国泰嘉益灵活配置混合型证券投资基金
2017年年度报告摘要
2017年12月31日
基金管理人:国泰基金管理有限公司
基金托管人:江苏银行股份有限公司
报告送出日期:二〇一八年三月二十七日
§1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人江苏银行股份有限公司根据本基金合同约定,于2018年3月23日复核了本报告中
的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读年度报告正文。
本报告的财务资料经审计,普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)为本基金出具了无保留意见的审计报告,请投资者注意阅读。
本报告期自2017年3月1日起至12月31日止。
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§2 基金简介
2.1基金基本情况
基金简称 国泰嘉益灵活配置混合
基金主代码 003756
交易代码 003756
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017年3月1日
基金管理人 国泰基金管理有限公司
基金托管人 江苏银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 200,190,298.50份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 国泰嘉益灵活配置混合A 国泰嘉益灵活配置混合C
下属分级基金的交易代码 003756 003757
报告期末下属分级基金的份额总
200,179,102.57份 11,195.93份
额
2.2基金产品说明
投资目标 在严格控制风险的前提下,追求稳健的投资回报。
1、资产配置策略
本基金将及时跟踪市场环境变化,根据宏观经济运行态势、宏观经济政
策变化、证券市场运行状况、国际市场变化情况等因素的深入研究,判
断证券市场的发展趋势,综合评价各类资产的风险收益水平,制定股票、
投资策略 债券、现金等大类资产之间的配置比例、调整原则和调整范围。
2、股票投资策略
本基金主要根据上市公司获利能力、成长能力以及估值水平来进行个股
选择。运用定性和定量相结合的方法,综合分析其投资价值和成长能力,
确定投资标的股票,构建投资组合。
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3、固定收益类投资工具投资策略
本基金基于流动性管理及策略性投资的需要,将投资于债券等固定收益
类金融工具,投资的目的是保证基金资产流动性,有效利用基金资产,
提高基金资产的投资收益。本基金将密切关注国内外宏观经济走势与我
国财政、货币政策动向,预测未来利率变动走势,自上而下地确定投资
组合久期,并结合信用分析等自下而上的个券选择方法构建债券投资组
合。
4、中小企业私募债投资策略
本基金在严格控制风险的前提下,综合考虑中小企业私募债的安全性、
收益性和流动性等特征,选择具有相对优势的品种,在严格遵守法律法
规和基金合同基础上,谨慎进行中小企业私募债券的投资。
5、资产支持证券投资策略
本基金将重点对市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿
还率、风险补偿收益和市场流动性等影响资产支持证券价值的因素进行
分析,并辅助采用蒙特卡洛方法等数量化定价模型,评估资产支持证券
的相对投资价值并做出相应的投资决策。
6、权证投资策略
权证为本基金辅助性投资工具,其投资原则为有利于基金资产增值。本
基金在权证投资方面将以价值分析为基础,在采用数量化模型分析其合
理定价的基础上,立足于无风险套利,尽力减少组合净值波动率,力求
稳健的超额收益。
7、股指期货投资策略
本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征,通过
资产配置、合约选择,谨慎地进行投资,旨在通过股指期货实现组合风
险敞口管理的目标。
8、非公开发行股票投资策略
本基金从发展前景和估值水平两个角度出发,通过定性和定量分析相结
合的方法评价非公开发行项目对上市公司未来价值的影响。结合非公开
发行一二级市场价差的大小,理性做出投资决策。在严格控制投资组合
风险的前提下,对行业进行优化配置和动态调整。
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业绩比较基准 沪深300指数收益率×50%+中债综合指数收益率×50%
本基金为混合型基金,其预期风险、预期收益高于货币市场基金和债券
风险收益特征
型基金,低于股票型基金。
2.3基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 国泰基金管理有限公司 江苏银行股份有限公司
姓名 李永梅 王凯宁
信息披露
联系电话 021-31081600转 025-58588217
负责人
电子邮箱 xinxipilu@gtfund.com wangkaining@jsbchina.cn
(021)31089000,400-888-
客户服务电话 95319
8688
传真 021-31081800 025-58588155
2.4信息披露方式
登载基金年度报告摘要的管理人互联
网网址 http://www.gtfund.com
上海市虹口区公平路18号8号楼嘉昱大厦16层-19层
基金年度报告备置地点
及基金托管人住所
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
2017年3月1日(基金合同生效日)至2017年12月31日
3.1.1期间数据和指标
国泰嘉益灵活配置混合A 国泰嘉益灵活配置混合C
本期已实现收益 19,542,158.15 582.88
本期利润 31,444,347.36 716.72
加权平均基金份额本期利
0.0600 0.0390
润
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本期基金份额净值增长率 5.58% 5.49%
2017年末
3.1.2期末数据和指标
国泰嘉益灵活配置混合A 国泰嘉益灵活配置混合C
期末可供分配基金份额利
0.0041 0.0036
润
期末基金资产净值 203,734,801.72 11,389.40
期末基金份额净值 1.0178 1.0173
注:(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
(2)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
(3)本基金合同生效日为2017年3月1日,截止至2017年12月31日本基金运作时间未满
一年。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1.国泰嘉益灵活配置混合A:
份额净值增 业绩比较基
份额净值增 业绩比较基
阶段 长率标准差 准收益率标 ①-③ ②-④
长率① 准收益率③
② 准差④
过去三个月 0.86% 0.35% 1.96% 0.40% -1.10% -0.05%
过去六个月 3.98% 0.27% 4.25% 0.35% -0.27% -0.08%
自基金合同生 5.58% 0.23% 6.79% 0.33% -1.21% -0.10%
效起至今
2.国泰嘉益灵活配置混合C:
份额净值增 业绩比较基
份额净值增 业绩比较基
阶段 长率标准差 准收益率标 ①-③ ②-④
长率① 准收益率③
② 准差④
过去三个月 0.84% 0.35% 1.96% 0.40% -1.12% -0.05%
过去六个月 3.92% 0.27% 4.25% 0.35% -0.33% -0.08%
自基金合同生 5.49% 0.23% 6.79% 0.33% -1.30% -0.10%
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效起至今
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
国泰嘉益灵活配置混合型证券投资基金
自基金合同生效以来份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2017年3月1日至2017年12月31日)
1、国泰嘉益灵活配置混合A
注:(1)本基金的合同生效日为2017年3月1日,截止至2017年12月31日,本基金运作
时间未满一年。
(2)在六个月建仓期结束时,各项资产配置比例符合合同约定。
2、国泰嘉益灵活配置混合C
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注:(1)本基金的合同生效日为2017年3月1日,截止至2017年12月31日,本基金运作
时间未满一年。
(2)在六个月建仓期结束时,各项资产配置比例符合合同约定。
3.2.3自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
国泰嘉益灵活配置混合型证券投资基金
自基金合同生效以来净值增长率与业绩比较基准收益率的柱形对比图
1、国泰嘉益灵活配置混合A
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注:(1)2017年计算期间为本基金的合同生效日2017年3月1日至2017年12月31日,按
实际存续期计算,不按整个自然年度进行折算;
(2)本基金在六个月建仓期结束时,各项资产配置比例符合合同约定。
2、国泰嘉益灵活配置混合C
注:(1)2017年计算期间为本基金的合同生效日2017年3月1日至2017年12月31日,按
实际存续期计算,不按整个自然年度进行折算;
(2)本基金在六个月建仓期结束时,各项资产配置比例符合合同约定。
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3.3过去三年基金的利润分配情况
1、国泰嘉益灵活配置混合A:
单位:人民币元
每10份基金 现金形式发放总 再投资形式发放总 年度利润分配合
年度 备注
份额分红数 额 额 计
2017年 0.375 14,106,975.58 5.99 14,106,981.57-
合计 0.375 14,106,975.58 5.99 14,106,981.57-
2、国泰嘉益灵活配置混合C:
单位:人民币元
每10份基金 现金形式发放总 再投资形式发放总 年度利润分配合
年度 备注
份额分红数 额 额 计
2017年 0.371 289.46 150.93 440.39-
合计 0.371 289.46 150.93 440.39-
§4 管理人报告
4.1基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
