景顺长城景颐丰利债券型证券投资基金

2017 年半年度报告

2017年6月30日

基金管理人：景顺长城基金管理有限公司

基金托管人：北京银行股份有限公司

送出日期：2017年8月26日

§1 重要提示及目录

1.1重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，

并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经全部独立

董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人北京银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年8月24日复核了本报告

中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容

不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本

基金的招募说明书及其更新。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2017年1月18日（基金合同生效日）起至2017年6月30日止。

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1.2目录

§1重要提示及目录...... 2

1.1重要提示...... 2

1.2目录...... 3

§2基金简介...... 6

2.1基金基本情况 ...... 6

2.2基金产品说明 ...... 6

2.3基金管理人和基金托管人...... 7

2.4信息披露方式 ...... 7

2.5其他相关资料 ...... 8

§3主要财务指标和基金净值表现...... 9

3.1主要会计数据和财务指标...... 9

3.2基金净值表现 ...... 9

3.3其他指标......11

§4管理人报告...... 12

4.1基金管理人及基金经理情况...... 12

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明...... 14

4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明...... 14

4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...... 15

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...... 16

4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明...... 17

4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...... 18

4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明...... 18

§5托管人报告...... 19

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明...... 19

5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明...... 19

5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见...... 19

§6半年度财务会计报告（未经审计）...... 20

6.1资产负债表...... 20

6.2利润表...... 21

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6.3所有者权益（基金净值）变动表...... 22

6.4报表附注...... 23

§7投资组合报告...... 44

7.1期末基金资产组合情况...... 44

7.2期末按行业分类的股票投资组合...... 44

7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细...... 45

7.4报告期内股票投资组合的重大变动...... 45

7.5期末按债券品种分类的债券投资组合...... 46

7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细...... 46

7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细...... 47

7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细...... 47

7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细...... 47

7.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明...... 47

7.11投资组合报告附注...... 47

§8基金份额持有人信息...... 49

8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构...... 49

8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况...... 49

8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况...... 49

§9开放式基金份额变动...... 50

§10重大事件揭示...... 51

10.1基金份额持有人大会决议...... 51

10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动...... 51

10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...... 51

10.4基金投资策略的改变...... 51

10.5为基金进行审计的会计师事务所情况...... 51

10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况...... 51

10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况...... 51

10.8其他重大事件 ...... 52

§11影响投资者决策的其他重要信息...... 54

11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况...... 54

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11.2影响投资者决策的其他重要信息...... 54

§12备查文件目录...... 55

12.1备查文件目录 ...... 55

12.2存放地点...... 55

12.3查阅方式...... 55

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§2 基金简介

2.1基金基本情况

基金名称 景顺长城景颐丰利债券型证券投资基金

基金简称 景顺长城景颐丰利债券

场内简称 无

基金主代码 003504

交易代码 003504

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2017年1月18日

基金管理人 景顺长城基金管理有限公司

基金托管人 北京银行股份有限公司

报告期末基金份额总额 179,797,458.26份

基金合同存续期 不定期

下属分级基金的基金简称： 景顺长城景颐丰利债券A 景顺长城景颐丰利债券C

类 类

下属分级基金的交易代码： 003504 003505

报告期末下属分级基金的份额总额 179,273,681.72份 523,776.54份

2.2基金产品说明

投资目标 本基金主要通过投资于固定收益品种，在严格控制风险的前提下力争获取高于

业绩比较基准的投资收益，为投资者提供长期稳定的回报。

1、资产配置策略

本基金运用自上而下的宏观分析和自下而上的市场分析相结合的方法实现大

类资产配置，把握不同的经济发展阶段各类资产的投资机会，根据宏观经济、

基准利率水平等因素，预测债券类、货币类等大类资产的预期收益率水平，结

合各类别资产的波动性以及流动性状况分析，进行大类资产配置。

2、固定收益类资产投资策略

（1）债券类属资产配置

基金管理人根据国债、金融债、企业（公司）债、分离交易可转债债券部分等

投资策略 品种与同期限国债或央票之间收益率利差的扩大和收窄的分析，主动地增加预

期利差将收窄的债券类属品种的投资比例，降低预期利差将扩大的债券类属品

种的投资比例，以获取不同债券类属之间利差变化所带来的投资收益。

（2）债券投资策略

债券投资在保证资产流动性的基础上，采取利率预期策略、信用策略和时机策

略相结合的积极性投资方法，力求在控制各类风险的基础上获取稳定的收益。

（3）资产支持证券投资策略

本基金将通过对宏观经济、提前偿还率、资产池结构以及资产池资产所在行业

景气变化等因素的研究，预测资产池未来现金流变化，并通过研究标的证券发

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行条款，预测提前偿还率变化对标的证券的久期与收益率的影响。同时，基金

管理人将密切关注流动性对标的证券收益率的影响，综合运用久期管理、收益

率曲线、个券选择以及把握市场交易机会等积极策略，在严格控制风险的情况

下，结合信用研究和流动性管理，选择风险调整后收益高的品种进行投资，以

期获得长期稳定收益。

3、权益资产投资策略

（1）股票投资策略

本基金股票投资遵循“自下而上”的个股选择策略,本基金将从定性及定量两

个方面加以考察分析投资标的。

（2）权证投资策略

本基金不直接购买权证等衍生品资产，但有可能持有所持股票所派发的权证或

因投资分离交易可转债而产生的权证等。本基金管理人将以价值分析为基础，

在采用权证定价模型分析其合理定价的基础上，结合权证的溢价率、隐含波动

率等指标选择权证的卖出时机。

业绩比较基准 中证综合债指数×90%+沪深300指数×10%

风险收益特征 本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的较低风险品种，本基金的预期收

益和预期风险高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。

2.3基金管理人和基金托管人

项目 基金管理人 基金托管人

名称 景顺长城基金管理有限公 北京银行股份有限公司

司

姓名 杨皞阳 刘晔

信息披露负责人 联系电话 0755-82370388 010-66223586

电子邮箱 investor@igwfmc.com liuye1@bankofbeijing.com.cn

客户服务电话 4008888606 95526

传真 0755-22381339 010-66226045

深圳市福田区中心四路1 北京市西城区金融大街甲17号

注册地址 号嘉里建设广场第一座21 首层

层

深圳市福田区中心四路1

办公地址 号嘉里建设广场第一座21 北京市西城区金融大街丙17号

层

邮政编码 518048 100033

法定代表人 杨光裕 张东宁

2.4信息披露方式

本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报

登载基金半年度报告正文的管理人互联网 www.igwfmc.com

网址

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基金半年度报告备置地点 基金管理人的办公场所

2.5其他相关资料

项目 名称 办公地址

注册登记机构 景顺长城基金管理有限公司 深圳市福田区中心四路1号嘉里建

设广场第一座21层

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§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

基金级别 景顺长城景颐丰利债券A类 景顺长城景颐丰利债券C类

3.1.1期间数据和指标 报告期(2017年1月18日-2017 报告期(2017年1月18日-

年6月30日) 2017年6月30日)

本期已实现收益 1,393,224.26 1,594,837.00

本期利润 2,634,468.76 1,720,531.65

加权平均基金份额本期利润 0.0251 0.0166

本期加权平均净值利润率 2.48% 1.65%

本期基金份额净值增长率 2.23% 2.79%

3.1.2期末数据和指标 报告期末(2017年6月30日)

期末可供分配利润 2,614,076.31 10,519.57

期末可供分配基金份额利润 0.0146 0.0201

期末基金资产净值 183,287,845.98 538,409.63

期末基金份额净值 1.0223 1.0279

3.1.3累计期末指标 报告期末(2017年6月30日)

基金份额累计净值增长率 2.23% 2.79%

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣

除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。

3、本基金份额净值的计算精确到小数点后四位，小数点后第五位舍去，舍去部分归基金资产。

4、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于

所列数字。

5、本基金基金合同生效日为2017年1月18日。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

景顺长城景颐丰利债券A类

份额净值增 份额净值 业绩比较 业绩比较基准

阶段 长率① 增长率标 基准收益 收益率标准差 ①－③ ②－④

准差② 率③ ④

过去一个月 1.11% 0.13% 1.45% 0.08% -0.34% 0.05%

过去三个月 1.45% 0.08% 0.84% 0.09% 0.61% -0.01%

自基金合同 2.23% 0.06% 1.04% 0.09% 1.19% -0.03%

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生效起至今

景顺长城景颐丰利债券C类

份额净值增 份额净值 业绩比较 业绩比较基准

阶段 长率① 增长率标 基准收益 收益率标准差 ①－③ ②－④

准差② 率③ ④

过去一个月 1.08% 0.13% 1.45% 0.08% -0.37% 0.05%

过去三个月 2.10% 0.12% 0.84% 0.09% 1.26% 0.03%

自基金合同 2.79% 0.09% 1.04% 0.09% 1.75% 0.00%

生效起至今

3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收

益率变动的比较

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注：基金的投资组合比例为：本基金对债券资产的投资比例不低于基金资产的80％；股票、权证

