易方达深证成指交易型开放式指数证券投资基金联接基金
2018年第3季度报告

2018年9月30日

基金管理人：易方达基金管理有限公司

基金托管人：中国银行股份有限公司

报告送出日期：二〇一八年十月二十四日


§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年10月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2018年7月1日起至9月30日止。

§2基金产品概况

2.1基金产品概况

基金简称 易方达深证成指ETF联接

基金主代码 003524

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2017年5月4日

报告期末基金份额总额 21,980,494.41份

投资目标 紧密跟踪业绩比较基准，追求跟踪偏离度及跟踪

误差的最小化。

投资策略 本基金为易方达深证成指ETF的联接基金，易方

达深证成指ETF是采用完全复制法实现对深证成

份指数紧密跟踪的全被动指数基金，本基金主要

通过投资于易方达深证成指ETF实现对业绩比较

基准的紧密跟踪，力争将年化跟踪误差控制在


4%以内。本基金将在综合考虑合规、风险、效率、

成本等因素的基础上，决定采用申购、赎回的方

式或证券二级市场交易的方式进行易方达深证成

指ETF的投资。本基金还可适度参与易方达深证

成指ETF基金份额交易和申购、赎回之间的套利，

以增强基金收益。为更好地实现投资目标，本基

金可投资股指期货和其他经中国证监会允许的衍

生金融产品，如权证以及其他与标的指数或标的

指数成份股、备选成份股相关的衍生工具。

业绩比较基准 深证成份指数收益率×95%+活期存款利率(税后)

×5%

风险收益特征 本基金是ETF联接基金，理论上其风险收益水平

高于混合型基金、债券基金和货币市场基金。本

基金主要通过投资于深证成指ETF实现对业绩比

较基准的紧密跟踪，具有与业绩比较基准相似的

风险收益特征。

基金管理人 易方达基金管理有限公司

基金托管人 中国银行股份有限公司

下属分级基金的基金简 易方达深证成指ETF联 易方达深证成指ETF联

称 接A 接C

下属分级基金的交易代

003524 006262

码
报告期末下属分级基金

21,605,781.85份 374,712.56份

的份额总额

注：自2018年8月13日起，本基金增设C类份额类别，份额首次确认日为2018年8月14日。
2.1.1目标基金基本情况

基金名称 易方达深证成指交易型开放式指数证券投资基金


基金主代码 159950

基金运作方式 交易型开放式（ETF）

基金合同生效日 2017年4月27日

基金份额上市的证券交

深圳证券交易所

易所

上市日期 2017年5月10日

基金管理人名称 易方达基金管理有限公司

基金托管人名称 中国银行股份有限公司

2.1.2目标基金产品说明

投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的

最小化。

本基金主要采取完全复制法，即完全按照标的指数

的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，并

根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。

但在因特殊情形导致基金无法完全投资于标的指数

成份股时，基金管理人将采取其他指数投资技术适

投资策略 当调整基金投资组合，以达到紧密跟踪标的指数的

目的。本基金可投资股指期货和其他经中国证监会

允许的衍生金融产品。本基金投资股指期货将根据

风险管理的原则，以套期保值为目的，主要选择流

动性好、交易活跃的股指期货合约。本基金力争将

日均跟踪偏离度的绝对值控制在0.2%内，年化跟踪

误差控制在2%内。

业绩比较基准 深证成份指数收益率

本基金属股票型基金，预期风险与预期收益水平高

风险收益特征 于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基

金为指数型基金，主要采用完全复制法跟踪标的指

数的表现，具有与标的指数相似的风险收益特征。

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期


(2018年7月1日-2018年9月30日)

易方达深证成指 易方达深证成指

ETF联接A ETF联接C

1.本期已实现收益 -86,573.28 -501.72

2.本期利润 -1,710,175.11 4,379.99

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0868 0.0190

4.期末基金资产净值 18,291,428.71 317,302.73

5.期末基金份额净值 0.8466 0.8468

注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.自2018年8月13日起,本基金增设C类份额类别,份额首次确认日为2018年8月
14日,增设当期的相关数据和指标按实际存续期计算。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
易方达深证成指ETF联接A：

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④
率① 率③ 率标准差

② ④

过去三个 -9.79% 1.26% -9.90% 1.36% 0.11% -0.10%
月
易方达深证成指ETF联接C：

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④
率① 率③ 率标准差

② ④

过去三个 -4.61% 1.09% -4.76% 1.17% 0.15% -0.08%
月
3.2.2　自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

易方达深证成指交易型开放式指数证券投资基金联接基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

易方达深证成指ETF联接A：

(2017年5月4日至2018年9月30日)

易方达深证成指ETF联接C：

(2018年8月14日至2018年9月30日)


注：1.按基金合同和招募说明书的约定，本基金的建仓期为六个月，建仓期结束时目标ETF占基金资产净值的比例不达标，本基金已在法规规定的期限内调整完毕。建仓期结束时其他各项资产配置比例符合本基金合同（第十二部分二、投资范围，三、投资策略和四、投资限制）的有关约定。