国泰基金管理有限公司成立于1998年3月5日,是经中国证监会证监基字[1998]5号文批准的
首批规范的全国性基金管理公司之一。公司注册资本为1.1亿元人民币,公司注册地为上海,并在
北京和深圳设有分公司。
截至2017年12月31日,本基金管理人共管理105只开放式证券投资基金:国泰金鹰增长灵
活配置混合型证券投资基金、国泰金龙系列证券投资基金(包括2只子基金,分别为国泰金龙行业
精选证券投资基金、国泰金龙债券证券投资基金)、国泰金马稳健回报证券投资基金、国泰货币市场证券投资基金、国泰金鹿保本增值混合证券投资基金、国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金、国泰金鼎价值精选混合型证券投资基金(由金鼎证券投资基金转型而来)、国泰金牛创新成长混合型证券投资基金、国泰沪深300指数证券投资基金(由国泰金象保本增值混合证券投资基金转型而来)、国泰双利债券证券投资基金、国泰区位优势混合型证券投资基金、国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)(由金盛证券投资基金转型而来)、国泰纳斯达克100指数证券投资基金、国泰价值经典灵活配置混合型证券投资基金(LOF)、上证180金融交易型开放式指数证券投资基金、第10页共45页
国泰上证180金融交易型开放式指数证券投资基金联接基金、国泰事件驱动策略混合型证券投资基
金、国泰信用互利分级债券型证券投资基金、国泰成长优选混合型证券投资基金、国泰大宗商品配置证券投资基金(LOF)、国泰信用债券型证券投资基金、国泰现金管理货币市场基金、国泰金泰灵活配置混合型证券投资基金(由国泰金泰平衡混合型证券投资基金变更注册而来,国泰金泰平衡混合型证券投资基金由金泰证券投资基金转型而来)、国泰民安增利债券型发起式证券投资基金、国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金、国泰估值优势混合型证券投资基金(LOF)(由国泰估值优势可分离交易股票型证券投资基金封闭期届满转换而来)、上证5年期国债交易型开放式指数证券投资基金、国泰上证5年期国债交易型开放式指数证券投资基金联接基金、纳斯达克100交易型开放式指数证券投资基金、国泰中国企业境外高收益债券型证券投资基金、国泰黄金交易型开放式证券投资基金、国泰美国房地产开发股票型证券投资基金、国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金、国泰淘金互联网债券型证券投资基金、国泰聚信价值优势灵活配置混合型证券投资基金、国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)、国泰国策驱动灵活配置混合型证券投资基金、国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金、国泰安康养老定期支付混合型证券投资基金、国泰结构转型灵活配置混合型证券投资基金、国泰金鑫股票型证券投资基金(由金鑫证券投资基金转型而来)、国泰新经济灵活配置混合型证券投资基金、国泰国证食品饮料行业指数分级证券投资基金、国泰策略收益灵活配置混合型证券投资基金(由国泰目标收益保本混合型证券投资基金转型而来)、国泰深证TMT50指数分级证券投资基金、国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金、国泰睿吉灵活配置混合型证券投资基金、国泰兴益灵活配置混合型证券投资基金、国泰生益灵活配置混合型证券投资基金、国泰互联网+股票型证券投资基金、国泰央企改革股票型证券投资基金、国泰新目标收益保本混合型证券投资基金、国泰全球绝对收益型基金优选证券投资基金、国泰鑫保本混合型证券投资基金、国泰大健康股票型证券投资基金、国泰民福保本混合型证券投资基金、国泰黄金交易型开放式证券投资基金联接基金、国泰融丰外延增长灵活配置混合型证券投资基金(LOF)(由国泰融丰定增灵活配置混合型证券投资基金转换而来)、国泰国证新能源汽车指数证券投资基金
(LOF)(由国泰国证新能源汽车指数分级证券投资基金转型而来,国泰国证新能源汽车指数分级证券投资基金由中小板300成长交易型开放式指数证券投资基金转型而来)、国泰民利保本混合型证券投资基金、国泰中证军工交易型开放式指数证券投资基金、国泰中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金、国泰添益灵活配置混合型证券投资基金、国泰福益灵活配置混合型证券投资基金、国泰创业板指数证券投资基金(LOF)、国泰鸿益灵活配置混合型证券投资基金、国泰景益灵活配置混合型证券投资基金、国泰泽益灵活配置混合型证券投资基金、国泰丰益灵活配置混合型证券投资基金、国泰鑫益灵活配置混合型证券投资基金、国泰信益灵活配置混合型证券投资基金、第11页共45页
国泰利是宝货币市场基金、国泰安益灵活配置混合型证券投资基金、国泰普益灵活配置混合型证券投资基金、国泰民惠收益定期开放债券型证券投资基金、国泰润利纯债债券型证券投资基金、国泰嘉益灵活配置混合型证券投资基金、国泰众益灵活配置混合型证券投资基金、国泰润泰纯债债券型证券投资基金、国泰融信定增灵活配置混合型证券投资基金、国泰景气行业灵活配置混合型证券投资基金、国泰国证航天军工指数证券投资基金(LOF)、国泰中证国有企业改革指数证券投资基金(LOF)、国泰民丰回报定期开放灵活配置混合型证券投资基金、国泰中证申万证券行业指数证券投资基金(LOF)、国泰策略价值灵活配置混合型证券投资基金(由国泰保本混合型证券投资基金变更而来)、国泰量化收益灵活配置混合型证券投资基金、国泰睿信平衡混合型证券投资基金、国泰大农业股票型证券投资基金、国泰智能装备股票型证券投资基金、国泰融安多策略灵活配置混合型证券投资基金、国泰润鑫纯债债券型证券投资基金、国泰稳益定期开放灵活配置混合型证券投资基金、国泰宁益定期开放灵活配置混合型证券投资基金、国泰智能汽车股票型证券投资基金、上证10年期国债交易型开放式指数证券投资基金、国泰瞬利交易型货币市场基金、国泰民安增益定期开放灵活配置混合型证券投资基金、国泰中国企业信用精选债券型证券投资基金(QDII)、国泰聚优价值灵活配置混合型证券投资基金、国泰安心回报混合型证券投资基金、国泰民润纯债债券型证券投资基金、国泰润享纯债债券型证券投资基金、国泰可转债债券型证券投资基金。另外,本基金管理人于2004年获得全国社会保障基金理事会社保基金资产管理人资格,目前受托管理全国社保基金多个投资组合。2007年11月19日,本基金管理人获得企业年金投资管理人资格。2008年2月14日,本基金管理人成为首批获准开展特定客户资产管理业务(专户理财)的基金公司之一,并于3月24日经中国证监会批准获得合格境内机构投资者(QDII)资格,囊括了公募基金、社保、年金、专户理财和QDII等管理业务资格。
4.1.2基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理的简介
任本基金的基金经理
证券从业
姓名 职务 (助理)期限 说明
年限
任职日期 离任日期
本基金的基金 硕士。曾任职上海鑫地投资管理
经理、国泰民 有限公司、天治基金管理有限公
益灵活配置混 司等。2010年7月加入国泰基金
樊利安 合(LOF)、 2017-03- - 12年 管理有限公司,历任研究员、基
国泰浓益灵活 01 金经理助理。2014年10月起任
配置混合、国 国泰民益灵活配置混合型证券投
泰结构转型灵 资基金(LOF)(原国泰淘新灵
活配置混合、 活配置混合型证券投资基金)和
第12页共45页
国泰国策驱动 国泰浓益灵活配置混合型证券投
混合、国泰兴 资基金的基金经理,2015年1月
益灵活配置混 起兼任国泰结构转型灵活配置混
合、国泰国策 合型证券投资基金的基金经理,
驱动灵活配置 2015年3月起兼任国泰国策驱动
混合、国泰睿 灵活配置混合型证券投资基金的
吉灵活配置混 基金经理,2015年5月起兼任国
合、国泰融丰 泰兴益灵活配置混合型证券投资
外延增长灵活 基金的基金经理,2015年6月至
配置混合 2018年2月兼任国泰生益灵活配
(LOF)、国 置混合型证券投资基金的基金经
泰福益灵活配 理,2015年6月起兼任国泰睿吉
置混合、国泰 灵活配置混合型证券投资基金的
鸿益灵活配置 基金经理,2015年6月至
混合、国泰丰 2017年1月任国泰金泰平衡混合
益灵活配置混 型证券投资基金(由金泰证券投
合、国泰景益 资基金转型而来)的基金经理,
灵活配置混合、 2016年5月至2017年11月兼任
国泰鑫益灵活 国泰融丰定增灵活配置混合型证
配置混合、国 券投资基金的基金经理,
泰泽益灵活配 2016年8月起兼任国泰添益灵活
置混合、国泰 配置混合型证券投资基金的基金
信益灵活配置 经理,2016年10月起兼任国泰
混合、国泰普 福益灵活配置混合型证券投资基
益灵活配置混 金的基金经理,2016年11月起
合、国泰安益 兼任国泰鸿益灵活配置混合型证
灵活配置混合、 券投资基金的基金经理,
国泰众益灵活 2016年12月起兼任国泰丰益灵
配置混合、国 活配置混合型证券投资基金、国
泰融信定增灵 泰景益灵活配置混合型证券投资
活配置混合、 基金、国泰鑫益灵活配置混合型
国泰融安多策 证券投资基金、国泰泽益灵活配
略灵活配置混 置混合型证券投资基金、国泰信
合、国泰稳益 益灵活配置混合型证券投资基金、
定期开放灵活 国泰普益灵活配置混合型证券投
配置混合、国 资基金、国泰安益灵活配置混合
泰宁益定期开 型证券投资基金的基金经理,
放灵活配置混 2017年3月起兼任国泰嘉益灵活
合、国泰恒益 配置混合型证券投资基金、国泰
灵活配置混合、 众益灵活配置混合型证券投资基
国泰瑞益灵活 金和国泰融信定增灵活配置混合
配置混合的基 型证券投资基金的基金经理,
金经理、研究 2017年7月起兼任国泰融安多策
部副总监(主 略灵活配置混合型证券投资基金
持工作) 和国泰稳益定期开放灵活配置混
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合型证券投资基金的基金经理,
2017年8月起兼任国泰宁益定期
开放灵活配置混合型证券投资基
金的基金经理,2017年11月起
兼任国泰融丰外延增长灵活配置
混合型证券投资基金(LOF)
(由国泰融丰定增灵活配置混合
型证券投资基金转换而来)的基
金经理,2018年1月起兼任国泰
恒益灵活配置混合型证券投资基
金和国泰瑞益灵活配置混合型证
券投资基金的基金经理。
2015年5月至2016年1月任研
究部副总监,2016年1月起任研
究部副总监(主持工作)。
