中金金利债券型证券投资基金

2021 年第 4 季度报告

2021 年 12 月 31 日

基金管理人：中金基金管理有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

报告送出日期：2022 年 1 月 24 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告中所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年 1 月 21 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2021 年 10 月 1 日起至 2021 年 12 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 中金金利

基金主代码 003811

交易代码 003811

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2016 年 12 月 13 日

报告期末基金份额总额 491,394,920.31 份

在严格控制风险和保持流动性的基础上，通过积
投资目标 极主动的投资管理，力争实现基金资产长期稳健
的增值。

本基金为债券型基金，不直接从二级市场买入股
票，也不参与一级市场新股申购或增发新股。本
基金的资产配置策略主要是基于对宏观经济运
行状况、货币政策、利率走势和证券市场政策分
析等宏观基本面研究，结合对各大类资产的预期
投资策略 收益率、波动性及流动性等因素的评估，在约定
的投资比例范围内确定各大类资产的中长期基
本配置比例并进行调整。具体策略包括普通债券
投资策略、中小企业私募债投资策略、可转换债
券投资策略、可交换债券投资策略、资产支持证
券投资策略、国债期货投资策略等。

业绩比较基准 中债综合指数收益率

风险收益特征 本基金为债券型基金，预期收益和风险水平低于
混合型基金、股票型基金，高于货币市场基金。

基金管理人 中金基金管理有限公司


基金托管人 中国工商银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 中金金利 A 中金金利 C

下属分级基金的交易代码 003811 003812

报告期末下属分级基金的份额总额 491,299,951.28 份 94,969.03 份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（ 2021 年 10 月 1 日 － 2021 年 12 月 31 日 ）

中金金利 A 中金金利 C

1．本期已实现收益 4,422,984.83 640.96

2．本期利润 4,733,334.48 732.79

3．加权平均基金份额本期利润 0.0096 0.0090

4．期末基金资产净值 498,109,940.49 95,657.66

5．期末基金份额净值 1.0139 1.0073

注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除 相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
2.本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水 平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

中金金利 A

阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④
率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个 0.96% 0.03% 1.22% 0.05% -0.26% -0.02%
月

过去六个 2.18% 0.04% 2.89% 0.05% -0.71% -0.01%
月

过去一年 3.74% 0.05% 5.09% 0.05% -1.35% 0.00%

过去三年 8.07% 0.05% 13.19% 0.07% -5.12% -0.02%

过去五年 18.85% 0.05% 22.80% 0.07% -3.95% -0.02%

自基金合

同生效起 19.01% 0.05% 22.54% 0.07% -3.53% -0.02%
至今

中金金利 C


阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④
率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个 0.85% 0.03% 1.22% 0.05% -0.37% -0.02%
月

过去六个 1.97% 0.04% 2.89% 0.05% -0.92% -0.01%
月

过去一年 3.34% 0.05% 5.09% 0.05% -1.75% 0.00%

过去三年 7.03% 0.05% 13.19% 0.07% -6.16% -0.02%

过去五年 18.17% 0.06% 22.80% 0.07% -4.63% -0.01%

自基金合

同生效起 18.33% 0.06% 22.54% 0.07% -4.21% -0.01%
至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

闫雯雯女士，管理学硕士。
本 基 金 曾任泰康资产管理有限公
闫雯雯 基 金 经 2021 年 1 - 12 年 司国际投资部、信用评估部
理 月 25 日 研究员。现任中金基金管理
有限公司固定收益部基金
经理。

石玉女士，管理学硕士。历
任中国科技证券有限责任
本 基 金 2016 年 12 2021 年 11 月 公司、华泰联合证券有限责
石玉 基 金 经 月 13 日 25 日 15 年 任公司职员；天弘基金管理
理 有限公司金融工程分析师、
固定收益研究员；中国国际
金融股份有限公司资产管


理部高级研究员、投资经理
助理、投资经理。现任中金
基金管理有限公司固定收
益部基金经理。

注：1、本基金基金经理助理的任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。2、证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
3、本基金无基金经理助理。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

本报告期，本基金不存在基金经理兼任私募资产管理计划投资经理的情形。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》、基金合同和其他法律法规，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合，严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，规范投资、研究和交易等各相关流程，通过系统控制和人工监控等方式在各环节严格控制，确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。

本报告期内，本基金运作符合法律法规和公司公平交易制度的规定。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的 5%。