等权益类资产的投资比例不超过基金资产的20%，其中，本基金持有的全部权证的市值不得超过

基金资产净值的3％；现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的

5％。本基金的建仓期为自2017年1月18日基金合同生效日起6个月。截至本报告期末，本基金

仍处于建仓期。基金合同生效日（2017年1月18日）起至本报告期末不满一年。

3.3其他指标

无。

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§4 管理人报告

4.1基金管理人及基金经理情况

4.1.1基金管理人及其管理基金的经验

本基金管理人景顺长城基金管理有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）是经中国证监会

证监基金字［2003］76号文批准设立的证券投资基金管理公司，由长城证券股份有限公司、景顺

资产管理有限公司、开滦（集团）有限责任公司、大连实德集团有限公司共同发起设立，并于2003

年6月9日获得开业批文，注册资本1.3亿元人民币，目前，各家出资比例分别为49%、49%、1%、

1%。总部设在深圳，在北京、上海、广州设有分公司。

截至2017年6月30日，景顺长城基金管理有限公司旗下共管理67只开放式基金，包括景顺

长城景系列开放式证券投资基金、景顺长城内需增长混合型证券投资基金、景顺长城鼎益混合型

证券投资基金（LOF）、景顺长城资源垄断混合型证券投资基金（LOF）、景顺长城新兴成长混合型

证券投资基金、景顺长城内需增长贰号混合型证券投资基金、景顺长城精选蓝筹混合型证券投资

基金、景顺长城公司治理混合型证券投资基金、景顺长城能源基建混合型证券投资基金、景顺长

城中小盘混合型证券投资基金、景顺长城稳定收益债券型证券投资基金、景顺长城大中华混合型

证券投资基金、景顺长城核心竞争力混合型证券投资基金、景顺长城优信增利债券型证券投资基

金、上证180等权重交易型开放式指数证券投资基金、景顺长城上证180等权重交易型开放式指

数证券投资基金联接基金、景顺长城支柱产业混合型证券投资基金、景顺长城品质投资混合型证

券投资基金、景顺长城沪深300等权重交易型开放式指数证券投资基金、景顺长城四季金利债券

型证券投资基金、景顺长城策略精选灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城景兴信用纯债债券

型证券投资基金、景顺长城沪深300指数增强型证券投资基金、景顺长城景颐双利债券型证券投

资基金、景顺长城景益货币市场基金、景顺长城成长之星股票型证券投资基金、景顺长城中证500

交易型开放式指数证券投资基金、景顺长城优质成长股票型证券投资基金、景顺长城优势企业混

合型证券投资基金、景顺长城鑫月薪定期支付债券型证券投资基金、景顺长城中小板创业板精选

股票型证券投资基金、景顺长城中证800食品饮料交易型开放式指数证券投资基金、景顺长城中

证TMT150交易型开放式指数证券投资基金、景顺长城中证医药卫生交易型开放式指数证券投资基

金、景顺长城研究精选股票型证券投资基金、景顺长城景丰货币市场基金、景顺长城中国回报灵

活配置混合型证券投资基金、景顺长城量化精选股票型证券投资基金、景顺长城稳健回报灵活配

置混合型证券投资基金、景顺长城沪港深精选股票型证券投资基金、景顺长城领先回报灵活配置

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混合型证券投资基金、景顺长城中证TMT150交易型开放式指数证券投资基金联接基金、景顺长城

安享回报灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城中证500交易型开放式指数证券投资基金联接

基金、景顺长城交易型货币市场基金、景顺长城泰和回报灵活配置混合型证券投资基金、景顺长

城景瑞收益定期开放债券型证券投资基金、景顺长城改革机遇灵活配置混合型证券投资基金、景

顺长城景颐增利债券型证券投资基金、景顺长城景颐宏利债券型证券投资基金、景顺长城景盛双

息收益债券型证券投资基金、景顺长城低碳科技主题灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城环

保优势股票型证券投资基金、景顺长城量化新动力股票型证券投资基金、景顺长城景盈双利债券

型证券投资基金、景顺长城景盈金利债券型证券投资基金、景顺长城景颐盛利债券型证券投资基

金、景顺长城景泰汇利定期开放债券型证券投资基金、景顺长城顺益回报混合型证券投资基金、

景顺长城泰安回报灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城景泰丰利纯债债券型证券投资基金、

景顺长城景颐丰利债券型证券投资基金、景顺长城景瑞双利定期开放债券型证券投资基金、景顺

长城中证500行业中性低波动指数型证券投资基金、景顺长城景盈汇利债券型证券投资基金。其

中景顺长城景系列开放式证券投资基金下设景顺长城优选混合型证券投资基金、景顺长城货币市

场证券投资基金、景顺长城动力平衡证券投资基金。

本公司采用团队投资方式，即通过整个投资部门全体人员的共同努力，争取良好投资业绩。

4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

任本基金的基金经理（助理）期限 证券从

姓名 职务 业年限 说明

任职日期 离任日期

经济学硕士。曾任职于交

通银行、长城证券金融研

本基金 究所，着重于宏观和债券

的基金 2017年1月18 市场的研究，并担任金融

毛从容 经理、公日 - 17年 研究所债券业务小组组

司副总 长。2003年3月加入本公

经理 司，担任研究员等职务；

自2005年6月起担任基金

经理。

工学硕士、理学硕士。曾

本基金 担任上海常春藤衍生投资

杨锐文的基金 2017年3月21- 7年 公司高级分析师。2010年

经理 日 11月加入本公司，担任研

究员职务；自2014年10

月起担任基金经理。

本基金 2017年3月30 经济学硕士。曾任职于齐

袁媛 的基金日 - 10年 鲁证券北四环营业部，也

经理 曾担任中航证券证券投资

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部投资经理、安信证券资

产管理部投资主办等职

务。2013年7月加入本公

司，担任固定收益部资深

研究员；自2014年4月起

担任基金经理。

注：1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”按基金合同生效日填写，“离任日期”为根据公

司决定的解聘日期（公告前一日）；对此后的非首任基金经理，“任职日期”指根据公司决定聘任

后的公告日期，“离任日期”指根据公司决定的解聘日期（公告前一日）；

2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投

资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资基金信息披露管理办法》等

有关法律法规及各项实施准则、《景顺长城景颐丰利债券型证券投资基金基金合同》和其他有关法

律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，

为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，未发现损害基金持有人利益

的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。

4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见（2011

年修订）》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执

行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内，本基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较

少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共有5次，为公司旗下三只指数基金因指数成

份股调整而发生的反向交易以及量化基金、指数增强基金根据基金合同约定通过量化模型交易从

而与其他组合发生的反向交易。投资组合间临近交易日虽然存在同向交易和反向交易行为，但结

合交易时机和交易价差分析表明投资组合间不存在不公平交易和利益输送的可能性。

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

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4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

