招商招泰6个月定期开放债券型证券
投资基金2018年半年度报告
2018年06月30日
基金管理人:招商基金管理有限公司
基金托管人:中国银行股份有限公司
§1重要提示及目录
1.1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018年8月27日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年1月1日起至6月30日止。
1.2目录
§1重要提示及目录..........................................................................................................................1
1.1重要提示.............................................................................................................................1
1.2目录.....................................................................................................................................2
§2基金简介......................................................................................................................................4
2.1基金基本情况.....................................................................................................................4
2.2基金产品说明.....................................................................................................................4
2.3基金管理人和基金托管人.................................................................................................5
2.4信息披露方式.....................................................................................................................5
2.5其他相关资料.....................................................................................................................5
§3主要财务指标和基金净值表现..................................................................................................5
3.1主要会计数据和财务指标.................................................................................................5
3.2基金净值表现.....................................................................................................................6
§4管理人报告..................................................................................................................................9
4.1基金管理人及基金经理情况.............................................................................................9
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明...................................................10
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明...............................................................10
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...............................................11
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...............................................12
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明...........................................................13
4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...............................................................13
4.8报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明.......................................................13
§5托管人报告................................................................................................................................13
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明...................................................................14
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
..................................................................................................................................................14
5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见...............14
§6半年度财务会计报告(未经审计)........................................................................................14
6.1资产负债表.......................................................................................................................14
6.2利润表...............................................................................................................................16
6.3所有者权益(基金净值)变动表...................................................................................17
6.4报表附注...........................................................................................................................19
§7投资组合报告............................................................................................................................35
7.1期末基金资产组合情况...................................................................................................35
7.2报告期末按行业分类的股票投资组合...........................................................................36
7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.......................36
7.4报告期内股票投资组合的重大变动...............................................................................36
7.5期末按债券品种分类的债券投资组合...........................................................................36
7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细...................36
7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.......37
7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.......37
7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细...................37
7.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明.........................................................37
7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明.........................................................37
7.12投资组合报告附注.........................................................................................................38
§8基金份额持有人信息................................................................................................................38
