富国久利稳健配置混合型证券投资基金
二0一九年第1季度报告

2019年03月31日

基金管理人：富国基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司报告送出日期：2019年04月22日


§1 重要提示

富国基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年4月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

富国基金管理有限公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告财务资料未经审计。

本报告期自2019年1月1日起至2019年3月31日止。


§2 基金产品概况

基金简称 富国久利稳健配置混合型

基金主代码 003877

基金运作方式 契约型，开放式

基金合同生效日 2016年12月27日

报告期末基金份额67,214,427.59

总额

投资目标 通过合理运用投资组合优化策略，在严格控制风险的基础

上，力争实现基金收益的稳步提升。

本基金在大类资产配置中，根据对宏观经济、市场面、政

策面等因素进行定量与定性相结合的分析研究，采用稳健

投资策略 配置的策略，以时间不变性投资组合保险策略为基本框架，
将固定收益资产作为组合的基础，通过控制权益资产的上

限并对其进行动态止盈，力争实现控制组合波动性、获得

稳健收益的目的。

业绩比较基准 中债综合全价指数收益率*85%+沪深300指数收益率*15%

本基金为混合型基金，在通常情况下其预期收益及预期风

风险收益特征 险水平高于债券型基金与货币市场基金，低于股票型基金，
属于中高预期收益和预期风险水平的投资品种。

基金管理人 富国基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

下属分级基金的基富国久利稳健配置混合富国久利稳健配置混合型C级

金简称 型A级

下属分级基金的交003877 003878

易代码

报告期末下属分级

基金的份额总额 43,909,983.93 23,304,443.66

（单位：份）

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单

位：人民币元

A级 C级

主要财务指标 报告期（2019年01月01日-2019年 报告期（2019年01月01日-2019年
03月31日） 03月31日）

1.本期已实现收益 1,662,913.01 822,664.38
2.本期利润 2,377,630.26 1,168,926.93

3.加权平均基金份额本期利润 0.0450 0.0439
4.期末基金资产净值 47,461,981.85 24,971,980.36
5.期末基金份额净值 1.0809 1.0716
注：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式

基金的申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动

收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变

动收益。

3.2 基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

（1）A级

净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较基

阶段 率① 率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④
② 率③ 准差④

过去三个月 4.32% 0.22% 4.37% 0.22% -0.05% 0.00%
（2）C级

净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较基

阶段 率① 率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④
② 率③ 准差④

过去三个月 4.22% 0.22% 4.37% 0.22% -0.15% 0.00%
注：过去三个月指2019年1月1日－2019年3月31日。

3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较

基准收益率变动的比较

（1）自基金合同生效以来富国久利稳健配置混合型A级基金累计净值增长率变

动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：1、截止日期为2019年3月31日。
2、本基金于2016年12月27日成立，建仓期6个月，从2016年12月27日起至2017年6月26日，建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。（2）自基金合同生效以来富国久利稳健配置混合型C级基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：1、截止日期为2019年3月31日。


2、本基金于2016年12月27日成立，建仓期6个月，从2016年12月27日起
至2017年6月26日，建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期 证券从

姓名 职务 限 业年限 说明

任职日期 离任日期

硕士，自2009年6月至
2013年6月任南京银行金
融市场部信用研究员；
2013年7月至2018年2
月任鑫元基金管理有限公
司投资部资深信用研究
员、基金经理；2018年2
月加入富国基金管理有限
公司，自2019年3月起任
富国天丰强化收益债券型
张明凯 本基金基 2019-03-19 － 5.75 证券投资基金、富国优化
金经理 增强债券型证券投资基
金、富国可转换债券证券
投资基金、富国收益增强
债券型证券投资基金、富
国祥利定期开放债券型发
起式证券投资基金、富国
久利稳健配置混合型证券
投资基金、富国德利纯债
三个月定期开放债券型发
起式证券投资基金基金经
理。具有基金从业资格。
硕士，2009年4月至2010
年6月任上海浦东发展银
本基金前 行交易员；2010年6月至
李羿 任基金经 2017-09-212019-03-22 6 2013年7月任交银康联人
理 寿保险有限公司高级投资
经理；2013年7月至2016
年6月任汇丰晋信基金管
理有限公司投资经理、基

金经理；2016年6月起加
入富国基金管理有限公
司，自2016年11月至
2019年3月任富国天盈债
券型证券投资基金（LOF）
基金经理，自2017年3
月至2019年3月任富国稳
健增强债券型证券投资基
金基金经理，自2017年8
月至2019年3月任富国聚
利纯债定期开放债券型发
起式证券投资基金基金经
理，自2017年9月至2019
年3月任富国久利稳健配
置混合型证券投资基金基
金经理，自2017年11月
至2019年3月任富国景利
纯债债券型发起式证券投
资基金基金经理，自2017
年12月至2019年3月任
富国金利定期开放混合型
证券投资基金基金经理，
自2018年1月至2019年
3月任富国绿色纯债一年
定期开放债券型证券投资
基金基金经理。具有基金
从业资格。

