兴银收益增强债券型证券投资基金

2017 年第 3 季度报告

2017年9月30日

基金管理人：兴银基金管理有限责任公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

报告送出日期：2017年10月26日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年10月25日复核了本

报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2017年7月1日起至9月30日止。

§2 基金产品概况

基金简称 兴银收益增强

交易代码 003628

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2016年11月28日

报告期末基金份额总额 127,988,215.04份

在严格控制风险和保持资产流动性的基础上，通过积

投资目标 极主动的投资管理，力争实现基金资产的长期稳定增

值。

本基金所定义的收益增强是指在债券配置基础上，进

行适当的股票投资以增强基金获利能力，提高基金收

益水平。在控制风险的前提下，根据本基金的风险收

益要求进行股票投资。

本基金将充分发挥基金管理人的投研能力，采取自上

投资策略 而下的方法对基金的大类资产进行动态配置，综合久

期管理、收益率曲线配置等策略对个券进行精选，力

争在严格控制基金风险的基础上，获取长期稳定超额

收益。另外，本基金可投资于股票、权证等权益类资

产，基金管理人将选择估值合理、具有持续竞争优势

和较大成长空间的个股进行投资，增强基金的获利能

力，提高预期收益水平，以期达到收益增强的效果。

业绩比较基准 中债综合全价（总值）指数收益率*80%+沪深300指

数收益率*20%

风险收益特征 本基金是债券型基金，属于证券投资基金中的较低风

险品种，长期预期风险收益水平低于股票型基金、混

第2页共11页

合型基金，高于货币市场基金。

基金管理人 兴银基金管理有限责任公司

基金托管人 中国工商银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（ 2017年7月1日－2017年9月30日）

1.本期已实现收益 1,225,917.16

2.本期利润 868,913.79

3.加权平均基金份额本期利润 0.0059

4.期末基金资产净值 130,501,597.50

5.期末基金份额净值 1.0196

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④

④

过去三个月 0.53% 0.07% 0.80% 0.12% -0.27% -0.05%

注：1.本基金成立于2016年11月28日；

2.本基金的业绩比较基准为：中债综合全价（总值）指数收益率*80%+沪深300指数收益率*20%

第3页共11页

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率

变动的比较

注：1.本基金成立于2016年11月28日；

2.本基金的业绩比较基准为：中债综合全价（总值）指数收益率*80%+沪深300指数收益率*20%

§4 管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限 证券

姓名 职务 任职日期 离任日期 从业 说明

年限

本基金的 陈博亮先生，硕士研究生，拥

基金经 2016年11月 有9年银行、基金行业工作经

陈博亮 理、固定 28日 - 9年 验。曾任职于中国农业银行金

收益总监 融市场部，历任交易员、投资

经理、高级投资经理。现任兴

第4页共11页

银基金管理有限责任公司固定

收益总监，自2015年11月起

担任兴银长乐半年定期开放债

券型证券投资基金基金经理、

自2015年11月起担任兴银现

金增利货币市场基金基金经

理、自2016年5月起担任兴银

长禧半年定期开放债券型证券

投资基金基金经理、自2016年

11月起担任兴银收益增强债券

型证券投资基金基金经理、自

2016年12月起担任兴银长富

一年定期开放债券型证券投资

基金基金经理、自2017年3月

起担任兴银长盈半年定期开放

债券型证券投资基金基金经

理、自2017年3月起担任兴银

长益半年定期开放债券型证券

投资基金基金经理。

1、此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告载明日期。

陈博亮先生为本基金的首任基金经理，任职日期为基金合同生效日。

2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规的规定，基金合同、招募说明书等基金法律文件的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，不存在违法违规或损害基金持有人利益的行为。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人按照法律法规关于公平交易的相关规定，严格执行公司公平交易管理制度，加强了对所管理的不同投资组合同向交易价差的分析，确保公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

第5页共11页

4.4报告期内基金投资策略和运作分析

整个三季度，经济基本面仍表现出一定的韧性，市场对于监管政策维稳的预期也比较充分，收益率走势呈小幅震荡格局，10年国债在3.56%至3.66%小区间内震荡。三季度末，资金面波动超出市场预期，央行在态度上实质偏紧，资金价格波动加剧。报告期内，组合继续配置短久期高收益债券作为底仓，逐步小幅增配成长较好、业绩较确定的个股；并积极参与可转债申购。

