泰达宏利纯利债券型证券投资基金2018年第4季度报告
2018年12月31日
基金管理人：泰达宏利基金管理有限公司 基金托管人：北京银行股份有限公司 报告送出日期：2019年1月22日
§ 1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人北京银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年1月18日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
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基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。
本报告财务资料未经审计。
本报告期间为2018年10月1日至2018年12月31日。
§ 2基金产品概况
基金简称 泰达宏利纯利债券
交易代码 003767
基金运作方式 契约型开放式
其全人同出翰□ 密业口 lwJ 土双口 2016 年 11 月 25 EI
报告期末基金份额总额 195，975，033. 75 份
投资目标 在追求基金资产安全的前提下，力争创造高于业 绩比较基准的投资收益。
投资策略 本基金的固定收益类资产投资将主要采取信用 策略，同时辅之以目标久期调整策略、收益率曲 线策略、信用利差配置策略等，并且对于资产支 持证券等特殊债券品种将采用针对性投资策略。
业绩比较基准 中国债券综合指数收益率。
风险收益特征 本基金为债券型基金，属于证券市场中的较低风 险品种，预期收益和预期风险高于货币市场基 金，低于混合型基金和股票型基金。
基金管理人 泰达宏利基金管理有限公司
基金托管人 北京银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 泰达宏利纯利债券A 泰达宏利纯利债券C
下属分级基金的交易代码 003767 003768
报告期末下属分级基金的份额总额 195，966，307. 83 份 8，725. 92 份


§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民rfj元
主要财务指标 报告期（2018年10月1日 —2018 年 12 月 31 日）
泰达宏利纯利债券A 泰达宏利纯利债券C
1.本期己实现收益 3，213，441. 85 132.08
2.本期利润 2,384,311. 19 96. 04
3.加权平均基金份额本期利润 0.0116 0.0111
4.期末基金资产净值 202，036, 205. 73 8，962. 17
5.期末基金份额净值 1.0310 1.0271
注：丨.本期己实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入含公允价值变动收益）扣除

相关费川后的余额，本期利润为本期己实现收益加上本期公允价值变动收益。
2.所述基金业绩指标不仅括持有人认购或交鉍基金的各项费川，计入费川后实际收益水平要低 于所列数字。
2. 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
泰达宏利纯利债券A
阶段 净值增长
率①
净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准收 益率标准差④ ①一③ ②-④
过去三个 月 1. 18% 0. 03% 1. 99% 0. 05% -0. 81% -0. 02%

泰达宏利纯利债券C
阶段 净值增长
率①
净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准收 益率标准差④ ①-③ ②-④
过去三个 月 1. 09% 0. 03% 1. 99% 0. 05% -0. 90% -0. 02%
注：本基金业绩比较基准：中国债券综介指数收益率。


2. 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
A级搞金份额累计汴仉增长率与M期业缁比较搞准收益率的历史走努对比阁
s-fNT8 5i: ZTU-8 5C 0T0T8 5r-J
S-60-8 异 920-8 5:: 8T90-8 5C U-90-OO5r-J
ZT5-8 5E: 0TfNTZ5￡
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一金份額铤讣汴佑坍长丰一铂比较块准SSH收益丰
c级搞金份额累计净仉增长率期业绩比较搞准收益率的历史走势对比阁


s-fNTeoE: 卜Tu-8 5rN OTOToosfN s-6o-8ofN
8T90-8 5rN u-90-8 5fN
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BTg-z 5fN U-5-Z0C s-9°z5rN 92S5CN 6TS-Z5CN 60-s-z5fN
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9fN-z°8ofN


















注：本基金在建仓期结束时及截Ih报告期末各项投资比例己达到基金介同规定的比例要求。
§4管理人报告
1. 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 ,中-P艮 说明
任职丨丨期 离任曰期
丁宇佳 密 M. fen
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2016 年 11 日R
Jj C-IKJ 1__I
— 10 由杏财錄士举理举举-4-.
1 夕、}、j i-Jl. 乂、 ~S -hit j j ~~L.，
2008年7月加入泰达宏利基 金管理有限公wj,先后担任 交鉍部交鉍员、固定收益部 研宄员、基金经理助理、基 金经理、固定收益部总经理 助理兼基金经理等职。M-备 10年基金从业经验，10年 证券投资管理经验，M？有基 金从业资格。
注：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。表中的任职丨丨