注:1、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日,首任基金经理,任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金管理公司公平交易制度指导意见》等有关法律法规的规定,严格遵守基金合同和招募说明书约定,本着诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产,在控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。本报告期内,本基金运作合法合规,未发生损害基金份额持有人利益的行为,未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为,信息披露及时、准确、完整,本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产之间严格分开、公平对待,基金管理小组保持独立运作,并通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系,有效保障投资人的合法权益。
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度和控制方法
本基金管理人根据相关法规要求,制定了《公平交易管理制度》,制度规范了公司各部门相关岗位职责,适用于公司所有投资品种的一级市场申购、二级市场交易等所有投资管理活动,包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节,旨在规范交易行为,严禁利益输送,保证公平交易,保护投资者合法权益。
(一)公司投资和研究部门不断完善研究方法和投资决策流程,提高投资决策的科学性和客观第14页共45页
性,确保各投资组合享有公平的投资决策机会,建立公平交易的制度环境。
(二)公司制定投资授权机制,明确各投资决策主体的职责和权限划分,合理确定各投资组合经理的投资权限,超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。
(三)公司对各投资组合信息进行有效的保密管理,不同投资组合经理之间的重大非公开投资信息相互隔离。
(四)公司实行集中交易制度,严格隔离投资管理职能与交易执行职能,确保各投资组合享有公平的交易执行机会。并在交易执行中对公平交易进行实时监控。
(五)公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易,严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易。
(六)公司相关部门定期对管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别的收益率差异、不同时间窗下同向交易和反向交易的交易价差等进行分析,并评估是否符合公平交易原则。
(七)公司相关部门建立有效的异常交易行为日常监控和分析评估制度,对交易过程进行定期检查,并将检查结果定期向公司风险管理委员会汇报。
4.3.2公平交易制度的执行情况
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关规定,通过严格的内部风险控制制度和流程,对各环节的投资风险和管理风险进行有效控制,确保公平对待所管理的所有基金和投资组合,切实防范利益输送行为。
(一)本基金管理人所管理的基金或组合间同向交易价差分析
根据证监会公平交易指导意见,我们计算了公司旗下基金、组合同日同向交易纪录配对。通过对这些配对的交易价差分析,我们发现有效配对溢价率均值大部分在1%数量级及以下,且大部分溢价率均值通过95%置信度下等于0的t检验。
(二)扩展时间窗口下的价差分析
本基金管理人选取T=3和T=5作为扩展时间窗口,将基金或组合交易情况分别在这两个时间
窗口内作平均,并以此为依据,进行基金或组合间在扩展时间窗口中的同向交易价差分析。对于有足够多观测样本的基金配对(样本数≥30),溢价率均值大部分在1%数量级及以下。
(三)基金或组合间模拟溢价金额分析
对于不能通过溢价率均值为零的t检验的基金组合配对、对于在时间窗口中溢价率均值过大的
基金组合配对,已要求基金经理对价差作出了解释,根据基金经理解释公司旗下基金或组合间没有可能导致不公平交易和利益输送的行为。
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4.3.3异常交易行为的专项说明
本报告期内,本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日反向交易。本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2017年,白马蓝筹股相对优势明显。最终上证指数上涨6.56%,深证成指上涨8.48%,创业板
指下跌10.67%,大小盘股风格分化明显。从行业来看,食品饮料、家电、消费电子、保险等行业
涨幅较大,而传媒、纺织服装等板块跌幅较大。
全年来看,宏观经济平稳,但是金融监管加强,十年期国债利率持续上行,低估值、业绩确定性强的蓝筹白马涨幅优势明显。
本基金以绝对收益策略为主,保持了一定量仓位参与新股申购,其余资金配置短久期债券以及货币化管理,今年以来取得了较好收益。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
国泰嘉益灵活配置混合A在2017年度净值增长率为5.58%,同期业绩比较基准为6.79%。
国泰嘉益灵活配置混合C在2017年度净值增长率为5.49%,同期业绩比较基准为6.79%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
从四季度宏观数据来看,宏观经济整体较为平稳。
2017年以来,国内经济政策的重点从稳增长转向防风险和促改革,2018年的基调也将保持一
致。我们认为2018年宏观经济将持续平稳:受益于海外经济复苏,出口端有望稳中向好;国内地
产投资增速相比2017年预计有所下行,但是下行幅度较小;消费平稳。我们看好以下几个方向:
一是确定性较强、具有抗通胀属性的消费股,包括白酒、调味品等;二是基本面向好趋势确立的保险、银行、玻璃等行业;三是成长趋势较为确立、估值具有安全边际的优质地产白马;四是前期跌幅较大、估值具有安全边际的部分成长股。
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照相关法律法规规定,设有估值委员会,并制定了相关制度及流程。估值委员会主要负责基金估值相关工作的评估、决策、执行和监督,确保基金估值的公允与合理。报告期内相关基金估值政策由托管银行进行复核。公司估值委员会由主管运营的公司领导负责,成员包括基第16页共45页
金核算、风险管理、行业研究方面业务骨干,均具有丰富的行业分析、会计核算等证券基金行业从业经验及专业能力。基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况,可向估值委员会报告并提出相关意见和建议。各方不存在任何重大利益冲突,一切以投资者利益最大化为最高准则。
4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金已于2017年实施利润分配14,107,421.96元。截止本报告期末,根据本基金基金合同和
相关法律法规的规定,本基金无应分配但尚未实施的利润。
4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内,本基金出现过超过连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人的情形,截至本报告期末,本基金的基金份额持有人数量已恢复至二百人以上。
§5 托管人报告
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
在托管国泰嘉益灵活配置混合型证券投资基金的过程中,本基金托管人—江苏银行股份有限公司严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》相关法律法规的规定以及《国泰嘉益灵活配置混合型证券投资基金基金合同》、《国泰嘉益灵活配置混合型证券投资基金托管协议》的约定,对国泰嘉益灵活配置混合型证券投资基金的基金管理人—国泰基金管理有限公司2017年度基金的投资运作,进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督,认真履行了托管人的义务,没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本托管人认为,国泰基金管理有限公司在国泰嘉益灵活配置混合型证券投资基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上,不存在损害基金份额持有人利益的行为;在报告期内,严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规,在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人认为,国泰基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管理办法》及其他相关法律法规的规定,基金管理人所编制和披露的国泰嘉益灵活配置混合型证券投资基金的年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准第17页共45页
确、完整,未发现有损害基金持有人利益的行为。
§6 审计报告
本报告期的基金财务会计报告经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)审计,注册会计师签字出具了普华永道中天审字(2018)第22508号标准无保留意见的审计报告。投资者可以通过登载于本管理人网站的年度报告正文查看审计报告。
§7 年度财务报表
7.1资产负债表
会计主体:国泰嘉益灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日:2017年12月31日
单位:人民币元
本期末
资产
2017年12月31日
资产: -
银行存款 1,481,196.53
结算备付金 380,162.85
存出保证金 203,360.43
交易性金融资产 155,343,254.02
其中:股票投资 85,118,513.02
基金投资 -
债券投资 70,224,741.00
资产支持证券投资 -
贵金属投资 -
衍生金融资产 -
买入返售金融资产 45,080,142.54
应收证券清算款 -
应收利息 1,614,476.91
应收股利 -
第18页共45页
应收申购款 -
递延所得税资产 -
其他资产 -
资产总计 204,102,593.28
本期末
负债和所有者权益
2017年12月31日
负债: -
短期借款 -
交易性金融负债 -
衍生金融负债 -
卖出回购金融资产款 -
应付证券清算款 -
应付赎回款 1,017.10
应付管理人报酬 116,632.51