4.5报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末本基金份额净值为1.0196元；本报告期基金份额净值增长率为0.53%，业绩

比较基准收益率为0.80%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金本报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 14,872,194.70 10.54

其中：股票 14,872,194.70 10.54

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 117,208,500.00 83.08

其中：债券 117,208,500.00 83.08

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售 - -

金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 7,044,980.46 4.99

8 其他资产 1,958,360.03 1.39

9 合计 141,084,035.19 100.00

第6页共11页

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例

(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 836,800.00 0.64

C 制造业 9,315,470.70 7.14

D 电力、热力、燃气及水生产和供应 800,800.00 0.61

业

E 建筑业 2,488,500.00 1.91

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 550,090.00 0.42

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -

J 金融业 - -

K 房地产业 326,970.00 0.25

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 553,564.00 0.42

S 综合 - -

合计 14,872,194.70 11.40

5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有沪港通投资股票。

5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值

比例（％）

1 000789 万年青 300,000 2,577,000.00 1.97

2 000970 中科三环 78,500 1,405,935.00 1.08

3 600585 海螺水泥 54,000 1,348,380.00 1.03

4 600745 闻泰科技 41,500 1,122,990.00 0.86

5 600491 龙元建设 80,000 907,200.00 0.70

第7页共11页

6 600888 新疆众和 104,986 782,145.70 0.60

7 002182 云海金属 59,000 647,820.00 0.50

8 600419 天润乳业 10,000 629,600.00 0.48

9 600028 中国石化 100,000 590,000.00 0.45

10 300251 光线传媒 50,600 553,564.00 0.42

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 9,969,000.00 7.64

其中：政策性金融债 9,969,000.00 7.64

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 84,366,900.00 64.65

6 中期票据 22,872,600.00 17.53

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 117,208,500.00 89.81

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比

例（％）

1 1382044 13特变集MTN1 100,000 10,101,000.00 7.74

2 011763002 17川能投SCP001 100,000 10,053,000.00 7.70

3 011755003 17杏花村SCP001 100,000 10,052,000.00 7.70

4 011752025 17皖出版SCP002 100,000 10,051,000.00 7.70

5 011758037 17西南水泥SCP001 100,000 10,050,000.00 7.70

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明

细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

第8页共11页

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.9.1本期国债期货投资政策

本基金在进行国债期货投资时，将根据风险管理原则，以套期保值为主要目的，采用流动性好、交易活跃的期货合约，通过对债券市场和期货市场运行趋势的研究，结合国债期货的定价模型寻求其合理的估值水平，与现货资产进行匹配，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。基金管理人将充分考虑国债期货的收益性、流动性及风险性特征，运用国债期货对冲系统性风险、对冲特殊情况下的流动性风险，如大额申购赎回等；利用金融衍生品的杠杆作用，以达到降低投资组合的整体风险的目的。

5.9.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期内未参与国债期货投资。

5.9.3本期国债期货投资评价

报告期内本基金未进行国债期货投资。

5.10投资组合报告附注

5.10.1其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 3,729.99

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 1,954,630.04

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 1,958,360.03

第9页共11页

5.10.2报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.10.3报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

5.10.4投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 164,343,398.35

报告期期间基金总申购份额 8,388.17

减:报告期期间基金总赎回份额 36,363,571.48

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-" -

填列）

报告期期末基金份额总额 127,988,215.04

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

本基金本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本基金本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。

第10页共11页

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

本基金本报告期内单一投资者持有基金份额比例未出现超过20%的情况。

8.2影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9 备查文件目录

9.1备查文件目录

1、中国证监会准予基金募集注册的文件；

2、《兴银收益增强债券型证券投资基金基金合同》；

3、《兴银收益增强债券型证券投资基金招募说明书》；

4、《兴银收益增强债券型证券投资基金托管协议》；

5、基金管理人业务资格批件、营业执照；

6、报告期内在指定信息披露媒体上公开披露的各项公告。

9.2存放地点

基金管理人和基金托管人办公场所，并登载于基金管理人网站（www.hffunds.cn）。

9.3查阅方式

投资者可登录基金管理人网站查阅，或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的办公场所免费查阅。投资者对本报告书如有疑问，可拨打客服电话（40000-96326）咨询本基金管理人。

兴银基金管理有限责任公司

2017年10月26日

第11页共11页
点击查看>>  附件