8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构.......................................................................38
8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况...........................................................39
8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况...........................39
§9开放式基金份额变动................................................................................................................39
§10重大事件揭示..........................................................................................................................40
10.1基金份额持有人大会决议.............................................................................................40
10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动.............................40
10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼.................................................40
10.4基金投资策略的改变.....................................................................................................40
10.5为基金进行审计的会计师事务所情况.........................................................................40
10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况.........................................40
10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况.....................................................................40
10.8其他重大事件.................................................................................................................43
§11影响投资者决策的其他重要信息..........................................................................................44
11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况............................44
§12备查文件目录..........................................................................................................................44
12.1备查文件目录.................................................................................................................44
12.2存放地点.........................................................................................................................44
12.3查阅方式.................................................................................................................45
§2 基金简介
2.1基金基本情况
基金名称 招商招泰6个月定期开放债券型证券投资基金
基金简称 招商招泰6个月定开债
基金主代码 003652
交易代码 003652
基金运作方式 契约型,以定期开放方式运作,即采用封闭运作和开放运作
交替循环的方式。
基金合同生效日 2016年12月23日
基金管理人 招商基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 49,251,170.73份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 招商招泰6个月定开债A 招商招泰6个月定开债C
下属分级基金的交易代码 003652 003653
报告期末下属分级基金的份 45,423,233.14份 3,827,937.59份
额总额
2.2基金产品说明
投资目标 在严格控制风险的前提下,力争基金资产长期稳健增值,为基金持有人
提供超越业绩比较基准的投资回报。
本基金以封闭期为周期进行投资运作。本基金在封闭期与开放期采取不
同的投资策略。
1、封闭期投资策略
本基金封闭期的投资组合久期与封闭期剩余期限进行适当匹配的基础
上,基金管理人将视债券、银行存款、债券回购等大类资产的市场环境
确定债券投资组合管理策略,确定部分债券采取持有到期策略,部分债
券将采取积极的投资策略,以获取较高的债券组合投资收益。具体投资
投资策略 策略包括:(1)资产配置策略、(2)久期策略、(3)类属配置策略、
(4)信用债投资策略、(5)杠杆投资策略、(6)再投资策略、(7)资
产支持证券的投资策略、(8)国债期货投资策略、(9)中小企业私募债
券投资策略。
2、开放期投资策略
开放期内,本基金为保持较高的组合流动性,方便投资人安排投资,在
遵守本基金有关投资限制与投资比例的前提下,将主要投资于高流动性
的投资品种,防范流动性风险,满足开放期流动性的需求。
业绩比较基准 中债综合指数收益率
风险收益特征 本基金是债券型基金,属于证券投资基金中较低预期风险、较低预期收
益的基金品种,其预期风险及预期收益高于货币市场基金,低于混合型
基金和股票型基金。
2.3基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 招商基金管理有限公司 中国银行股份有限公司
姓名 潘西里 王永民
信息披露负责人 联系电话 0755-83196666 010-66594896
电子邮箱 cmf@cmfchina.com fcid@bankofchina.com
客户服务电话 400-887-9555 95566
传真 0755-83196475 010-66594942
注册地址 深圳市福田区深南大道 北京西城区复兴门内大街1号
7088号
办公地址 中国深圳深南大道 北京西城区复兴门内大街1号
7088号招商银行大厦
邮政编码 518040 100818
法定代表人 李浩 陈四清
2.4信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、证券时报、上海证券
报
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.cmfchina.com
基金半年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所
2.5其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 招商基金管理有限公司 中国深圳深南大道7088号招商银行
大厦
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要会计数据和财务指标
1、招商招泰6个月定开债A
金额单位:人民币元
3.1.1期间数据和指标 报告期(2018年1月1日)-(2018年6月30日)
本期已实现收益 568,976.00
本期利润 1,181,516.29
加权平均基金份额本期利润 0.0204
本期加权平均净值利润率 1.96%
本期基金份额净值增长率 1.76%
3.1.2期末数据和指标 报告期末(2018年6月30日)
期末可供分配利润 1,898,645.04
期末可供分配基金份额利润 0.0418
期末基金资产净值 47,836,165.99
期末基金份额净值 1.0531
3.1.3累计期末指标 报告期末(2018年6月30日)
基金份额累计净值增长率 5.31%
2、招商招泰6个月定开债C
金额单位:人民币元
3.1.1期间数据和指标 报告期(2018年1月1日)-(2018年6月30日)
本期已实现收益 46,641.25
本期利润 112,671.60
加权平均基金份额本期利润 0.0202
本期加权平均净值利润率 1.94%
本期基金份额净值增长率 1.68%
3.1.2期末数据和指标 报告期末(2018年6月30日)
期末可供分配利润 143,103.23
期末可供分配基金份额利润 0.0374
期末基金资产净值 4,014,393.74
期末基金份额净值 1.0487
3.1.3累计期末指标 报告期末(2018年6月30日)
基金份额累计净值增长率 4.87%
注:1、基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字;
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益;
3、期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
招商招泰6个月定开债A
业绩比较
份额净值 业绩比较
份额净值 基准收益
阶段 增长率标 基准收益 ①-③ ②-④
增长率① 率标准差
准差② 率③
④
过去一个月 0.27% 0.01% 0.62% 0.06% -0.35% -0.05%
过去三个月 0.76% 0.02% 1.95% 0.10% -1.19% -0.08%
过去六个月 1.76% 0.02% 3.87% 0.08% -2.11% -0.06%
过去一年 3.30% 0.03% 4.25% 0.07% -0.95% -0.04%
自基金合同
5.31% 0.03% 4.98% 0.07% 0.33% -0.04%
生效起至今
招商招泰6个月定开债C
业绩比较
份额净值 业绩比较
份额净值 基准收益
阶段 增长率标 基准收益 ①-③ ②-④
增长率① 率标准差
准差② 率③
④
过去一个月 0.24% 0.01% 0.62% 0.06% -0.38% -0.05%
过去三个月 0.67% 0.02% 1.95% 0.10% -1.28% -0.08%
过去六个月 1.68% 0.02% 3.87% 0.08% -2.19% -0.06%
过去一年 3.04% 0.03% 4.25% 0.07% -1.21% -0.04%
自基金合同
4.87% 0.03% 4.98% 0.07% -0.11% -0.04%
生效起至今
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