2.自2018年8月13日起，本基金增设C类份额类别，份额首次确认日为
2018年8月14日，增设当期的相关数据和指标按实际存续期计算。

3.自基金合同生效至报告期末，A类基金份额净值增长率为-15.34%，同期业绩比较基准收益率为-16.59%。C类基金份额净值增长率为-4.61%，同期业绩比较基准收益率为-4.76%。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基

姓 金经理期限 证券

名 职务 从业 说明

任职 离任 年限

日期 日期

成 本基金的基金经理、易 2017- - 10年 硕士研究生，曾任华泰联
曦 方达中小板指数分级证 05-04 合证券资产管理部研究员，

券投资基金的基金经理、 易方达基金管理有限公司
易方达原油证券投资基 集中交易室交易员、指数
金(QDII)的基金经理、易 与量化投资部指数基金运
方达银行指数分级证券 作专员、基金经理助理。
投资基金的基金经理、

易方达生物科技指数分

级证券投资基金的基金

经理、易方达深证成指

交易型开放式指数证券

投资基金的基金经理、

易方达深证100交易型

开放式指数证券投资基

金联接基金的基金经理、

易方达深证100交易型

开放式指数基金的基金

经理、易方达纳斯达克

100指数证券投资基金

(LOF)的基金经理、易方

达恒生中国企业交易型

开放式指数证券投资基

金联接基金的基金经理、

易方达恒生中国企业交

易型开放式指数证券投

资基金的基金经理、易

方达创业板交易型开放

式指数证券投资基金联

接基金的基金经理、易

方达创业板交易型开放

式指数证券投资基金的

基金经理、易方达并购

重组指数分级证券投资

基金的基金经理、易方

达MSCI中国A股国际

通交易型开放式指数证

券投资基金的基金经理

本基金的基金经理、易

方达中小板指数分级证 硕士研究生，曾任招商银
券投资基金的基金经理、 行资产托管部基金会计，
刘 易方达银行指数分级证 2017- 易方达基金管理有限公司
树 券投资基金的基金经理、07-18 - 11年 核算部基金核算专员、指
荣 易方达香港恒生综合小 数与量化投资部运作支持
型股指数证券投资基金 专员、基金经理助理。

(LOF)的基金经理、易方

达生物科技指数分级证


券投资基金的基金经理、

易方达深证成指交易型

开放式指数证券投资基

金的基金经理、易方达

深证100交易型开放式

指数证券投资基金联接

基金的基金经理、易方

达深证100交易型开放

式指数基金的基金经理、

易方达上证中盘交易型

开放式指数证券投资基

金联接基金的基金经理、

易方达上证中盘交易型

开放式指数证券投资基

金的基金经理、易方达

创业板交易型开放式指

数证券投资基金联接基

金的基金经理、易方达

创业板交易型开放式指

数证券投资基金的基金

经理、易方达并购重组

指数分级证券投资基金

的基金经理、易方达标

普医疗保健指数证券投

资基金(LOF)的基金经理、

易方达标普信息科技指

数证券投资基金(LOF)的

基金经理、易方达标普

生物科技指数证券投资

基金(LOF)的基金经理、

易方达标普500指数证

券投资基金(LOF)的基金

经理

注：1.此处的“离任日期”为公告确定的解聘日期，成曦的“任职日期”为基金合同生效之日，刘树荣的“任职日期”为公告确定的聘任日期。

2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风
险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况

本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金
管理人制定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，
并重视交易执行环节的公平交易措施，以“时间优先、价格优先”作为执行指令的基
本原则，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向
交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共24次，其中23次
为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易，1次为不同基金经理管理的基金因投资策略不同而发生的反向交易，有关基金经理按规定履行了审批
程序。

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

本基金跟踪的标的指数为深证成指，深证成指由深圳证券市场规模大、流动性
好、最具代表性的500只股票组成，既包含了市值超千亿的大盘蓝筹，也包含中小
板、创业板中的小盘成长股，兼具了价值股与成长股的特性，风格较均衡，对深圳
整体股票市场代表性强。

2018年三季度，国内经济下行压力逐步显现。9月份官方制造业PMI为
50.8%，相对8月下降0.5%；1-8月全国规模以上工业企业利润总额增速继续回落至
16.2%，其中8月当月增速9.2%，较7月大幅回落；8月社会消费品零售同比增长9%，比去年同期的10.1%回落1.1%；8月出口同比增长9.8%，前值为12.1%，回落幅度
较大。报告期内，国内股票市场在经济下行压力、贸易摩擦日益严峻、人民币贬值

压力等多重制约下，延续了二季度下跌的趋势，深证成指下跌10.43%。

本基金是易方达深证成指ETF的联接基金，主要投资于易方达深证成指ETF。基金运作层面，报告期内，本基金严守基金合同认真对待投资者申购、赎回以及成分股调整事项，保障基金的正常运作，基金跟踪误差以及日均偏离度等指标控制在合同规定范围之内。
4.4.2报告期内基金的业绩表现