应付托管费 19,438.75
应付销售服务费 0.93
应付交易费用 119,312.87
应交税费 -
应付利息 -
应付利润 -
递延所得税负债 -
其他负债 100,000.00
负债合计 356,402.16
所有者权益: -
实收基金 200,190,298.50
未分配利润 3,555,892.62
所有者权益合计 203,746,191.12
负债和所有者权益总计 204,102,593.28
注:1.报告截止日2017年12月31日,国泰嘉益灵活配置混合型证券投资基金A类基金的份
第19页共45页
额净值1.0178元,国泰嘉益灵活配置混合型证券投资基金C类基金份额的份额净值1.0173元,国
泰嘉益灵活配置混合型证券投资基金份额总额200,190,298.50份,其中国泰嘉益灵活配置混合型证
券投资基金A类基金的份额总额200,179,102.57份,国泰嘉益灵活配置混合型证券投资基金C类基
金的份额总额11,195.93份。
2.本财务报表的实际编制期间为2017年3月1日(基金合同生效日)至2017年12月31日止期
间。
7.2利润表
会计主体:国泰嘉益灵活配置混合型证券投资基金
本报告期:2017年3月1日(基金合同生效日)至2017年12月31日
单位:人民币元
本期
项目 2017年3月1日(基金合同生效日)至2017年12月
31日
一、收入 35,767,658.41
1.利息收入 12,751,433.21
其中:存款利息收入 3,458,707.95
债券利息收入 8,614,824.35
资产支持证券利息收入 -
买入返售金融资产收入 677,900.91
其他利息收入 -
2.投资收益(损失以“-”填列) 11,113,849.56
其中:股票投资收益 10,875,411.59
基金投资收益 -
债券投资收益 -1,741,179.42
资产支持证券投资收益 -
贵金属投资收益 -
衍生工具收益 -
股利收益 1,979,617.39
第20页共45页
3.公允价值变动收益(损失以“-”号填
11,902,323.05
列)
4.汇兑收益(损失以“-”号填列) -
5.其他收入(损失以“-”号填列) 52.59
减:二、费用 4,322,594.33
1.管理人报酬 2,680,623.16
2.托管费 446,770.55
3.销售服务费 15.81
4.交易费用 621,373.97
5.利息支出 196,410.84
其中:卖出回购金融资产支出 196,410.84
6.其他费用 377,400.00
三、利润总额(亏损总额以“-”号填列)
31,445,064.08
减:所得税费用 -
四、净利润(净亏损以“-”号填列) 31,445,064.08
注:本基金合同生效日为2017年3月1日,无上年度可比期间数据。
7.3所有者权益(基金净值)变动表
会计主体:国泰嘉益灵活配置混合型证券投资基金
本报告期:2017年3月1日(基金合同生效日)至2017年12月31日
单位:人民币元
本期
项目 2017年3月1日(基金合同生效日)至2017年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
600,246,497.13 - 600,246,497.13
(基金净值)
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数(本 - 31,445,064.08 31,445,064.08
期利润)
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三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
-400,056,198.63 -13,781,749.50 -413,837,948.13
(净值减少以“-”号填列)
其中:1.基金申购款 15,113.97 387.08 15,501.05
2.基金赎回款 -400,071,312.60 -13,782,136.58 -413,853,449.18
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
- -14,107,421.96 -14,107,421.96
金净值变动(净值减少
以“-”号填列)
五、期末所有者权益
200,190,298.50 3,555,892.62 203,746,191.12
(基金净值)
注:本基金合同生效日为2017年3月1日,无上年度可比期间数据。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告页码(序号)从7.1至7.4,财务报表由下列负责人签署:
基金管理人负责人:周向勇,主管会计工作负责人:周向勇,会计机构负责人:倪蓥
7.4报表附注
7.4.1基金基本情况
国泰嘉益灵活配置混合型证券投资基金(简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会 (以下简称
“中国证监会”)证监许可[2016]2460号《关于准予国泰嘉益灵活配置混合型证券投资基金注册的批复》
核准,由国泰基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《国泰嘉益灵活配置混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式,存续期限不定,首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币600,057,456.33元。业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙) 普华永道中天验字(2017)第171号验资报告予以验证。经向中国证监会备案,《国泰嘉益灵活配置混合型证券投资基金基金合同》于2017年3月1日正式生效,基金合同生效日的基金份额总额为600,246,497.13份基金份额,其中认购资金利息折合189,040.80份基金份额。本基金的基金管理人为国泰基金管理有限公司,基金托管人为江苏银行股份有限公司。
根据《国泰嘉益灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和《国泰嘉益灵活配置混合型证券投第22页共45页
资基金招募说明书》的规定,本基金自募集期起根据认购/申购费用、赎回费用、销售服务费用收取方式的不同,将基金份额分为不同的类别。在投资者认购/申购时收取前端认购/申购费用,在赎回时根据持有期限收取赎回费用,并不再从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额,称为A类基金份额;从本类别基金资产中计提销售服务费、不收取认购/申购费用的基金份额,但对持有期限少于30日的本类别基金份额的赎回收取赎回费,称为C类基金份额。本基金A类、C类两种收费模式并存,各类基金份额分别计算基金份额净值。投资人可自由选择申购某一类别的基金份额,但各类别基金份额之间不能相互转换。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《国泰嘉益灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的有关规定,本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、权证、债券(包括国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、次级债、中小企业私募债、地方政府债券、政府支持机构债券、政府支持债券、中期票据、可转换债券(含分离交易可转债)、可交换债券、短期融资券、超短期融资券等)、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具,但须符合中国证监会相关规定。本基金的投资组合比例为:股票资产占基金资产的0%-95%;每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后,持有的现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。本基金的业绩比较基准为:沪深300指数收益率X50%+中债综合指数收益率X50%。
本财务报表由本基金的基金管理人国泰基金管理有限公司于2018年3月23日批准报出。
7.4.2会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则-基本准
则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《国泰嘉益灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注7.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
第23页共45页
7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2017年3月1日(基金合同生效日)至2017年12月31日止期间财务报表符合企业会计
准则的要求,真实、完整地反映了本基金2017年12月31日的财务状况以及2017年3月1日(基
金合同生效日)至2017年12月31日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4重要会计政策和会计估计
7.4.4.1会计年度
本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。本期财务报表的实际编制期间为2017年
3月1日(基金合同生效日)至2017年12月31日止期间。
7.4.4.2记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3金融资产和金融负债的分类
(1)金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金目前以交易目的持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具(主要为股指期货投资、权证投资)分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示外,以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项,包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2)金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。
第24页共45页