§4管理人报告
4.1基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
招商基金管理有限公司于2002年12月27日经中国证监会【2002】100号文批准设立。目前,公司注册资本金为人民币13.1亿元,招商银行股份有限公司持有公司全部股权的55%,招商证券股份有限公司持有公司全部股权的45%。
招商基金管理有限公司首批获得企业年金基金投资管理人资格、基本养老保险基金投资管理资格;2004年获得全国社保基金投资管理人资格;同时拥有QDII(合格境内机构投资者)资格、专户理财(特定客户资产管理计划)资格。
2018年上半年获奖情况如下:
债券投资能力五星基金公司《海通证券》
英华奖公募基金20年特别评选·公募基金20年最佳回报债券型基金(二级债)(招商安瑞进取债券)《中国基金报》
英华奖公募基金20年特别评选·公募基金20年最佳回报债券型基金(纯债)(招商安心收益债券)《中国基金报》
英华奖公募基金20年特别评选·公募基金20年最佳回报债券型基金(纯债)(招商信用添利债券(LOF))《中国基金报》
英华奖公募基金20年特别评选·公募基金20年“最佳固定收益基金管理人”《中国基金报》
明星基金奖·五年持续回报积极债券型明星基金(招商安瑞进取债券)《证券时报》
明星基金奖·五年持续回报普通债券型明星基金(招商产业债券)《证券时报》
明星基金奖·2017年度绝对收益明星基金(招商丰融混合)《证券时报》
Morningstar晨星(中国)2018年度普通债券型基金奖提名(招商安心收益债券)
金牛奖·五年期开放式债券型持续优胜金牛基金(招商产业债券)《中国证券报》
金基金奖·五年期债券基金奖(招商产业债券)《上海证券报》
公募基金20周年·“金基金”债券投资回报基金管理公司奖《上海证券报》
公募基金20周年·“金基金”行业领军人物奖(金旭)《上海证券报》
致敬基金20年·基金行业领军人物奖(金旭)《新浪》
致敬基金20年·最受投资者欢迎基金公司奖《新浪》
致敬基金20年·区域影响力奖《新浪》
4.1.2基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
姓名 职务 任本基金的基金经理 证券 说明
期限 从业
任职日期 离任日期 年限
女,工商管理硕士。2006年加入招商基
金管理有限公司,先后曾任职于市场
部、股票投资部、交易部,2011年起任
固定收益投资部研究员,曾任招商现金
增值开放式证券投资基金、招商保证金
快线货币市场基金、招商理财7天债券
型证券投资基金、招商招金宝货币市场
基金基金经理,现任招商招钱宝货币市
本基金 2016年 场基金、招商招利1个月期理财债券型
向霈 基金经 12月23 - 11 证券投资基金、招商信用添利债券型证
理 日 券投资基金(LOF)、招商招盈18个月定
期开放债券型证券投资基金、招商财富
宝交易型货币市场基金、招商中国信用
机会定期开放债券型证券投资基金
(QDII)、招商招轩纯债债券型证券投资
基金、招商招泰6个月定期开放债券型
证券投资基金、招商沪港深科技创新主
题精选灵活配置混合型证券投资基金、
招商招福宝货币市场基金、招商招财通
理财债券型证券投资基金基金经理。
注:1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日,后任基金经理的任职日期以及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告(生效)日期;
2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业人员范围的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
基金管理人声明:在本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的规定以及本基金的基金合同等基金法律文件的约定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的前提下,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作整体合法合规,无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围以及投资运作符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
基金管理人已建立较完善的研究方法和投资决策流程,确保各投资组合享有公平的投资决策机会。基金管理人建立了所有组合适用的投资对象备选库,制定明确的备选库建立
、维护程序。基金管理人拥有健全的投资授权制度,明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体的职责和权限划分,投资组合经理在授权范围内可以自主决策,超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。基金管理人的相关研究成果向内部所有投资组合开放,在投资研究层面不存在各投资组合间不公平的问题。
4.3.2异常交易行为的专项说明
基金管理人严格控制不同投资组合之间的同日反向交易,严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反向交易,基金管理人要求相关投资组合经理提供决策依据,并留存记录备查,完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合等除外。
本报告期内,本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行,本基金管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易不存在成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形。报告期内未发现有可能导致不公平交易和利益输送的重大异常交易行为。
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
宏观与政策分析:
2018年上半年,经济增长有所放缓,GDP同比增长6.8%,增速较2017年回落0.1%,其中投资、消费和净出口均有所下行。投资方面,年初以来固定资产投资增速持续下滑,上半年,全国固定资产投资297316亿元,同比增长6%,增速较2017年全年大幅回落1.2%。其中制造业固定资产投资增速加快2%至6.8%;房地产固定资产投资增速维持在7.7%的水平,与一季度持平;基建投资成为了拖累经济的主要因素,新口径下的基建投资(不含电力、热力、燃气及水生产和供应业)同比增长7.3%,增速比1月至5月回落2.1%,而电力、热力、燃气及水生产和供应业投资下降10.3%,较2017年全年0.8%的增速出现断崖式下滑。消费方面,年初以来社零增速继续徘徊在个位数增长,2018年1月至6月,全国社会消费品零售总额180018亿元,同比增长9.4%,社零增速创下近年来新低,房地产下游行业的疲弱是主要原因。净出口方面,上半年全国货物贸易进出口总值14.12万亿元人民币,同比增长7.9%。其中,出口75120亿元,同比增长4.9%;进口66107亿元,同比增长11.5%。实现贸易顺差9013亿元,比上年同期收窄26.7%,在中美贸易摩擦不断升级的背景下,未来净出口形势仍然不容乐观。
在经济增速回落的情况下,社会融资增速也呈现下行的趋势,6月末社会融资规模存量为183.27万亿元,同比增长9.8%,近年来增速首次回落到个位数。从结构上来看,表外非标融资继续萎缩,是拖累社融增速下滑的主要原因。6月末委托贷款余额占比7.2%,
同比降低1.1%;信托贷款余额占比4.6%,同比净增加0.1%;未贴现的银行承兑汇票余额占比2.3%,同比降低0.4%;企业债券余额占比10.5%,同比降低0.1%。企业融资渠道的受限对实体经济的影响目前已经逐步显现。尽管监管机构同时通过上浮存款利率上限、降准、MLF担保扩容等手段,支持实体贷款和债券融资。但在严监管的背景下,原有的非标融资转至表内贷款、债券的过程存在一定难度,整体社融增速仍将趋于下行。
2018年上半年通胀压力依旧不大,1至6月CPI同比增长2.0%,三季度随着夏季高温来临,鲜菜价格将季节性回落,猪肉进入消费淡季,预计食品CPI仍难有上行趋势,通胀水平温和可控。
债券市场回顾:
2018年上半年,经济持续回落,央行态度有所缓和,同时叠加贸易战等因素冲击,利率债市场收益率震荡下行,期限利差有所走扩,收益率曲线呈现陡峭化趋势。与此同时,目前“紧信用,宽货币”的政策组合,造成了利率债走势和信用债走势、以及高低等级信用债走势的分化。在利率债和高等级信用债收益率逐渐下行的过程中,中低等级信用债收益率持续上行,信用利差大幅走扩,债券供需矛盾显著。目前来看,短端情绪略有企稳,下半年将迎来城投债和地产债的回售和到期高峰,届时将考验市场应对流动性冲击的能力。
基金操作回顾:
回顾2018年上半年的基金操作,我们严格遵照基金合同的相关约定,按照既定的投资流程进行了规范运作。在债券投资上,根据市场行情的节奏变化及时进行了合理的组合调整。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
报告期内,本基金A类份额净值增长率为1.76%,同期业绩基准增长率为3.87%,C类份额净值增长率为1.68%,同期业绩基准增长率为3.87%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2018年下半年,经济持续回落概率较大,同时监管层面对去杠杆的表述也有所松动,预计货币政策将继续维持在相较去年偏松的水平,整体利率水平上行空间不大,但另一方面,目前利率债收益率已经下降到较低水平,受制于地方债的比价效应以及MLF利率、逆回购利率等政策利率的底部约束,长端利率债下行空间也难打开。信用债方面,低等级信用债的供需矛盾仍旧是未来信用债市场的主要矛盾,我们预计后续低等级信用债内部将进一步分化,资质相对较好的信用债将得到市场认可,摆脱目前被“一刀切”的困境。整体来看,我们预计下半年债券市场将呈现震荡格局,可以期待一定的交易性机会,并自下而上精选个券。
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内,本基金的估值业务严格按照相关的法律法规、基金合同以及《招商基金管理有限公司基金估值委员会管理制度》进行。基金核算部负责日常的基金资产的估值业务,执行基金估值政策。另外,公司设立由投资和研究部门、风险管理部、基金核算部、法律合规部负责人和基金经理代表组成的估值委员会。公司估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和相关工作经历。公司估值委员会主要负责制定、修订和完善基金估值政策和程序,定期评价现有估值政策和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督。
投资和研究部门以及基金核算部共同负责关注相关投资品种的动态,评判基金持有的投资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件,从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的投资品种;投资和研究部门定期审核公允价值的确认和计量;研究部提出合理的数量分析模型对需要进行估值测算或者调整的投资品种进行公允价值定价与计量并定期对估值政策和程序进行评价,以保证其持续适用;基金核算部定期审核估值政策和程序的一致性,并负责与托管行沟通估值调整事项;风险管理部负责估值委员会工作流程中的风险控制;法律合规部负责日常的基金估值调整结果的事后复核监督工作;法律合规部与基金核算部共同负责估值调整事项的信息披露工作。
基金经理代表向估值委员会提供估值参考信息,参与估值政策讨论;对需采用特别估值程序的证券,基金及时启动特别估值程序,由公司估值委员会集体讨论议定特别估值方案,咨询会计事务所的专业意见,并与托管行沟通后由基金核算部具体执行。
