东方永熙18个月定期开放债券型证券投资

基金2017年第 1季度报告

2017年3月31日

基金管理人：东方基金管理有限责任公司

基金托管人：中国农业银行股份有限公司

报告送出日期：二〇一七年四月二十一日

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年4月19日复核了本

报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2017年1月1日起至3月31日止。

§2 基金产品概况

基金简称 东方永熙18个月定期开放债券

基金主代码 003530

交易代码 003530

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2016年12月27日

报告期末基金份额总额 202,495,679.26份

本基金在严格控制投资风险的前提下，通过积极

投资目标 主动的投资管理，追求基金资产的长期、稳定增

值。

本基金在封闭期和开放期采用不同的投资策略。

开放期内，为了保证本基金的投资组合具有较高

投资策略 的流动性，在遵守本基金有关投资限制与投资比

例的前提下，主要配置具有较高流动性的投资品

种，防范流动性风险，在满足开放期流动性需求

的同时，尽量减小基金净值的波动。

业绩比较基准 中债总全价指数收益率×80%+沪深300指数收益

率×20%

本基金为债券型基金，属证券投资基金中的较低

风险收益特征 风险品种，理论上其长期平均预期风险和预期收

益率低于混合型基金、股票型基金，高于货币市

场基金。

基金管理人 东方基金管理有限责任公司

基金托管人 中国农业银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 东方永熙18个月定期开 东方永熙18个月定期

放债券A 开放债券C

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下属分级基金的交易代码 003530 003531

报告期末下属分级基金的份额总额 199,968,857.24份 2,526,822.02份

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2017年1月1日－2017年3月31日）

东方永熙18个月定期开放债 东方永熙18个月定期开

券A 放债券C

1．本期已实现收益 1,325,756.32 14,244.31

2．本期利润 1,345,275.03 14,490.48

3．加权平均基金份额本期利润 0.0067 0.0057

4．期末基金资产净值 201,345,822.71 2,541,602.46

5．期末基金份额净值 1.0069 1.0058

3.2基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

东方永熙18个月定期开放债券A

阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④

率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个 0.67% 0.04% -0.29% 0.15% 0.96% -0.11%

月

东方永熙18个月定期开放债券C

阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④

率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个 0.57% 0.04% -0.29% 0.15% 0.86% -0.11%

月

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3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率

变动的比较

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注:本基金基金合同于2016年12月27日生效，截至报告期末，本基金合同生效不满六个月，

仍处于建仓期。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

中国人民银行研究生部金

融学博士，8年证券从业经

历，曾任中国银行总行外汇

本基金 期权投资经理。2012年7月

周薇（女士）基金经 2016年12- 8年 加盟东方基金管理有限责

理 月27日 任公司，曾任固定收益部债

券研究员、投资经理、东方

金账簿货币市场证券投资

基金基金经理助理、东方金

账簿货币市场证券投资基

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金基金经理。现任东方鼎新

灵活配置混合型证券投资

基金基金经理、东方惠新灵

活配置混合型证券投资基

金基金经理、东方永润18

个月定期开放债券型证券

投资基金基金经理、东方新

价值混合型证券投资基金

基金经理、东方稳定增利债

券型证券投资基金基金经

理、东方荣家保本混合型证

券投资基金基金经理、东方

盛世灵活配置混合型证券

投资基金基金经理、东方永

熙18个月定期开放债券型

证券投资基金。

注：①此处的任职日期和离任日期分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。

②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司管理办法》及其各项实施准则、《东方永熙18个月定期开放债券型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。本基金无违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

基金管理人根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》（2011年修订），制定了《东方基金管理有限责任公司公平交易管理制度》。

基金管理人建立了投资决策的内部控制体系和客观的研究方法，各投资组合经理在授权范围内自主决策，各投资组合共享研究平台，在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。

基金管理人实行集中交易制度，建立公平的交易分配制度，确保各投资组合享有公平的交易 第6页共12页

执行机会。对于交易所公开竞价交易，基金管理人执行交易系统中的公平交易程序；对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易，各投资组合经理在交易前独立地确定各投资组合的交易价格和数量，基金管理人按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配；对于银行间交易，按照时间优先、价格优先的原则保证各投资组合获得公平的交易机会。