上半年债券市场整体呈现先抑后扬走势，收益率区间震荡。经济基本面数据显示经济活力仍

然强劲，GDP同比增速达到6.9%。受美联储加息及央行两次上调公开市场利率、MPA考核要求升

级传闻的主要影响，国内利率债继续上行，广义基金规模下滑导致信用债抛盘压力上升，信用利

差有所回升。PPI数据出现连续回落，宏观经济开始出现从高点缓慢回落迹象。但市场对基本面

反应较为钝化，监管政策成为主要影响因素，银监会连续发文直指表外理财和同业监管，间或有

银监会对各大银行的现场检查。直到6月债市才出现明显回暖。主因监管政策密集出台后进入协

调监管阶段，银监会放宽自查报告提交时限有助于缓和市场情绪，M2数据创历史新低。美联储如

期加息，央行不跟随美联储步伐，维稳市场流动性的态度也较为明显。上半年10年期国债、10

年期国开债、5年期AAA中票、5年期AA中票、1年AAA短融分别上行56P、52BP、62BP、80BP

和48BP，信用利差小幅回升，仍存在走扩压力。

权益方面，经济企稳，PPI走高，股票市场呈现结构性行情，上证50为代表的大盘蓝筹股表

现较好，一带一路、具有涨价预期的食品饮料和家电行业、银行保险等版块涨幅较大。上半年上

证50、沪深300、中小板指和创业板指分别上涨11.50%、10.78%、7.33%和下跌7.34%。

上半年制约债市调整的因素无根本改变。银行同业理财去杠杆仍在进行，货币政策基调仍维

持中性。叠加美联储加息预期，组合在强监管背景下债市无趋势性下行机会的基本判断下，坚持

短久期操作，在5月协调监管基调下开始逐步拉长久期。组合操作上以同业存单及1-2年AA、AA+

信用债为主，享受持有期收益。杠杆部分择机布局资金走紧收益率走高时的协存、长期限回购、

存单等安全收益资产增厚组合收益。

权益组合始终坚持寻找绝对收益的机会，随着“一九效应”导致部分优质成长股大跌，估值

逐步进入我们的目标区间。权益组合更多时间是等待绝对收益机会的出现，希望迅速切入分享最

具投资性价比的一段。

尽管市场在疯狂追逐着蓝筹股，但是，我们不希望受市场风格的变化干扰，权益组合依然坚

持寻找符合产业趋势的成长股。不管市场风格如何变化，我们更希望赚伴随企业成长的钱。我们

坚信，只有真正的成长股才能为投资者带来持续的超额收益。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

2017年1月18日（基金合同生效日）至本期末，景颐丰利A类份额净值增长率为2.23%，业

绩比较基准收益率为1.04%。

2017年1月18日（基金合同生效日）至本期末，景颐丰利C类份额净值增长率为2.79%，业

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绩比较基准收益率为1.04%。

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

新一轮财政整顿以及加强金融监管成为常态，我们预计下半年经济可能面临回落压力，但韧

性较强。下半年PPI涨幅料将会回落，对工业企业利润的增长形成一定的压制，考虑到工业行业

产能出清，全球需求回暖，PPI涨幅回落会比较缓慢。因此我们预计下半年工业企业利润增速会

有所回落，但回落的幅度也相对有限。海外货币政策收紧趋势较明显，美国缩表欧洲宽松退出，

这将一定程度上制约国内货币政策放松的空间。

本次债券调整因素来源于2016年下半年经济短周期回升，央行货币政策转向，金融监管加码。

相比2013年钱荒，金融去杠杆政策将导致债券调整时间或更长。债市核心依然在货币政策和监管，

短期协调监管和流动性方面出现边际变化，市场迎来喘息机会。先行数据显示基本面在2季度开

始回落，叠加严格的金融监管政策，表外融资收缩将增加经济下行压力，但韧性较强，对债券市

场基本面有所支撑。央行关键时点呵护流动性，坚持削峰填谷操作。当前债券绝对收益率水平尚

可，利率债价值好于信用债，此轮收益率调整后，中国国债和美国国债利差已明显走扩，利率债

配置价值显现，收益率曲线平坦化，债券市场有望出现交易机会。中短端的中高等级信用债具有

较好的持有价值，信用债由于信用利差反应并不充分，低等级信用债仍面临信用利差走扩风险，

维持择优选择中高等级配置的观点。

对于未来半年权益市场的展望，我们认为股票市场的机会大于风险。原因主要有两方面：一

方面是市场整体估值逐步进入合理区间，部分高成长个股已经进入很有吸引力的区间；另外一方

面是金融体系去杠杆的最大冲击过程似乎已经过去了，对股票市场的影响更是有限。不过，我们

认为机会依然是结构性机会。我们选股依然需要小心求证，市场的变化是不可预知，但是，产业

趋势可以预知。所以，我们坚持通过产业趋势来选择个股。

我们看好史上最严的环保核查带来的各种投资机会。环保核查成为供给侧改革最重要的手段，

加强了中国去产能的力度。过去，大部分中小企业都逃避了环保监管，享受了环保红利，大企业

面对中小企业的竞争并没有优势。而环保核查消灭了这种不合理的环保红利，有利于市场集中度

的提升。环保核查前期主要体现于制造业龙头的投资机会，中后期将会体现于优质的环保产业个

股的投资机会。中国制造业补环保欠账足以让行业保持多年高景气度，因为对于不少制造业企业

而言，这是生死存亡的选择。

同时，我们也看好新能源汽车产业链以及各种科技产业的机会。特斯拉的成功倒逼着传统车

厂加速进入新能源汽车领域，而新能源汽车产业链如同手机产业链一样，大部分配套产业都在中

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国。中国企业能充分享受到全球新能源汽车的爆发增长。过去几年，我们看到中国企业在不同科

技产业中不断取得突破，越来越多有意思的科技股进入A股，假以时日，我们认为中国会出现越

来越多的优质科技股。

组合方面，将合理控制债券的久期和杠杆，适度提升信用等级水平，相比上半年，组合对下

半年债券市场并不悲观，除继续持有中高等级信用债获取持有期票息收入外，组合将增加对利率

债的波段操作。权益方面，组合仍延续上半年的操作思路，持续关注景气行业里的龙头公司。将

根据市场变化保持合适的权益仓位进行波段操作。积极参与新发转债机会，兼顾权益市场的投资

机会，努力为投资人创造长期投资回报。

4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

1、有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历

公司成立基金估值小组对基金财产的估值方法及估值程序作决策，基金估值小组在遵守法律

法规的前提下，通过参考行业协会的估值意见及独立第三方机构估值数据等方式，谨慎合理地制

定高效可行的估值方法，以求公平对待投资者。

估值小组成员包括公司投资片、交易管理部、基金事务部、法律、监察稽核部、风险管理岗

等相关人员。

基金日常估值由基金管理人同基金托管人一同进行。基金份额净值由基金管理人完成估值后，

将估值结果以双方认可的方式报给基金托管人，基金托管人按基金合同规定的估值方法、时间、

程序进行复核，基金托管人复核无误后返回给基金管理人，由基金管理人对外公布。月末、年中

和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。

当发生了影响估值方法和程序的有效性及适用性的情况时，通过会议方式启动估值小组的运

作。对长期停牌股票等没有市价的投资品种，由投资人员凭借其丰富的专业技能和对市场产品的

长期深入的跟踪研究，综合宏观经济、行业发展及个股状况等各方面因素，从价值投资的角度进

行理论分析，并根据分析的结果向基金估值小组提出有关估值方法或估值模型的建议。风险管理

人员根据投资人员提出的估值方法或估值模型进行计算及验证，并根据计算和验证的结果与投资

人员共同确定估值方法并提交估值小组。估值小组共同讨论通过后，基金事务部基金会计根据估

值小组确认的估值方法对各基金进行估值核算并与基金托管行核对。法律、监察稽核部相关人员

负责监察执行估值政策及程序的合规性，控制执行中可能发生的风险，并对有关信息披露文件进

行合规性审查。

基金估值小组核心成员均具有五年以上证券、基金行业工作经验，具备专业胜任能力和相关

第17页共55页

从业资格，精通各自领域的理论知识，熟悉政策法规，并具有丰富的实践经验。

2、基金经理参与或决定估值的程度

基金经理在需要时出席估值小组会议，凭借其丰富的专业技能和对市场产品的长期深入的跟

踪研究，向估值小组提出估值建议。估值小组将充分考虑基金经理的意见和建议，确定估值方法。

3、参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突

估值小组秉承基金持有人利益至上的宗旨，在估值方法的选择上力求客观、公允，在数据的

采集方面力求公开、获取方便、操作性强、不易操纵。

本基金参与估值流程的各方之间不存在任何重大的利益冲突。

4、已签约的任何定价服务的性质与程度

本基金管理人与中央国债登记结算有限责任公司签署服务协议，由其提供银行间同业市场交

易的债券品种的估值数据。

本基金管理人与中证指数有限公司签署服务协议，由其提供在证券交易所上市或挂牌转让的

固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外)的估值数据。

4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本基金本报告期内未实施利润分配。

4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

无。

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§5 托管人报告

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期内，本基金托管人在托管景顺长城景颐丰利债券型证券投资基金（以下称“本基金”）

的过程中，严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规和基金合同的有关

规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期内，本基金托管人按照相关法律法规、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本

基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真地复核，对本基金的投资运作进行了

监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。

5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人复核了本半年度报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、收益分配情况、投

