景顺长城泰安回报灵活配置混合型证券投

资基金

2017 年半年度报告摘要

2017年6月30日

基金管理人：景顺长城基金管理有限公司

基金托管人：中国邮政储蓄银行股份有限公司

送出日期：2017年8月26日

§1 重要提示

1.1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，

并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经全部独立

董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年8月24日复核

了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证

复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本

基金的招募说明书及其更新。

本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2017年1月1日起至2017年6月30日止。

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§2 基金简介

2.1 基金基本情况

基金简称 景顺长城泰安回报混合

场内简称 无

基金主代码 003603

交易代码 003603

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2016年12月9日

基金管理人 景顺长城基金管理有限公司

基金托管人 中国邮政储蓄银行股份有限公司

报告期末基金份额总额 500,191,264.90份

基金合同存续期 不定期

下属分级基金的基金简称： 景顺长城泰安回报混合A 景顺长城泰安回报混合C

下属分级基金的交易代码： 003603 003604

报告期末下属分级基金的份额总额 500,019,219.63份 172,045.27份

2.2 基金产品说明

投资目标 在严格控制投资组合风险的前提下，通过积极主动的资产配置，寻求基金资

产的长期稳健增值，力争获得超越业绩比较基准的稳定收益。

1、资产配置策略

本基金依据定期公布的宏观和金融数据以及投资部门对于宏观经济、股市政

策、市场趋势的综合分析，重点关注包括、GDP增速、固定资产投资增速、净

出口增速、通胀率、货币供应、利率等宏观指标的变化趋势，同时强调金融

市场投资者行为分析，关注资本市场资金供求关系变化等因素，在深入分析

和充分论证的基础上评估宏观经济运行及政策对资本市场的影响方向和力度，

运用宏观经济模型（MEM）做出对于宏观经济的评价，结合投资制度的要求提

出资产配置建议，经投资决策委员会审核后形成资产配置方案。

投资策略 2、债券投资策略

债券投资在保证资产流动性的基础上，采取利率预期策略、信用策略和时机

策略相结合的积极性投资方法，力求在控制各类风险的基础上获取稳定的收

益。

3、股票投资策略

本基金通过基金经理的战略性选股思路以及投研部门的支持，筛选出价值优

势明显的优质股票构建股票投资组合。在股票投资方面，本基金利用基金管

理人股票研究数据库（SRD）对企业内在价值进行深入细致的分析，并进一步

挖掘出受益于中国经济发展趋势和投资主题的公司股票进行投资。

业绩比较基准 中证综合债指数收益率×70%+沪深300指数收益率×30%

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风险收益特征 本基金为混合型基金，属于中高预期收益和风险水平的投资品种，其预期收

益和风险高于货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金。

2.3 基金管理人和基金托管人

项目 基金管理人 基金托管人

名称 景顺长城基金管理有限公 中国邮政储蓄银行股份有限公

司 司

姓名 杨皞阳 田东辉

信息披露负责人 联系电话 0755-82370388 010-68858113

电子邮箱 investor@igwfmc.com tiandonghui@psbc.com

客户服务电话 4008888606 95580

传真 0755-22381339 010-68858120

2.4 信息披露方式

登载基金半年度报告正文的管理人互联网 www.igwfmc.com

网址

基金半年度报告备置地点 基金管理人的办公场所

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§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

基金级别 景顺长城泰安回报混合A 景顺长城泰安回报混合C

3.1.1期间数据和指标 报告期(2017年1月1日- 报告期(2017年1月1日-

2017年6月30日) 2017年6月30日)

本期已实现收益 13,587,538.03 6,183.85

本期利润 23,405,682.07 8,510.79

加权平均基金份额本期利润 0.0468 0.0428

本期基金份额净值增长率 4.68% 4.58%

3.1.2期末数据和指标 报告期末(2017年6月30日)

期末可供分配基金份额利润 0.0288 0.0277

期末基金资产净值 523,003,522.09 179,763.16

期末基金份额净值 1.0459 1.0448

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）

扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。

3、基金份额净值的计算精确到小数点后四位，小数点后第五位舍去，由此产生的误差计入基金

资产。

4、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低

于所列数字。

5、本基金基金合同生效日为2016年12月9日。

3.2 基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

景顺长城泰安回报混合A

份额净值增 份额净值 业绩比较 业绩比较基准

阶段 长率① 增长率标 基准收益 收益率标准差 ①－③ ②－④

准差② 率③ ④

过去一个月 0.97% 0.11% 2.23% 0.20% -1.26% -0.09%

过去三个月 2.46% 0.10% 2.00% 0.20% 0.46% -0.10%

过去六个月 4.68% 0.09% 3.25% 0.18% 1.43% -0.09%

自基金合同 4.59% 0.09% 1.34% 0.21% 3.25% -0.12%

生效起至今

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景顺长城泰安回报混合C

份额净值增 份额净值 业绩比较 业绩比较基准

阶段 长率① 增长率标 基准收益 收益率标准差 ①－③ ②－④

准差② 率③ ④

过去一个月 0.96% 0.11% 2.23% 0.20% -1.27% -0.09%

过去三个月 2.41% 0.10% 2.00% 0.20% 0.41% -0.10%

过去六个月 4.58% 0.09% 3.25% 0.18% 1.33% -0.09%

自基金合同 4.48% 0.09% 1.34% 0.21% 3.14% -0.12%

生效起至今

3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收

益率变动的比较

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注：本基金的投资组合比例为：本基金股票投资占基金资产的比例范围为0-95%。本基金每个交

易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值5%的现金

或者到期日在一年以内的政府债券。本基金的建仓期为自2016年12月9日基金合同生效日起

6个月。建仓期结束时，本基金投资组合达到上述投资组合比例的要求。基金合同生效日

（2016年12月9日）起至本报告期末不满一年。

3.3 其他指标

无。

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§4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况

