华泰柏瑞新经济沪港深灵活配置混合型证券投资基金

2017 年第 4 季度报告

2017年12月31日

基金管理人：华泰柏瑞基金管理有限公司

基金托管人：中国银行股份有限公司

报告送出日期：2018年1月22日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年1月19日复核了本报告

中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。

投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中的财务资料未经审计。

本报告期自2017年10月1日起至2017年12月31日止。

§2 基金产品概况

基金简称 华泰柏瑞新经济沪港深混合

交易代码 003413

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2016年11月25日

报告期末基金份额总额 32,404,151.82份

本基金通过对新经济主题行业发展趋势、企业的基

本面、经营状况进行深入研究，选择出基本面良好、

投资目标 成长性良好的公司进行投资，在严格控制投资组合

风险的前提下，力求超越业绩比较基准的投资回报，

争取实现基金资产的长期稳健增值。

本基金为灵活配置混合型基金，基金管理人将跟踪

宏观经济变量和国家财政、税收和货币政策等指标，

判断经济周期的阶段和未来经济发展的趋势，研究

投资策略 预测宏观经济和国家政策等因素对证券市场的影响，

分析比较股票、债券等市场和不同金融工具的风险

收益特征，估计各子资产类的相关性矩阵，并在此

基础上确定基金资产在各类别资产间的分配比例

业绩比较基准 沪深300指数收益率×45%+恒生综合指数收益率

×45%+上证国债指数收益率×10%

风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期风险与预期收益高于

债券型基金与货币市场基金，低于股票型基金。

基金管理人 华泰柏瑞基金管理有限公司

基金托管人 中国银行股份有限公司

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§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2017年10月1日－2017年12月31日

）

1.本期已实现收益 4,358,408.53

2.本期利润 5,496,263.62

3.加权平均基金份额本期利润 0.1505

4.期末基金资产净值 41,428,801.67

5.期末基金份额净值 1.2785

注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2 基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④

④

过去三个月 11.84% 1.25% 5.93% 0.67% 5.91% 0.58%

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3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率

变动的比较

注：1、图示日期为2016年11月25日至2017年12月31日。

2、按基金合同第十二部分（二）投资范围中规定的各项比例，股票资产占基金资产的比例为0-

95%（投资于国内依法发行上市的股票及投资于港股通标的股票的总和占基金资产的0-95%），

其中投资于本基金界定的新经济主题相关证券比例不低于非现金基金资产的80%；其中，基金持

有全部权证的市值不得超过基金资产净值的3%；每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的

交易保证金后，现金或者到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明

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任职日期 离任日期

美国西雅图华盛顿大

学财务金融专业管理

学硕士，具有17年

以上境外证券投资管

理经验。2004-

2006年，任台湾建弘

投资信托股份有限公

司，建弘泛太平洋基

金基金经理；2006-

2008年中，加入英国

海外投资 保诚投资信托股份有

黄明仁 部总监、 2016年 - 17年 限公司，任保诚印度

本基金的 11月25日 基金基金经理。

基金经理 2008年加入本公司，

2010年12月起任华

泰柏瑞亚洲领导企业

混合基金基金经理，

2015年1月起任海外

投资部总监。

2016年11月起任华

泰柏瑞新经济沪港深

灵活配置混合型证券

投资基金的基金经理。

上海交通大学经济学

学士。曾任汇丰银行

证券服务部证券结算

师，2008年11月加

入华泰柏瑞基金管理

何琦 本基金的 2017年 - 9年 有限公司，曾任交易

基金经理 7月10日 部高级交易员，海外

投资部基金经理助理。

2017年7月起任华泰

柏瑞新经济沪港深灵

活配置混合型证券投

资基金的基金经理。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内本基金的运作符合相关法律、法规以及基金合同的约定，不存在损害基金持有人利益的行为。

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4.3 公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，通过科学完善的制度及流程，从事前、事中和事后等环节严格控制不同基金之间可能的利益输送。

首先投资部和研究部通过规范的决策流程来确保公平对待不同投资组合。其次交易部对投资指令的合规性、有效性及合理性进行独立审核，在交易过程中启用投资交易系统中的公平交易模块，确保公平交易的实施。同时，风险管理部对报告期内的交易进行日常监控和分析评估。本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好。

4.3.2异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本报告期内无下列情况:所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%。

