创金合信鑫收益灵活配置混合型证券投资基金
2020年第2季度报告
2020年06月30日
基金管理人:创金合信基金管理有限公司
基金托管人:招商银行股份有限公司
报告送出日期:2020年07月21日
创金合信鑫收益灵活配置混合型证券投资基金 2020 年第 2 季度报告
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2020年07月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2020年04月01日起至2020年06月30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 创金合信鑫收益
基金主代码 003749
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年12月19日
报告期末基金份额总额 231,476,495.51份
投资目标 在严格控制风险的前提下,追求基金资产的稳
健增值。
本基金在资产配置过程中采取“自上而下”的分析
框架,基金管理人基于定量与定性相结合的分析方
投资策略 法,综合宏观数据、经济政策、货币政策、市场估
值等因素,形成各资产类别预期收益与预期风险的
判断,并进而确定股票、债券、货币市场工具等资
产类别的配置比例。
业绩比较基准 沪深300指数收益率×30%+一年期人民币定期
存款利率(税后)×70%
本基金为混合型基金,理论上其预期风险与预
风险收益特征 期收益水平低于股票型基金,高于债券型基金和货
币市场基金。
基金管理人 创金合信基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
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下属分级基金的基金简称 创金合信鑫收 创金合信鑫收 创金合信鑫收
益A 益C 益E
下属分级基金的交易代码 003749 003750 006906
报告期末下属分级基金的份额总 452,467.23份 3,922,662.20 227,101,366.0
额 份 8份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期(2020年04月01日 - 2020年06月30日)
创金合信鑫收益A 创金合信鑫收益C 创金合信鑫收益E
1.本期已实现收益 18,262.20 10,999.86 5,287,858.51
2.本期利润 5,283.09 1,609.98 881,359.19
3.加权平均基金份 0.0057 0.0037 0.0032
额本期利润
4.期末基金资产净 512,841.65 4,943,268.85 249,188,451.84
值
5.期末基金份额净 1.1334 1.2602 1.0973
值
注:1.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
创金合信鑫收益A净值表现
净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较基
阶段 率① 率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④
② 率③ 准差④
过去三个月 0.30% 0.09% 4.05% 0.27% -3.75% -0.18%
过去六个月 2.02% 0.09% 1.32% 0.46% 0.70% -0.37%
过去一年 5.33% 0.07% 4.08% 0.37% 1.25% -0.30%
过去三年 12.89% 0.29% 8.58% 0.38% 4.31% -0.09%
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自基金合同生 13.34% 0.27% 12.29% 0.35% 1.05% -0.08%
效起至今
创金合信鑫收益C净值表现
净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较基
阶段 率① 率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④
② 率③ 准差④
过去三个月 0.17% 0.09% 4.05% 0.27% -3.88% -0.18%
过去六个月 1.88% 0.08% 1.32% 0.46% 0.56% -0.38%
过去一年 4.06% 0.06% 4.08% 0.37% -0.02% -0.31%
过去三年 25.64% 0.70% 8.58% 0.38% 17.06% 0.32%
自基金合同生 26.02% 0.64% 12.29% 0.35% 13.73% 0.29%
效起至今
创金合信鑫收益E净值表现
净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较基
阶段 率① 率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④
② 率③ 准差④
过去三个月 0.21% 0.09% 4.05% 0.27% -3.84% -0.18%
过去六个月 1.88% 0.09% 1.32% 0.46% 0.56% -0.37%
过去一年 4.01% 0.06% 4.08% 0.37% -0.07% -0.31%
自基金合同生 9.73% 0.20% 11.41% 0.40% -1.68% -0.20%
效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基 证
金经理期限 券
姓名 职务 从 说明
任职 离任 业
日期 日期 年
限
谢创先生,中国国籍,西
南财经大学金融工程硕
2019- 5 士,2015年7月加入创金合
谢创 本基金基金经理 01-24 - 年 信基金管理有限公司,曾
任交易部交易员,固定收
益部基金经理助理,现任
基金经理。
郑振源先生,中国国籍,
郑振 2019- 10 中国人民银行研究生部经
源 本基金基金经理 01-24 - 年 济学硕士。2009年7月加入
第一创业证券研究所,担
任宏观债券研究员。2012
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年7月加入第一创业证券
资产管理部,先后担任宏
观债券研究员、投资主办
等职务。2014年8月加入创
金合信基金管理有限公
司,现任基金经理。
