长城久盛安稳纯债两年定期开放债券型
证券投资基金
2018年第4季度报告
2018年11月9日
基金管理人:长城基金管理有限公司
基金托管人:交通银行股份有限公司
报告送出日期:2019年1月19日
§1重要提示
本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2019年01月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年10月01日起至11月09日止。自2018年11月10日起,本基金进入财产清算期。
§2基金产品概况
基金简称 长城久盛安稳两年定期开放债券
基金主代码 003466
交易代码 003466
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年11月4日
报告期末基金份额总额 20,061,906.31份
本基金将在控制组合风险和保持资产流动性的前提
投资目标 下,力争获得超越业绩比较基准的收益,实现基金
资产的长期增值。
在大类资产配置基础上,本基金通过综合分析宏观
经济形势、财政政策、货币政策、债券市场券种供
求关系及资金供求关系,主动判断市场利率变化趋
投资策略 势,确定和动态调整固定收益类资产的平均久期及
债券资产配置。本基金采用的投资策略包括:久期
管理策略、收益率曲线策略、个券选择策略、信用
利差策略以及债券回购杠杆策略等。
业绩比较基准 中债综合指数(总财富)收益率。
本基金为债券型基金,属于证券投资基金中的较低
风险收益特征 风险品种,其预期风险与预期收益高于货币市场基
金,低于混合型基金和股票型基金。
基金管理人 长城基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期(2018年10月1日-2018年11月9日
)
1.本期已实现收益 11,946,233.78
2.本期利润 6,050,883.34
3.加权平均基金份额本期利润 0.0064
4.期末基金资产净值 20,383,660.66
5.期末基金份额净值 1.0160
注:①本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
②上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准
阶段 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①-③ ②-④
① ④
过去三个月 0.83% 0.04% 1.14% 0.04% -0.31% 0.00%
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:①本基金合同规定本基金的投资组合比例为:本基金投资于债券的比例不低于基金资产的80%,但在每次开放期前两个月、开放期及开放期结束后两个月的期间内,基金投资不受上述比例限制。在开放期,本基金持有的现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%,其中,现金类资产不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款,在封闭期,本基金不受上述5%的限制。
②本基金的建仓期为自基金合同生效之日起六个月内,建仓期满时,各项资产配置比例符合基金合同约定。
§4管理人报告
4.1基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
男,中国籍,特许金
融分析师(CFA),
北京航空航天大学计
固定收益 算机科学与技术专业
部总经理、 学士、北京大学计算
长城新策 机系统结构专业硕士。
略混合、 曾就职于招商银行股
长城新优 份有限公司、中国国
选混合、 际金融有限公司。
长城久安 2012年进入长城基金
保本、长 管理有限公司,曾任
城久润保 产品研发部产品经理、
本、长城 固定收益部副总经理
久鼎保本、 “长城积极增利债券
长城久盛 2016年 型证券投资基金”、
马强 安稳债券、11月4日 - 6年 “长城保本混合型证
长城积极 券投资基金”、“长
增利债券、 城增强收益定期开放
长城新视 债券型证券投资基金”
野混合、 和“长城久恒灵活配
长城久惠 置混合型证券投资基
混合基金 金”基金经理助理,
和长城久 “长城久恒灵活配置
益灵活配 混合型证券投资基金”
置混合型 、“长城久鑫保本混
基金的基 合型证券投资基金”
金经理 、“长城保本混合型
证券投资基金”和
“长城久益保本混合
型证券投资基金”的
基金经理。
长城久盛
安稳债券、 淮南师范学院国际经
长城久信 济与贸易学士、西南
债券、长 财经大学信用管理硕
张棪 城增强收 2017年 4年 士。2014年7月进入
益债券、 9月6日 - 长城基金管理有限公
长城稳固 司,曾任固定收益部
收益债券 研究员、基金经理助
基金的基 理。
金经理
注:①上述任职日期、离任日期根据公司做出决定的任免日期填写。
②证券从业年限的计算方式遵从证券业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守了《证券投资基金法》、《长城久盛安稳纯债两年定期开放债券型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制和防范风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大的利益,未出现投资违反法律法规、基金合同约定和相关规定的情况,无因公司未勤勉尽责或操作不当而导致基金财产损失的情况,不存在损害基金份额持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和
《长城基金管理有限公司公平交易管理制度》的规定,不同投资者的利益得到了公平对待。
本基金管理人严格控制不同投资组合之间的同日反向交易,对同向交易的价差进行事后分析,定期出具公平交易稽核报告。本报告期报告认为,本基金管理人旗下投资组合的同向交易价差均在合理范围内,结果符合相关政策法规和公司制度的规定。
4.3.2异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为,没有出现基金参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的现象。
4.4报告期内基金投资策略和运作分析
国内经济方面,四季度社融增速继续回落,融资结构弱化,经济生产和需求继续走弱,其原因在于贸易战和融资收缩带来的负面影响在四季度进一步发酵,而政策托底的正面影响仍处于时滞之中。
海外经济方面,18年美国经济走势与中国经济出现罕见的背离,但到了四季度美国经济有
向中国经济趋同的迹象,并表现在美国部分领先经济指标、美国股市债市的走势、美联储以及市场预期的变化等微观迹象上。
四季度债券收益率在国内外经济基本面的驱动下再次出现下行,期限利差压缩,信用利差整体走扩。
组合在四季度降低了杠杆和久期,保持了较好的流动性,净值表现平稳。
4.5报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为1.0160元;本报告期基金份额净值增长率为0.83%,业绩比较基准收益率为1.14%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内,本基金无需要说明的情况。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 - -