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

四季度上证指数下跌1.25%,沪深300指数上涨5.07%,主要是周期版块的下跌拖累,金融版块

的走强也支撑了大盘指数,而港股持续受惠南下资金的追捧,恒生指数四季度上涨8.58%,收在

29919点,接近十年来的高点,地产金融与科技股领涨大盘。

新经济沪港深基金四季度涨幅11.84%,大幅跑赢两地大盘指数,主要原因是重仓的白马股如

家电、白酒、电子、半导体、汽车零部件以及港股个股等领涨大盘。

展望新的一年,对港股与A股还是抱持相对审慎乐观的看法,由于MSCI指数在2018年5月

要正式纳入A股,海外资金将会逐步建仓,增量资金会寻找市值较大,流动性较好的白马龙头公

司,因此对今年A股大市值的股票相对看好；而港股虽然在去年已经上涨超过30%，不过在企业

盈利大幅改善的情况下,恒生指数市盈率仍只有12.57倍，相对是价值洼地,再加上南下资金源

源不绝的买入,港股未来仍有上涨空间。目前看全球股市的风险,来自通胀的上扬以及美联储等

世界各国央行加息的幅度,若美联储今年持续缩表而且加息3次以上,对于全球的流动性将带来

压力,不利于股市；此外, 美元持续走弱而油价持续反弹,将刺激通胀上扬,今年的选股策略会

寻找有提价能力,或是能将上游原材料涨价压力转嫁给下游的优异企业,以应对今年通胀的风险。

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4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末，本基金份额净值为1.2785元，上涨11.84%，同期本基金的业绩比较基

准上涨5.93%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

截止本报告期末，因赎回等原因，本基金于2017年9月19日至2017年11月6日、

2017年11月22日至2017年12月31日超过二十个工作日出现基金资产净值低于5000万的情

形，但无基金份额持有人数量不满200人的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 35,253,626.47 82.58

其中：股票 35,253,626.47 82.58

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售 - -

金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 6,953,930.29 16.29

8 其他资产 484,897.40 1.14

9 合计 42,692,454.16 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例

(%)

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A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 16,338,788.73 39.44

D 电力、热力、燃气及水生产和供 - -

应业

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务 - -

业

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 16,338,788.73 39.44

5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

A基础材料 - -

B消费者非必需品 11,745,154.08 28.35

C消费者常用品 - -

D能源 - -

E金融 1,438,684.70 3.47

F医疗保健 - -

G工业 - -

H信息技术 4,671,065.08 11.27

I电信服务 1,059,933.88 2.56

J公用事业 - -

合计 18,914,837.74 45.66

注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。

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5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值

比例（％）

1 002508 老板电器 61,890 2,976,909.00 7.19

2 600584 长电科技 127,700 2,723,841.00 6.57

3 00175 吉利汽车 120,000 2,718,379.32 6.56

4 600741 华域汽车 84,617 2,512,278.73 6.06

5 002415 海康威视 60,500 2,359,500.00 5.70

6 002304 洋河股份 18,566 2,135,090.00 5.15

7 01316 耐世特 137,000 2,132,356.26 5.15

8 02282 美高梅中国 100,000 1,976,927.15 4.77

9 02382 舜宇光学科技 22,000 1,837,163.00 4.43

10 00669 创科实业 40,000 1,703,584.58 4.11

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

注：本基金本报告期末未持有债券。

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

注：本基金本报告期末未持有债券。

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细

注：本基金本报告期末未持有资产支持证券

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

注：本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

注：本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

注：本基金本报告期末未持有股指期货。

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5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

注：本基金本报告期末未持有股指期货。

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1 本期国债期货投资政策

注：本基金本报告期末未持有国债期货。

5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

注：本基金本报告期末未持有国债期货。

5.10.3 本期国债期货投资评价

注：本基金本报告期末未持有国债期货。

5.11 投资组合报告附注

5.11.1

报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2

基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情形。

5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 25,142.71

2 应收证券清算款 457,244.81

3 应收股利 -

4 应收利息 1,703.15

5 应收申购款 806.73

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 484,897.40

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5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 40,699,352.87

报告期期间基金总申购份额 8,869,712.22

减:报告期期间基金总赎回份额 17,164,913.27

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"- -

"填列）

报告期期末基金份额总额 32,404,151.82

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

注：无。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

注：无。

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§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

注：本基金本报告期内未有单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。

8.2 影响投资者决策的其他重要信息

注：无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、本基金的中国证监会批准募集文件

2、本基金的《基金合同》

3、本基金的《招募说明书》

4、本基金的《托管协议》

5、基金管理人业务资格批件、营业执照

6、本基金的公告

9.2 存放地点

上海市浦东新区民生路1199弄证大五道口广场1号楼17层

9.3 查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。投资者对本报告如有疑问，可

咨询基金管理人华泰柏瑞基金管理有限公司。客户服务热线：400-888-0001（免长途费）021-

38784638公司网址：www.huatai-pb.com

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