注:1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日,离任日期、后任基金经理的任职日期指公司作出决定的日期;
2、证券从业年限的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关决定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、本基金基金合同和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作整体合法合规,未发现损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。因证券市场波动、上市公司合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资不符合《公开募集证券投资基金运作管理办法》第三十二条规定的比例或者基金合同约定的投资比例的,基金管理人会在十个交易日内进行调整。4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见(2011年修订)》,通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程、强化事后监控及分析手段等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行,公平对待旗下管理的所有投资组合,切实防范利益输送。本报告期,公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2020年二季度债券市场呈现先下行后大幅上行的行情。10年国债利率整体上行25bp左右,最低下探至2.5%附近,隔夜回购利率中枢从2%以上下降到1%以内,5月后又重新上行至2%附近。4月份,在海外疫情愈演愈烈的环境下,受超预期下调超额存款准备金率和定向降准的影响,债券收益率大幅下行。4月中下旬开始,金融、经济数据边际改善,两会召开时间确定,并提出防范资金套利空转问题,预示着经济基本面探底回升势
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头良好,国内疫情防控取得较好成效,监管层开始重视宽松货币政策带来的"后遗症",央行货币政策开始进入"观测期",叠加利率债供给压力,资金价格不断抬升,5月份至6月份,债市进入上行态势。二季度债市的变化核心在于央行撤出应对疫情的危机模式,更加注重保增长和防风险的平衡,货币政策出现边际收紧。
向前看,经济基本面边际回暖,经济的恢复速度有所放缓,供需不平衡继续,货币政策的宽松基调未变,稳增长仍是重要目标,政策短期难转向,但政策难以回到3-4月份的宽松状态。外部方面,欧洲疫情得控和经济重启,经济表现逐渐恢复,美国疫情因重启及抗议活动,再度爆发,恢复前景暗淡。外需总体面临较大不确定性。内部方面,经济持续改善,但很可能已走过最快的复苏阶段,且疫情对餐饮旅游服务等相关领域的压制仍存在,经济仍运行在潜在增速以下。因此,在经济持续恢复和仍面临不确定性环境下,货币政策出现实质转向的可能性较低;短期,基于防范金融风险的要求,货币政策也难以重新回到之前的超宽松时期,后续将进入观察期。债市总体进入震荡期,票息策略优于久期策略。资金成本仍较为便宜,杠杆套息仍可以适当提升投资收益。
本产品在二季度中,基于产品追求绝对收益的定位,产品根据市场权益资产的表现,择时小仓位参与了权益投资,但整体仍以中短久期债券资产为主要配置标的,维持产品固收增强的产品定位。
后续产品将仍以追求绝对收益作为产品主要方向,适当择时增配部分权益仓位,预计总体权益仓位不超过10%,以控制产品的波动性不发生重大变化。同时产品将积极参与权益市场与转债市场新股申购,以获得新股申购的超额收益。债券部分,基于未来债券市场整体震荡的前提下,产品将保持中等久期水平,并合理利用正回购杠杆,在控制产品回撤风险的前提下,放大产品利率风险敞口,以追求超额收益。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末创金合信鑫收益A基金份额净值为1.1334元,本报告期内,该类基金份额净值增长率为0.30%,同期业绩比较基准收益率为4.05%;截至报告期末创金合信鑫收益C基金份额净值为1.2602元,本报告期内,该类基金份额净值增长率为0.17%,同期业绩比较基准收益率为4.05%;截至报告期末创金合信鑫收益E基金份额净值为1.0973元,本报告期内,该类基金份额净值增长率为0.21%,同期业绩比较基准收益率为4.05%。4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金本报告期未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例
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(%)
1 权益投资 4,041,926.00 1.25
其中:股票 4,041,926.00 1.25
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 301,247,675.40 93.48
其中:债券 301,247,675.40 93.48
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入 - -
返售金融资产
7 银行存款和结算备付金合 5,015,571.52 1.56
计
8 其他资产 11,954,767.53 3.71
9 合计 322,259,940.45 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 - -
D 电力、热力、燃气及水生 - -
产和供应业
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技 - -
术服务业
J 金融业 4,041,926.00 1.59
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
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N 水利、环境和公共设施管 - -
理业
O 居民服务、修理和其他服 - -
务业
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 4,041,926.00 1.59
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 601398 工商银行 307,500 1,531,350.00 0.60