注：1、上述任职日期为根据公司决定确定的聘任日期，离任日期为根据公司确
定的解聘日期；首任基金经理任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的涵义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明

本报告期，富国基金管理有限公司作为富国久利稳健配置混合型证券投资基
金的管理人严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《中华人民共和国证
券法》、《富国久利稳健配置混合型证券投资基金基金合同》以及其它有关法律
法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，以尽可能减
少和分散投资风险、力保基金资产的安全并谋求基金资产长期稳定收益为目标，基金投资组合符合有关法规及基金合同的规定。

4.3 公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况

本基金管理人根据相关法规要求，结合实际情况，制定了内部的《公平交易管理办法》，对证券的一级市场申购、二级市场交易相关的研究分析、投资决策、授权、交易执行、业绩评估等投资管理环节，实行事前控制、事中监控、事后评估及反馈的流程化管理。在制度、操作层面确保各组合享有同等信息知情权、均等交易机会，并保持各组合的独立投资决策权。

事前控制主要包括：1、一级市场，通过标准化的办公流程，对关联方审核、价格公允性判断及证券公平分配等相关环节进行控制；2、二级市场，通过交易系统的投资备选库、交易对手库及授权管理，对投资标的、交易对手和操作权限进行自动化控制。

事中监控主要包括组合间相同投资标的的交易方向、市场冲击的控制，银行间市场交易价格的公允性评估等。1、将主动投资组合的同日反向交易列为限制行为，非经特别控制流程审核同意，不得进行；对于同日同向交易，通过交易系统对组合间的交易公平性进行自动化处理。2、同一基金经理管理的不同组合，对同一投资标的采用相同投资策略的，必须通过交易系统采取同时、同价下达投资指令，确保公平对待其所管理的组合。

事后评估及反馈主要包括组合间同一投资标的的临近交易日的同向交易和反向交易的合理性分析评估，以及不同时间窗口下（1日、3日、5日）的季度公平性交易分析评估等。1、通过公平性交易的事后分析评估系统，对涉及公平性交易的投资行为进行分析评估，分析对象涵盖公募、年金、社保及专户产品，并重点分析同类组合（股票型、混合型、债券型）间、不同产品间以及同一基金经理管理不同组合间的交易行为，若发现异常交易行为，风险管理部视情况要求相关当事人做出合理性解释，并按法规要求上报辖区监管机构。2、季度公平性交易分析报告按规定经基金经理或投资经理签字，并经督察长、总经理审阅签字后，归档保存，以备后查。

本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的相关公平交易制度，未出现违反公平交易制度的情况。
4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内未发现异常交易行为。公司旗下管理的各投资组合在交易所公开
竞价同日反向交易的控制方面，报告期内本组合与其他投资组合之间未出现成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

在进入2019年之后，大类资产出现切换走势，一方面源于海外市场美联储加息预期逐渐弱化，缩表进程也实质上暂缓，在全球流动性由紧转松的环境下，风险偏好得到显著的提升；另一方面国内经济下行压力仍然较大背景下，管理层稳增长政策不断出台，叠加去年无风险利率大幅下行，令权益类等风险资产风险收益比显著提升。

本组合秉承绝对收益思路，谨慎配置组合中的弹性资产，在季度初相对看好权益资产的情况下适当增加风险敞口，随着净值的稳定增加，也根据市场环境适当增减敞口配置，总体而言为投资人实现稳健收益仍是本组合和核心运作理念，即在权益资产和高弹性资产中均不作过多风险暴露，仅在确定性机会出现时做适当介入。
4.5 报告期内基金的业绩表现

本报告期，本基金份额净值增长率A级为4.32%，C级为4.22%，同期业绩比较基准收益率A级为4.37%，C级为4.37%
4.6 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

本基金本报告期无需要说明的相关情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 3,703,320.00 5.03
其中：股票 3,703,320.00 5.03
2 固定收益投资 64,074,206.60 87.07
其中：债券 64,074,206.60 87.07
资产支持证券 － －
3 贵金属投资 － －
4 金融衍生品投资 － －
5 买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买入返 － －

售金融资产

6 银行存款和结算备付金合计 978,791.41 1.33
7 其他资产 4,835,908.19 6.57
8 合计 73,592,226.20 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
A 农、林、牧、渔业 － －
B 采矿业 581,320.00 0.80
C 制造业 1,137,500.00 1.57
D 电力、热力、燃气及水生产和供 － －
应业

E 建筑业 － －
F 批发和零售业 － －
G 交通运输、仓储和邮政业 908,200.00 1.25
H 住宿和餐饮业 － －
I 信息传输、软件和信息技术服务 － －
业