4.1.1基金管理人及其管理基金的经验

本基金管理人景顺长城基金管理有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）是经中国证监

会证监基金字［2003］76号文批准设立的证券投资基金管理公司，由长城证券股份有限公司、

景顺资产管理有限公司、开滦（集团）有限责任公司、大连实德集团有限公司共同发起设立，并

于2003年6月9日获得开业批文，注册资本1.3亿元人民币，目前，各家出资比例分别为

49%、49%、1%、1%。总部设在深圳，在北京、上海、广州设有分公司。

截至2017年6月30日，景顺长城基金管理有限公司旗下共管理67只开放式基金，包括景

顺长城景系列开放式证券投资基金、景顺长城内需增长混合型证券投资基金、景顺长城鼎益混合

型证券投资基金（LOF）、景顺长城资源垄断混合型证券投资基金（LOF）、景顺长城新兴成长混

合型证券投资基金、景顺长城内需增长贰号混合型证券投资基金、景顺长城精选蓝筹混合型证券

投资基金、景顺长城公司治理混合型证券投资基金、景顺长城能源基建混合型证券投资基金、景

顺长城中小盘混合型证券投资基金、景顺长城稳定收益债券型证券投资基金、景顺长城大中华混

合型证券投资基金、景顺长城核心竞争力混合型证券投资基金、景顺长城优信增利债券型证券投

资基金、上证180等权重交易型开放式指数证券投资基金、景顺长城上证180等权重交易型开放

式指数证券投资基金联接基金、景顺长城支柱产业混合型证券投资基金、景顺长城品质投资混合

型证券投资基金、景顺长城沪深300等权重交易型开放式指数证券投资基金、景顺长城四季金利

债券型证券投资基金、景顺长城策略精选灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城景兴信用纯债

债券型证券投资基金、景顺长城沪深300指数增强型证券投资基金、景顺长城景颐双利债券型证

券投资基金、景顺长城景益货币市场基金、景顺长城成长之星股票型证券投资基金、景顺长城中

证500交易型开放式指数证券投资基金、景顺长城优质成长股票型证券投资基金、景顺长城优势

企业混合型证券投资基金、景顺长城鑫月薪定期支付债券型证券投资基金、景顺长城中小板创业

板精选股票型证券投资基金、景顺长城中证800食品饮料交易型开放式指数证券投资基金、景顺

长城中证TMT150交易型开放式指数证券投资基金、景顺长城中证医药卫生交易型开放式指数证

券投资基金、景顺长城研究精选股票型证券投资基金、景顺长城景丰货币市场基金、景顺长城中

国回报灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城量化精选股票型证券投资基金、景顺长城稳健回

报灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城沪港深精选股票型证券投资基金、景顺长城领先回报

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灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城中证TMT150交易型开放式指数证券投资基金联接基金、

景顺长城安享回报灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城中证500交易型开放式指数证券投资

基金联接基金、景顺长城交易型货币市场基金、景顺长城泰和回报灵活配置混合型证券投资基金、

景顺长城景瑞收益定期开放债券型证券投资基金、景顺长城改革机遇灵活配置混合型证券投资基

金、景顺长城景颐增利债券型证券投资基金、景顺长城景颐宏利债券型证券投资基金、景顺长城

景盛双息收益债券型证券投资基金、景顺长城低碳科技主题灵活配置混合型证券投资基金、景顺

长城环保优势股票型证券投资基金、景顺长城量化新动力股票型证券投资基金、景顺长城景盈双

利债券型证券投资基金、景顺长城景盈金利债券型证券投资基金、景顺长城景颐盛利债券型证券

投资基金、景顺长城景泰汇利定期开放债券型证券投资基金、景顺长城顺益回报混合型证券投资

基金、景顺长城泰安回报灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城景泰丰利纯债债券型证券投资

基金、景顺长城景颐丰利债券型证券投资基金、景顺长城景瑞双利定期开放债券型证券投资基金、

景顺长城中证500行业中性低波动指数型证券投资基金、景顺长城景盈汇利债券型证券投资基金。

其中景顺长城景系列开放式证券投资基金下设景顺长城优选混合型证券投资基金、景顺长城货币

市场证券投资基金、景顺长城动力平衡证券投资基金。

本公司采用团队投资方式，即通过整个投资部门全体人员的共同努力，争取良好投资业绩。

4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

任本基金的基金经理（助理）期限 证券从

姓名 职务 任职日期 离任日期 业年限 说明

工学硕士。曾任职于壳牌

（中国）有限公司。

本基金 2011年9月加入本公司，

万梦 的基金 2016年12月 - 6年 先后担任研究部行业研究

经理 9日 员、固定收益部研究员和

基金经理助理职务；自

2015年7月起担任基金

经理。

注：1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”按基金合同生效日填写，“离任日期”为根据

公司决定的解聘日期（公告前一日）；对此后的非首任基金经理，“任职日期”指根据公司决定

聘任后的公告日期，“离任日期”指根据公司决定的解聘日期（公告前一日）；

2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证

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券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资基金信息披露管理办

法》等有关法律法规及各项实施准则、《景顺长城泰安回报灵活配置混合型证券投资基金基金合

同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格

控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，未发现

损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合

同的规定。

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见

（2011年修订）》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制

交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内，本基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较

少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共有5次，为公司旗下三只指数基金因指数

成份股调整而发生的反向交易以及量化基金、指数增强基金根据基金合同约定通过量化模型交易

从而与其他组合发生的反向交易。投资组合间临近交易日虽然存在同向交易和反向交易行为，但

结合交易时机和交易价差分析表明投资组合间不存在不公平交易和利益输送的可能性。

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

2017年上半年中国经济维持强劲，GDP维持在6.9的较高水平。国内内需平稳，海外经济弱

复苏带来外需回暖、出口好转。固定资产投资方面，上半年制造业投资增速回升，房地产投资在

销售增速回落的影响下略有回落但幅度有限，基建投资增速依然维持较高水平。上半年PPI冲高

回落，CPI在PPI带动下有所回升但压力不大，维持温和通胀态势。货币政策方面，上半年在金

融去杠杆压力下，货币政策中性偏紧，资金面在部分时间节点波动较大，货币市场利率整体上行，

直到2季度末央行为呵护资金面持续进行巨量MLF投放，使得6月底资金面整体稳定，超市场预

期。海外方面，美国经济增长小幅低于预期，美联储上半年两次加息并提出缩表计划，欧洲经济

则持续好转，欧央行货币政策边际收紧。特朗普效应低于预期使得美元指数走弱，人民币中间价

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报价引入逆周期因子，人民币外汇流出压力缓解。

债券市场方面，上半年债市在金融去杠杆压力和较好的经济数据影响下整体下跌。上半年

10年期国债、10年期国开债、5年期AAA中票、5年期AA中票、1年AAA短融分别上行56BP、

52BP、62BP、80BP和48BP至3.57%、4.20%、4.59%、5.36%和4.41%。

权益市场方面，上半年存量博弈特征明显，大盘蓝筹及有确定性增长的成长股表现出色，带

动指数特别是上证50指数强劲上行，创业板则在IPO提速、定增受限以及解禁压力较大的影响

下，表现较差。上半年上证综指、沪深300、上证50和创业板指分别上涨2.86%、上涨

10.78%、上涨11.50%和下跌7.34%。

上半年本基金对债券市场维持较谨慎态度，控制债券仓位和久期，6月在短端收益率高点，

适当增加了债券杠杆。权益方面，本基金股票仓位波动不大，以精选个股为主，投资方向主要为

较为稳健的大盘蓝筹股以及估值合理业绩确定的白马成长股，同时积极参与新股一级市场申购。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