2 601988 中国银行 230,500 802,140.00 0.32
3 601166 兴业银行 27,300 430,794.00 0.17
4 000001 平安银行 25,000 320,000.00 0.13
5 601328 交通银行 43,000 220,590.00 0.09
6 601998 中信银行 41,600 214,240.00 0.08
7 601818 光大银行 53,100 190,098.00 0.07
8 002142 宁波银行 6,200 162,874.00 0.06
9 601169 北京银行 24,400 119,560.00 0.05
10 002966 苏州银行 6,000 50,280.00 0.02
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例
(%)
1 国家债券 6,597,696.00 2.59
2 央行票据 - -
3 金融债券 36,118,850.00 14.18
其中:政策性金融债 15,954,850.00 6.27
4 企业债券 131,014,813.40 51.45
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 122,580,000.00 48.14
7 可转债(可交换债) 4,936,316.00 1.94
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8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 301,247,675.40 118.30
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产净值比例
码 (元) (%)
1 1018008 18吴中经发MT 200,000 20,748,00 8.15
28 N002 0.00
2 1980316 19郑公住投债 200,000 20,654,00 8.11
01 0.00
3 1980083 19宜宾翠屏债 200,000 20,614,00 8.10
0.00
4 1620007 16泉州银行二 200,000 20,164,00 7.92
级 0.00
5 1016560 16株洲城建MT 200,000 20,014,00 7.86
39 N002 0.00
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本报告期内,未出现基金投资的前十名证券发行主体被监管部门立案调查或编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。
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5.11.2 本报告期内,未出现基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库的情况。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 17,244.42
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 7,296,995.88
5 应收申购款 4,640,527.23
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 11,954,767.53
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 110053 苏银转债 635,520.00 0.25
2 128048 张行转债 629,496.00 0.25
3 128034 江银转债 619,980.00 0.24
4 110043 无锡转债 616,380.00 0.24
5 113516 苏农转债 612,120.00 0.24
6 110059 浦发转债 611,100.00 0.24
7 113021 中信转债 607,202.00 0.24
8 113011 光大转债 604,518.00 0.24
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限的情况。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
创金合信鑫收益A 创金合信鑫收益C 创金合信鑫收益E
报告期期初基金份 1,150,135.26 529,084.75 303,563,041.28
额总额
报告期期间基金总 520,790.80 3,874,320.83 57,698,829.29
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申购份额
减:报告期期间基 1,218,458.83 480,743.38 134,160,504.49
金总赎回份额
报告期期间基金拆
分变动份额(份额 - - -
减少以“-”填列)
报告期期末基金份 452,467.23 3,922,662.20 227,101,366.08
额总额
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本基金无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金报告期内无基金管理人运用固有资金投资本基金的交易明细。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
本基金在报告期内不存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。8.2 影响投资者决策的其他重要信息
本报告期内,未出现影响投资者决策的其他重要信息。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、《创金合信鑫收益灵活配置混合型证券投资基金基金合同》;
2、《创金合信鑫收益灵活配置混合型证券投资基金托管协议》;
3、创金合信鑫收益灵活配置混合型证券投资基金2020年第2季度报告原文。
9.2 存放地点
深圳市福田中心区福华一路115号投行大厦15楼
9.3 查阅方式
www.cjhxfund.com
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