资组合报告的内容（“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内），保证复核内容真实、

准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

第19页共55页

§6 半年度财务会计报告（未经审计）

6.1资产负债表

会计主体：景顺长城景颐丰利债券型证券投资基金

报告截止日：2017年6月30日

单位：人民币元

资产 附注号 本期末

2017年6月30日

资产：

银行存款 6.4.7.1 5,217,416.22

结算备付金 232,117.54

存出保证金 15,387.46

交易性金融资产 6.4.7.2 227,066,940.00

其中：股票投资 14,837,540.00

基金投资 -

债券投资 212,229,400.00

资产支持证券投资 -

贵金属投资 -

衍生金融资产 6.4.7.3 -

买入返售金融资产 6.4.7.4 -

应收证券清算款 -

应收利息 6.4.7.5 2,582,447.02

应收股利 -

应收申购款 9,920.63

递延所得税资产 -

其他资产 6.4.7.6 -

资产总计 235,124,228.87

负债和所有者权益 附注号 本期末

2017年6月30日

负债：

短期借款 -

交易性金融负债 -

衍生金融负债 6.4.7.3 -

卖出回购金融资产款 51,014,723.48

应付证券清算款 -

应付赎回款 2,035.40

应付管理人报酬 60,253.60

应付托管费 22,595.11

应付销售服务费 177.09

应付交易费用 6.4.7.7 25,495.51

第20页共55页

应交税费 -

应付利息 5,266.79

应付利润 -

递延所得税负债 -

其他负债 6.4.7.8 167,426.28

负债合计 51,297,973.26

所有者权益：

实收基金 6.4.7.9 179,797,458.26

未分配利润 6.4.7.10 4,028,797.35

所有者权益合计 183,826,255.61

负债和所有者权益总计 235,124,228.87

注：1.报告截止日2017年6月30日，景顺长城景颐丰利债券份额总额合计为179,797,458.26

份，其中A类基金份额净值1.0223元，基金份额总额179,273,681.72份；C类基金份额净值1.0279

元，基金份额总额523,776.54份。

2.本财务报表的实际编制期间为2017年1月18日(基金合同生效日)至2017年6月30日止期间。

6.2利润表

会计主体：景顺长城景颐丰利债券型证券投资基金

本报告期：2017年1月18日(基金合同生效日)至2017年6月30日

单位：人民币元

附注号 本期

项目 2017年1月18日(基金合同生效

日)至2017年6月30日

一、收入 5,387,058.82

1.利息收入 3,936,371.77

其中：存款利息收入 6.4.7.11 1,715,468.55

债券利息收入 1,570,019.46

资产支持证券利息收入 -

买入返售金融资产收入 650,883.76

其他利息收入 -

2.投资收益（损失以“-”填列） 82,644.16

其中：股票投资收益 6.4.7.12 34,423.95

基金投资收益 -

债券投资收益 6.4.7.13 29,150.08

资产支持证券投资收益 -

贵金属投资收益 -

衍生工具收益 6.4.7.14 -

股利收益 6.4.7.15 19,070.13

3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 6.4.7.16 1,366,939.15

第21页共55页

4.汇兑收益（损失以“-”号填列） -

5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.17 1,103.74

减：二、费用 1,032,058.41

1．管理人报酬 6.4.10.2.1 377,177.66

2．托管费 6.4.10.2.2 141,441.64

3．销售服务费 6.4.10.2.3 193,620.66

4．交易费用 6.4.7.18 19,988.52

5．利息支出 125,123.58

其中：卖出回购金融资产支出 125,123.58

6．其他费用 6.4.7.19 174,706.35

三、利润总额 （亏损总额以“-”号填列） 4,355,000.41

减：所得税费用 -

四、净利润（净亏损以“-”号填列） 4,355,000.41

6.3所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：景顺长城景颐丰利债券型证券投资基金

本报告期：2017年1月18日(基金合同生效日)至2017年6月30日

单位：人民币元

本期

2017年1月18日(基金合同生效日)至2017年6月30日

项目

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益 274,687,639.40 - 274,687,639.40

（基金净值）

二、本期经营活动产生

的基金净值变动数（本 - 4,355,000.41 4,355,000.41

期利润）

三、本期基金份额交易

产生的基金净值变动

数 -94,890,181.14 -326,203.06 -95,216,384.20

（净值减少以“-”号

填列）

其中：1.基金申购款 163,677,978.05 1,456,879.08 165,134,857.13

2.基金赎回款 -258,568,159.19 -1,783,082.14 -260,351,241.33

四、本期向基金份额持

有人分配利润产生的 - - -

基金净值变动（净值减

少以“-”号填列）

五、期末所有者权益 179,797,458.26 4,028,797.35 183,826,255.61

（基金净值）

第22页共55页

报表附注为财务报表的组成部分。

本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署：

许义明 吴建军 邵媛媛

基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

6.4报表附注

6.4.1基金基本情况

景顺长城景颐丰利债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会

(以下简称“中国证监会”)证监许可[2016]1216号《关于准予景顺长城景颐丰利债券型证券投资

基金注册的批复》核准，由景顺长城基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》

和《景顺长城景颐丰利债券型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，

存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币274,587,431.41元，业经普华永

道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2017)第026号验资报告予以验证。经向

中国证监会备案，《景顺长城景颐丰利债券型证券投资基金基金合同》于2017年1月18日正式生

效，基金合同生效日的基金份额总额为274,687,639.40 份基金份额，其中认购资金利息折合

100,207.99份基金份额。本基金的基金管理人为景顺长城基金管理有限公司，基金托管人为北京

银行股份有限公司。

根据《景顺长城景颐丰利债券型证券投资基金基金合同》和《景顺长城景颐丰利债券型证券

投资基金招募说明书》，本基金自募集期起根据认购费、申购费、销售服务费收取方式的不同，将

基金份额分为不同的类别。在投资者认购/申购时收取认购/申购费的，但不从本类别基金资产中

计提销售服务费的，称为A类基金份额；不收取认购/申购费，而从本类别基金资产中计提销售服

务费的，称为C类基金份额。本基金A类、C类两种收费模式并存，由于基金费用的不同，本基

金A类基金份额和C类基金份额分别计算基金份额净值。投资人可自由选择申购某一类别的基金

份额，但不同类别基金份额之间不能相互转换。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《景顺长城景颐丰利债券型证券投资基金基金合

同》的有关规定，本基金的投资范围主要为依法发行的固定收益类品种，包括国内依法发行上市

的国家债券、金融债券、次级债券、中央银行票据、企业债券、中小企业私募债券、公司债券、

中期票据、短期融资券、质押及买断式回购、协议存款、通知存款、定期存款、资产支持证券、

可转换债券（含分离型可转换债券）、银行存款等。本基金同时投资于A股股票（包含中小板、创

第23页共55页

业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、权证等权益类品种以及法律、法规或中国证监会允许

基金投资的其他金融工具，但需符合中国证监会的相关规定。本基金对债券资产的投资比例不低

于基金资产的80％；股票、权证等权益类资产的投资比例不超过基金资产的20%，其中，本基金

持有的全部权证的市值不得超过基金资产净值的3％；现金或到期日在一年以内的政府债券的投

资比例不低于基金资产净值的5％。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管

理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金的业绩比较基准为：中证综合债指数×90%

＋沪深300指数×10%。

本财务报表由本基金的基金管理人景顺长城基金管理有限公司于2017年8月24日批准报出。

6.4.2会计报表的编制基础

本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本

准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投

资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称

“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《景顺长城景颐丰利债券型证券

投资基金基金合同》和在财务报表附注6.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关

规定及允许的基金行业实务操作编制。

6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金2017年1月18日(基金合同生效日)至2017年6月30日止期间的财务报表符合企业

