新疆前海联合添鑫一年定期开放
债券型证券投资基金

2018年第3季度报告

2018年9月30日

基金管理人：新疆前海联合基金管理有限公司

基金托管人：浙商银行股份有限公司

报告送出日期：2018年10月24日


§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人浙商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年10月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2018年7月1日起至9月30日止。

§2基金产品概况

基金简称 前海联合添鑫定开债券

交易代码 003471

基金运作方式 契约型、定期开放式

基金合同生效日 2018年5月31日

报告期末基金份额总额 504,264,760.16份

投资目标 在严格控制风险和保持资产流动性的基础上，通过积极主动的投资
管理，力争实现基金资产的长期稳健增值。

本基金通过定性与定量相结合的方法分析宏观经济和证券市场发

展趋势，对证券市场当期的系统性风险以及可预见的未来时期内各
大类资产的预期风险和预期收益率进行分析评估，并据此制定本基
投资策略 金在股票、债券、现金等资产之间的配置比例、调整原则和调整范
围，在保持总体风险水平相对稳定的基础上，力争投资组合的稳定
增值。此外，本基金将持续地进行定期与不定期的资产配置风险监
控，适时地做出相应的调整。

业绩比较基准 中债综合全价（总值）指数收益率

风险收益特征 本基金是债券型基金，长期预期风险收益水平低于股票型基金、混
合型基金，高于货币市场基金。

基金管理人 新疆前海联合基金管理有限公司

基金托管人 浙商银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 前海联合添鑫定开债券A 前海联合添鑫定开债券C

下属分级基金的交易代码 003471 003472

报告期末下属分级基金的 504,264,065.27份 694.89份

份额总额


§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2018年7月1日－2018年9月30日）

前海联合添鑫定开债券A 前海联合添鑫定开债券C
1．本期已实现收益 3,590,133.49 3.73
2．本期利润 7,077,222.19 8.45
3．加权平均基金份额本期利润 0.0140 0.0122
4．期末基金资产净值 503,056,923.48 686.84
5．期末基金份额净值 0.9976 0.9884
注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或者交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

前海联合添鑫定开债券A

阶段 净值增 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④
长率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个 1.42% 0.10% 0.57% 0.07% 0.85% 0.03%
月

前海联合添鑫定开债券C

阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④
率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个 1.24% 0.10% 0.57% 0.07% 0.67% 0.03%
月

注：本基金的业绩比较基准为：中债综合全价（总值）指数收益率。

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：按照基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期，建仓期结束时本基金的各项投资比例符合基金合同的有关约定。

3.3其他指标

无。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

张雅洁女士，悉尼大学及中央昆
士兰大学金融与会计双硕士，8年
证券基金投资研究经验。2013年
6月至2015年9月在博时基金从
事固定收益研究和投资工作，曾
担任博时上证企债30ETF等基金
本基金 2016年10 的基金经理助理，2010年2月至
张雅洁 的基金 月18日 - 8年 2013年5月在融通基金从事信用
经理 债研究工作。2015年9月加入前
海联合基金，现任前海联合添鑫
定开债券兼新疆前海联合海盈货
币、前海联合添利债券、前海联
合添和纯债、前海联合永兴纯债、
前海联合添惠纯债和前海联合泳
祺纯债的基金经理。

敬夏玺先生，中央财经大学金融
学硕士，8年基金投资研究、交易
经验。

2011年7月至2016年5月任职于
融通基金，历任债券交易员、固
定收益部投资经理，管理公司债
本基金 券专户产品。2010年7月至2011
敬夏玺 的基金 2016年11 - 8年 年7月任工银瑞信基金中央交易
经理 月2日 室交易员。2016年5月加入前海
联合基金。现任前海联合添鑫定
开债券兼新疆前海联合海盈货
币、前海联合添利债券、前海联
合汇盈货币、前海联合泓元定开
债券、前海联合泓瑞定开债券和
前海联合润丰混合的基金经理。
注：1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司对

外公告的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司对外公告的聘任日期和解聘日期。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规和本基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益，基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例符合有关法律法规的规定及基金合同的约定。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善了相应的制度和流程，通过系统和人工等各种方式在授权、研究、决策、交易和业绩评估等各个业务环节保证公平交易制度的严格执行，公平对待旗下管理的所有投资组合，保护投资者合法权益。
4.3.2异常交易行为的专项说明

本基金报告期内，未发生有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4报告期内基金投资策略和运作分析

2018年三季度国内经济面临着内外压力，中美之间关于贸易摩擦的谈判陷入僵局，短期内没有明显的改善，而国内信用收缩导致实体层面的中小企业及民营企业融资难的问题暂时也没得到修复。尽管国内财政、货币政策开始转向积极，地方政府债券开始加速发行为基建投资储备资金，央行通过降准及公开市场操作向市场提供稳定的流动性，并积极引导商业银行对民企小微企业的信贷投放，《资管新规》也在理财产品投资表外非标资产方面做出了适当的放松，但我们可以看到短期内的政策效果并不太明显，经济基本面仍然有回落的压力。