本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。截止报告期末本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司、中证指数有限公司签署服务协议,由其按约定提供相关债券品种、流通受限股票的估值参考数据。
4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据相关法律法规的规定和基金合同的约定,以及本基金的实际运作情况,本基金报告期未进行利润分配。在符合分红条件的前提下,本基金已实现尚未分配的可供分配收益部分,将严格按照基金合同的约定适时向投资者予以分配。
4.8报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
报告期内,本基金未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。
§5托管人报告
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内,中国银行股份有限公司(以下称“本托管人”)在招商招泰6个月定期开放债券型证券投资基金(以下称“本基金”)的托管过程中,严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内,本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定,对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督,对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核,未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告(注:财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内)、投资组合报告等数据真实、准确和完整。
§6半年度财务会计报告(未经审计)
6.1资产负债表
会计主体:招商招泰6个月定期开放债券型证券投资基金
报告截止日:2018年6月30日
单位:人民币元
上年度末2017年12
资产 附注号 本期末2018年6月30日
月31日
资产:
银行存款 6.4.7.1 15,133,291.73 13,562,085.49
结算备付金 - -
存出保证金 1,832.62 0.76
交易性金融资产 6.4.7.2 45,187,000.00 164,157,600.00
其中:股票投资 - -
基金投资 - -
债券投资 45,187,000.00 164,157,600.00
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款 - -
应收利息 6.4.7.5 1,734,418.56 4,315,107.13
应收股利 - -
应收申购款 - -
递延所得税资产 - -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计 62,056,542.91 182,034,793.38
上年度末2017年12
负债和所有者权益 附注号 本期末2018年6月30日
月31日
负债:
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款 9,999,865.00 26,919,759.62
应付证券清算款 - -
应付赎回款 - -
应付管理人报酬 17,020.12 52,563.61
应付托管费 4,255.06 13,140.89
应付销售服务费 1,153.19 4,771.23
应付交易费用 6.4.7.7 4,546.62 2,869.44
应交税费 2,053.63 -
应付利息 3,528.66 49,256.34
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 6.4.7.8 173,560.90 150,000.00
负债合计 10,205,983.18 27,192,361.13
所有者权益:
实收基金 6.4.7.9 49,251,170.73 149,677,047.71
未分配利润 6.4.7.10 2,599,389.00 5,165,384.54
所有者权益合计 51,850,559.73 154,842,432.25
负债和所有者权益总计 62,056,542.91 182,034,793.38
注:报告截止日2018年6月30日,招商招泰6个月定开债A份额净值1.0531元,基金份额总额45,423,233.14份;招商招泰6个月定开债C份额净值1.0487元,基金份额总额3,827,937.59份;总份额合计49,251,170.73份。
6.2利润表
会计主体:招商招泰6个月定期开放债券型证券投资基金
本报告期:2018年1月1日至2018年6月30日
单位:人民币元
上年度可比期间2017
本期2018年1月1日
项目 附注号 年1月1日至2017年
至2018年6月30日
6月30日
一、收入 1,827,791.96 9,315,068.62
1.利息收入 1,841,736.50 10,304,145.65
其中:存款利息收入 6.4.7.11 222,822.12 2,067,357.51
债券利息收入 1,618,914.38 7,406,411.60
资产支持证券利息
- -
收入
买入返售金融资产
- 830,376.54
收入
其他利息收入 - -
2.投资收益(损失以“-
-692,515.18 -962,665.88
”填列)
其中:股票投资收益 6.4.7.12 - -
基金投资收益 - -
债券投资收益 6.4.7.13 -692,515.18 -962,665.88
资产支持证券投资
6.4.7.14 - -
收益
贵金属投资收益 6.4.7.15 - -
衍生工具收益 6.4.7.16 - -
股利收益 6.4.7.17 - -
3.公允价值变动收益(损
6.4.7.18 678,570.64 -26,411.15
失以“-”号填列)
4.汇兑收益(损失以“-
- -
”号填列)
5.其他收入(损失以“-
6.4.7.19 - -
”号填列)
减:二、费用 533,604.07 2,701,816.71
1.管理人报酬 6.4.10.2.1 119,319.71 743,610.70
2.托管费 6.4.10.2.2 29,829.96 185,902.67
3.销售服务费 6.4.10.2.3 8,947.77 14,658.71
4.交易费用 6.4.7.20 3,049.88 11,189.60
5.利息支出 173,108.38 1,552,726.07
其中:卖出回购金融资产
173,108.38 1,552,726.07
支出
6.税金及附加 4,403.75 -
7.其他费用 6.4.7.21 194,944.62 193,728.96
三、利润总额(亏损总额
1,294,187.89 6,613,251.91
以“-”号填列)
减:所得税费用 - -
四、净利润(净亏损以“
1,294,187.89 6,613,251.91
-”号填列)
6.3所有者权益(基金净值)变动表
会计主体:招商招泰6个月定期开放债券型证券投资基金
本报告期:2018年1月1日至2018年6月30日
单位:人民币元
本期2018年1月1日至2018年6月30日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
149,677,047.71 5,165,384.54 154,842,432.25
(基金净值)
二、本期经营活动产
- 1,294,187.89 1,294,187.89
生的基金净值变动数
(本期利润)
三、本期基金份额交
易产生的基金净值变
-100,425,876.98 -3,860,183.43 -104,286,060.41
动数(净值减少以“
-”号填列)
其中:1.基金申购款 12,036,377.23 476,629.81 12,513,007.04
2.基金赎回款 -112,462,254.21 -4,336,813.24 -116,799,067.45
四、本期向基金份额
持有人分配利润产生
的基金净值变动(净 - - -
值减少以“-”号填
列)
五、期末所有者权益
49,251,170.73 2,599,389.00 51,850,559.73
(基金净值)
上年度可比期间2017年1月1日至2017年6月30日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
387,063,194.81 271,302.13 387,334,496.94
(基金净值)
二、本期经营活动产
生的基金净值变动数 - 6,613,251.91 6,613,251.91
(本期利润)
三、本期基金份额交
易产生的基金净值变
-297,078,561.53 -5,131,834.36 -302,210,395.89
动数(净值减少以“
-”号填列)
其中:1.基金申购款 - - -
2.基金赎回款 -297,078,561.53 -5,131,834.36 -302,210,395.89
四、本期向基金份额
持有人分配利润产生
的基金净值变动(净 - - -
值减少以“-”号填
列)
五、期末所有者权益 89,984,633.28 1,752,719.68 91,737,352.96
(基金净值)
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署:
____金旭___ ____欧志明______ ____何剑萍____
基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
6.4报表附注
6.4.1基金基本情况
招商招泰6个月定期开放债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)系由基金管理人招商基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《招商招泰6个月定期开放债券型证券投资基金基金合同》(以下简称“基金合同”)及其他有关法律法规的规定,经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2016]1586号文准予公开募集注册。本基金为契约型定期开放式基金,存续期限为不定期。本基金根据认购费、申购费和销售服务费收取方式的不同,将基金份额分为A类基金份额和C类基金份额。本基金首次设立募集基金份额为387,063,194.81份,经德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)验证,并出具了编号为德师报(验)字(16)第0884号验资报告。基金合同于2016年12月23日正式生效。本基金的基金管理人为招商基金管理有限公司,基金托管人为中国银行股份有限公司(以下简称“中国银行”)。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同及截至报告期末最新公告的《招商招泰6个月定期开放债券型证券投资基金招募说明书》的有关规定,本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行和上市交易的国债、金融债、中央银行票据、地方政府债、企业债、可转换债券、可交换债券、公司债、中小企业私募债、短期融资券、超短期融资券、中期票据、次级债、可分离交易可转债、债券回购、国债期货、资产支持证券、同业存单、银行存款等金融工具,以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金的投资组合为投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%,但在每次开放期前1个月、开放期及开放期结束后1个月的期间内,基金投资不受上述比例限制。在开放期内,本基金每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后,持有的现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%,在封闭期,本基金每个交易日日终在扣除国债期货需缴纳的交易保证金后,应当保持不低于交易保证金一倍的现金。本基金的业绩比较基准为中债综合指数收益率。
