息 14,681,026.71

5 应收申购款 263,514.55

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 16,777,860.09

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

占基金资产

序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)

净值比例(%)

1 127018 本钢转债 13,811,340.24 1.20

2 110072 广汇转债 5,789,080.30 0.50

3 128127 文科转债 981,007.44 0.09

4 113044 大秦转债 622,605.50 0.05

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

流通受限部分

占基金资产 流通受限

序号 股票代码 股票名称 的公允价值

净值比例(%) 情况说明

(元)

1 300433 蓝思科技 18,106,894.70 1.57 非公开发

行流通受


限

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 易方达瑞弘混合A 易方达瑞弘混合C

报告期期初基金份额总额 608,289,166.90 29,474,251.37

报告期期间基金总申购份额 106,719,794.41 106,304,280.20

减：报告期期间基金总赎回份额 204,613,805.71 11,202,393.82

报告期期间基金拆分变动份额（份

额减少以“-”填列） - -

报告期期末基金份额总额 510,395,155.60 124,576,137.75

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期内基金管理人未持有本基金份额。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金
投资 情况

者类 持有基金份额比 份额
别 序号 例达到或者超过 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 占比
20%的时间区间

2021年04月01日 549,999,0 173,371,0 376,627,917 59.31
机构 1 ~2021 年 06 月 30 00.00 - 82.89 .11 %
日

产品特有风险

报告期内，本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20%的情况，由此可能导致的特有风险主要包括：当投资者持有份额占比较为集中时，个别投资者的大额赎回可能会对基金资产运作及净值表现产生较大影响；极端情况下基金管理人可能无法以合理价格及时

变现基金资产以应对投资者的赎回申请，可能带来流动性风险；如个别投资者大额赎回引发巨额赎回，基金管理人可能根据基金合同约定决定部分延期赎回或暂停接受基金的赎回申请，可能影响投资者赎回业务办理；若个别投资者大额赎回后本基金出现连续六十个工作日基金资产净值低于5000万元，基金还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形；持有基金份额占比较高的投资者在召开持有人大会并对审议事项进行投票表决时可能拥有较大话语权。

§9 备查文件目录

9.1备查文件目录

1.中国证监会准予易方达瑞弘灵活配置混合型证券投资基金注册的文件；

2.《易方达瑞弘灵活配置混合型证券投资基金基金合同》；

3.《易方达瑞弘灵活配置混合型证券投资基金托管协议》；

4.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》；

5.基金管理人业务资格批件、营业执照。

9.2存放地点

广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州银行大厦 40-43 楼。

9.3查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。

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二〇二一年七月二十日
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