但三季度债券市场的表现并不强，债券收益率先下后上，整体呈现震荡走势。前期受到宽松的货币政策影响，资金面宽松导致短端债券收益率大幅下行，长端债券收益率跟随出现了小幅下行。三季度中后期受到财政政策加码及地方债发行放量的挤出影响，债券收益率出现反弹。本基金三季度基本维持了上一季度的中等久期债券组合的配置，期间受益于中短端收益率下行获得了较好的收益。

展望未来一个季度，预计国内政策方面会继续向宽信用、稳经济的方面倾斜，政策效果或逐步显现，但政策重心在“稳”而非强刺激，而在宽信用的过程中流动性将会保持合理的充裕，因
此对债券市场而言，短端债券收益率将维持在低位，长端债券收益率在经济偏弱甚至小幅企稳的假设下可能会有小幅上行的压力，但上行空间不会太大，而在政策效果不明显且外部压力突显的时候，长债收益率反而会向短端收益率靠近。因此，四季度配置重心仍将维持在中短端优质信用债及利率债上，对长债而言则需在收益率调整后择时配置。
4.5报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末前海联合添鑫定开债券A基金份额净值为0.9976元，本报告期基金份额净值增长率为1.42%；截至本报告期末前海联合添鑫定开债券C基金份额净值为0.9884元，本报告期基金份额净值增长率为1.24%；同期业绩比较基准收益率为0.57%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 488,687,500.00 97.09
其中：债券 488,687,500.00 97.09
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售 - -
金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 6,235,202.75 1.24
8 其他资产 8,435,987.97 1.68
9 合计 503,358,690.72 100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有境内股票。
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未通过港股通机制投资港股。

5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票。
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 458,265,500.00 91.10
其中：政策性金融债 458,265,500.00 91.10
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 30,422,000.00 6.05
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 488,687,500.00 97.14
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值
比例（％）

1 160206 16国开06 2,500,000 245,675,000.00 48.84
2 160418 16农发18 950,000 90,259,500.00 17.94
3 160207 16国开07 500,000 48,415,000.00 9.62
4 160310 16进出10 500,000 46,145,000.00 9.17
5 160210 16国开10 300,000 27,771,000.00 5.52
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1本期国债期货投资政策

本基金未投资国债期货。

5.9.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货。
5.9.3本期国债期货投资评价

本基金未投资国债期货。
5.10投资组合报告附注
5.10.1本基金投资的前十名证券的发行主体中，除11中远MTN1外，在本报告期内没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

11中远MTN1债务主体违反外汇管理登记事项

2018年5月14日，中远海运违反外汇管理登记，依据《外汇管理条例》第四十八条第（五）项，被国家外汇管理局滨海新区中心区支局罚款人民币1万元。

本基金投资于中远海运的决策程序说明：基于中远海运基本面研究以及二级市场的判断，本基金投资于中远海运，其决策流程符合公司投资管理制度的相关规定。

基金管理人分析认为，该事件对中远海运正常经营影响很小，不影响中远海运对本基金所持有的债券到期偿付义务的履行。
5.10.2本基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库的情形。5.10.3其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 8,435,987.97
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 8,435,987.97
5.10.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末未持有股票。
5.10.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。


§6开放式基金份额变动

单位：份
项目 前海联合添鑫定开债券A 前海联合添鑫定开债
券C

报告期期初基金份额总额 504,264,065.27 694.89
报告期期间基金总申购份额 - -
减:报告期期间基金总赎回份额 - -
报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - -
少以"-"填列）

报告期期末基金份额总额 504,264,065.27 694.89
注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
投资 申 赎

者类 序 持有基金份额比例达 期初 购 回 份额占
别 号 到或者超过20%的时 份额 份 份 持有份额 比
间区间 额 额

机构 1 2018年7月1日-2018 504,257,620.69 - - 504,257,620.69 100.00%
年9月30日

个人 - - - - - - -
产品特有风险

本基金本报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况，单一投资者持有基金份额比例过于集中可能引起产品的流动性风险，本基金管理人将审慎确认大额申购与大额赎回，有效防控产品流动性风险，公平对待投资者，保障中小投资者合法权益，本基金管理人拥有
完全、独立的投资决策权，不受特定投资者的影响。

8.2影响投资者决策的其他重要信息

本基金管理人于2018年7月21日及10月18日发布公告，李华先生自2018年7月21日起
离任公司督察长职务，由总经理王晓耕女士代为履行督察长职务，代履行职务期限不超过2019
年1月16日。

§9备查文件目录

9.1备查文件目录

1、中国证监会核准新疆前海联合添鑫债券型证券投资基金变更注册的文件；

2、《新疆前海联合添鑫一年定期开放债券型证券投资基金合同》；

3、《新疆前海联合添鑫一年定期开放债券型证券投资基金托管协议》；

4、法律意见书；

5、基金管理人业务资格批件、营业执照；

6、基金托管人业务资格批件、营业执照；

7、本报告期内公开披露的基金资产净值、基金份额净值及其他临时公告。

9.2存放地点

除上述第6项文件存放于基金托管人处外，其他备查文件存放于基金管理人处。

9.3查阅方式

投资者可到基金管理人和/或基金托管人的办公场所、营业场所及网站免费查阅备查文件。在
支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。

新疆前海联合基金管理有限公司
2018年10月24日
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