会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2017年6月30日的财务状况以及2017年1月18

日(基金合同生效日)至2017年6月30日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。

6.4.4重要会计政策和会计估计

6.4.4.1会计年度

本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。本财务报表的实际编制期间为2017年1

月18日(基金合同生效日)至2017年6月30日。

6.4.4.2记账本位币

本基金的记账本位币为人民币。

第24页共55页

6.4.4.3金融资产和金融负债的分类

(1)金融资产的分类

金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款

项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图

和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产或持有至到期投资。

本基金目前以交易目的持有的股票投资、债券投资和衍生工具分类为以公允价值计量且其变

动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示

外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列

示。

本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类

应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。

(2)金融负债的分类

金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金

融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本

基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。

6.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认

金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；

对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应

收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。

对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于

应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。

金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1)收取该金融资产现金流量的合同权利终

止；(2)该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；

或者(3)该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风

险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。

金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。

当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。

终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。

第25页共55页

6.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则

本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具按如下原则确定公允价值并进行估值：

(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但最

近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近

交易日的市场交易价格确定公允价值。

(2)存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，参

考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。

(3)当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具

有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市

场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权

定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参

数。

6.4.4.6金融资产和金融负债的抵销

本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1)具有抵销已确认

金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2)交易双方准备按净额结算时，金融资产

与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。

6.4.4.7实收基金

实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申

购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分

别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。

6.4.4.8损益平准金

损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，

申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金

指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的

金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累

计亏损)。

6.4.4.9收入/(损失)的确认和计量

股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认

为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下

第26页共55页

由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价

值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公

允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。

应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则

按直线法计算。

6.4.4.10费用的确认和计量

本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方

法逐日确认。

其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小

的则按直线法计算。

6.4.4.11基金的收益分配政策

本基金同一类别内的每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份

额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投

资。若期末未分配利润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份

额交易产生的未实现平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；

若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实

现部分相抵未实现部分后的余额。

经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。

6.4.4.12分部报告

本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础

确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1)该组

成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2)本基金的基金管理人能够定期评价该组成部

分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、

经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足

一定条件的，则合并为一个经营分部。

本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。

6.4.4.13其他重要的会计政策和会计估计

根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股

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票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：