基金管理人定期对不同投资组合不同时间段的同向交易价差、反向交易情况、异常交易情况进行统计分析，投资组合经理对相关交易情况进行合理性解释并留存记录。

本报告期内，基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动中公平对待不同投资组合，未直接或通过与第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。本基金运作符合法律法规和公平交易管理制度规定。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内，未发现本基金存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。

本报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。

4.4报告期内基金投资策略和运作分析

从基本面来看，2017年一季度经济、信贷数据表现亮眼，实现开门红。具体而言，地产投资、

销售、新开工全面超预期；企业中长期贷款增长较好，结合各省固定资产投资计划、挖掘机和货车销量增速回升到30-50%左右，显示基建或有高增长可能；贸易数据表现强势，结合各大港口经营数据，外需回暖趋势不变。

从政策来看，2017年3月，全国以北京为代表的超过30个城市先后出台地产限购政策，弱

化地产投资属性，防范资产泡沫。货币政策方面，央行态度边际收紧，并先后上调OMO、MLF等政

策利率，提高负债成本，后续通胀和信贷或仍是政策调控的重要参照目标。

从债券市场来看，2017年一季度资金面常处于紧平衡状态，债券收益率震荡上行，十年国开

债较年初上行30BP，主要受央行上调政策利率、基本面表现较好等因素影响。

报告期内，本基金严控债券市场风险，以短融和同业存款打底，同时精选个股，争取个股超额收益。

4.5报告期内基金的业绩表现

2017年1月1日起至2017年3月31日，本基金A类净值增长率为0.67%，业绩比较基准收

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益率为-0.29%，高于业绩比较基准0.96%；本基金C类净值增长率为0.57%，业绩比较基准收益率

为-0.29%，高于业绩比较基准0.86%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量低于二百人或基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 241,120.00 0.12

其中：股票 241,120.00 0.12

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 16,165,480.00 7.92

其中：债券 16,165,480.00 7.92

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 159,500,520.00 78.12

其中：买断式回购的买入返售 - -

金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 27,826,684.42 13.63

8 其他资产 431,197.31 0.21

9 合计 204,165,001.73 100.00

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 139,630.00 0.07

D 电力、热力、燃气及水生产和供 49,300.00 0.02

应业

E 建筑业 52,190.00 0.03

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务 - -

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业

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 241,120.00 0.12

5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净

值比例（％）

1 600967 北方创业 7,000 105,910.00 0.05

2 601991 大唐发电 10,000 49,300.00 0.02

3 601611 中国核建 2,000 34,280.00 0.02

4 600435 北方导航 2,000 33,720.00 0.02

5 601800 中国交建 1,000 17,910.00 0.01

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 5,100,480.00 2.50

5 企业短期融资券 9,986,000.00 4.90

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） 1,079,000.00 0.53

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 16,165,480.00 7.93

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值

比例（％）

1 011698938 16恒逸 100,000 9,986,000.00 4.90

SCP005

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2 1280330 12常德德源 99,000 5,100,480.00 2.50

债

3 113011 光大转债 10,000 1,000,000.00 0.49

4 113012 骆驼转债 790 79,000.00 0.04

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明

细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.9报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.10投资组合报告附注

5.10.1

5.10.2其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 7,371.43

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 423,825.88

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 431,197.31

5.10.3报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.10.4报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

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§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 东方永熙18个月定期开放债 东方永熙18个月定期

券A 开放债券C

报告期期初基金份额总额 199,968,857.24 2,526,822.02

报告期期间基金总申购份额 - -

减:报告期期间基金总赎回份额 - -

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - -

少以"-"填列）

报告期期末基金份额总额 199,968,857.24 2,526,822.02

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期基金管理人未持有过本基金份额。

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 批注[李佳乐1]:导出错误，请确认

本基金本报告期内不存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。

§9 备查文件目录

9.1备查文件目录

一、《东方永熙18个月定期开放债券型证券投资基金基金合同》

二、《东方永熙18个月定期开放债券型证券投资基金托管协议》

三、东方基金管理有限责任公司批准成立批件、营业执照、公司章程

四、本报告期内公开披露的基金资产净值、基金份额净值及其临时公告

9.2存放地点

上述备查文本存放在本基金管理人办公场所。

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9.3查阅方式

投资者可免费查阅，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。相关公开披露的法律文件，投资者还可在本基金管理人网站（www.orient-fund.com）查阅。

东方基金管理有限责任公司

2017年4月21日

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