7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时,按公允价值在资产负债表内确认。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,取得时发生的相关交易费用计入当期损益;对于支付的价款中包含的债券或资产支持证券投资起息日或上次除息日至购买日止的利息,单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,按照公允价值进行后续计量;对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法,以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的,予以终止确认:(1)收取该金融资产现金流量的合同权利终止;
(2) 该金融资产已转移,且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方;或者
(3) 该金融资产已转移,虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报
酬,但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时,其账面价值与收到的对价的差额,计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时,终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额,计入当期损益。
7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具(主要为股指期货投资、权证投资)按如下原则确定公允价值并进行估值:
(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值;估值日无交易且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的,按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的,应对市场交易价格进行调整,确定公允价值。与上述投资品种相同,但具有不同特征的,应以相同资产或负债的公允价值为基础,并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等,如果该限制是针对资产持有者的,那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外,基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。
第25页共45页
(2)当金融工具不存在活跃市场,采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时,优先使用可观察输入值,只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下,才可以使用不可观察输入值。
(3)如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件,应对估值进行调整并确定公允价值。
7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1) 具有抵销已确认金
额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的;且2) 交易双方准备按净额结算时,金融资产与金
融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。
损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列,并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。
7.4.4.9收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。资产支持证券在持有期间收到的款项,根据资产支持证券的预计收益率区分属于资产支持证券投资本金部分和投资收益部分,将本金部分冲减资产支持证券投资成本,并将投资收益部分确认为利息收入。
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以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值变动损益;于处置时,其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益,其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算,实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。
7.4.4.10费用的确认和计量
本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算,实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。
7.4.4.11基金的收益分配政策
本基金同一类别的每一类别基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配,但基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按红利除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。
若期末未分配利润中的未实现部分为正数,包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分;若期末未分配利润的未实现部分为负数,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润,即已实现部分相抵未实现部分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部,以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分:(1) 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用;(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果,以决定向其配置资源、评价其业绩;(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征,并且满足一定条件的,则合并为一个经营分部。
第27页共45页
本基金目前以一个单一的经营分部运作,不需要披露分部信息。
7.4.4.13其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作,本基金确定以下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下:
(1)对于证券交易所上市的股票和债券,若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)等情况,本基金根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》,根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。
(2)于2017年12月4日前对于在锁定期内的非公开发行股票,根据中国证监会证监会计字
[2007]21号《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》之
附件《非公开发行有明确锁定期股票的公允价值的确定方法》,若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价低于非公开发行股票的初始投资成本,按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值;若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股票的初始投资成本,按锁定期内已经过交易天数占锁定期内总交易天数的比例将两者之间差价的一部分确认为估值增值。自2017年12月4日起,对于在锁定期内的非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票,根据中国基金业协会中基协发[2017]6号《关于发布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)>的通知》之附件
《证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)》(以下简称“指引”),按估值日在证券交易所上市交易的同一股票的公允价值扣除中证指数有限公司根据指引所独立提供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动性折扣后的价值进行估值。
(3)对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外)及在银行间同业市场交易的固定收益品种,根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》及《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于
2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的证券交
易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外),按照中证指数第28页共45页
有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按照中央国债登记结算有限责任公司所独立提供的估值结果确定公允价值。
7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2会计估计变更的说明
根据中国基金业协会中基协发[2017]6号《关于发布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引