(1)对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不

活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2008]38号《关于进一步规范证券投资基金估值业务

的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供的

指数收益法等估值技术进行估值。

(2)对于在锁定期内的非公开发行股票，根据中国证监会证监会计字[2007]21号《关于证券

投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》之附件《非公开发行有

明确锁定期股票的公允价值的确定方法》，若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价低于

非公开发行股票的初始投资成本，按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值；

若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股票的初始投资成本，按锁定

期内已经过交易天数占锁定期内总交易天数的比例将两者之间差价的一部分确认为估值增值。

(3)在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会证监会计字[2007]21号《关于证券

投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》采用估值技术确定公允

价值。本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值，具体估值模型、参数及结果由

中央国债登记结算有限责任公司独立提供。

(4)对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债

券除外)，按照中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年

1季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的债券估值结果确定公允价值。

6.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

6.4.5.1会计政策变更的说明

本基金本报告期未发生会计政策变更。

6.4.5.2会计估计变更的说明

本基金本报告期未发生会计估计变更。

6.4.5.3差错更正的说明

本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。

6.4.6税项

根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收

第28页共55页

政策的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于

实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公

司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改

征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策

的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》及其他相关财税

法规和实务操作，主要税项列示如下：

(1)于2016年5月1日前，以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。

对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入免征营业税。自2016年5月1日起，

金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收

入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。

(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收

入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%

的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，

其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%

计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，

解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得

的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得

税。

(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。

6.4.7重要财务报表项目的说明

6.4.7.1银行存款

单位：人民币元

项目 本期末

2017年6月30日

活期存款 5,217,416.22

定期存款 -

其中：存款期限1-3个月 -

其他存款 -

合计： 5,217,416.22

第29页共55页

6.4.7.2交易性金融资产

单位：人民币元

本期末

项目 2017年6月30日

成本 公允价值 公允价值变动

股票 13,962,884.95 14,837,540.00 874,655.05

贵金属投资-金交所 - - -

黄金合约

债券 交易所市场 18,919,301.92 18,889,400.00 -29,901.92

银行间市场 192,817,813.98 193,340,000.00 522,186.02

合计 211,737,115.90 212,229,400.00 492,284.10

资产支持证券 - - -

基金 - - -

其他 - - -

合计 225,700,000.85 227,066,940.00 1,366,939.15

6.4.7.3衍生金融资产/负债

本基金于本期末的衍生金融资产/负债余额为零。

6.4.7.4买入返售金融资产

6.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额

本基金本期末的买入返售金融资产项目余额为零。

6.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券

本基金本期末无买断式逆回购交易中取得的债券。

6.4.7.5应收利息

单位：人民币元

项目 本期末

2017年6月30日

应收活期存款利息 1,030.88

应收定期存款利息 -

应收其他存款利息 -

应收结算备付金利息 93.96

应收债券利息 2,581,315.97

应收买入返售证券利息 -

应收申购款利息 -

第30页共55页

应收黄金合约拆借孳息 -

其他 6.21

合计 2,582,447.02

6.4.7.6其他资产

本基金于本期末的其他资产余额为零。

6.4.7.7应付交易费用

单位：人民币元

项目 本期末

2017年6月30日

交易所市场应付交易费用 13,844.39

银行间市场应付交易费用 11,651.12

合计 25,495.51

6.4.7.8其他负债

单位：人民币元

项目 本期末

2017年6月30日

应付券商交易单元保证金 -

应付赎回费 -

预提费用 167,426.28

合计 167,426.28

6.4.7.9实收基金

金额单位：人民币元

景顺长城景颐丰利债券A类

本期

项目 2017年1月18日(基金合同生效日)至2017年6月30日

基金份额（份） 账面金额

基金合同生效日 24,059,083.84 24,059,083.84

本期申购 163,635,346.84 163,635,346.84

本期赎回(以"-"号填列) -8,420,748.96 -8,420,748.96

-基金拆分/份额折算前 - -

基金拆分/份额折算变动份额 - -

本期申购 - -

本期赎回(以"-"号填列) - -

第31页共55页

本期末 179,273,681.72 179,273,681.72

金额单位：人民币元

景顺长城景颐丰利债券C类

本期

项目 2017年1月18日(基金合同生效日)至2017年6月30日

基金份额（份） 账面金额

基金合同生效日 250,628,555.56 250,628,555.56

本期申购 42,631.21 42,631.21

本期赎回(以"-"号填列) -250,147,410.23 -250,147,410.23

-基金拆分/份额折算前 - -

基金拆分/份额折算变动份额 - -

本期申购 - -

本期赎回(以"-"号填列) - -

本期末 523,776.54 523,776.54

注：1.申购含转换入份额；赎回含转换出份额。

2.本基金自2016年10月31日至2017年1月13日止期间公开发售，共募集有效净认购资金

274,587,431.41元。根据《景顺长城景颐丰利债券型证券投资基金基金合同》及《景顺长城景颐

丰利债券型证券投资基金招募说明书》的规定，本基金设立募集期内认购资金产生的利息收入

100,207.99元在本基金成立后，折算为100,207.99份基金份额，划入基金份额持有人账户。

3.《景顺长城景颐丰利债券型证券投资基金关于开放日常申购、赎回及转换业务的公告》的相关

规定，本基金于2017年1月18日(基金合同生效日)至2017年2月16日止期间暂不向投资人开

放基金交易。申购业务、赎回业务和转换业务自2017年2月17日起开始办理。

6.4.7.10未分配利润

单位：人民币元

景顺长城景颐丰利债券A类

项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计

基金合同生效日 - - -

本期利润 1,393,224.26 1,241,244.50 2,634,468.76

本期基金份额交易 1,220,852.05 158,843.45 1,379,695.50

产生的变动数

其中：基金申购款 1,292,934.88 163,575.41 1,456,510.29

基金赎回款 -72,082.83 -4,731.96 -76,814.79

本期已分配利润 - - -

本期末 2,614,076.31 1,400,087.95 4,014,164.26

第32页共55页

单位：人民币元

景顺长城景颐丰利债券C类

项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计

基金合同生效日 - - -

本期利润 1,594,837.00 125,694.65 1,720,531.65

本期基金份额交易 -1,584,317.43 -121,581.13 -1,705,898.56

产生的变动数

其中：基金申购款 344.23 24.56 368.79

基金赎回款 -1,584,661.66 -121,605.69 -1,706,267.35

本期已分配利润 - - -

本期末 10,519.57 4,113.52 14,633.09

6.4.7.11存款利息收入

单位：人民币元

本期

项目 2017年1月18日(基金合同生效日)至2017年6

月30日

活期存款利息收入 38,092.91

定期存款利息收入 1,666,855.56

其他存款利息收入 -

结算备付金利息收入 7,192.77

其他 3,327.31

合计 1,715,468.55

6.4.7.12股票投资收益

单位：人民币元

本期

项目 2017年1月18日(基金合同生效日)至2017年

6月30日

卖出股票成交总额 468,603.00

减：卖出股票成本总额 434,179.05

买卖股票差价收入 34,423.95

6.4.7.13债券投资收益

单位：人民币元

项目 本期

2017年1月18日(基金合同生效日)至2017年

第33页共55页

6月30日

卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交 68,966,969.49

总额

减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付） 68,174,582.87

成本总额

减：应收利息总额 763,236.54

买卖债券差价收入 29,150.08

6.4.7.14衍生工具收益

本基金本期衍生工具收益项目发生额为零。

6.4.7.15股利收益

单位：人民币元

本期

项目 2017年1月18日(基金合同生效日)至2017年6

月30日

股票投资产生的股利收益 19,070.13

基金投资产生的股利收益 -

合计 19,070.13

6.4.7.16公允价值变动收益

单位：人民币元

本期

项目名称 2017年1月18日(基金合同生效日)至2017

年6月30日

1.交易性金融资产 1,366,939.15

——股票投资 874,655.05

——债券投资 492,284.10

——资产支持证券投资 -

——贵金属投资 -

——其他 -

2.衍生工具 -

——权证投资 -

3.其他 -

合计 1,366,939.15

第34页共55页

6.4.7.17其他收入

单位：人民币元

本期

项目 2017年1月18日(基金合同生效日)至2017年

6月30日

基金赎回费收入 1,103.73

基金转换费收入 0.01

合计 1,103.74

注：1.本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额中不低于25%的部分归入基金财产。

2.本基金的转换费由转出基金赎回费和基金申购补差费构成，其中赎回费部分中不低于25%的部

分归入转出基金的基金资产。

6.4.7.18交易费用

单位：人民币元

本期

项目 2017年1月18日(基金合同生效日)至2017年

6月30日

交易所市场交易费用 15,663.52

银行间市场交易费用 4,325.00

合计 19,988.52

6.4.7.19其他费用

单位：人民币元

本期

项目 2017年1月18日(基金合同生效日)至2017

年6月30日

审计费用 28,275.24

信息披露费 127,241.04

债券托管账户维护费 11,910.00

银行划款手续费 7,280.07

合计 174,706.35

6.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明

6.4.8.1或有事项

截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。

第35页共55页

6.4.8.2资产负债表日后事项

截至财务报表批准日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。

6.4.9关联方关系

关联方名称 与本基金的关系

景顺长城基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构

北京银行股份有限公司(“北京银行”) 基金托管人、基金销售机构

长城证券股份有限公司(“长城证券”) 基金管理人的股东

景顺资产管理有限公司 基金管理人的股东

大连实德集团有限公司 基金管理人的股东

开滦(集团)有限责任公司 基金管理人的股东

景顺长城资产管理(深圳)有限公司 基金管理人的子公司

注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

6.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易

6.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易

6.4.10.1.1股票交易

本基金本期未通过关联方交易单元进行股票交易。

6.4.10.1.2权证交易

本基金本期未通过关联方交易单元进行权证交易。

6.4.10.1.3应支付关联方的佣金

本基金本期无应付关联方佣金。

6.4.10.2关联方报酬

6.4.10.2.1基金管理费

单位：人民币元

项目 本期

2017年1月18日(基金合同生效日)至2017年6月30日

当期发生的基金应支付的管理费 377,177.66

其中：支付销售机构的客户维护费 16,887.83

注：支付基金管理人景顺长城基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值0.4%的年费

率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日管理人报酬＝前一日基金资产净值×0.4%/当年天数。

第36页共55页

6.4.10.2.2基金托管费

单位：人民币元

项目 本期

2017年1月18日(基金合同生效日)至2017年6月30日

当期发生的基金应支付的托管费 141,441.64

注：支付基金托管人北京银行的托管费按前一日基金资产净值0.15%的年费率计提，逐日累计至

每月月底，按月支付。其计算公式为：

日托管费＝前一日基金资产净值×0.15%/当年天数。

6.4.10.2.3销售服务费

单位：人民币元

本期

获得销售服务费的 2017年1月18日(基金合同生效日)至2017年6月30日

各关联方名称 当期发生的基金应支付的销售服务费

景顺长城景颐丰利 景顺长城景颐丰利 合计

债券A类 债券C类

景顺长城基金管理有限 - 192,655.56 192,655.56

公司

北京银行 - 965.10 965.10

合计 - 193,620.66 193,620.66

注：支付基金销售机构的C类基金份额销售服务费按前一日C类基金资产净值0.4%的年费率计提，

逐日累计至每月月底，按月支付给景顺长城基金管理有限公司，再由景顺长城基金管理有限公司

计算并支付给各基金销售机构。A类基金份额不收取销售服务费。其计算公式为：

日销售服务费＝前一日C类基金资产净值X 0.4%/当年天数。

6.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

本基金本报告期未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。

6.4.10.4各关联方投资本基金的情况

6.4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

本基金的基金管理人于本报告期未运用固有资金投资本基金。

6.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

除基金管理人之外，本基金的其他关联方于本期末未投资本基金。

6.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

第37页共55页

关联方 本期

名称 2017年1月18日(基金合同生效日)至2017年6月30日

期末余额 当期利息收入

北京银行 5,217,416.22 38,092.91

注：本基金的活期银行存款由基金托管人北京银行保管，按银行同业利率计息。

6.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金本期在承销期内未参与关联方承销证券。

6.4.10.7其他关联交易事项的说明

无。

6.4.11利润分配情况

本基金本报告期未进行利润分配。

6.4.12期末（2017年6月30日）本基金持有的流通受限证券

6.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

本基金本期末无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。

6.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票

本基金本期末未持有暂时停牌等流通受限股票。

6.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券

6.4.12.3.1银行间市场债券正回购

截至本期末2017年6月30日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款

余额51,014,723.48元，是以如下债券作为抵押：

金额单位：人民币元

债券代码 债券名称 回购到期日 期末估值单价 数量（张） 期末估值总额

011752037 17珠海华发SCP005 2017年7月7日 100.08 100,000 10,008,000.00

071721006 17渤海证券CP006 2017年7月7日 100.16 100,000 10,016,000.00

011760076 17国药控股SCP001 2017年7月7日 100.14 100,000 10,014,000.00

041669030 16王府井CP002 2017年7月7日 100.10 37,000 3,703,700.00

111610418 16兴业CD418 2017年7月7日 97.05 200,000 19,410,000.00

合计 537,000 53,151,700.00

6.4.12.3.2交易所市场债券正回购

截至本报告期末，本基金未从事证券交易所债券正回购交易，无质押债券。

第38页共55页

6.4.13金融工具风险及管理

6.4.13.1风险管理政策和组织架构

本基金在日常经营活动中由金融工具产生的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。

本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，

通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。

为有效控制本基金管理人运作和基金管理中存在的风险，本基金管理人建立了以风险管理委

员会为核心的、由风险管理委员会、督察长、法律监察稽核部和相关业务部门构成的四级风险管

理架构体系。各业务部门负责人为其所在部门的风险控制第一责任人，对本部门业务范围内的风

险负有管控和及时报告的义务。员工在其岗位职责范围内承担相应风险管理责任。本基金管理人

配备的风险管理人员对投资风险进行独立的监控并及时向管理层汇报。

6.4.13.2信用风险

信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券的发行人

出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。

本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款

存放在本基金的托管行，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在证券交易所进行的交易

均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；

在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应

的信用风险。

本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发

行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。

于本期末，本基金持有信用类债券占基金资产净值投资比例为110.57%。

6.4.13.3流动性风险

流动性风险，是指在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺的风

险。本基金的流动性风险一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难，另一

方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额。

本基金管理人通过限制投资集中度来管理投资品种变现的流动性风险，并由独立于投资部门

的风险管理人员设定流动性风险控制指标，并进行持续的监测和分析。本基金所持大部分证券在

证券交易所或银行间同业市场交易，除在附注6.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能

第39页共55页

自由转让的情况外，其余均能及时变现。本基金管理人每日预测本基金申购赎回情况以控制基金

发生大幅申购赎回的风险。而且，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性

需求。

6.4.13.4市场风险

市场风险是指由于市场变化或波动所引起的组合资产损失或收益变动的风险，包括利率风险、

外汇风险和其他价格风险。本基金管理人通过对不同类型的风险分别设定风险限制，并由独立于

投资部门的风险管理人员监控、报告以及定期风险回顾的方法管理投资组合的市场风险。

6.4.13.4.1利率风险

利率风险是指利率变动引起组合中资产特别是债券市场价格变动，从而影响基金投资收益的

风险。本基金管理人通过由风险管理人员定期监控组合中债券投资部分的利率风险，及时调整投

资组合久期等方法管理利率风险。

下表统计了本基金的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约

规定的到期日进行了分类。

6.4.13.4.1.1利率风险敞口

单位：人民币元

本期末 1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 5年以 不计息 合计

2017年6月30日 上

资产

银行存款 5,217,416.22 - - - - - 5,217,416.22

结算备付金 232,117.54 - - - - - 232,117.54

存出保证金 15,387.46 - - - - - 15,387.46

交易性金融资产 38,826,000.0032,033,800.00126,335,600.0015,034,000.00 - 14,837,540.00 227,066,940.00