2017年上半年，泰安回报A份额净值增长率为4.68%，业绩比较基准收益率为3.25%。

2017年上半年，泰安回报C份额净值增长率为4.58%，业绩比较基准收益率为3.25%。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望后市，国内经济短周期企稳，基本面惯性运行特征将在短期继续显现，真正的下行压力

可能需要等到4季度后才会逐步出现。货币政策维持中性，金融去杠杆仍是中长期基调，加上经

济短周期企稳，流动性拐点暂未出现，下半年大概率是稳货币加强监管的政策组合。债市看不到

趋势性机会，但相比起上半年来说，已无需过度悲观。

利率债在货币政策转向之前将维持高位震荡，波段机会主要来自预期差。信用债方面，低等

级品种调整不充分，且下半年信用风险逐步加大，对低等级品种依然保持谨慎，存单及中高等级

信用品种依然具有较好配置价值。久期上，由于曲线平坦化，短久期品种票息水平具有吸引力，

本组合下半年更为偏向短久期信用债的配置辅以长久期利率债的波段操作的方式。

权益市场方面，经济增长平稳，企业盈利短期维持相对稳定。金融去杠杆尚未完成，虽然监

管态度有所缓和但不会马上转向宽松，强监管将持续一个较长的时间跨度，流动性难以出现明显

改善，但无风险利率继续上行空间不大，风险偏好在汇率稳定、政策维稳、改革预期增强等因素

作用下小幅回暖，估值角度风险不大。综合来看，展望下半年A股趋势性上涨难以期待，结构分

化仍是主要特征，估值合理、安全的核心资产将继续成为存量资金和增量资金追逐的方向，供给

侧改革和产能出清过程中，龙头企业将持续享受集中度提升带来的估值溢价。本组合将持续关注

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以上类型权益资产，同时继续积极参与新股的一级市场申购。

4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

1、有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历

公司成立基金估值小组对基金财产的估值方法及估值程序作决策，基金估值小组在遵守法律

法规的前提下，通过参考行业协会的估值意见及独立第三方机构估值数据等方式，谨慎合理地制

定高效可行的估值方法，以求公平对待投资者。

估值小组成员包括公司投资片、交易管理部、基金事务部、法律、监察稽核部、风险管理岗

等相关人员。

基金日常估值由基金管理人同基金托管人一同进行。基金份额净值由基金管理人完成估值后，

将估值结果以双方认可的方式报给基金托管人，基金托管人按基金合同规定的估值方法、时间、

程序进行复核，基金托管人复核无误后返回给基金管理人，由基金管理人对外公布。月末、年中

和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。

当发生了影响估值方法和程序的有效性及适用性的情况时，通过会议方式启动估值小组的运

作。对长期停牌股票等没有市价的投资品种，由投资人员凭借其丰富的专业技能和对市场产品的

长期深入的跟踪研究，综合宏观经济、行业发展及个股状况等各方面因素，从价值投资的角度进

行理论分析，并根据分析的结果向基金估值小组提出有关估值方法或估值模型的建议。风险管理

人员根据投资人员提出的估值方法或估值模型进行计算及验证，并根据计算和验证的结果与投资

人员共同确定估值方法并提交估值小组。估值小组共同讨论通过后，基金事务部基金会计根据估

值小组确认的估值方法对各基金进行估值核算并与基金托管行核对。法律、监察稽核部相关人员

负责监察执行估值政策及程序的合规性，控制执行中可能发生的风险，并对有关信息披露文件进

行合规性审查。

基金估值小组核心成员均具有五年以上证券、基金行业工作经验，具备专业胜任能力和相关

从业资格，精通各自领域的理论知识，熟悉政策法规，并具有丰富的实践经验。

2、基金经理参与或决定估值的程度

基金经理在需要时出席估值小组会议，凭借其丰富的专业技能和对市场产品的长期深入的跟

踪研究，向估值小组提出估值建议。估值小组将充分考虑基金经理的意见和建议，确定估值方法。

3、参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突

估值小组秉承基金持有人利益至上的宗旨，在估值方法的选择上力求客观、公允，在数据的

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采集方面力求公开、获取方便、操作性强、不易操纵。

本基金参与估值流程的各方之间不存在任何重大的利益冲突。

4、已签约的任何定价服务的性质与程度

本基金管理人与中央国债登记结算有限责任公司签署服务协议，由其提供银行间同业市场交

易的债券品种的估值数据。

本基金管理人与中证指数有限公司签署服务协议，由其提供在证券交易所上市或挂牌转让的

固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外)的估值数据。

4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本基金本报告期内未实施利润分配。

4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

无。

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§5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期内，中国邮政储蓄银行有限公司（以下称“本托管人”）在景顺长城泰安回报灵活