其中:股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中:债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售
金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 507,633,522.95 99.98
8 其他资产 125,842.67 0.02
9 合计 507,759,365.62 100.00
5.2报告期末按行业分类的境内股票投资组合
注:本基金本报告期末未持有股票投资。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
注:本基金本报告期末未持有股票投资。
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
注:本基金本报告期末未持有债券投资。
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
注:本基金本报告期末未持有债券投资。
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注:本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注:本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1本期国债期货投资政策
本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露方式等,暂不参与国债期货交易。
5.9.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注:本基金本报告期未进行国债期货投资,期末未持有国债期货。
5.9.3本期国债期货投资评价
本基金本报告期内未投资国债期货。
5.10投资组合报告附注
5.10.1
本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到过公开谴责、处罚。
5.10.2
本基金投资的前十名股票中,未有投资于超出基金合同规定备选股票库之外股票。
5.10.3其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 26,907.40
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 98,935.27
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 125,842.67
5.10.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注:本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.10.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6开放式基金份额变动
单位:份
报告期期初基金份额总额 1,000,097,774.73
报告期期间基金总申购份额 5,400.84
减:报告期期间基金总赎回份额 980,041,269.26
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-
"填列) -
报告期期末基金份额总额 20,061,906.31
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
注:本报告期基金管理人持有本基金的份额情况无变动,于本报告期期初及期末均未持有本基金份额。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注:本报告期本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8影响投资者决策的其他重要信息
8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
资 申
者 序 持有基金份额比例 期初 购 赎回
类 号 达到或者超过 份额 份 份额 持有份额 份额占比
别 20%的时间区间 额
机
构 1 20181001-20181109 499,999,000.00 - 479,999,000.00 20,000,000.00 99.6914%
2 20181001-20181105 499,999,000.00 - 499,999,000.00 - -
个 - - - - - - -
人
产品特有风险
如投资者进行大额赎回,可能存在以下的特有风险:
1、流动性风险
本基金在短时间内可能无法变现足够的资产来应对大额赎回,基金仓位调整困难,从而可能会面临一定的流动性风险;
2、延期支付赎回款项及暂停赎回风险
若持有基金份额比例达到或超过20%的单一投资者大额赎回引发了巨额赎回,基金管理人可能根据《基金合同》的约定决定部分延期支付赎回款项;如果连续2个开放日以上(含本数)发生巨额赎回,基金管理人可能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请,对剩余投资者的赎回办理造成影响;
3、基金净值波动风险
大额赎回会导致管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的需要,可能使基金资产净值受到不利影响;另一方面,由于基金净值估值四舍五入法或赎回费收入归基金资产的影响,大额赎回可能导致基金净值出现较大波动;
4、投资受限风险
大额赎回后若基金资产规模过小,可能导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投资策略;
5、基金合同终止或转型风险
大额赎回可能会导致基金资产规模过小,不能满足存续的条件,根据基金合同的约定,将面临合同终止财产清算或转型风险。
8.2影响投资者决策的其他重要信息
注:本基金最近一个开放期为2018年11月5日至2018年11月9日。截至本开放期最后一
个工作日(即2018年11月9日)日终,本基金基金资产净值加上当日有效申购申请金额及基
金转换中转入申请金额扣除有效赎回申请金额及基金转换中转出申请金额后的余额低于2亿元,已触发本基金基金合同中约定的基金终止条款,本基金将根据基金合同的约定进行基金财产清算并终止,不需召开基金份额持有人大会(详见2018年11月12日披露的《关于长城久盛安稳纯债两年定期开放债券型证券投资基金基金合同终止及基金财产清算的公告》)。自2018年
11月10日起,本基金进入清算程序,不再开放办理申购、赎回、转换等业务,并停止收取基金管理费、基金托管费。
§9备查文件目录
9.1备查文件目录
1.中国证监会许可长城久盛安稳两年定期开放债券型证券投资基金注册的文件
2.《长城久盛安稳两年定期开放债券型证券投资基金基金合同》
3.《长城久盛安稳两年定期开放债券型证券投资基金托管协议》
4.法律意见书
5.基金管理人业务资格批件、营业执照
6.基金托管人业务资格批件、营业执照
7.中国证监会规定的其他文件
9.2存放地点
广东省深圳市福田区益田路6009号新世界商务中心41层
9.3查阅方式
投资者可在办公时间亲临上述存放地点免费查阅,如有疑问,可向本基金管理人长城基金管理有限公司咨询。
咨询电话:0755-23982338
客户服务电话:400-8868-666
网站:www.ccfund.com.cn
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