期和离任日期均指公司相关公告中披露的日期。
1. 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守相关法律法规以及基金合同的约定，本基金运作整体合 法合规，没有出现损害基金份额持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况
本基金管理人建立了公平交易制度和流程，并严格执行制度的规定。在投资管理活动中，本 基金管理人公平对待不同投资组合，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策方面 享有平等机会；严格执行投资管理职能和交易执行职能的隔离；在交易环节实行集中交易制度， 并确保公平交易可操作、可评估、可稽核、可持续；交易部运用交易系统中设置的公平交易功能 并按照时间优先、价格优先的原则严格执行所有指令；对于部分债券一级市场申购、非公开发行 股票申购等以公司名义进行的交易，交易部按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配， 确保各投资组合享有公平的投资机会。风险管理部事后对本报告期的公平交易执行情况进行数量 统计、分析。在本报告期内，未发现利益输送、不公平对待不同投资组合的情况。
2. 异常交易行为的专项说明
本基金管理人建立了异常交易的监控与报告制度，对异常交易行为进行事前、事中和事后的 监控，风险管理部定期对各投资组合的交易行为进行分析评估，向公司风险控制委员会提交公募 基金和特定客户资产组合的交易行为分析报告。在本报告期内，本基金管理人旗下所有投资组合 的同日反向交易成交较少的单边交易量均不超过该证券当日成交量的5%，在本报告期内也未发生 因异常交易而受到监管机构的处罚情况。
4. 报告期内基金投资策略和运作分析
报告期内，美国经济出现增速拐点，美联储加息一次，但后续加息预期有所弱化。欧央行拟 减少资产购买，全球流动性有收紧迹象，金融市场风险偏好大幅降低，新兴市场明显承15。
国内方面，出口回落明显，金融数据出现较大幅度回落，预示实体主动融资需求明显收缩， 经济下行ffi力近一步显现。
债券市场呈现明显牛平格局，长端利率大幅下行，广义基金配置力量强劲。临近年末，出现 一定的交易拥挤现象。
报告期内，我们认为利率债、高等级债券在收益率大幅反弹后具有较高的投资价值，本基金 继续增加利率债仓位以及久期，增加杠杆，谨慎选择部分高评级债券获取稳定票息。
5. 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末泰达宏利纯利债券A基金份额净值为1. 0310元，本报告期基金份额净值增长 率为1. 18%;截至本报告期末泰达宏利纯利债券C基金份额净值为1.0271元'本报告期基金份额 净值增长率为1. 09%;同期业绩比较基准收益率为1. 99%。
6. 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
1、本基金从2018年8月22丨丨至2018年丨丨月19丨丨出现连续超过20个工作丨K口.+满60个 工作丨丨基金份额持有人数低于200人的情形。
2、报告期内，本基金未出现连续20个工作丨丨基金资产净值低于5000万元的情形。
§5投资组合报告
1. 报告期末基金资产组合情况
项目 金额（元） 占基金总资产的比例（％)
1 权益投资 — —
其中：股票 — —
2 基金投资 — —
3 固定收益投资 210，692, 000. 00 98. 25
具中：l贝券 210，692, 000. 00 98. 25
资产支持证券 — —
4 贵金属投资 — —
5 金融衍生品投资 — —
6 买入返售金融资产 — —
其中：买断式回购的买入返售 金融资产 — —
7 银iT存款和结算备付金合计 663，353. 76 0.31
8 其他资产 3，081，914. 36 1.44
9 口 H 214，437，268. 12 100. 00

1. 报告期末按行业分类的股票投资组合
1. 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有境内股票。
2. 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期未未持有港股通股票。
1. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金报告期末未持有股票投资。
2. 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％)
1 国家债券 — —
2 央行票据 — —
3 金融债券 162，322，000. 00 80. 34
其中：政策性金融债 162，322，000. 00 80. 34
4 企业债券 — —
5 企业短期融资券 — —
6 中期票据 — —
7 可转债（可交换债） — —
8 同业存单 48，370' 000. 00 23.94
9 其他 — —
10 口 H 210，692, 000. 00 104. 28

1. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资广净值 比例（％)
1 170209 17国开09 800，000 81，240，000. 00 40.21
2 111803201 18农业银行 CD201 500，000 48，370，000. 00 23.94
3 180304 18进出04 300，000 30，744，000. 00 15.22
4 150313 15进出13 300，000 30，303，000. 00 15.00
5 018005 国开1701 100，000 10，044，000. 00 4. 97

1. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
2. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.9.1本期国债期货投资政策
本基金本报卉期未投资于国债期货。该策略符_合基金_合同的规定。
第8页共11页
5.9.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无国债期货持仓和损益明细。
5.9.3本期国债期货投资评价
本基金本报7占期没有投资国债期货。
5.10投资组合报告附注
5.10.1
报告期内基金投资的前十名证券的发行主休未出现被监管部门立案调査的情况，在报告编制 前一年内未受到公开谴贵、处罚。
5.10.2
基金投资的前I -名股票均未超出基金介同规定的备选股票库。 5.10.3其他资产构成
名称 金额（元）
1 存出保证金
2 应收证券清算款
3 应收股利
4 应收利息 3,081,914. 36
5 应收申购款
6 其他应收款
7 待摊费用
8 其他
9 口 H 3,081,914. 36

5.10.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的I ij转换债券。
5.10.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
5.10.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于网舍五入的原W，分项之和Q介计项之间可能存在吊差。
§6开放式基金份额变动
单位：份
项目 泰达宏利纯利债券A 泰达宏利纯利债券C
报告期期初基金份额总额 200，012，371. 37 8，598. 96
报告期期间基金总申购份额 195，962，237. 19 166. 25


减:报告期期间基金总赎回份额 200，008，300. 73 39. 29
报告期期间基金拆分变动份额（份额减 少以"-"填列） - -
报告期期末基金份额总额 195，966,307. 83 8，725. 92

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
1. 基金管理人持有本基金份额变动情况
本基金的管理人在本报告期内未发生持有本基金份额变动的情况。
2. 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金的管理人在本报告期内未运用固有资金投资本基金。
§8影响投资者决策的其他重要信息
8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序 持有基金份额比例 达到或者超过20% 的时间区间 期初
份额
_购
份额
大 I* ]
份额
持有份额 份额占
比
机
构
1 20181015^20181231 0. 00 195,962, 179. 11 0. 00 195,962, 179. 11 99. 99%
2 20181001^20181017 200，008，000. 00 0.00 200，008，000. 00 0. 00 0. 00%
广品特有风险
报告期内，本基金存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金总份额20%的情况，易发生巨额赎回的情况， 存在基金资产无法以合理价格及时变现以支付投资者赎回款的风险，以及基金份额净值出现大幅波动的风险。
注：报告期内，申购份额含红利再投资份额。

2. 影响投资者决策的其他重要信息
1. 本公司于2018年11月10日发布《泰达宏利基金管理有限公司关于变更高级管理人员的公 告》，聘任聂志刚先生为公司督察长。
2. 本公司于2018年12月22日发布《泰达宏利基金管理有限公司关于股权变更的公告》，原
公司中方股东北方国际信托股份有限公司将所持有的泰达宏利基金管理有限公司全部51%股权 转让给天津市泰达国际控股（集H)有限公司。此次股权转让完成后，公司的注册资本保持不变， 仍为人民币1. 8亿元。
§9备査文件目录
9.1备查文件目录
1、中国证监会核准泰达宏利纯利债券型证券投资基金设立的文件；
2、《泰达宏利纯利债券型证券投资基金基金合同》；
3、《泰达宏利纯利债券型证券投资基金招募说明书》；
4、《泰达宏利纯利债券型证券投资基金托管协议》；
5、基金管理人业务资格批件、营业执照；
6、基金托管人业务资格批件、营业执照；
7、中国证监会要求的其他文件。
2. 存放地点
基金管理人和基金托管人的住所。
3. 查阅方式
投资者可通过指定信息披露报纸（《中国证券报》）或登录基金管理人互联网网址 (http://www.mfcteda.com)查阅。
泰达宏利基金管理有限公司 2019年1月22日
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