配置混合型证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及

其他相关法律法规、基金合同和托管协议的规定，诚信、尽责地履行了基金托管人义务，不存在

损害本基金份额持有人利益的行为。

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说

明

本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议

的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购

赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金

份额持有人利益的行为。

5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等数据真实、

准确和完整。

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§6 半年度财务会计报告（未经审计）

6.1 资产负债表

会计主体：景顺长城泰安回报灵活配置混合型证券投资基金

报告截止日：2017年6月30日

单位：人民币元

资产 本期末 上年度末

2017年6月30日 2016年12月31日

资产：

银行存款 1,395,305.60 338,394,015.00

结算备付金 66,271.67 -

存出保证金 56,126.48 -

交易性金融资产 607,067,866.25 129,394,865.96

其中：股票投资 61,933,715.65 51,148,865.96

基金投资 - -

债券投资 545,134,150.60 78,246,000.00

资产支持证券投资 - -

贵金属投资 - -

衍生金融资产 - -

买入返售金融资产 9,990,214.99 30,000,000.00

应收证券清算款 261,839.75 -

应收利息 4,940,376.38 2,192,827.78

应收股利 - -

应收申购款 - -

递延所得税资产 - -

其他资产 - -

资产总计 623,778,001.12 499,981,708.74

负债和所有者权益 本期末 上年度末

2017年6月30日 2016年12月31日

负债：

短期借款 - -

交易性金融负债 - -

衍生金融负债 - -

卖出回购金融资产款 100,014,649.98 -

应付证券清算款 - -

应付赎回款 312.96 -

应付管理人报酬 256,407.68 180,089.50

应付托管费 42,734.59 30,014.93

应付销售服务费 41.18 14.74

应付交易费用 53,544.87 49,081.91

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应交税费 - -

应付利息 29,733.48 -

应付利润 - -

递延所得税负债 - -

其他负债 197,291.13 -

负债合计 100,594,715.87 259,201.08

所有者权益：

实收基金 500,191,264.90 500,142,736.68

未分配利润 22,992,020.35 -420,229.02

所有者权益合计 523,183,285.25 499,722,507.66

负债和所有者权益总计 623,778,001.12 499,981,708.74

注：1、报告截止日2017年6月30日，基金份额总额500,191,264.90份。其中A类基金份额净

值1.0459元，基金份额总额500,019,219.63份；C类基金份额净值1.0448元，基金份额总额

172,045.27份；

2.本财务报表的实际编制期间为2016年12月9日(基金合同生效日)至2016年12月31日止期

间。

6.2 利润表

会计主体：景顺长城泰安回报灵活配置混合型证券投资基金

本报告期：2017年1月1日至2017年6月30日

单位：人民币元

项目 本期

2017年1月1日至2017年6月30日

一、收入 26,002,421.82

1.利息收入 8,951,002.67

其中：存款利息收入 1,377,917.18

债券利息收入 7,091,437.88

资产支持证券利息收入 -

买入返售金融资产收入 481,647.61

其他利息收入 -

2.投资收益（损失以“-”填列） 7,230,599.33

其中：股票投资收益 6,677,316.35

基金投资收益 -

债券投资收益 251,135.35

资产支持证券投资收益 -

贵金属投资收益 -

衍生工具收益 -

股利收益 302,147.63

3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 9,820,470.98

第16页共42页

4.汇兑收益（损失以“-”号填列） -

5.其他收入（损失以“-”号填列） 348.84

减：二、费用 2,588,228.96

1．管理人报酬 1,518,503.63

2．托管费 253,083.94

3．销售服务费 201.85

4．交易费用 144,124.95

5．利息支出 465,323.46

其中：卖出回购金融资产支出 465,323.46

6．其他费用 206,991.13

三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 23,414,192.86

减：所得税费用 -

四、净利润（净亏损以“-”号填列） 23,414,192.86

6.3 所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：景顺长城泰安回报灵活配置混合型证券投资基金

本报告期：2017年1月1日至2017年6月30日

单位：人民币元

本期

2017年1月1日至2017年6月30日

项目

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益 500,142,736.68 -420,229.02 499,722,507.66