截至报告期末，本基金A类基金份额净值为0.8466元，本报告期份额净值增长率为-9.79%，同期业绩比较基准收益率为-9.90%。C类基金份额净值为0.8468元，本报告期份额净值增长率为-4.61%，同期业绩比较基准收益率为-4.76%；日跟踪偏离度的均值为0.08%，年化跟踪误差为1.63%，在合同规定的目标控制范围之内。4.5报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期，本基金均存在连续二十个工作日基金资产净值低于五千万元的情形。
本报告期，本基金均存在连续六十个工作日基金资产净值低于五千万元的情形。鉴于基金资产净值的下滑主要受市场环境影响，本基金将继续运作。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

占基金总资产

序号 项目 金额(元)

的比例(%)

1 权益投资 98,229.00 0.52

其中：股票 98,229.00 0.52

2 基金投资 16,990,469.15 89.96

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -


6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售

- -

金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 1,748,945.70 9.26

8 其他资产 49,550.38 0.26

9 合计 18,887,194.23 100.00

5.2期末投资目标基金明细

占基金
基金 资产净
序号 基金名称 运作方式 管理人 公允价值

类型 值比例
（%）
易方达深证成指 股票 交易型开放 易方达基

1 交易型开放式指 型 式（ETF） 金管理有 16,990,469.15 91.30
数证券投资基金 限公司

5.3报告期末按行业分类的股票投资组合
5.3.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

占基金资产
代码 行业类别 公允价值（元） 净值比例
（％）
A农、林、牧、渔业 - -
B采矿业 - -
C制造业 - -
D电力、热力、燃气及水生产和供应

业 - -
E建筑业 - -
F批发和零售业 - -
G交通运输、仓储和邮政业 - -
H住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -
J金融业 - -

K房地产业 24,837.00 0.13
L租赁和商务服务业 - -
M科学研究和技术服务业 - -
N水利、环境和公共设施管理业 - -
O居民服务、修理和其他服务业 - -
P教育 - -
Q卫生和社会工作 - -
R文化、体育和娱乐业 73,392.00 0.39
S综合 - -
合计 98,229.00 0.53
5.4报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

占基金资产

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)

净值比例(％)

1 002739 万达电影 3,300 73,392.00 0.39

2 000540 中天金融 5,100 24,837.00 0.13

5.5报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。
5.7　报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.9报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

本基金本报告期末未投资股指期货。
5.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期末未投资国债期货。
5.12投资组合报告附注
5.12.12018年2月7日，大连银监局针对平安银行贷款资金转存款质押开立银行承兑汇票并在他行贴现，贴现资金回流转存款质押重复开立银行承兑汇票的违法事实，对平安银行处以人民币四十万元行政罚款。
2018年3月14日，中国人民银行针对平安银行违反清算管理规定、人民币银行结算账户管理相关规定、非金融机构支付服务管理办法相关规定，给予警告，没收违法所得3,036,061.39元，并处罚款10,308,084.15元，合计处罚金额13,344,145.54元。2018年6月28日，天津银监局针对平安银行贷前调查不到位，向环保未达标的企业提供融资；贷后管理失职，流动资金贷款被挪用，罚款人民币50万元。
2018年7月26日，中国人民银行针对平安银行未按照规定履行客户身份识别义务、未按照规定保存客户身份资料和交易记录、未按照规定报送大额交易报告或者可疑交易报告，罚款人民币140万元。
本基金为目标ETF的联接基金，上述股票系标的指数成份股，上述股票的投资决策程序符合公司投资制度的规定。除平安银行外，本基金目标ETF投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.12.2本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.12.3其他各项资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 447.40

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 329.08


5 应收申购款 48,773.90

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 49,550.38

5.12.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.12.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

流通受限部分

占基金资产 流通受限

序号 股票代码 股票名称 的公允价值(元)

净值比例(%) 情况说明

1 002739 万达电影 73,392.00 0.39 重大事项

停牌

2 000540 中天金融 24,837.00 0.13 重大事项

停牌

§6开放式基金份额变动

单位：份

易方达深证成指 易方达深证成指
项目

ETF联接A ETF联接C
本报告期期初基金份额总额 18,217,039.69 -
本报告期基金总申购份额 5,052,691.66 651,451.65
减：本报告期基金总赎回份额 1,663,949.50 276,739.09
本报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 21,605,781.85 374,712.56
注：易方达深证成指ETF联接自2018年08月13日起增设C类份额类别，本报告期的相关数据按实际存续期计算。


§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。

§8备查文件目录

8.1备查文件目录

1.中国证监会准予易方达深证成指交易型开放式指数证券投资基金联接基金注册的文件；

2.《易方达深证成指交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》；

3.《易方达深证成指交易型开放式指数证券投资基金联接基金托管协议》；

4.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》；

5.基金管理人业务资格批件、营业执照。
8.2存放地点

广州市天河区珠江新城珠江东路30号广州银行大厦40-43楼。
8.3查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。

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