(试行)>的通知》之附件《证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)》,对于在锁定期内的非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票,本基金自2017年12月4日起改为按估值日在证券交易所上市交易的同一股票的公允价值扣除中证指数有限公司根据指引所独立提供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动性折扣后的价值进行估值。
7.4.5.3差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6税项
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收政
策的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实
施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司
股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增
值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》
、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、及其他相关财税法规和实
务操作,主要税项列示如下:
(1)对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税,对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。
(2)对基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股票的股息、红利收入,第29页共45页
债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入,应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴
20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得,持股期限在1个月以内(含1个月)的,
其股息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在1个月以上至1年(含1年)的,暂减按50%计
入应纳税所得额;持股期限超过1年的,暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股,解
禁后取得的股息、红利收入,按照上述规定计算纳税,持股时间自解禁日起计算;解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。 (4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印花税。
7.4.7关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
国泰基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销
售机构
中国电力财务有限公司 基金管理人的股东
意大利忠利集团(AssicurazioniGeneraliS.p.A.) 基金管理人的股东
国泰元鑫资产管理有限公司 基金管理人的控股子公司
中国建银投资有限责任公司 基金管理人的控股股东
国泰全球投资管理有限公司 基金管理人的控股子公司
江苏银行股份有限公司(“江苏银行”) 基金托管人、基金销售机构
注:下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.8本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.8.1通过关联方交易单元进行的交易
本基金本报告期内无通过关联方交易单元进行的交易。
7.4.8.2关联方报酬
7.4.8.2.1基金管理费
单位:人民币元
本期
项目
2017年3月1日(基金合同生效日)至2017年12月31日
第30页共45页
当期发生的基金应支付的管理费 2,680,623.16
其中:支付销售机构的客户维护费 -
注:支付基金管理人国泰基金的管理人报酬按前一日基金资产净值0.60%的年费率计提,逐日
累计至每月月底,按月支付。其计算公式为:
日管理人报酬=前一日基金资产净值X0.60%/当年天数。
7.4.8.2.2基金托管费
单位:人民币元
本期
项目
2017年3月1日(基金合同生效日)至2017年12月31日
当期发生的基金应支付的托管费 446,770.55
注:支付基金托管人江苏银行的托管费按前一日基金资产净值0.10%的年费率计提,逐日累计
至每月月底,按月支付。其计算公式为:
日托管费=前一日基金资产净值X0.10%/当年天数。
7.4.8.2.3销售服务费
单位:人民币元
本期
获得销售服务费的各 2017年3月1日(基金合同生效日)至2017年12月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
关联方名称 国泰嘉益灵活配置混合A 国泰嘉益灵活配置混合C 合计
国泰基金管理有限公 - 15.81 15.81
司
合计 - 15.81 15.81
注:支付C类基金份额销售机构的销售服务费按前一日C类基金份额的基金资产净值0.10%的
年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付给国泰基金,再由国泰基金计算并支付给各基金销售机构。其计算公式为:
日销售服务费=前一日C类基金份额基金资产净值X0.10%/当年天数。
7.4.8.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期内未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
第31页共45页
7.4.8.4各关联方投资本基金的情况
7.4.8.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金的基金管理人于本基金本报告期内未运用固有资金投资本基金。
7.4.8.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金本报告期末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
7.4.8.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位:人民币元
本期
关联方名称 2017年3月1日(基金合同生效日)至2017年12月31日
期末余额 当期利息收入
江苏银行 1,481,196.53 276,605.40
注:本基金的活期银行存款由基金托管人江苏银行保管,按银行同业利率计息。
7.4.8.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期未通过关联方购买其承销的证券。
7.4.8.7其他关联交易事项的说明
本基金本报告期无须作说明的其他关联交易事项。
7.4.9期末(2017年12月31日)本基金持有的流通受限证券
7.4.9.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位:人民币元
7.4.9.1.1受限证券类别:股票
流通
期末 期末
证券 证券 成功 可流 受 认购 期末估 数量(单
成本 估值 备注
代码 名称 认购日 通日 限类 价格 值单价 位:股)
总额 总额
型
60308 新疆 2017- 2018- 网下 13.60 13.60 1,187. 16,143 16,143-
0 火炬 12-25 01-03 中签 00 .20 .20
60316 科华 2017- 2018- 网下 16.75 16.75 1,239. 20,753 20,753-
1 控股 12-28 01-05 中签 00 .25 .25
第32页共45页
注:基金可使用以基金名义开设的股票账户,选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股,根据基金与上市公司所签订申购协议的规定,在新股上市后的约定期限内不能自由转让;基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股,从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。
7.4.9.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.9.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1银行间市场债券正回购
本基金本报告期末无银行间市场债券正回购中作为抵押的债券。
7.4.9.3.2交易所市场债券正回购
本基金本报告期末无交易所市场债券正回购中作为抵押的债券。
7.4.10有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次,由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定:
第一层次:相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次:除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次:相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)持续的以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于2017年12月31日,本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属
于第一层次的余额为85,081,616.57元,属于第二层次的余额为70,261,637.45元,无属于第三层次
的余额。
第33页共45页
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券,若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况,本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次;并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度,确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c)非持续的以公允价值计量的金融工具
