先锋精一灵活配置混合型发起式证券投资基金
2018年第4季度报告
2018年12月31日
基金管理人:先锋基金管理有限公司
基金托管人:中国农业银行股份有限公司
报告送出日期:2019年01月22日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2019年1月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年10月01日起至2018年12月31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 先锋精一
基金主代码 003586
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年11月18日
报告期末基金份额总额 12,016,885.61份
本基金以资产配置为导向,在股票、债券、短期金
投资目标 融工具等之间进行动态选择,在控制风险的前提下
追求基金资产的长期稳健增值。
从宏观经济环境和证券市场走势进行研判,结合考
投资策略 虑相关类别资产的风险收益水平,动态调整股票、
债券、货币市场工具等资产的配置比例,优化投资
组合。
业绩比较基准 沪深300指数收益率×55%+中债总指数收益率×45%
本基金为混合型基金,预期风险和预期收益高于债
风险收益特征 券型基金和货币市场基金,但低于股票型基金,属
于证券投资基金中的中高预期风险和中高预期收益
产品。
基金管理人 先锋基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 先锋精一A 先锋精一C
下属分级基金的交易代码 003586 003587
报告期末下属分级基金的份额总 59,254.90份 11,957,630.71份
额
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期(2018年10月01日-2018年12月31日)
先锋精一A 先锋精一C
1.本期已实现收益 -1,435.81 -450,445.58
2.本期利润 -3,200.97 -902,685.14
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0636 -0.0753
4.期末基金资产净值 45,059.81 8,911,517.20
5.期末基金份额净值 0.7604 0.7453
注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
先锋精一A净值表现
净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较基
阶段 率① 率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④
② 率③ 准差④
过去三个 -8.96% 1.17% -5.43% 0.89% -3.53% 0.28%
月
先锋精一C净值表现
净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较基
阶段 率① 率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④
② 率③ 准差④
过去三个 -9.24% 1.18% -5.43% 0.89% -3.81% 0.29%
月
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:按照本基金的基金合同规定,自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同关于"投资范围"、"投资限制"的有关约定。
§4 管理人报告
4.1基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基金经理期限 证
券
姓名 职务 从 说明
任职日期 离任日期 业
年
限
2007-2012年曾任职于恒
泰证券固定收益部,经历
债券市场周期较长,对宏
观经济政策及利率走势有
投资研究部 着市场化的理解,能根据
固定收益副 10 实际情况给予投资组合以
王颢 总监、基金 2017-06-14 2018-12-06 年 准确定位,在保证投资收
经理 益的同时不断优化标的资
产质量和提高组合流动
性。2013-2014年12月担任
恒泰现金添利、恒泰稳健
增利、恒泰创富9号、恒泰
创富25号产品投资主办。
2013年7月-2017年8月任
职于生命人寿保险股份有
杨帅 基金经理 2018-04-13 - 4 限公司股权投资部,历任
年 投资经理助理、研究员;
2017年9加入先锋基金管
理有限公司。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内,本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定,并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定,没有损害基金持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。
4.3.2异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4报告期内基金的投资策略和运作分析
2018年四季度国内宏观经济在内外交困的环境中继续面临下行压力,未来不确定性进一步增强。2018年11月份,规模以上工业增加值同比实际增长5.4%,增速比10月份回落0.5个百分点,1-11月份,规模以上工业增加值同比增长6.3%,增速较1-10月份回落0.1个百分点。宏观经济的一些先行指标显示宏观经济仍将面临较大的下行压力,但是可以看到前期货币和财政政策放松的效果正在陆续显现。2018年11月份社会融资增量规模同比下滑20.63%,较10月份降幅有所收窄;2018年1-11月份全国固定资产投资同比增长5.9%,增速比1-10月份回升0.2个百分点,其中制造业投资增长9.5%,增速比1-10月份提高0.4个百分点,基础设施投资同比增长3.7%,增速与1-10月份持平,全国房地产开发投资同比增长9.7%,增速与1-10月份持平;2018年1-11月份社会消费品零售总额增长9.1%,其中11月份增速8.1%,增速比10月继续下降0.5个百分点,居民消费在宏观经济下行影响下承压,个税减税的效果仍有待观察。展望未来,虽然前期货币和财政政策放松带来边际上的一些改善,但是受制于地方政府债务水平,基建投资虽有扩张但是大规模刺激难再现,地产投资在销售放缓的形势下亦面临下滑压力,而且贸易战的影响正在逐步显现,最开始加征关税的500亿美元出口商品的增速已出现明显下滑。因此整体来看,短期内宏观经济仍将面临增速放缓的压力,但是长期来看国内宏观经济的韧性仍较强,减税、改革等各项措施相继落地,经济尚无断崖式下滑的风险。贸易战的长期深远影响仍需要密切观察。
报告期内,本基金在市场面临较大不确定性的环境下,股票仓位继续保持中性偏低的水平,同时在行业配置上,将食品饮料等消费品板块和通信、计算机等成长类板块作均衡配置。长期来看,我们认为不必过分悲观,市场在经历大幅调整后,风险已经大幅释放,很多优质公司的估值已经处于被大幅低估的区间,迎来长期布局的时点,我们将会择优进行配置。
4.5报告期内基金的业绩表现
截至报告期末先锋精一A基金份额净值为0.7604元,本报告期内,该类基金份额净值增长率为-8.96%,同期业绩比较基准收益率为-5.43%;截至报告期末先锋精一C基金份额净值为0.7453元,本报告期内,该类基金份额净值增长率为-9.24%,同期业绩比较基准收益率为-5.43%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例