6.4.2会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部颁布的企业会计准则及相关规定(以下简称“企业会计准则”)以及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制,同时在具体会计核算和信息披露方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。
6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定的要求,真实、完整地反映了本基金2018年6月30日的财务状况以及自2018年1月1日至2018年6月30日止期间的经营成果和基金净值变动情况。
6.4.4重要会计政策和会计估计
本报告期所采用的会计政策,会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1会计政策变更的说明
本基金在本报告期间未发生重大会计政策变更。
6.4.5.2会计估计变更的说明
本基金在本报告期内未发生重大会计估计变更。
6.4.5.3差错更正的说明
本基金本报告期内未发生重大会计差错更正。
6.4.6税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]140号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关税务法规和实务操作,主要税项列示如下:
1)证券投资基金(封闭式证券投资基金,开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、债券免征增值税;2018年1月1日起,公开募集证券投资基金运营过程中发生的其他增值税应税行为,以基金管理人为增值税纳税人,暂适用简易计税方法,按照3%的征收率缴纳增值税。
2)对基金从证券市场中取得的收入,包括买卖债券的差价收入,债券的利息收入及其他收入,暂不缴纳企业所得税。
3)对基金取得的债券利息收入,由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税,暂不缴纳企业所得税。
6.4.7重要财务报表项目的说明
6.4.7.1银行存款
单位:人民币元
项目 本期末2018年6月30日
活期存款 5,133,291.73
定期存款 10,000,000.00
其中:存款期限1个月以内 -
存款期限1-3个月 10,000,000.00
存款期限3个月以上 -
其他存款 -
合计 15,133,291.73
6.4.7.2交易性金融资产
单位:人民币元
项目 本期末2018年6月30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 - - -
贵金属投资-金交所 - - -
黄金合约
交易所市场 2,530,067.13 2,501,000.00 -29,067.13
债券 银行间市场 42,585,786.03 42,686,000.00 100,213.97
合计 45,115,853.16 45,187,000.00 71,146.84
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 45,115,853.16 45,187,000.00 71,146.84
6.4.7.3衍生金融资产/负债
本基金本报告期末无衍生金融工具。
6.4.7.4买入返售金融资产
6.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末无各项买入返售金融资产。
6.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末无买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5应收利息
单位:人民币元
项目 本期末2018年6月30日
应收活期存款利息 936.86
应收定期存款利息 198,722.06
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 -
应收债券利息 1,534,758.92
应收资产支持证券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 0.72
合计 1,734,418.56
6.4.7.6其他资产
本基金本报告期末无其他资产。
6.4.7.7应付交易费用
单位:人民币元
项目 本期末2018年6月30日
交易所市场应付交易费用 -
银行间市场应付交易费用 4,546.62
合计 4,546.62
6.4.7.8其他负债
单位:人民币元
项目 本期末2018年6月30日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 -
预提费用 173,560.90
合计 173,560.90
6.4.7.9实收基金
金额单位:人民币元
招商招泰6个月定开债A
项目 本期2018年1月1日至2018年6月30日
基金份额(份) 账面金额
上年度末 134,105,387.42 134,105,387.42
本期申购 12,033,484.00 12,033,484.00
本期赎回(以“-”号填列) -100,715,638.28 -100,715,638.28
基金份额折算变动份额 - -
本期末 45,423,233.14 45,423,233.14
金额单位:人民币元
招商招泰6个月定开债C
项目 本期2018年1月1日至2018年6月30日
基金份额(份) 账面金额
上年度末 15,571,660.29 15,571,660.29
本期申购 2,893.23 2,893.23
本期赎回(以“-”号填列) -11,746,615.93 -11,746,615.93
基金份额折算变动份额 - -
本期末 3,827,937.59 3,827,937.59
注:本期申购含红利再投、转换入份(金)额,本期赎回含转换出份(金)额。
6.4.7.10未分配利润
单位:人民币元
招商招泰6个月定开债A
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 5,030,676.78 -354,444.19 4,676,232.59
本期利润 568,976.00 612,540.29 1,181,516.29
本期基金份额交易产 -3,701,007.74 256,191.71 -3,444,816.03
生的变动数
其中:基金申购款 331,440.76 145,082.28 476,523.04
基金赎回款 -4,032,448.50 111,109.43 -3,921,339.07
本期已分配利润 - - -
本期末 1,898,645.04 514,287.81 2,412,932.85
单位:人民币元
招商招泰6个月定开债C
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 530,188.34 -41,036.39 489,151.95
本期利润 46,641.25 66,030.35 112,671.60
本期基金份额交易产 -433,726.36 18,358.96 -415,367.40
生的变动数
其中:基金申购款 82.67 24.10 106.77
基金赎回款 -433,809.03 18,334.86 -415,474.17
本期已分配利润 - - -
本期末 143,103.23 43,352.92 186,456.15
6.4.7.11存款利息收入
单位:人民币元
项目 本期2018年1月1日至2018年6月30日
活期存款利息收入 24,073.72
定期存款利息收入 198,722.06
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 16.05
其他 10.29
合计 222,822.12
6.4.7.12股票投资收益
6.4.7.12.1股票投资收益项目构成
本基金本报告期内无股票投资收益。
6.4.7.12.2股票投资收益——买卖股票差价收入
本基金本报告期内无买卖股票差价收入。
6.4.7.12.3股票投资收益——赎回差价收入
本基金本报告期内无股票赎回差价收入。
6.4.7.12.4股票投资收益——申购差价收入
本基金本报告期内无股票申购差价收入。
6.4.7.13债券投资收益
6.4.7.13.1债券投资收益项目构成
单位:人民币元
项目 本期2018年1月1日至2018年6月30日
债券投资收益——买卖债券(债转股及债券 -692,515.18
到期兑付)差价收入
债券投资收益——赎回差价收入 -
债券投资收益——申购差价收入 -
合计 -692,515.18
6.4.7.13.2债券投资收益——买卖债券差价收入
单位:人民币元
项目 本期2018年1月1日至2018年6月30日
卖出债券(债转股及债券到期兑 168,941,113.55
付)成交总额
减:卖出债券(债转股及债券到期 164,765,023.80
兑付)成本总额
减:应收利息总额 4,868,604.93
买卖债券差价收入 -692,515.18
6.4.7.13.3债券投资收益——赎回差价收入
本基金本报告期内无债券赎回差价收入。
6.4.7.13.4债券投资收益——申购差价收入
本基金本报告期内无债券申购差价收入。
6.4.7.14资产支持证券投资收益
本基金本报告期内无资产支持证券投资收益。
6.4.7.15贵金属投资收益
6.4.7.15.1贵金属投资收益项目构成
本基金本报告期内无贵金属投资收益。
6.4.7.15.2贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入
本基金本报告期内无买卖贵金属差价收入。
6.4.7.15.3贵金属投资收益——赎回差价收入
本基金本报告期内无贵金属赎回差价收入。
6.4.7.15.4贵金属投资收益——申购差价收入
本基金本报告期内无贵金属申购差价收入。
6.4.7.16衍生工具收益
6.4.7.16.1衍生工具收益——买卖权证差价收入
本基金本报告期内无衍生工具买卖权证差价收入。
6.4.7.16.2衍生工具收益——其他投资收益
本基金本报告期内无衍生工具投资收益。
6.4.7.17股利收益
本基金本报告期内无股利收益。
6.4.7.18公允价值变动收益
单位:人民币元
项目 本期2018年1月1日至2018年6月30日
1.交易性金融资产 678,570.64
——股票投资 -
——债券投资 678,570.64
——资产支持证券投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
减:应税金融商品公允价值变动产 -
生的预估增值税
合计 678,570.64
6.4.7.19其他收入
本基金本报告期内无其他收入。
6.4.7.20交易费用
单位:人民币元
项目 本期2018年1月1日至2018年6月30日
交易所市场交易费用 12.38
银行间市场交易费用 3,037.50
合计 3,049.88
6.4.7.21其他费用
单位:人民币元
项目 本期2018年1月1日至2018年6月30日
审计费用 24,795.19
信息披露费 148,765.71
其他费用 18,600.00
银行费用 2,783.72
合计 194,944.62
6.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1或有事项
截至资产负债表日,本基金没有需要在财务报表附注中说明的或有事项。
6.4.8.2资产负债表日后事项