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

2021 年四季度，海外经济方面，Omicron 病毒扩散，美国经济持续缓慢恢复，失业率改善，通胀压力高企，美联储已于 11 月份宣布缩减购债计划，并于 12 月议息会议提出可能更早加息和缩表，10 年期美债收益率在 1.33-1.66%宽幅震荡。国内基本面方面，经济内生增长动力仍偏弱，地产和基建景气度延续下行进程，制造业和消费整体有所回暖但斜率相对较低，出口维持高景气，12 月 10 日中央经济工作会议提出我国经济发展面临“需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力”，并重新提出“以经济建设为中心”，政策端稳增长的诉求提升。通胀方面，生产资料价格指数中枢持续回落，工业通胀缓解，消费品价格指数在食品价格的带动下回升，二者剪刀差有所收敛。货币政策方面，除推出支持绿色经济的结构性货币政策工具以外，央行还通过推出全面降准、每日公开市场操作以及月末季末的加量投放逆回购，释放了保持流动性整体宽松的信号，资金利率水平相较三季度变化较小。12 月 25 日，央行四季度例会提到“发挥好货币政策工具的总量和结构双重功能，更加主动有为”，下一步货币政策将向稳增长方向倾斜。

整体而言，四季度债券市场收益率小幅上行后呈现震荡下行的态势。10 月份，市场对宽货币的乐观预期逐渐修正，对经济进入“类滞胀”的担忧升温，10 年国债收益率月中一度收于 3.04%，
较 9 月末上行 16.5BPs；11 月至 12 月，虽然有稳增长预期，但受到流动性宽松、全面降准、煤炭
价格回归合理区间等影响，市场开始博弈降息行情，债市收益率整体下行，其中长端收益率下行幅度相对短端更大，收益率曲线小幅趋平，12 月末 10 年国债收益率收于 2.78%。四季度，中债-综合财富（总值）指数上涨 1.22%。

报告期内，本基金增加商业银行金融债和利率债配置，维持中性久期，提升杠杆水平，争取在控制信用风险前提下，为投资者争取良好的投资回报。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末中金金利 A 基金份额净值为 1.0139 元，本报告期基金份额净值增长率为

0.96%；截至本报告期末中金金利 C 基金份额净值为 1.0073 元，本报告期基金份额净值增长率为0.85%；同期业绩比较基准收益率为 1.22%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。


§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 596,646,000.00 98.54

其中：债券 596,646,000.00 98.54

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售 - -
金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 466,716.03 0.08

8 其他资产 8,392,477.45 1.39

9 合计 605,505,193.48 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有股票资产。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通股票资产。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票资产。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 577,060,000.00 115.83


其中：政策性金融债 264,125,000.00 53.02

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 19,586,000.00 3.93

9 其他 - -

10 合计 596,646,000.00 119.76

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值
比例（％）

1 200315 20 进出 15 500,000 51,215,000.00 10.28

2 210312 21 进出 12 500,000 50,385,000.00 10.11

3 210406 21 农发 06 400,000 40,160,000.00 8.06

4 210203 21 国开 03 300,000 30,633,000.00 6.15

5 190203 19 国开 03 300,000 30,465,000.00 6.11

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策

本基金本报告期末未持有国债期货。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.9.3 本期国债期货投资评价

本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明

本基金本报告期投资的前十名证券的发行主体，除中国进出口银行（20 进出 15、21 进出 12）、
国家开发银行（21 国开 03、19 国开 03、15 国开 18）、杭州银行股份有限公司（21 杭州银行小微
债 01）、北京银行股份有限公司（21 北京银行小微债 02）、交通银行股份有限公司（20 交通银行02）外，本报告期没有出现被监管部门立案调查的情形，也没有出现在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

2021 年 7 月 16 日，中国银行保险监督管理委员会发布行政处罚决定书（银保监罚决字〔2021〕
31 号），对中国进出口银行违规投资企业股权、个别高管人员未经核准实际履职、监管数据漏报错报等违法违规事实进行处罚。

2021 年 1 月 8 日，中国银行保险监督管理委员会发布行政处罚决定书（银保监罚决字〔2020〕
67 号），对国家开发银行为违规的政府购买服务项目提供融资，项目资本金管理不到位、棚改贷款项目存在资本金违规抽回情况等违法违规事实进行处罚。