（基金净值）

二、本期经营活动产

生的基金净值变动数 - 23,414,192.86 23,414,192.86

（本期利润）

三、本期基金份额交

易产生的基金净值变

动数 48,528.22 -1,943.49 46,584.73

（净值减少以“-”号

填列）

其中：1.基金申购款 518,090.40 12,228.18 530,318.58

2.基金赎回款 -469,562.18 -14,171.67 -483,733.85

四、本期向基金份额

持有人分配利润产生

的基金净值变动（净 - - -

值减少以“-”号填列）

五、期末所有者权益 500,191,264.90 22,992,020.35 523,183,285.25

第17页共42页

（基金净值）

报表附注为财务报表的组成部分。

本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署：

许义明 吴建军 邵媛媛

基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

6.4 报表附注

6.4.1基金基本情况

景顺长城泰安回报灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)，系经中国证券监督

管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2016]2311号文《关于准予景顺长城泰安回

报灵活配置混合型证券投资基金注册的批复》的注册，由景顺长城基金管理有限公司依照《中华

人民共和国证券投资基金法》和《景顺长城泰安回报灵活配置混合型证券投资基金基金合同》作

为发起人于2016年12月5日至2016年12月6日向社会公开募集，募集期结束经安永华明会计

师事务所验证并出具安永华明(2016)验字第60467014_H10号验资报告后，向中国证监会报送基

金备案材料。基金合同于2016年12月9日生效。本基金为契约型开放式，存续期限不定。设立

时募集的扣除认购费后的实收基金（本金）为人民币500,124,402.47元，在募集期间产生的活

期存款利息为人民币18,334.21元，以上实收基金（本息）合计为人民币500,142,736.68元，

折合500,142,736.68份基金份额。本基金的基金管理人为景顺长城基金管理有限公司，注册登

记机构为本基金管理人，基金托管人为中国邮政储蓄银行股份有限公司（以下简称“邮政储蓄银

行”）。

根据《景顺长城泰安回报灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和《景顺长城泰安回报灵

活配置混合型证券投资基金招募说明书》，本基金自募集期起根据认购费、申购费、销售服务费

收取方式的不同，将基金份额分为不同的类别。在投资者认购/申购时收取认购/申购费的，称为

A类基金份额；不收取认购/申购费，而从本类别基金资产中计提销售服务费的，称为C类基金

份额。本基金A类、C类两种收费模式并存，由于基金费用的不同，本基金A类基金份额和C类

基金份额分别计算基金份额净值。投资人可自由选择申购某一类别的基金份额，但各类别基金份

额之间不能相互转换。

本基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会

核准上市的股票）、债券（包括国内依法发行和上市交易的国债、央行票据、金融债券、企业债

第18页共42页

券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持机构债、政府支持

债券、地方政府债、中小企业私募债券、可转换债券及其他经中国证监会允许投资的债券）、债

券回购、银行存款（包括协议存款、定期存款、同业存单及其他银行存款）、资产支持证券、货

币市场工具、权证、股指期货以及经中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但需符合中国证

监会的相关规定。

本基金的投资组合比例为：股票资产投资占基金资产的比例范围为0-95%；本基金每个交易

日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值5%的现金或

者到期日在一年以内的政府债券。

本基金的业绩比较基准为中证综合债指数收益率×70%+沪深300指数收益率×30%。

6.4.2会计报表的编制基础

本基金的财务报表按照财政部颁布的《企业会计准则－基本准则》以及其后颁布及修订的具

体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)编制。同时，在具

体会计估值核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基

金会计核算业务指引》、中国证监会颁布的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》

、《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券

投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会和中国证券投

资基金业协会颁布的相关规定。

本财务报表以本基金持续经营为基础列报。

6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2017年6月30日的财

务状况以及2017年1月1日至6月30日止期间的经营成果和净值变动情况。

6.4.4重要会计政策和会计估计

6.4.4.1会计年度

本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。

6.4.4.2记账本位币

本基金的记账本位币为人民币。

第19页共42页

6.4.4.3金融资产和金融负债的分类

金融工具是指形成本基金的金融资产（或负债），并形成其他单位的金融负债（或资产）或

权益工具的合同。

(1)金融资产的分类

本基金的金融资产于初始确认时分为以下两类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金

融资产及贷款和应收款项；

本基金目前持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要包括股票、债券和

衍生工具等投资。

本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、结算备付金、买入返售金融资

产和其他各类应收款项等。

(2)金融负债的分类

本基金的金融负债于初始确认时归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及

其他金融负债。

本基金持有的金融负债均划分为其他金融负债，主要包括卖出回购金融资产款和其他各类应

付款项等。

6.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认

初始确认

本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债，按照取得时的公允价值

作为初始确认金额。划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相

关交易费用计入当期损益；应收款项及其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。

后续计量

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，采用公允价值进行后续计量。在持有该

类金融资产期间取得的利息或现金股利，应当确认为当期收益。每日，本基金将以公允价值计量

且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债的公允价值变动计入当期损益；对于应收款项和其

他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量，其摊销或减值产生的利得或损失，均计

入当期损益。

终止确认

当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该金融资产已转移，且符合金融资产转移的

终止确认条件的，金融资产将终止确认；

当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，该金融负债或其一部分将终止确认；

第20页共42页

处置该金融资产或金融负债时，其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投资收益，

同时调整公允价值变动收益。

金融资产转移

本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；

保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；本基金既没有转移

也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资

产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其

继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。

6.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则

公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一

项负债所需支付的价格。本基金以公允价值计量相关资产或负债，假定出售资产或者转移负债的

有序交易在相关资产或负债的主要市场进行；不存在主要市场的，本基金假定该交易在相关资产

或负债的最有利市场进行。主要市场(或最有利市场)是本基金在计量日能够进入的交易市场。本

基金采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。

在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言具有重要

意义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，在计量日能够取得的相同

资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，除第一层次输入值外相关资产或负

债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值，相关资产或负债的不可观察输入值。

每个资产负债表日，本基金对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负债进行重

新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。

本基金持有的股票、债券和衍生工具投资按如下原则确定公允价值并进行估值：

(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整

的报价作为公允价值；估值日无交易，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构

未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值；如估值日无交

易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，

调整最近交易市价以确定公允价值。有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值的，应

对最近交易的市价进行调整，确定公允价值。

(2)不存在活跃市场的金融工具，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证

具有可靠性的估值技术确定公允价值。本基金采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其

第21页共42页

他信息支持的估值技术，优先使用相关可观察输入值，只有在可观察输入值无法取得或取得不切

实可行的情况下，才使用不可观察输入值。

(3)如有确凿证据表明按上述估值原则仍不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具

体情况与基金托管人商定后，按最能适当反映公允价值的价格估值。

(4)如有新增事项，按国家最新规定估值。

6.4.4.6金融资产和金融负债的抵销

当本基金同时满足下列条件时，金融资产和金融负债以相互抵销后的净额在资产负债表内列

示：具有抵销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；计划以净额结算，或同时

变现该金融资产和清偿该金融负债。

6.4.4.7实收基金

实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申

购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分

别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。

6.4.4.8损益平准金

损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，

申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金

指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的

金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累

计亏损)。

6.4.4.9收入/(损失)的确认和计量

股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认

为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下

由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价

值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公

允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。

应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则

按直线法计算。

第22页共42页

6.4.4.10费用的确认和计量

本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方

法逐日确认。

其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小

的则按直线法计算。

6.4.4.11基金的收益分配政策

本基金同一类别内的每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份

额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投

资。若期末未分配利润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份

额交易产生的未实现平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；

若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实

现部分相抵未实现部分后的余额。

经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。

6.4.4.12其他重要的会计政策和会计估计

根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股

票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：

对于特殊事项停牌股票，根据中国证监会公告[2008]38号《关于进一步规范证券投资基金

估值业务的指导意见》，本基金参考《中国证券业协会基金估值工作小组关于停牌股票估值的参

考方法》对重大影响基金资产净值的特殊事项停牌股票进行估值。

对于在锁定期内的非公开发行股票，根据中国证监会基金部通知[2006]37号《关于进一步

加强基金投资非公开发行股票风险控制有关问题的通知》，若在证券交易所挂牌的同一股票的市

场交易收盘价低于非公开发行股票的初始投资成本，按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场

交易收盘价估值；若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股票的初始

投资成本，按锁定期内已经过交易天数占锁定期内总交易天数的比例将两者之间差价的一部分确

认为估值增值。

根据中国证券投资基金业协会中基协发(2014)24号《中国证券投资基金业协会估值核算工

作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》的规定，自2015年3月24日起，本

基金对持有的在上海证券交易所、深圳证券交易所上市交易或挂牌转让的固定收益品种（估值处

理标准另有规定的除外）的估值方法进行调整，采用第三方估值机构提供的价格数据进行估值。

第23页共42页

在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会证监会计字[2007]21号《关于证券投

资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》采用估值技术确定公允价

值。本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值，具体估值模型、参数及结果由中

央国债登记结算有限责任公司独立提供。

6.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

6.4.5.1会计政策变更的说明

本基金本报告期无需要说明的会计政策变更。

6.4.5.2会计估计变更的说明

本基金本报告期无需要说明的会计估计变更。

6.4.5.3差错更正的说明

本基金本报告期无需要说明的重大会计差错和更正。

6.4.6税项

印花税

证券（股票）交易印花税税率为1‰，由出让方缴纳。

营业税、增值税、企业所得税

证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债

券的差价收入，免征营业税。

自2016年5月1日起，在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金融业纳入试点范

围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基

金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金

融同业往来利息收入免征增值税。金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务、买断式买入返

售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息

收入。

根据财政部、国家税务总局财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服

务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理

人为增值税纳税人；根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关

问题的通知》的规定，自2018年1月1日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值

税应税行为（以下称资管产品运营业务），暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。

第24页共42页

管理人应分别核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额。未分别核算的，资

管产品运营业务不得适用于简易计税方法。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的

增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以

后月份的增值税应纳税额中抵减。

证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红

利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

个人所得税

个人所得税税率为20%。

基金取得的股票的股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入，由上市公司、债券发

行企业及金融机构在向基金派发股息、红利、债券的利息及储蓄利息时代扣代缴个人所得税。

基金从上市公司分配取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内（含1个月）的，其股息

红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂减按50%计入

应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。

暂免征收储蓄存款利息所得个人所得税。

6.4.7关联方关系

关联方名称 与本基金的关系

景顺长城基金管理有限公司 基金管理人、注册登记人、基金销售机构

中国邮政储蓄银行股份有限公司(“邮政 基金托管人、基金销售机构

储蓄银行”)