截至财务报表批准报出日,本基金无需要披露的资产负债表日后事项。
6.4.9关联方关系
6.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
招商基金管理有限公司 基金管理人
中国银行股份有限公司 基金托管人
招商证券股份有限公司(以下简称“招商证券”) 基金管理人的股东
招商财富资产管理有限公司 基金管理人的全资子公司
6.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1股票交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的股票交易。
6.4.10.1.2债券交易
金额单位:人民币元
本期2018年1月1日至2018年6 上年度可比期间2017年1月1日
关联方名称 月30日 至2017年6月30日
成交金额 占当期债券成交 成交金额 占当期债券成交
总额的比例 总额的比例
招商证券 12,197,781.10 100.00% 11,980,539.45 100.00%
6.4.10.1.3债券回购交易
本期2018年1月1日至2018年6 上年度可比期间2017年1月1日
关联方名称 月30日 至2017年6月30日
成交金额 占当期债券回购 成交金额 占当期债券回购
成交总额的比例 成交总额的比例
招商证券 - - 74,200,000.00 100.00%
6.4.10.1.4权证交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的权证交易。
6.4.10.1.5应支付关联方的佣金
本基金本报告期内及上年度可比期间无应支付关联方的佣金。
6.4.10.2关联方报酬
6.4.10.2.1基金管理费
单位:人民币元
项目 本期2018年1月1日至 上年度可比期间2017年1
2018年6月30日 月1日至2017年6月30日
当期发生的基金应支付的管 119,319.71 743,610.70
理费
其中:支付销售机构的客户 44,100.40 596,402.34
维护费
注:支付基金管理人招商基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值×
0.40%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为:
日基金管理人报酬=前一日基金资产净值×0.40%÷当年天数。
6.4.10.2.2基金托管费
单位:人民币元
项目 本期2018年1月1日至 上年度可比期间2017年1
2018年6月30日 月1日至2017年6月30日
当期发生的基金应支付的托 29,829.96 185,902.67
管费
注:支付基金托管人中国银行的基金托管费按前一日基金资产净值×0.10%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为:
日基金托管费=前一日基金资产净值×0.10%÷当年天数。
6.4.10.2.3销售服务费
单位:人民币元
本期2018年1月1日至2018年6月30日
获得销售服务费的 当期发生的基金应支付的销售服务费
各关联方名称 招商招泰6个月定开 招商招泰6个月定开
债A 债C 合计
招商基金管理有限 - 7.90 7.90
公司
中国银行 - 8,600.76 8,600.76
合计 - 8,608.66 8,608.66
上年度可比期间2017年1月1日至2017年6月30日
获得销售服务费的 当期发生的基金应支付的销售服务费
各关联方名称 招商招泰6个月定开 招商招泰6个月定开
债A 债C 合计
招商基金管理有限 - 9.49 9.49
公司
中国银行 - 12,320.22 12,320.22
合计 - 12,329.71 12,329.71
注:本基金A类基金份额不收取销售服务费,C类基金份额的销售服务费年费率为0.35%,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为:
招商招泰6个月定开债C基金销售服务费=前一日基金资产净值×0.35%÷当年天数。6.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
6.4.10.4各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期内及上年度可比期间基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。
6.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位:份
招商招泰6个月定开债A
本期末2018年6月30日 上年度末2017年12月31日
关联方名称 持有的基金份 持有的基金份
持有的基金份 额占基金总份 持有的基金份 额占基金总份
额 额的比例 额 额的比例
招商财富资产管理有限 12,023,855.32 26.4707% - -
公司
6.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位:人民币元
本期2018年1月1日至2018年6 上年度可比期间2017年1月1日
关联方名称 月30日 至2017年6月30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国银行 5,133,291.73 24,073.72 11,741,052.87 82,064.69
注:本基金的银行存款由基金托管人中国银行股份有限公司保管,按银行同业利率计息。6.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间无在承销期内参与关联方承销证券的情况。
6.4.10.7其他关联交易事项的说明
本基金本报告期内无在承销期内参与关联方承销证券的情况。
6.4.11利润分配情况
本基金本报告期内未进行利润分配。
6.4.12期末(2018年6月30日)本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。
6.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1银行间市场债券正回购
截至本报告期末2018年6月30日止,本基金从事银行间债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额人民币9,999,865.00元,是以如下债券作为质押:
金额单位:人民币元
期末估值单
债券代码 债券名称 回购到期日 数量(张) 期末估值总额
价
2018年7
150418 15农发18 100.03 100,000 10,003,000.00
月2日
合计 - - - 100,000 10,003,000.00
6.4.13金融工具风险及管理
本基金为债券型基金,本基金的运作涉及的金融工具主要包括债券投资、资产支持证券投资等。与这些金融工具有关的风险,以及本基金的基金管理人管理这些风险所采取的风险管理政策如下所述。
6.4.13.1风险管理政策和组织架构
本基金的基金管理人从事风险管理的目标是提升本基金风险调整后收益水平,保证本基金的基金资产安全,维护基金份额持有人利益。基于该风险管理目标,本基金的基金管理人风险管理的基本策略是识别和分析本基金运作使本基金面临各种类型的风险,确定适当的风险容忍度,并及时可靠地对各种风险进行监督,将风险控制在限定的范围之内。本基金目前面临的主要风险包括:市场风险、信用风险和流动性风险。与本基金相关的市场风险主要包括利率风险和市场价格风险。
本基金的基金管理人建立了以全面、独立、相互制约以及定性和定量相结合为原则的,监事会、董事会及下设风险控制委员会、督察长、风险管理委员会、法律合规部和风险管理部等多层次的风险管理组织架构体系。
6.4.13.2信用风险
信用风险是指金融工具的一方到期无法履行约定义务致使本基金遭受损失的风险。本基金的信用风险主要存在于银行存款、结算备付金、存出保证金、债券投资、资产支持证券投资及其他。
本基金的银行存款存放于本基金的基金托管人中国银行,与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在证券交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算,因此违约风险发生的可能性很小;本基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估,以控制相应的信用风险。
对于与债券投资、资产支持证券投资等投资品种相关的信用风险,本基金的基金管理人通过对投资品种的信用等级评估来选择适当的投资对象,并限制单个投资品种的持有比例来管理信用风险。附注6.4.13.2.1及6.4.13.2.2列示了于本报告期末本基金所持有的债券投资及资产支持证券投资的信用评级,该信用评级不包括本基金所持有的国债、央行票据、政策性金融债。
6.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资
单位:人民币元
短期信用评级 本期末2018年6月30日 上年度末2017年12月31日
A-1 - 40,111,000.00
A-1以下 - -
未评级 - 40,090,000.00
合计 - 80,201,000.00
上述评级均由经中国证监会核准从事证券市场资信评级业务的评级机构做出。
6.4.13.2.2按短期信用评级列示的资产支持证券投资
本基金本报告期末及上年度末无按短期信用评级列示的资产支持证券投资。
6.4.13.2.3按短期信用评级列示的同业存单投资
本基金本报告期末及上年度末无按短期信用评级列示的同业存单投资。
6.4.13.2.4按长期信用评级列示的债券投资
单位:人民币元
长期信用评级 本期末2018年6月30日 上年度末2017年12月31日
AAA - 53,730,600.00
AAA以下 15,162,000.00 30,226,000.00
未评级 - -
合计 15,162,000.00 83,956,600.00
上述评级均由经中国证监会核准从事证券市场资信评级业务的评级机构做出。
6.4.13.2.5按长期信用评级列示的资产支持证券投资
本基金本报告期末及上年度末无按长期信用评级列示的资产支持证券投资。
6.4.13.2.6按长期信用评级列示的同业存单投资
本基金本报告期末及上年度末无按长期信用评级列示的同业存单投资。
6.4.13.3流动性风险
6.4.13.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
流动性风险是指没有足够资金以满足到期债务支付的风险。本基金流动性风险来源于定期开放兑付赎回资金的流动性风险,因部分投资品种交易不活跃而出现的变现风险以及因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理价格变现投资的风险。本基金所持有的交易性金融资产分别在证券交易所和银行间同业市场交易,除附注6.4.12所披露的流通受限不能自由转让的基金资产外,本基金未持有其他有重大流动性风险的投资品种。除卖出回购金融资产款外,本基金所持有的其他金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息,可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息。
针对兑付赎回资金的流动性风险,本基金的基金管理人在基金合同约定巨额赎回条款,设计了非常情况下赎回资金的处理模式,控制因开放模式带来的流动性风险,有效保障基金持有人利益。
日常流动性风险管理中,本基金的基金管理人每日监控和预测本基金的流动性指标,通过对投资品种的流动性指标来持续地评估、选择、跟踪和控制基金投资的流动性风险。同时,本基金通过预留一定的现金头寸,并且在需要时可通过卖出回购金融资产方式融入短期资金,以缓解流动性风险。
6.4.13.4市场风险
6.4.13.4.1利率风险
利率风险是指利率敏感性金融工具的公允价值及将来现金流受市场利率变动而发生波