2021 年 5 月 24 日，中国银行保险监督管理委员会浙江监管局发布行政处罚决定书（浙银保
监罚决字〔2021〕25 号），对杭州银行股份有限公司房地产项目融资业务不审慎、流动资金贷款
管理不审慎、资金被挪用于支付土地出让金等违法违规事实进行处罚。2021 年 1 月 19 日，中国
人民银行杭州市中心支行发布行政处罚决定书（杭银处罚字〔2021〕6 号），对杭州银行股份有限公司经收的海关税款存在延压情况、零余额账户退库资金存在被占压情况等违法违规事实进行处罚。

2021 年 11 月 29 日，中国银行保险监督管理委员会北京监管局发布行政处罚决定书（京银保
监罚决字〔2021〕30 号），对北京银行股份有限公司发生重要信息系统突发事件但未向监管部门
报告，严重违反审慎经营规则的违法违规事实进行处罚。2021 年 9 月 30 日，中国银行保险监督
管理委员会北京监管局发布行政处罚决定书（京银保监罚决字〔2021〕26 号），对北京银行股份有限公司服务收费管理不力，违规收费等违法违规事实进行处罚。

2021 年 8 月 20 日，中国人民银行发布行政处罚决定书（银罚字〔2021〕23 号），对交通银行
股份有限公司违反信用信息采集、提供、查询及相关管理规定的违法违规事实进行处罚。2021 年7 月 16 日，中国银行保险监督管理委员会发布行政处罚决定书（银保监罚决字〔2021〕28 号），
对交通银行股份有限公司理财业务和同业业务制度不健全、理财业务数据与事实不符、部分理财
业务发展与监管导向不符等违法违规事实进行处罚。2021 年 1 月 15 日，中国银行保险监督管理
委员会上海监管局发布行政处罚决定书（沪银保监罚决字〔2021〕10 号），对交通银行股份有限公司代理销售业务管理严重违反审慎经营规则的违法违规事实进行处罚。

本管理人认为上述事项对中国进出口银行、国家开发银行、杭州银行、北京银行、交通银行的经营不会产生重大影响，短期来看公司盈利体量较大，处罚金额对其净利润基本没有影响；对公司各项涉及业务的正常开展基本没有影响。
5.10.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明

本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.10.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 76.44

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 8,392,362.94

5 应收申购款 38.07

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 8,392,477.45

5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末未持有股票。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。


§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 中金金利 A 中金金利 C

报告期期初基金份额总额 493,611,312.91 74,439.00

报告期期间基金总申购份额 9,548.76 23,264.39

减:报告期期间基金总赎回份额 2,320,910.39 2,734.36

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - -
少以"-"填列）

报告期期末基金份额总额 491,299,951.28 94,969.03

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期内，基金管理人未运用固有资金投资本基金。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

投资者 持有基金份额

类别 序号 比例达到或者 期初 申购 赎回 持有份额 份额占
超过 20%的时 份额 份额 份额 比
间区间

2021 年 10 月

机构 1 01 日-2021 年 486,570,650.06 0.00 0.00 486,570,650.06 99.02%
12 月 31 日

产品特有风险

本基金在报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或者超过基金总份额 20%的情形。如遇投资者巨额赎回或集中赎回，基金管理人可能无法以合理的价格及时变现基金资产，有可能对基金净值产生一定的影响；极端情况下可能引发基金的流动性风险，发生暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形；在特定情况下，若持有基金份额占比较高的投资者大量赎回本基金，可能导致在其赎回后本基金资产规模持续低于正常运作水平，从而可能面临基金合同终止等基金合同中约定的情形。

8.2 影响投资者决策的其他重要信息

本报告期内，本基金不存在影响投资者决策的其他重要信息。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会准予中金金利债券型证券投资基金募集注册的文件

2、《中金金利债券型证券投资基金基金合同》

3、《中金金利债券型证券投资基金托管协议》

4、《中金金利债券型证券投资基金招募说明书》及其更新

5、基金管理人业务资格批复、营业执照

6、基金托管人业务资格批复、营业执照

7、中金金利债券型证券投资基金申请募集注册的法律意见书

8、中金金利债券型证券投资基金在指定媒介上披露的各项公告

9、中国证监会要求的其他文件

9.2 存放地点

备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。

9.3 查阅方式

投资者可在基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者
可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人。

咨询电话：（86）010-63211122 400-868-1166

传真：（86）010-66159121


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