J 金融业 725,900.00 1.00
K 房地产业 － －
L 租赁和商务服务业 350,400.00 0.48
M 科学研究和技术服务业 － －
N 水利、环境和公共设施管理业 － －
O 居民服务、修理和其他服务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和社会工作 － －
R 文化、体育和娱乐业 － －
S 综合 － －
合计 3,703,320.00 5.11
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号股票代码股票名称 数量（股） 公允价值（元）占基金资产净值比例（%）
1 601111中国国航 50,000 542,000.00 0.75
2 002271东方雨虹 20,000 421,400.00 0.58
3 601318中国平安 5,000 385,500.00 0.53
4 002352顺丰控股 10,000 366,200.00 0.51

5 600019宝钢股份 50,000 361,500.00 0.50
6 600803新奥股份 30,000 354,600.00 0.49
7 601888中国国旅 5,000 350,400.00 0.48
8 601601中国太保 10,000 340,400.00 0.47
9 600547山东黄金 10,000 310,800.00 0.43
10 601225陕西煤业 30,000 267,300.00 0.37
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例
（%）

1 国家债券 13,614,162.10 18.80
2 央行票据 － －
3 金融债券 26,525,025.00 36.62
其中：政策性金融债 25,525,625.00 35.24
4 企业债券 7,508,800.00 10.37
5 企业短期融资券 － －
6 中期票据 － －
7 可转债（可交换债） 6,741,219.50 9.31
8 同业存单 9,685,000.00 13.37
9 其他 － －
10 合计 64,074,206.60 88.46
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号债券代码 债券名称 数量（张）公允价值(元)占基金资产净值比例（%）
1 018006 国开1702 100,00010,234,000.00 14.13
111812190 18北京银行 100,000

2 CD190 9,685,000.00 13.37
3 108602 国开1704 90,0009,126,900.00 12.60
4 010107 21国债(7) 60,0006,190,800.00 8.55
5 018005 国开1701 50,0005,000,500.00 6.90
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券

投资明细

注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明

细

注：本基金本报告期末未持有贵金属投资。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

注：本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

公允价值变动总额合计(元) －

股指期货投资本期收益(元) －

股指期货投资本期公允价值变动(元) －

注：本基金本报告期末未投资股指期货。
5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，主要选择流动性好、交易活跃的股指期货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用，降低股票仓位频繁调整的交易成本。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1本期国债期货投资政策

本基金根据基金合同的约定，不允许投资国债期货。
5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

公允价值变动总额合计（元） －

国债期货投资本期收益（元） －

国债期货投资本期公允价值变动（元） －

注：本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10.3本期国债期货投资评价

本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1申明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案
调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2申明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。


报告期内本基金投资的前十名股票中没有在备选股票库之外的股票。

5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 14,390.63

2 应收证券清算款 3,399,061.41

3 应收股利 －

4 应收利息 1,421,265.36

5 应收申购款 1,190.79

6 其他应收款 －

7 待摊费用 －

8 其他 －

9 合计 4,835,908.19

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序号债券代码债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%）
1 128024 宁行转债 1,228,300.00 1.70
2 113011 光大转债 574,350.00 0.79
3 113017 吉视转债 555,550.00 0.77
4 113508 新凤转债 533,150.00 0.74
5 128013 洪涛转债 493,250.00 0.68
6 128023 亚太转债 485,350.00 0.67
7 13201117浙报EB 470,000.00 0.65
8 128022 众信转债 405,405.50 0.56
9 113505 杭电转债 323,610.00 0.45
10 128040 华通转债 111,248.80 0.15
11 113516 苏农转债 4,949.60 0.01
12 113506 鼎信转债 1,359.90 0.00
13 128034 江银转债 1,162.20 0.00
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

注：本基金本报告期末前十名股票中未持有流通受限的股票。

5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分。

因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存

在尾差。


§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 A级 C级

报告期期初基金份额总额 59,663,298.87 28,464,508.09
报告期期间基金总申购份额 258,165.38 209,904.76
减：报告期期间基金总赎回份额 16,011,480.32 5,369,969.19
报告期期间基金拆分变动份额 － －
（份额减少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 43,909,983.93 23,304,443.66
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

报告期期初管理人持有的本基金份额 －

报告期期间买入/申购总份额 －

报告期期间卖出/赎回总份额 －

报告期期末管理人持有的本基金份额 －

报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%） －

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

注：本报告期本基金的管理人未运用固有资金申赎及买卖本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

注：本基金本报告期无单一投资者持有基金份额达到或超过20%的情况。


§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会批准设立富国久利稳健配置混合型证券投资基金的文件

2、富国久利稳健配置混合型证券投资基金基金合同

3、富国久利稳健配置混合型证券投资基金托管协议

4、中国证监会批准设立富国基金管理有限公司的文件

5、富国久利稳健配置混合型证券投资基金财务报表及报表附注

6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告
9.2 存放地点

上海市浦东新区世纪大道8号上海国金中心二期16-17层
9.3 查阅方式

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人富国基金管理有限公司。
咨询电话：95105686、4008880688（全国统一，免长途话费）

公司网址：http://www.fullgoal.com.cn

富国基金管理有限公司
2019年04月22日
点击查看>>  附件