应收利息 - - - - -2,582,447.02 2,582,447.02

应收申购款 - - - - - 9,920.63 9,920.63

资产总计 44,290,921.2232,033,800.00126,335,600.0015,034,000.00 - 17,429,907.65 235,124,228.87

负债

卖出回购金融资产款51,014,723.48 - - - - - 51,014,723.48

应付赎回款 - - - - - 2,035.40 2,035.40

应付管理人报酬 - - - - - 60,253.60 60,253.60

应付托管费 - - - - - 22,595.11 22,595.11

应付销售服务费 - - - - - 177.09 177.09

应付交易费用 - - - - - 25,495.51 25,495.51

应付利息 - - - - - 5,266.79 5,266.79

其他负债 - - - - - 167,426.28 167,426.28

第40页共55页

负债总计 51,014,723.48 - - - - 283,249.78 51,297,973.26

利率敏感度缺口 -6,723,802.2632,033,800.00126,335,600.0015,034,000.00 - - -

注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的到期日进行了分类。

6.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析

假设 在其他变量不变的假设下，利率发生合理、可能的变动时，为交易而持有的债券

公允价值的变动将对基金净值产生的影响。

对资产负债表日基金资产净值的

相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元）

分析 本期末（2017年6月30日）

市场利率上升25个基点 -244,362.62

市场利率下降25个基点 245,150.87

6.4.13.4.2外汇风险

本基金持有的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。

6.4.13.4.3其他价格风险

其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除外汇汇率以外的市场价

格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的债券，

所面临的最大价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低

其它价格风险，并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控。

6.4.13.4.3.1其他价格风险敞口

金额单位：人民币元

本期末

项目 2017年6月30日

公允价值 占基金资产净值比例（%）

交易性金融资产-股票投资 14,837,540.00 8.07

交易性金融资产－基金投资 - -

交易性金融资产－债券投资 212,229,400.00 115.45

交易性金融资产－贵金属投资 - -

衍生金融资产－权证投资 - -

其他 - -

合计 227,066,940.00 123.52

6.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析

假设 其他变量不变的假设下，证券投资价格发生合理、可能的变动时，将对基金净值

产生的影响。正数表示可能增加基金净值，负数表示可能减少基金净值。

分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的

影响金额（单位：人民币元）

第41页共55页

本期末（2017年6月30日）

沪深300指数上升5% 126,331.55

沪深300指数下降5% -126,331.55

6.4.14有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

1)公允价值

(a)金融工具公允价值计量的方法

公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最

低层次决定：

第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。

第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。

第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。

(b)持续的以公允价值计量的金融工具

(i)各层次金融工具公允价值

于2017年6月30日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属

于第一层次的余额为14,837,540.00元，属于第二层次的余额为 212,229,400.00元，无属于第

三层次的余额。

(ii)公允价值所属层次间的重大变动

对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易

不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期

间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输

入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。

(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额

无。

(c)非持续的以公允价值计量的金融工具

于2017年6月30日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产。

(d)不以公允价值计量的金融工具

不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允

价值相差很小。

2)增值税

根据财政部、国家税务总局于2016年12月21日颁布的财税[2016]140号《关于明确金融房

第42页共55页

地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定：(1)金融商品持有期间(含到期)取得的非

保本收益(合同中未明确承诺到期本金可全部收回的投资收益)，不征收增值税；(2)纳税人购入

基金、信托、理财产品等各类资产管理产品持有至到期，不属于金融商品转让；(3)资管产品运

营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。上述政策自2016年5月1

日起执行。

此外，根据财政部、国家税务总局于2017年1月6日颁布的财税[2017]2号《关于资管产品

增值税政策有关问题的补充通知》及2017年6月30日颁布的财税[2017]56号《关于资管产品增

值税有关问题的通知》的规定，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂

适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中

发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管

理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。上述税收政策对本基金截至本财务报表批准报出日止的

财务状况和经营成果无影响。

3)除公允价值和增值税外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。

第43页共55页

§7 投资组合报告

7.1期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

序号 项目 金额 占基金总资产的

比例（%）

1 权益投资 14,837,540.00 6.31

其中：股票 14,837,540.00 6.31

2 固定收益投资 212,229,400.00 90.26

其中：债券 212,229,400.00 90.26

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -

6 银行存款和结算备付金合计 5,449,533.76 2.32

7 其他各项资产 2,607,755.11 1.11

8 合计 235,124,228.87 100.00

7.2期末按行业分类的股票投资组合

7.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

金额单位：人民币元

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 10,088,468.00 5.49

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 2,837,160.00 1.54

E 建筑业 1,911,912.00 1.04

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

第44页共55页

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 14,837,540.00 8.07

7.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

无。

7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细

金额单位：人民币元

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值

比例（％）

1 000400 许继电气 200,700 3,604,572.00 1.96

2 300616 尚品宅配 25,100 3,402,556.00 1.85

3 300335 迪森股份 148,000 2,837,160.00 1.54

4 002192 融捷股份 79,000 2,028,720.00 1.10

5 000065 北方国际 80,400 1,911,912.00 1.04

6 300232 洲明科技 63,100 1,009,600.00 0.55

7 603788 宁波高发 1,000 43,020.00 0.02

7.4报告期内股票投资组合的重大变动

7.4.1累计买入金额超出期末基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期末基金资产净

值比例（％）

1 300616 尚品宅配 3,639,442.00 1.98

2 000400 许继电气 3,299,782.00 1.80

3 300335 迪森股份 2,836,341.00 1.54

4 000065 北方国际 1,835,653.00 1.00

5 002192 融捷股份 1,834,745.00 1.00

6 300232 洲明科技 914,101.00 0.50

7 603788 宁波高发 37,000.00 0.02

注：买入金额为成交金额（成交单价乘以成交数量），未考虑相关交易费用。

第45页共55页

7.4.2累计卖出金额超出期末基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期末基金资产净

值比例（％）

1 300616 尚品宅配 468,603.00 0.25

注：卖出金额为成交金额（成交单价乘以成交数量），未考虑相关交易费用。

7.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元

买入股票成本（成交）总额 14,397,064.00

卖出股票收入（成交）总额 468,603.00

注：买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额均为买卖股票成交金额（成交单价乘以成交数量），

未考虑相关交易费用。

7.5期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值

比例（％）

1 国家债券 8,968,400.00 4.88

2 央行票据 - -

3 金融债券 9,921,000.00 5.40

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 5,113,000.00 2.78

5 企业短期融资券 130,174,000.00 70.81

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 58,053,000.00 31.58

9 其他 - -

10 合计 212,229,400.00 115.45

7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净

值比例（％）

1 111617176 16光大CD176 200,000 19,416,000.00 10.56

2 111610418 16兴业CD418 200,000 19,410,000.00 10.56

第46页共55页

3 011753036 17中原出版SCP001 100,000 10,037,000.00 5.46

4 011764051 17现代投资SCP001 100,000 10,036,000.00 5.46

5 011762030 17粤广告SCP001 100,000 10,017,000.00 5.45

7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