长城证券股份有限公司（“长城证券”） 基金管理人股东

景顺资产管理有限公司 基金管理人股东

开滦(集团)有限责任公司 基金管理人股东

大连实德集团有限公司 基金管理人股东

景顺长城资产管理（深圳）有限公司 基金管理人的子公司

注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

6.4.8本报告期及上年度可比期间的关联方交易

6.4.8.1通过关联方交易单元进行的交易

6.4.8.1.1股票交易

本基金于本期未通过关联方交易单元进行股票交易。

6.4.8.1.2权证交易

本基金于本期未通过关联方交易单元进行权证交易。

第25页共42页

6.4.8.1.3应支付关联方的佣金

本基金于本期无应支付关联方的佣金。

6.4.8.2关联方报酬

6.4.8.2.1基金管理费

单位：人民币元

项目 本期

2017年1月1日至2017年6月30日

当期发生的基金应支付的管理费 1,518,503.63

其中：支付销售机构的客户维护费 334.46

注：基金管理费每日计提，按月支付。基金管理费按前一日的基金资产净值的0.60%的年费率计

提。计算方法如下：

H=E×0.60%/当年天数

H为每日应计提的基金管理费

E为前一日的基金资产净值

6.4.8.2.2基金托管费

单位：人民币元

项目 本期

2017年1月1日至2017年6月30日

当期发生的基金应支付的托管费 253,083.94

注：基金托管费每日计提，按月支付。基金托管费按前一日的基金资产净值的0.10%的年费率计

提。计算方法如下：

H=E×0.10%/当年天数

H为每日应计提的基金托管费

E为前一日的基金资产净值

6.4.8.2.3销售服务费

单位：人民币元

本期

获得销售服务费的 2017年1月1日至2017年6月30日

各关联方名称 当期发生的基金应支付的销售服务费

景顺长城泰安回报 景顺长城泰安回报 合计

混合A 混合C

景顺长城基金管理有限 - 3.63 3.63

公司

第26页共42页

邮政储蓄银行 - 66.20 66.20

合计 - 69.83 69.83

注：基金销售服务费每日计提，按月支付。本基金A类基金份额不收取销售服务费，C类基金份

额的销售服务费按前一日C类基金资产净值的0.20%年费率计提。计算方法如下：

H=E×0.20%/当年天数

H为C类基金份额每日应计提的销售服务费

E为C类基金份额前一日的基金资产净值

6.4.8.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

本基金本期未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。

6.4.8.4各关联方投资本基金的情况

6.4.8.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

本基金的基金管理人于本期未运用固有资金投资本基金。

6.4.8.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

本基金的其他关联方于本期末未持有本基金份额。

6.4.8.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

关联方 本期

名称 2017年1月1日至2017年6月30日

期末余额 当期利息收入

邮政储蓄银行 1,395,305.60 12,340.92

注：本基金的活期银行存款由基金托管人邮政储蓄银行保管，并按银行间同业利率计息。

6.4.8.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金于本期未在承销期内直接购入关联方承销证券。