动的风险。本基金持有的利率敏感性资产主要是银行存款、债券投资;持有的利率敏感性
负债主要是卖出回购金融资产款。本基金的基金管理人日常通过对利率水平的预测、分析
收益率曲线及优化利率重新定价日组合等方法对上述利率风险进行管理。
下表统计了本基金面临的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及交易形成负债的公
允价值,并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。
6.4.13.4.1.1利率风险敞口
单位:人民币元
本期
末
2018 5年
年6 1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 以上 不计息 合计
月
30
日
资产
银行 5,133,291.73 10,000,000.00 - - - - 15,133,291.73
存款
存出
保证 1,832.62 - - - - - 1,832.62
金
交易
性金 35,168,000.00 - 10,019,000.00 - - - 45,187,000.00
融资
产
应收 - - - - - 1,734,418.56 1,734,418.56
利息
其他 - - - - - - -
资产
资产 40,303,124.35 10,000,000.00 10,019,000.00 - - 1,734,418.56 62,056,542.91
总计
负债
卖出
回购
金融 9,999,865.00 - - - - - 9,999,865.00
资产
款
应付 - - - - - 17,020.12 17,020.12
管理
人报
酬
应付
托管 - - - - - 4,255.06 4,255.06
费
应付
销售 - - - - - 1,153.19 1,153.19
服务
费
应付
交易 - - - - - 4,546.62 4,546.62
费用
应付 - - - - - 3,528.66 3,528.66
利息
应交 - - - - - 2,053.63 2,053.63
税费
其他 - - - - - 173,560.90 173,560.90
负债
负债 9,999,865.00 - - - - 206,118.18 10,205,983.18
总计
利率
敏感 30,303,259.35 10,000,000.00 10,019,000.00 - - 1,528,300.38 51,850,559.73
度缺
口
上年
度末
2017
年 1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 5年 不计息 合计
12 以上
月
31
日
资产
银行 13,562,085.49 - - - - - 13,562,085.49
存款
存出
保证 0.76 - - - - - 0.76
金
交易
性金 34,346,600.00 20,119,000.00 60,055,000.00 49,637,000.00 - - 164,157,600.00
融资
产
应收 - - - - - 4,315,107.13 4,315,107.13
利息
资产 47,908,686.25 20,119,000.00 60,055,000.00 49,637,000.00 - 4,315,107.13 182,034,793.38
总计
负债
卖出
回购
金融 26,919,759.62 - - - - - 26,919,759.62
资产
款
应付
管理 - - - - - 52,563.61 52,563.61
人报
酬
应付
托管 - - - - - 13,140.89 13,140.89
费
应付
销售 - - - - - 4,771.23 4,771.23
服务
费
应付
交易 - - - - - 2,869.44 2,869.44
费用
应付 - - - - - 49,256.34 49,256.34
利息
其他 - - - - - 150,000.00 150,000.00
负债
负债 26,919,759.62 - - - - 272,601.51 27,192,361.13
总计
利率
敏感 20,988,926.63 20,119,000.00 60,055,000.00 49,637,000.00 - 4,042,505.62 154,842,432.25
度缺
口
注:上表按金融资产和金融负债的重新定价或到期日孰早者进行分类。
6.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析
1.若市场利率平行上升或下降50个基点
假设 2.其他市场变量保持不变
3.仅存在公允价值变动对基金资产净值的影响
对资产负债表日基金资产净值的影响金额
分析 相关风险变量的变动 (单位:人民币元)
本期末(2018年6 上年度末(2017年
月30日) 12月31日)
1.市场利率平行上 -42,676.13 -688,364.82
升50个基点
2.市场利率平行下 43,006.09 698,346.96
降50个基点
6.4.13.4.2其他价格风险
其他价格风险是指以交易性金融资产的公允价值受市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动发生波动的风险,该风险可能与特定投资品种相关,也有可能与整体投资品种相关。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的债券和股票,所有市场价格因素引起的金融资产公允价值变动均直接反映在当期损益中。本基金在构建资产配置和基金资产投资组合的基础上,通过建立事前和事后跟踪误差的方式,对基金资产的市场价格风险进行管理。
6.4.13.4.2.1其他价格风险敞口
本基金本报告期末及上年度末无其他价格风险敞口。
6.4.13.4.2.2其他价格风险的敏感性分析
本基金本报告期末及上年度末无其他价格风险的敏感性分析。
6.4.14有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
本基金本报告期内无需要说明有助于理解和分析会计报表的其他事项。
§7投资组合报告
7.1期末基金资产组合情况
金额单位:人民币元
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例
(%)
1 权益投资 - -
其中:股票 - -
2 固定收益投资 45,187,000.00 72.82
其中:债券 45,187,000.00 72.82
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售金 - -
融资产
6 银行存款和结算备付金合计 15,133,291.73 24.39
7 其他资产 1,736,251.18 2.80
8 合计 62,056,542.91 100.00
7.2报告期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
7.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
7.4报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
本基金报告期内无买入股票。
7.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
本基金报告期内无卖出股票。
7.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
本基金报告期内无买卖股票。
7.5期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位:人民币元
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例
(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 30,025,000.00 57.91
其中:政策性金融债 30,025,000.00 57.91
4 企业债券 15,162,000.00 29.24
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债(可交换债) - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 45,187,000.00 87.15
7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位:人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量 公允价值(元) 占基金资产净值
(张) 比例(%)
1 150418 15农发18 200,000 20,006,000.00 38.58
2 120404 12农发04 100,000 10,019,000.00 19.32
3 1280206 12蓉经开债01 200,000 5,066,000.00 9.77
4 1280205 12哈密国投债 200,000 5,062,000.00 9.76
5 1280201 12赣城债 100,000 2,533,000.00 4.89
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
根据本基金合同规定,本基金不参与股指期货交易。
7.10.2本基金投资股指期货的投资政策
根据本基金合同规定,本基金不参与股指期货交易。
7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1本期国债期货投资政策
为有效控制债券投资的系统性风险,本基金根据风险管理的原则,以套期保值为目的,适度运用国债期货,提高投资组合的运作效率。在国债期货投资时,本基金将首先分析国债期货各合约价格与最便宜可交割券的关系,选择定价合理的国债期货合约,其次,考虑国债期货各合约的流动性情况,最终确定与现货组合的合适匹配,以达到风险管理的目标。
7.11.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货合约。
7.11.3本期国债期货投资评价
本基金本报告期未持有国债期货合约。
7.12投资组合报告附注
7.12.1
报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查,不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.12.2
根据基金合同规定,本基金的投资范围不包括股票。
7.12.3期末其他各项资产构成
金额单位:人民币元
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 1,832.62
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 1,734,418.56
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,736,251.18
7.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
§8基金份额持有人信息
8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位:份
份额级 持有人户 户均持有的 持有人结构
别 数(户) 基金份额 机构投资者 个人投资者
持有份额 占总份 持有份额 占总份额
额比例 比例
招商招
泰6个 308 147,478.03 12,023,855.32 26.47% 33,399,377.82 73.53%
月定开
债A
招商招
泰6个 21 182,282.74 - - 3,827,937.59 100.00%
月定开
债C
合计 329 149,699.61 12,023,855.32 24.41% 37,227,315.41 75.59%