(%)
1 权益投资 4,782,706.04 52.41
其中:股票 4,782,706.04 52.41
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中:债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 3,000,000.00 32.88
其中:买断式回购的买入 - -
返售金融资产
7 银行存款和结算备付金合 1,331,168.07 14.59
计
8 其他资产 10,831.12 0.12
9 合计 9,124,705.23 100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 3,939,620.00 43.99
D 电力、热力、燃气及水生 - -
产和供应业
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技 519,696.04 5.80
术服务业
J 金融业 3,140.00 0.04
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管 - -
理业
O 居民服务、修理和其他服 - -
务业
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 320,250.00 3.58
S 综合 - -
合计 4,782,706.04 53.40
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例
(%)
1 601799 星宇股份 12,000 570,000.00 6.36
2 600570 恒生电子 9,998 519,696.04 5.80
3 603589 口子窖 13,000 455,910.00 5.09
4 600498 烽火通信 15,000 427,050.00 4.77
5 600872 中炬高新 14,000 412,440.00 4.60
6 002281 光迅科技 15,000 402,900.00 4.50
7 002916 深南电路 5,000 400,850.00 4.48
8 300144 宋城演艺 15,000 320,250.00 3.58
9 600271 航天信息 13,000 297,570.00 3.32
10 603515 欧普照明 10,000 278,700.00 3.11
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.11.2报告期内基金投资的前十名股票中,没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 7,998.98
2 应收证券清算款 3,084.25
3 应收股利 -
4 应收利息 -252.11
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 10,831.12
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金报告期末持有前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
先锋精一A 先锋精一C
报告期期初基金份额总额 39,637.19 11,911,175.68
报告期期间基金总申购份额 32,102.45 212,283.01
减:报告期期间基金总赎回份额 12,484.74 165,827.98
报告期期间基金拆分变动份额 0.00 0.00
(份额减少以“-”填列)
报告期期末基金份额总额 59,254.90 11,957,630.71
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
单位:份
先锋精一A 先锋精一C
报告期期初管理人持有的本基金份额 - 10,000,400.00
报告期期间买入/申购总份额 - -
报告期期间卖出/赎回总份额 - -
报告期期末管理人持有的本基金份额 - 10,000,400.00
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例(%) - 83.63
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
无。
§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
项目 持有份额总数 持有份额 发起份额总数 发起份额 发起份
占基金总 占基金总 额承诺
份额比例 份额比例 持有期
限
基金管理人 10,000,400.00 83.22% 10,000,400.00 83.22%3年
固有资金
基金管理人
高级管理人 0.00 0.00% 0.00 0.00%-
员
基金经理等 0.00 0.00% 0.00 0.00%-
人员
基金管理人 0.00 0.00% 0.00 0.00%-
股东
其他 0.00 0.00% 0.00 0.00%-
合计 10,000,400.00 83.22% 10,000,400.00 83.22%3年
§9 影响投资者决策的其他重要信息
9.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
资 持有基金份额
者 序 比例达到或者 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比
类 号 超过20%的时间
别 区间
机 1 20181001-2018 10,000,400.00 0.00 0.00 10,000,400.00 83.22%
构 1231
产品特有风险
(1)特定投资者大额赎回导致的流动性风险
如果特定投资者大额赎回,为应对赎回,可能迫使基金以不适当的价格大量抛售证券,使基金的净值增长率受到不利影响。
(2)特定投资者大额赎回导致的巨额赎回风险
如果特定投资者大额赎回引发巨额赎回,基金管理人可能根据《基金合同》的约定决定部分延期赎回,如果连续2个开放日以上(含本数)发生巨额赎回,基金管理人可能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请。
(3)特定投资者大额赎回导致的基金资产净值较低的风险
如果特定投资者大额赎回导致基金资产净值较低,可能出现连续60个工作日基金资产净值低于5000万元的情形,继而触发基金合同终止条件导致基金无法继续存续。
9.2影响投资者决策的其他重要信息
无。
§10 备查文件目录
10.1备查文件目录
10.1.1中国证券监督管理委员会批准先锋精一灵活配置混合型发起式证券投资基金设立的文件
10.1.2《先锋精一灵活配置混合型发起式证券投资基金基金合同》
10.1.3《先锋精一灵活配置混合型发起式证券投资基金托管协议》
10.1.4基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
10.1.5报告期内先锋精一灵活配置混合型发起式证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿
10.2存放地点
基金管理人、基金托管人处。
10.3查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件 投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人先锋基金管理有限公司
官方网站:http://www.xf-fund.com
先锋基金管理有限公司
2019年01月22日
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