6.4.8.7其他关联交易事项的说明

无。

6.4.9期末（2017年6月30日）本基金持有的流通受限证券

6.4.9.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

金额单位：人民币元

第27页共42页

6.4.9.1.1受限证券类别：股票

数量

证券 证券 成功 可流 流通受 认购 期末估（单位：股） 期末 期末估值

备注

代码 名称 认购日 通日 限类型 价格 值单价 成本总额 总额

2017年2017

睿能 6月年 新股流

603933科技 20.20 20.20 857 17,311.4017,311.40-

7月 通受限

28日

6日

2017年2017

旭升 6月年 新股流

603305股份 11.26 11.26 1,351 15,212.2615,212.26-

7月 通受限

30日

10日

2017年2017

百达 6月年 新股流

603331精工 9.63 9.63 999 9,620.37 9,620.37-

7月 通受限

27日

5日

2017年2017

君禾 6月年 新股流

603617股份 8.93 8.93 832 7,429.76 7,429.76-

23日 7月 通受限

3日

6.4.9.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票

本基金本期末未持有暂时停牌等流通受限股票。

6.4.9.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券

6.4.9.3.1银行间市场债券正回购

截至本期末2017年6月30日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款

余额100,014,649.98元，是以如下债券作为抵押：

金额单位：人民币元

债券代码 债券名称 回购到期 期末估值单价 数量（张） 期末估值总额

日

111709256 17浦发银 2017年 95.61 500,000 47,805,000.00

行CD256 7月4日

111799596 17南京银 2017年 95.55 37,000 3,535,350.00

行CD117 7月4日

111710222 17兴业银 2017年 98.92 500,000 49,460,000.00

行CD222 7月4日

合计 1,037,000 100,800,350.00

6.4.9.3.2交易所市场债券正回购

截至本报告期末，本基金未从事证券交易所债券正回购交易，无质押债券。

第28页共42页

6.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

承诺事项

截至资产负债表日，本基金无需要说明的承诺事项。

其他事项

(1)公允价值

本基金管理人已经评估了银行存款、结算备付金、买入返售金融资产、其他应收款项类投资

以及其他金融负债因剩余期限不长，公允价值与账面价值相若。

各层次金融工具公允价值

于2017年6月30日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中划

分为第一层次的余额为人民币62,260,292.46元，划分为第二层次的余额为人民币

544,807,573.79元，无划分为第三层次的余额（于2016年12月31日，本基金持有的以公允价

值计量且其变动计入当期损益的金融资产中划分为第一层次的余额为人民币51,148,865.96元，

划分为第二层次的余额为人民币78,246,000.00元，无划分为第三层次的余额）。

公允价值所属层次间重大变动

本基金调整公允价值计量层次转换时点的相关会计政策在前后各会计期间保持一致。

对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌、交易不活跃或属于非公开发行等情况，

本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间或限售期间将相关股票的公允价值列入第一层次；并

根据估值调整中所采用输入值的可观察性和重要性，确定相关股票公允价值应属第二层次或第三

层次。

对于证券交易所上市的可转换、可交换债券，若出现交易不活跃的情况，本基金不会于交易

不活跃期间将债券的公允价值列入第一层次；根据估值调整中所采用输入值的可观察性和重要性，

确定相关债券公允价值应属第二层次或第三层次。

第三层次公允价值期初金额和本期变动金额

本基金于本报告期初未持有公允价值划分为第三层次的金融工具；本基金本期无净转入（转

出）第三层次。

(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。

财务报表的批准

本财务报表已于2017年8月24日经本基金的基金管理人批准。

第29页共42页

§7 投资组合报告

7.1 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

序号 项目 金额 占基金总资产的

比例（%）

1 权益投资 61,933,715.65 9.93

其中：股票 61,933,715.65 9.93

2 固定收益投资 545,134,150.60 87.39

其中：债券 545,134,150.60 87.39

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 9,990,214.99 1.60

其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -

6 银行存款和结算备付金合计 1,461,577.27 0.23

7 其他各项资产 5,258,342.61 0.84

8 合计 623,778,001.12 100.00

7.2 期末按行业分类的股票投资组合

7.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

金额单位：人民币元

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 4,364,266.52 0.83

C 制造业 18,304,436.69 3.50

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 11,580,194.04 2.21

E 建筑业 5,358,568.84 1.02

F 批发和零售业 3,708,538.56 0.71

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -

J 金融业 15,004,583.00 2.87

K 房地产业 3,613,128.00 0.69

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

第30页共42页

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 61,933,715.65 11.84

7.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

无。

7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

金额单位：人民币元

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值

比例（％）

1 600674 川投能源 876,922 8,611,374.04 1.65

2 601988 中国银行 1,955,300 7,234,610.00 1.38

3 600690 青岛海尔 363,400 5,469,170.00 1.05

4 600068 葛洲坝 476,741 5,358,568.84 1.02

5 600519 贵州茅台 9,996 4,716,612.60 0.90

6 600332 白云山 162,000 4,704,480.00 0.90

7 601398 工商银行 864,900 4,540,725.00 0.87

8 600028 中国石化 735,964 4,364,266.52 0.83

9 601607 上海医药 128,412 3,708,538.56 0.71

10 600048 保利地产 362,400 3,613,128.00 0.69

注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于基金管理人网站的半年度

报告正文。

7.4 报告期内股票投资组合的重大变动

7.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净

值比例（％）

1 600056 中国医药 6,567,856.78 1.31

2 600519 贵州茅台 5,147,550.33 1.03

3 600332 白云山 4,532,688.00 0.91

4 600690 青岛海尔 3,998,920.00 0.80

5 600048 保利地产 3,691,712.00 0.74

第31页共42页

6 600886 国投电力 2,998,881.00 0.60

7 600104 上汽集团 2,996,234.00 0.60

8 600674 川投能源 2,798,590.00 0.56

9 600028 中国石化 1,999,800.00 0.40

10 601398 工商银行 1,999,764.00 0.40

11 601988 中国银行 1,999,745.00 0.40

12 600741 华域汽车 1,999,731.00 0.40

13 600019 宝钢股份 999,675.00 0.20

14 603833 欧派家居 116,636.32 0.02

15 601952 苏垦农发 97,161.00 0.02

16 601878 浙商证券 93,364.05 0.02

17 603225 新凤鸣 85,295.96 0.02

18 603839 安正时尚 76,349.00 0.02

19 601366 利群股份 74,088.00 0.01

20 601228 广州港 67,042.04 0.01

注：买入金额为成交金额（成交单价乘以成交数量），未考虑相关交易费用。

7.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净

值比例（％）

1 600741 华域汽车 8,332,067.47 1.67

2 600056 中国医药 7,715,488.90 1.54

3 600104 上汽集团 6,854,691.90 1.37

4 601607 上海医药 4,611,258.70 0.92

5 600028 中国石化 3,563,799.88 0.71

6 600015 华夏银行 2,690,403.00 0.54

7 601333 广深铁路 2,143,575.00 0.43

8 600519 贵州茅台 1,999,807.00 0.40

9 601818 光大银行 1,881,362.00 0.38

10 600068 葛洲坝 999,999.84 0.20

11 600674 川投能源 999,993.96 0.20

12 600019 宝钢股份 923,625.00 0.18

13 601139 深圳燃气 897,592.48 0.18

14 601228 广州港 308,681.04 0.06

15 603833 欧派家居 269,815.78 0.05

16 601952 苏垦农发 196,615.50 0.04

第32页共42页

17 601878 浙商证券 190,261.82 0.04

18 601366 利群股份 165,060.00 0.03

19 603839 安正时尚 155,827.81 0.03

20 603225 新凤鸣 145,946.94 0.03

注：卖出金额为成交金额（成交单价乘以成交数量），未考虑相关交易费用。

7.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元

买入股票成本（成交）总额 43,735,679.22

卖出股票收入（成交）总额 48,705,574.20

注：买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额均为买卖股票成交金额（成交单价乘以成交数量）

，未考虑相关交易费用。

7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值

比例（％）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 39,915,000.00 7.63

其中：政策性金融债 29,871,000.00 5.71

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 19,778,000.00 3.78

7 可转债（可交换债） 376,150.60 0.07

8 同业存单 485,065,000.00 92.71

9 其他 - -

10 合计 545,134,150.60 104.20

7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值

比例（％）

1 111710222 17兴业银行CD222 500,000 49,460,000.00 9.45

2 111711200 17平安银行CD200 500,000 49,440,000.00 9.45

3 111711183 17平安银行CD183 500,000 48,920,000.00 9.35

4 111797220 17广州农村商业银行CD078 500,000 48,885,000.00 9.34

5 111714125 17江苏银行CD125 500,000 48,360,000.00 9.24

第33页共42页

7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货。

7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金参与股指期货交易，以套期保值为目的，制定相应的投资策略。