注:机构投资者/个人投资者持有份额占总份额比例计算中,对下属分级基金,比例的分母采用各自级别的份额,对合计数,比例的分母采用下属分级基金份额的合计数(即期末基金份额总额)。
8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数(份) 占基金总份额比例
招商招泰6个月定开 299.36 0.0007%
基金管理人所有从业 债A
人员持有本基金 招商招泰6个月定开 - -
债C
合计 299.36 0.0007%
注:分级基金机构投资者/个人投资者持有份额占总份额比例计算中,对下属分级基金,比例的分母采用各自级别的份额,对合计数,比例的分母采用下属分级基金份额的合计数(即期末基金份额总额)。
8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区
间(万份)
本公司高级管理人员、基金 招商招泰6个月定开债A 0
投资和研究部门负责人持有 招商招泰6个月定开债C 0
本开放式基金 合计 0
本基金基金经理持有本开放 招商招泰6个月定开债A 0
式基金 招商招泰6个月定开债C 0
合计 0
§9开放式基金份额变动
单位:份
项目 招商招泰6个月 招商招泰6个
定开债A 月定开债C
基金合同生效日(2016年12月23日)基金份额总额 378,335,326.23 8,727,868.58
本报告期期初基金份额总额 134,105,387.42 15,571,660.29
本报告期基金总申购份额 12,033,484.00 2,893.23
减:报告期基金总赎回份额 100,715,638.28 11,746,615.93
本报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-"填 - -
列)
本报告期期末基金份额总额 45,423,233.14 3,827,937.59
§10重大事件揭示
10.1基金份额持有人大会决议
本报告期未召开基金份额持有人大会。
10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本基金本报告期内基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4基金投资策略的改变
本报告期基金投资策略无改变。
10.5为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期本基金聘请的会计师事务所未发生变更。
10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期,基金管理人没有受到监管部门的稽查或处罚,亦未收到关于基金管理人的高级管理人员、托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员受到监管部门的稽查或处罚的书面通知或文件。
10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位:人民币元
交易 股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称 单元 占当期股 占当期佣金 备注
数量 成交金额 票成交总 佣金 总量的比例
额的比例
招商证券 1 - - - - -
华创证券 2 - - - - -
东北证券 1 - - - - -
民族证券 1 - - - - -
西部证券 1 - - - - -
中银国际 3 - - - - -
方正证券 3 - - - - -
大通证券 1 - - - - -
华泰证券 3 - - - - -
中泰证券 2 - - - - -
兴业证券 2 - - - - -
信达证券 2 - - - - -
国金证券 1 - - - - -
第一创业 1 - - - - -
证券
海通证券 3 - - - - -
国泰君安 3 - - - - -
新时代证 1 - - - - -
券
银河证券 1 - - - - -
长城证券 2 - - - - -
国信证券 2 - - - - -
华安证券 1 - - - - -
安信证券 1 - - - - -
光大证券 1 - - - - -
太平洋证 2 - - - - -
券
东兴证券 3 - - - - -
东方证券 1 - - - - -
中信建投 6 - - - - -
广发证券 1 - - - - -
国海证券 1 - - - - -
中金公司 2 - - - - -
长江证券 2 - - - - -
西藏东方 1 - - - - -
财富
红塔证券 1 - - - - -
平安证券 3 - - - - -
中信证券 2 - - - - -
申万宏源 4 - - - - -
天风证券 2 - - - - -
中投证券 1 - - - - -
注:基金交易佣金根据券商季度综合评分结果给与分配,券商综合评分根据研究报告质量
、路演质量、联合调研质量以及销售服务质量打分,从多家服务券商中选取符合法律规范
经营的综合能力靠前的券商给与佣金分配,季度评分和佣金分配分别由专人负责。
10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位:人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
占当期债 占当期债 占当期权
券商名称 成交金额 券成交总 成交金额 券回购成 成交金额 证成交总
额的比例 交总额的 额的比例
比例
招商证券 12,197,781.10 100.00% - - - -
华创证券 - - - - - -
东北证券 - - - - - -
民族证券 - - - - - -
西部证券 - - - - - -
中银国际 - - - - - -
方正证券 - - - - - -
大通证券 - - - - - -
华泰证券 - - - - - -
中泰证券 - - - - - -
兴业证券 - - - - - -
信达证券 - - - - - -
国金证券 - - - - - -
第一创业 - - - - - -
证券
海通证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
新时代证 - - - - - -
券
银河证券 - - - - - -
长城证券 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
华安证券 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
光大证券 - - - - - -
太平洋证 - - - - - -
券
东兴证券 - - - - - -
东方证券 - - - - - -
中信建投 - - - - - -
广发证券 - - - - - -
国海证券 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
长江证券 - - - - - -
西藏东方 - - - - - -
财富
红塔证券 - - - - - -
平安证券 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
申万宏源 - - - - - -
天风证券 - - - - - -
中投证券 - - - - - -
10.8其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露
日期
1 招商基金管理有限公司关于旗下产品缴纳增值 中国证券报、证券时 2018-01-02
税的提示性公告 报、上海证券报
2 招商基金管理有限公司旗下部分基金增加上宜 中国证券报、证券时 2018-01-08
信普泽投资顾问(北京)有限公司 报、上海证券报
3 招商招泰6个月定期开放债券型证券投资基金 中国证券报、证券时 2018-01-19
2017年第4季度报告 报、上海证券报
4 关于招商招泰6个月定期开放债券型证券投资 中国证券报、证券时 2018-01-19
基金第二次开放申购赎回及转换业务的公告 报、上海证券报
招商基金旗下部分基金增加万家财富为代销机 中国证券报、证券时
5 构及开通定投和转换业务并参与其费率优惠活 报、上海证券报 2018-01-24
动的公告
6 招商招泰6个月定期开放债券型证券投资基金 中国证券报、证券时 2018-02-03
更新的招募说明书摘要(二零一八年第一号) 报、上海证券报
7 招商招泰6个月定期开放债券型证券投资基金 中国证券报、证券时 2018-02-03
更新的招募说明书(二零一八年第一号) 报、上海证券报
8 关于招商招泰6个月定期开放债券型证券投资 中国证券报、证券时 2018-03-22
基金修订基金合同的公告 报、上海证券报
9 招商招泰6个月定期开放债券型证券投资基金 中国证券报、证券时 2018-03-22
基金合同(2018年3月22日修订) 报、上海证券报
10 招商招泰6个月定期开放债券型证券投资基金 中国证券报、证券时 2018-03-22
托管协议(2018年3月22日修订) 报、上海证券报
11 招商招泰6个月定期开放债券型证券投资基金 中国证券报、证券时 2018-03-30
2017年度报告摘要 报、上海证券报
12 招商招泰6个月定期开放债券型证券投资基金 中国证券报、证券时 2018-03-30
2017年度报告 报、上海证券报
13 招商基金旗下部分基金增加蚂蚁基金为代销机 中国证券报、证券时 2018-04-11
构的公告 报、上海证券报
14 招商招泰6个月定期开放债券型证券投资基金 中国证券报、证券时 2018-04-23
2018年第1季度报告 报、上海证券报
15 招商基金管理有限公司关于降低旗下基金在招 中国证券报、证券时 2018-05-29
商银行定期定额投资最低限额的公告 报、上海证券报
16 招商基金旗下部分基金增加腾安基金为代销机 中国证券报、证券时 2018-05-30
构并参与其费率优惠活动的公告 报、上海证券报
§11影响投资者决策的其他重要信息
11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
资 持有基金份额比例
者 序 达到或者超过20% 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占
类 号 的时间区间 比
别
机 1 20180205-20180630 - 12,023,855.32 - 12,023,855.32 24.41%
构
产品特有风险
本基金存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况,可能会出现集中赎回甚至巨额赎回从而引发基金净值剧烈波动,甚至引发基金的流动性风险,基金管理人可能无法及时变现基金资产以应对基金份额持有人的赎回申请,基金份额持有人可能无法及时赎回持有的全部基金份额。
注:报告期末持有份额占比按照四舍五入方法保留至小数点后第2位。
§12备查文件目录
12.1备查文件目录
1、中国证券监督管理委员会批准设立招商基金管理有限公司的文件;
2、中国证券监督管理委员会批准招商招泰6个月定期开放债券型证券投资基金设立的
文件;
3、《招商招泰6个月定期开放债券型证券投资基金基金合同》;
4、《招商招泰6个月定期开放债券型证券投资基金托管协议》;
5、《招商招泰6个月定期开放债券型证券投资基金招募说明书》;
6、基金管理人业务资格批件、营业执照。
12.2存放地点
招商基金管理有限公司
地址:中国深圳深南大道7088号招商银行大厦
12.3查阅方式
上述文件可在招商基金管理有限公司互联网站上查阅,或者在营业时间内到招商基金管理有限公司查阅。
投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人招商基金管理有限公司。
客户服务中心电话:400-887-9555
网址:http://www.cmfchina.com
招商基金管理有限公司
2018年8月28日
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