于2017年12月31日,本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产。
(d)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债,其账面价值与公允价值相差很小。
(2)增值税
根据财政部、国家税务总局于2016年12月21日颁布的财税[2016]140号《关于明确金融房
地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定,资管产品运营过程中发生的增值税应税行
为,以资管产品管理人为增值税纳税人。
根据财政部、国家税务总局于2017年6月30日颁布的财税[2017]56号《关于资管产品增值税
有关问题的通知》的规定,资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为,暂适用简易计税方法,按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为,未缴纳增值税的,不再缴纳;已缴纳增值税的,已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
第34页共45页
此外,财政部、国家税务总局于2017年12月25日颁布的财税[2017]90号《关于租入固定资
产进行税额抵扣等增值税政策的通知》对资管产品管理人自2018年1月1日起运营资管产品提供
的贷款服务、发生的部分金融商品转让业务的销售额确定做出规定。
上述税收政策对本基金2017年12月31日的财务状况和2017年度的经营成果无影响。
(3)除公允价值和增值税外,截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组合报告
8.1期末基金资产组合情况
金额单位:人民币元
占基金总资产的比
序号 项目 金额
例(%)
1 权益投资 85,118,513.02 41.70
其中:股票 85,118,513.02 41.70
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 70,224,741.00 34.41
其中:债券 70,224,741.00 34.41
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 45,080,142.54 22.09
其中:买断式回购的买入返售金
- -
融资产
7 银行存款和结算备付金合计 1,861,359.38 0.91
8 其他各项资产 1,817,837.34 0.89
9 合计 204,102,593.28 100.00
第35页共45页
8.2报告期末按行业分类的股票投资组合
占基金资产净值比例
代码 行业类别 公允价值(元)
(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 5,149,200.00 2.53
C 制造业 30,560,906.81 15.00
电力、热力、燃气及水生产和供应
D 业
16,143.20 0.01
E 建筑业 1,014,750.00 0.50
F 批发和零售业 17,004,138.25 8.35
G 交通运输、仓储和邮政业 17,942.76 0.01
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -
J 金融业 26,910,170.00 13.21
K 房地产业 4,445,262.00 2.18
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 85,118,513.02 41.78
8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位:人民币元
占基金资产净值
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值
比例(%)
1 601601 中国太保 213,100 8,826,602.00 4.33
第36页共45页
2 600887 伊利股份 273,400 8,800,746.00 4.32
3 002640 跨境通 450,000 8,613,000.00 4.23
4 601318 中国平安 100,400 7,025,992.00 3.45
5 002589 瑞康医药 417,185 5,611,138.25 2.75
6 600028 中国石化 840,000 5,149,200.00 2.53
7 000910 大亚圣象 216,000 4,946,400.00 2.43
8 601398 工商银行 749,900 4,649,380.00 2.28
9 601336 新华保险 63,600 4,464,720.00 2.19
10 600266 北京城建 338,300 4,445,262.00 2.18
注:投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细,应阅读登载于基金管理人网站的年度报告正文。
8.4报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1累计买入金额超出期末基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位:人民币元
占期末基金资
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 产净值比例
(%)
1 601398 工商银行 12,999,348.00 6.38
2 002640 跨境通 12,017,789.32 5.90
3 600873 梅花生物 10,529,734.35 5.17
4 601328 交通银行 9,999,773.00 4.91
5 000001 平安银行 9,999,080.00 4.91
6 600884 杉杉股份 8,811,892.00 4.32
7 002589 瑞康医药 8,108,317.20 3.98
8 601601 中国太保 7,879,957.84 3.87
9 000910 大亚圣象 7,046,971.80 3.46
10 600266 北京城建 6,904,426.70 3.39
11 002554 惠博普 6,013,078.45 2.95
12 002081 金螳螂 5,998,339.94 2.94
13 002108 沧州明珠 5,995,245.07 2.94
14 600068 葛洲坝 5,675,000.00 2.79
15 600507 方大特钢 5,661,078.00 2.78
16 601012 隆基股份 5,579,510.00 2.74
17 601688 华泰证券 5,459,895.00 2.68
18 000596 古井贡酒 5,428,951.00 2.66
19 002386 天原集团 5,333,673.00 2.62
20 002019 亿帆医药 5,232,695.00 2.57
21 600028 中国石化 5,209,800.00 2.56
22 600019 宝钢股份 4,999,980.00 2.45
第37页共45页
23 000800 一汽轿车 4,998,528.34 2.45
24 600887 伊利股份 4,998,470.00 2.45
25 601877 正泰电器 4,997,388.00 2.45
26 000776 广发证券 4,996,592.22 2.45
27 601318 中国平安 4,945,134.00 2.43
28 000050 深天马A 4,644,872.00 2.28
29 600063 皖维高新 4,562,673.14 2.24
30 600273 嘉化能源 4,294,969.00 2.11
31 300197 铁汉生态 4,294,952.04 2.11
注:买入金额按买入成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。
8.4.2累计卖出金额超出期末基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位:人民币元
占期末基金资
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 产净值比例
(%)
1 601398 工商银行 11,845,855.28 5.81
2 600873 梅花生物 9,604,603.00 4.71
3 000001 平安银行 9,596,007.00 4.71
4 601328 交通银行 9,534,292.00 4.68
5 601012 隆基股份 8,912,138.00 4.37
6 002108 沧州明珠 7,614,300.44 3.74
7 002081 金螳螂 6,026,754.00 2.96
8 002019 亿帆医药 5,446,319.75 2.67
9 600068 葛洲坝 5,221,628.00 2.56
10 600507 方大特钢 5,047,374.59 2.48
11 601877 正泰电器 4,892,786.09 2.40
12 000050 深天马A 4,845,426.00 2.38
13 600019 宝钢股份 4,825,360.00 2.37
14 002554 惠博普 4,822,124.16 2.37
15 000776 广发证券 4,556,629.00 2.24
16 600063 皖维高新 4,496,059.00 2.21
17 600482 中国动力 4,294,781.00 2.11
18 000932 *ST华菱 4,274,561.00 2.10
19 300197 铁汉生态 4,137,206.00 2.03
20 600273 嘉化能源 4,128,476.71 2.03
21 601233 桐昆股份 4,122,731.38 2.02
注:卖出金额按卖出成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。
8.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
第38页共45页
单位:人民币元
买入股票的成本(成交)总额 274,914,973.15
卖出股票的收入(成交)总额 212,439,376.91
注:买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。
8.5期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位:人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 30,142,741.00 14.79