1、时点选择：基金管理人在交易股指期货时，重点关注当前经济状况、政策倾向、资金流向、

和技术指标等因素。

2、套保比例：基金管理人根据对指数点位区间判断，在符合法律法规的前提下，决定套保比例。

再根据基金股票投资组合的贝塔值，具体得出参与股指期货交易的买卖张数。

3、合约选择：基金管理人根据股指期货当时的成交金额、持仓量和基差等数据，选择和基金组

合相关性高的股指期货合约为交易标的。

7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

7.11.1 本期国债期货投资政策

根据本基金基金合同约定，本基金投资范围不包括国债期货。

7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货。

7.11.3 本期国债期货投资评价

本基金本报告期末未持有国债期货。

第34页共42页

7.12 投资组合报告附注

7.12.1

1、青岛海尔股份有限公司（以下简称青岛海尔，股票代码：600690）子公司重庆新日日顺家电

销售有限公司上海分公司、重庆海尔家电销售有限公司上海分公司于2016年8月8日收到上海

市物价局《行政处罚决定书》（第2520160009号）。根据该决定书，上海市物价局认为前述公

司对上海区域的经销商采取限定终端零售最低价格的管控措施构成 “限定向第三人转售商品最低

价格”垄断协议的行为。上海市物价局依照相关规定要求前述公司立即停止该行为，并处以共计

1200余万元的罚款。

本基金投研人员认为，青岛海尔子公司虽然有违反垄断协议的行为，显示出公司治理存在一定瑕

疵，但该事项对公司整体经营影响有限，公司经过整改，各项业务仍在顺利推进。从投资价值的

角度，本基金投研人员认为公司行业地位稳固，业绩稳健增长，符合本基金投资理念。

本基金基金经理依据基金合同及公司投资管理制度，在投资授权范围内，经正常投资决策程序对

青岛海尔进行了投资。

2、其余九名证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受

到公开谴责、处罚的情况。

7.12.2

本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

7.12.3 期末其他各项资产构成

单位：人民币元

序号 名称 金额

1 存出保证金 56,126.48

2 应收证券清算款 261,839.75

3 应收股利 -

4 应收利息 4,940,376.38

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 5,258,342.61

7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

第35页共42页

7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。

第36页共42页

§8 基金份额持有人信息

8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

持有人结构

持有人户 户均持有的基金 机构投资者 个人投资者

份额级别 数(户) 份额

持有份额 占总份 持有份额 占总份

额比例 额比例

景顺长城泰安回报混合A 9 55,557,691.07 500,016,333.34 100.00% 2,886.29 0.00%

景顺长城泰安回报混合C 426 403.86 - 0.00% 172,045.27 100.00%

合计 435 1,149,864.98 500,016,333.34 99.97% 174,931.56 0.03%

注：分级基金机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母

采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额

总额）。

8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

本期末基金管理人的所有从业人员未持有本基金。

8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况

1、本期末基金管理人的高级管理人员、基金投资和研究部门负责人未持有本基金。

2、本期末本基金的基金经理未持有本基金。

第37页共42页

§9 开放式基金份额变动

单位：份

项目 景顺长城泰安回 景顺长城泰安回

报混合A 报混合C

基金合同生效日（2016年12月9日）基金 500,020,345.81 122,390.87

份额总额

本报告期期初基金份额总额 500,020,345.81 122,390.87

本报告期基金总申购份额 89,885.04 428,205.36

减:本报告期基金总赎回份额 91,011.22 378,550.96

本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"- - -

"填列）

本报告期期末基金份额总额 500,019,219.63 172,045.27

注：总申购份额含转换入份额，总赎回份额含转换出份额。

第38页共42页

§10 重大事件揭示

10.1 基金份额持有人大会决议

在本报告期内，本基金未召开基金份额持有人大会。

10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

在本报告期内，基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。

10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

在本报告期内，无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的重大诉讼事项。

10.4 基金投资策略的改变

在本报告期内，本基金投资策略未发生改变。

10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

本报告期内本基金未更换会计师事务所。

10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本报告期内，本基金管理人及其高级管理人员、托管人托管业务部门及其高级管理人员未

受到监管部门的任何稽查和处罚。

10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况

10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

股票交易 应支付该券商的佣金

券商名称 交易单元 占当期股票 占当期佣金

数量 成交金额 成交总额的比 佣金 总量的比例 备注

例

平安证券股 2 90,436,721.31 100.00% 84,223.17 100.00% -

第39页共42页

份有限公司

注：1.基金专用交易单元的选择标准和程序如下：

1）选择标准

a、资金实力雄厚，信誉良好；

b、财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；

c、经营行为规范，最近两年未因重大违规行为受到监管机关的处罚；

d、内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足本基金运作高度保密的要求；

e、该证券经营机构具有较强的研究能力，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时、全面、

定期向基金管理人提供高质量的咨询服务，包括宏观经济报告、行业报告、市场走向分析报告、

个股分析报告及其他专门报告以及全面的信息服务。并能根据基金管理人的特定要求，提供专门

研究报告。

2）选择程序

基金管理人根据以上标准进行考察后，确定证券经营机构的选择。基金管理人与被选择的证券经

营机构签订协议。

2.本基金与景顺长城稳健回报基金共用交易单元。

10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元

债券交易 债券回购交易 权证交易

占当期债券 占当期债 占当期权证

券商名称 成交金额 成交总额的比 成交金额 券回购 成交金额 成交总额的

例 成交总额 比例

的比例

平安证券股 10,393,246.85 100.00%181,300,000.00 100.00% - -

份有限公司

第40页共42页

§11 影响投资者决策的其他重要信息

11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

投资者类别 持有基金份额比例达到 份额占

序号 或者超过20%的时间区间 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 比

机构 1 20170101—20170630 500,016,333.34 - - 500,016,333.34 99.97%

个人 - - - - - - -

产品特有风险

本基金由于存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金份额总份额的20%的情况，可能会出现如下风险：

1、大额申购风险

在出现投资者大额申购时，如本基金所投资的标的资产未及时准备，则可能降低基金净值涨幅。

2、如面临大额赎回的情况，可能导致以下风险：

（1）基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对，可能会产生基金仓位调整困难，导致流动性风险；

（2）如果持有基金份额比例达到或超过基金份额总额的20%的单一投资者大额赎回引发巨额赎回，基金管理人可

能根据《基金合同》的约定决定部分延期赎回，如果连续2个开放日以上（含本数）发生巨额赎回，基金管理人

可能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请，对剩余投资者的赎回办理造成影响；

（3）基金管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要，则可能使基金资产净值受到不利影响，影响基金的投资运作和收益水平；

（4）因基金净值精度计算问题，或因赎回费收入归基金资产，导致基金净值出现较大波动；

（5）基金资产规模过小，可能导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投资策略；

（6）大额赎回导致基金资产规模过小，不能满足存续的条件，基金将根据基金合同的约定面临合同终止清算、转型等风险。

本基金管理人将建立完善的风险管理机制，以有效防止和化解上述风险，最大限度地保护基金份额持有人的合法权益。投资者在投资本基金前，请认真阅读本风险提示及基金合同等信息披露文件，全面认识本基金产品的风险收益特征和产品特性，充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市场，对认购（或申购）基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策，获得基金投资收益，亦自行承担基金投资中出现的各类风险。

11.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

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景顺长城基金管理有限公司

2017年8月26日

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