7.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

7.10.1本期国债期货投资政策

根据本基金基金合同约定，本基金投资范围不包括国债期货。

7.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货。

7.10.3本期国债期货投资评价

本基金本报告期末未持有国债期货。

7.11投资组合报告附注

7.11.1

本报告期内未出现基金投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查或者在报告编制日前一

年内受到公开谴责、处罚的情况。

7.11.2

本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

7.11.3期末其他各项资产构成

单位：人民币元

序号 名称 金额

1 存出保证金 15,387.46

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 2,582,447.02

5 应收申购款 9,920.63

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

第47页共55页

8 其他 -

9 合计 2,607,755.11

7.11.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

7.11.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。

第48页共55页

§8 基金份额持有人信息

8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

持有人结构

持有人 户均持有的 机构投资者 个人投资者

份额级别 户数(户) 基金份额

持有份额 占总份 持有份额 占总份

额比例 额比例

景顺长城景颐丰利债券A类 191 938,605.66 163,543,463.17 91.23% 15,730,218.55 8.77%

景顺长城景颐丰利债券C类 19 27,567.19 - - 523,776.54 100.00%

合计 210 856,178.37 163,543,463.17 90.96% 16,253,995.09 9.04%

注：分级基金机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母采

用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总

额）。

8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

本期末基金管理人的所有从业人员未持有本基金。

8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况

1、本期末基金管理人的高级管理人员、基金投资和研究部门负责人未持有本基金。

2、本期末本基金的基金经理未持有本基金。

第49页共55页

§9 开放式基金份额变动

单位：份

项目 景顺长城景颐丰 景顺长城景颐丰

利债券A类 利债券C类

基金合同生效日（2017年1月18日）基金份 24,059,083.84 250,628,555.56

额总额

本报告期期初基金份额总额 - -

基金合同生效日起至报告期期末基金总申购 163,635,346.84 42,631.21

份额

减:基金合同生效日起至报告期期末基金总赎 8,420,748.96 250,147,410.23

回份额

基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变 - -

动份额（份额减少以"-"填列）

本报告期期末基金份额总额 179,273,681.72 523,776.54

注：总申购份额含转换入份额，总赎回份额含转换出份额。

第50页共55页

§10 重大事件揭示

10.1基金份额持有人大会决议

在本报告期内，本基金未召开基金份额持有人大会。

10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

在本报告期内，基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。

10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

在本报告期内，无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的重大诉讼事项。

10.4基金投资策略的改变

在本报告期内，本基金投资策略未发生改变。

10.5为基金进行审计的会计师事务所情况

本报告期内本基金未更换会计师事务所。

10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本报告期内，本基金管理人及其高级管理人员、托管人托管业务部门及其高级管理人员未受

到监管部门的任何稽查和处罚。

10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况

10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

股票交易 应支付该券商的佣金

券商名称 交易单元 占当期股票 占当期佣金

数量 成交金额 成交总额的比 佣金 总量的比例 备注

例

申万宏源证 2 14,865,667.00 100.00% 13,844.39 100.00% -

第51页共55页

券有限公司

注：1、本基金与景顺长城景颐双利债券型证券投资基金共用交易单元。

2、基金专用交易单元的选择标准和程序如下：

1）选择标准

a、资金实力雄厚，信誉良好；

b、财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；

c、经营行为规范，最近两年未因重大违规行为受到监管机关的处罚；

d、内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足本基金运作高度保密的要求；

e、该证券经营机构具有较强的研究能力，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时、全面、

定期向基金管理人提供高质量的咨询服务，包括宏观经济报告、行业报告、市场走向分析报告、

个股分析报告及其他专门报告以及全面的信息服务。并能根据基金管理人的特定要求，提供专门

研究报告。

2）选择程序

基金管理人根据以上标准进行考察后，确定证券经营机构的选择。基金管理人与被选择的证券经

营机构签订协议。

10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元

债券交易 债券回购交易 权证交易

占当期债券 占当期债 占当期权证

券商名称 成交金额 成交总额的比 成交金额 券回购 成交金额 成交总额的

例 成交总额 比例

的比例

申万宏源证30,676,426.92 100.00%924,900,000.00 100.00% - -

券有限公司

10.8其他重大事件

序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期

关于景顺长城景颐丰利债券 中国证券报，上海证

1 型证券投资基金提前结束募 券报，证券时报，基 2017年1月13日

集的公告 金管理人网站

关于景顺长城景颐丰利债券 中国证券报，上海证

2 型证券投资基金基金合同生 券报，证券时报，基 2017年1月19日

效公告 金管理人网站

3 景顺长城基金管理有限公司 中国证券报，上海证 2017年2月3日

关于调整直销网上交易系统 券报，证券时报，基

第52页共55页

招行直联渠道基金交易费率 金管理人网站

优惠活动的公告

景顺长城基金管理有限公司 中国证券报，上海证

4 关于调整直销网上交易“精 券报，证券时报，基 2017年2月6日

明i定投”PE区间的公告 金管理人网站

关于景顺长城景颐丰利债券 中国证券报，上海证

5 型证券投资基金参加部分销 券报，证券时报，基 2017年2月16日

售机构申购费率优惠活动的 金管理人网站

公告

景顺长城景颐丰利债券型证 中国证券报，上海证

6 券投资基金关于开放日常申 券报，证券时报，基 2017年2月16日

购、赎回及转换业务的公告 金管理人网站

景顺长城基金管理有限公司

关于景顺长城景颐丰利债券 中国证券报，上海证

7 型证券投资基金在直销网上 券报，证券时报，基 2017年2月16日

交易系统开展申购和转换费 金管理人网站

率优惠活动的公告

景顺长城基金管理有限公司 中国证券报，上海证

8 关于景顺长城景颐丰利债券 券报，证券时报，基 2017年3月21日

型证券投资基金基金经理变 金管理人网站

更公告

景顺长城基金管理有限公司 中国证券报，上海证

9 关于景顺长城景颐丰利债券 券报，证券时报，基 2017年3月30日

型证券投资基金基金经理变 金管理人网站

更公告

景顺长城基金管理有限公司 中国证券报，上海证

10 关于提请投资者及时更新过 券报，证券时报，基 2017年4月17日

期身份证件或身份证明文件 金管理人网站

的公告

景顺长城景颐丰利债券型证 中国证券报，上海证

11 券投资基金2017年第1季度 券报，证券时报，基 2017年4月24日

报告 金管理人网站

景顺长城基金管理有限公司

关于调整直销网上交易系统 中国证券报，上海证

12 建行直联渠道（含建行网银、 券报，证券时报，基 2017年5月4日

建行快捷）基金交易费率优惠 金管理人网站

活动的公告

景顺长城基金管理有限公司 中国证券报，上海证

13 关于系统停机维护的公告 券报，证券时报，基 2017年6月30日

金管理人网站

第53页共55页

§11 影响投资者决策的其他重要信息

11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

投资

者类 持有基金份额比例达到 期初份 份额

别 序号 或者超过20%的时间区间 额 申购份额 赎回份额 持有份额 占比

1 20170410-20170630 - 163,543,463.17 - 163,543,463.17 90.96%

机构 2 20170222-20170511 - 50,009,166.67 50,009,166.67 - -

3 20170116-20170410 - 200,036,666.67 200,036,666.67 - -

个人 -- - - - - -

产品特有风险

本基金由于存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金份额总份额的20%的情况，可能会出现如下风险：

1、大额申购风险

在出现投资者大额申购时，如本基金所投资的标的资产未及时准备，则可能降低基金净值涨幅。

2、如面临大额赎回的情况，可能导致以下风险：

（1）基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对，可能会产生基金仓位调整困难，导致流动性风险；

（2）如果持有基金份额比例达到或超过基金份额总额的20%的单一投资者大额赎回引发巨额赎回，基金管理人

可能根据《基金合同》的约定决定部分延期赎回，如果连续2个开放日以上（含本数）发生巨额赎回，基金管

理人可能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请，对剩余投资者的赎回办理造成影响；

（3）基金管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要，则可能使基金资产净值受到不利影响，影响基金的投资运作和收益水平；

（4）因基金净值精度计算问题，或因赎回费收入归基金资产，导致基金净值出现较大波动；

（5）基金资产规模过小，可能导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投资策略；

（6）大额赎回导致基金资产规模过小，不能满足存续的条件，基金将根据基金合同的约定面临合同终止清算、转型等风险。

本基金管理人将建立完善的风险管理机制，以有效防止和化解上述风险，最大限度地保护基金份额持有人的合法权益。投资者在投资本基金前，请认真阅读本风险提示及基金合同等信息披露文件，全面认识本基金产品的风险收益特征和产品特性，充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市场，对认购（或申购）基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策，获得基金投资收益，亦自行承担基金投资中出现的各类风险。

11.2影响投资者决策的其他重要信息

无。

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§12 备查文件目录

12.1备查文件目录

1、中国证监会准予景顺长城景颐丰利债券型证券投资基金募集注册的文件；

2、《景顺长城景颐丰利债券型证券投资基金基金合同》；

3、《景顺长城景颐丰利债券型证券投资基金招募说明书》；

4、《景顺长城景颐丰利债券型证券投资基金托管协议》；

5、景顺长城基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程；

6、其他在中国证监会指定报纸上公开披露的基金份额净值、定期报告及临时公告。

12.2存放地点

以上备查文件存放在本基金管理人的办公场所。

12.3查阅方式

投资者可在办公时间免费查阅。

景顺长城基金管理有限公司

2017年8月26日

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