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中:政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 40,082,000.00 19.67
6 中期票据 - -
7 可转债(可交换债) - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 70,224,741.00 34.47
8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位:人民币元
占基金资产净值
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值
比例(%)
1 019557 17国债03 301,850 30,142,741.00 14.79
2 011770016 17珠海华 200,000 20,006,000.00 9.82
发SCP006
3 011770009 17均瑶 100,000 10,054,000.00 4.93
SCP003
4 041760018 17三安 100,000 10,022,000.00 4.92
第39页共45页
CP001
8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
8.10.2本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期未投资股指期货。若本基金投资股指期货,本基金将根据风险管理的原则,以套期保值为主要目的,有选择地投资于股指期货。套期保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。
本基金在进行股指期货投资时,将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究,并结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。
本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征,通过资产配置、品种选择,谨慎进行投资,以降低投资组合的整体风险。
法律法规对于基金投资股指期货的投资策略另有规定的,本基金将按法律法规的规定执行。
8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
根据本基金基金合同,本基金不能投资于国债期货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一
年受到公开谴责、处罚的情况。
8.12.2基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情况。
8.12.3期末其他各项资产构成
第40页共45页
单位:人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 203,360.43
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 1,614,476.91
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,817,837.34
8.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有可转换债券。
8.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§9 基金份额持有人信息
9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位:份
持有人结构
持有人户 户均持有的 机构投资者 个人投资者
份额级别
数(户) 基金份额 占总份 占总份
持有份额 持有份额
额比例 额比例
国泰嘉益灵活配 1,787,313.4
112 200,155,500.00 99.99% 23,602.57 0.01%
置混合A 2
国泰嘉益灵活配 103 108.70 0.00 0.00% 11,195.93 100.00
第41页共45页
置混合C %
合计 215 931,117.67 200,155,500.00 99.98% 34,798.50 0.02%
9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数(份) 占基金总份额比例
国泰嘉益灵活配置混合
4,101.24 0.00%
A
基金管理人所有从业人员持
国泰嘉益灵活配置混合
有本基金 5,481.41 48.96%
C
合计 9,582.65 0.00%
9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间(万份)
国泰嘉益灵活配置混合 0~10
本公司高级管理人员、基 A
金投资和研究部门负责人 国泰嘉益灵活配置混合 0~10
持有本开放式基金 C
合计 0~10
国泰嘉益灵活配置混合 0~10
A
本基金基金经理持有本开 国泰嘉益灵活配置混合 0
放式基金 C
合计 0~10
§10 开放式基金份额变动
单位:份
项目 国泰嘉益灵活配置混合A 国泰嘉益灵活配置混合C
基金合同生效日(2017年3月
600,214,019.76 32,477.37
1日)基金份额总额
基金合同生效日起至报告期期末
基金总申购份额 12,966.80 2,147.17
减:基金合同生效日起至报告期
期末基金总赎回份额 400,047,883.99 23,428.61
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基金合同生效日起至报告期期末
基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 200,179,102.57 11,195.93
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
报告期内,本基金无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
报告期内基金管理人重大人事变动如下:
2017年2月9日,本基金管理人发布了《国泰基金管理有限公司副总经理任职公告》,经本
基金管理人第六届董事会第二十八次会议审议通过,聘任李辉先生担任公司副总经理。
2017年3月25日,本基金管理人发布了《国泰基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公
告》,经本基金管理人第七届董事会第一次会议审议通过,聘任陈勇胜先生担任公司董事长、法定代表人,唐建光先生不再担任公司董事长、法定代表人。
2017年11月4日,本基金管理人发布了《国泰基金管理有限公司董事变更公告》,经本基金
管理人股东会审议通过,对本基金管理人第七届董事会成员进行了调整。
本报告期内本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内,本基金无涉及对公司运营管理及基金运作产生重大影响的与本基金管理人、基金财产、基金托管业务相关的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
报告期内,本基金投资策略无改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金自基金合同生效以来聘请普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)提供审计服务。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
针对上海证监局于2017年向公司出具的责令改正的监管措施,公司高度重视,对相关情况进
行了自查及说明,并认真完成整改工作,进一步加强了公司内部控制管理能力。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位:人民币元
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股票交易 应支付该券商的佣金
交易
占当期股 占当期佣
券商名称 单元 备注
成交金额 票成交总 佣金 金总量的
数量
额的比例 比例
中信证券 2 484,429,856.28 100.00% 354,268.40 100.00%-
注:基金租用席位的选择标准是:
(1)资力雄厚,信誉良好;
(2)财务状况良好,各项财务指标显示公司经营状况稳定;
(3)经营行为规范,在最近一年内无重大违规经营行为;
(4)内部管理规范、严格,具备健全的内控制度,并能满足基金运作高度保密的要求;
(5)公司具有较强的研究能力,能及时、全面、定期提供具有相当质量的关于宏观经济面分析、行业发展趋势及证券市场走向、个股分析的研究报告以及丰富全面的信息服务;能根据基金投资的特定要求,提供专门研究报告。
选择程序是:根据对各证券公司提供的各项投资、研究服务情况的考评结果,符合交易席位租用标准的,由公司投研业务部门提出租用证券公司交易席位的调整意见(包括调整名单及调整原因等),并经公司批准。
11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位:人民币元
债券交易 回购交易 权证交易
占当期债 占当期回 占当期权证
券商名称
成交金额 券成交总 成交金额 购成交总 成交金额 成交总额的
额的比例 额的比例 比例
中信证券 130,398,408. 100.00% 1,096,100 100.00% - -
32 ,000.00
12 影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
投资者 持有基金份额比 期初份 申购份
类别 序号 例达到或者超过 额 额 赎回份额 持有份额 份额占比
20%的时间区间
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2017年3月1日 200,06 100,000,0 100,062,000.
机构 1 至2017年12月 - 2,000.0 00.00 00 49.98%
31日 0
2017年3月1日 300,09 200,000,0 100,093,500.
2 至2017年12月 - 3,500.0 00.00 00 50.00%
31日 0
产品特有风险
当基金份额持有人占比过于集中时,可能会因某单一基金份额持有人大额赎回而引发基金份额净
值波动风险、基金流动性风险等特定风险。
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