华泰柏瑞新经济沪港深灵活配置混合型证
券投资基金

2023 年第 2 季度报告

2023 年 6 月 30 日

基金管理人：华泰柏瑞基金管理有限公司

基金托管人：中国银行股份有限公司

报告送出日期：2023 年 7 月 21 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023 年 7 月 20 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。

投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中的财务资料未经审计。

本报告期自 2023 年 04 月 01 日起至 2023 年 06 月 30 日止。

华泰柏瑞新经济沪港深灵活配置混合型证券投资基金于 2023 年 2 月 14 日根据收费方式分不
同，新增 C 类份额，C 类相关指标从 2023 年 2 月 14 日开始计算。

§2 基金产品概况

基金简称 华泰柏瑞新经济沪港深混合

基金主代码 003413

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2016 年 11 月 25 日

报告期末基金份额总额 113,100,658.44 份

投资目标 本基金通过对新经济主题行业发展趋势、企业的基本

面、经营状况进行深入研究，选择出基本面良好、成长
性良好的公司进行投资，在严格控制投资组合风险的前
提下，力求超越业绩比较基准的投资回报，争取实现基
金资产的长期稳健增值。

投资策略 本基金为灵活配置混合型基金，基金管理人将跟踪宏观
经济变量和国家财政、税收和货币政策等指标，判断经
济周期的阶段和未来经济发展的趋势，研究预测宏观经
济和国家政策等因素对证券市场的影响，分析比较股

票、债券等市场和不同金融工具的风险收益特征，估计
各子资产类的相关性矩阵，并在此基础上确定基金资产
在各类别资产间的分配比例

业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×45%+恒生综合指数收益率×45%+
上证国债指数收益率×10%

风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期风险与预期收益高于债券
型基金与货币市场基金，低于股票型基金。本基金除了


投资 A 股外，还可根据法律法规规定投资香港联合交易
所上市的股票。除了需要承担与境内证券投资基金类似
的市场波动风险等一般投资风险之外，本基金还面临汇
率风险、香港市场风险等境外证券市场投资所面临的特
别投资风险。

基金管理人 华泰柏瑞基金管理有限公司

基金托管人 中国银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 华泰柏瑞新经济沪港深混合 华泰柏瑞新经济沪港深混合
A C

下属分级基金的交易代码 003413 017911

报告期末下属分级基金的份额总额 103,144,910.53 份 9,955,747.91 份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2023 年 4 月 1 日-2023 年 6 月 30 日）

华泰柏瑞新经济沪港深混合 A 华泰柏瑞新经济沪港深混合 C

1.本期已实现收益 -7,009,476.05 -2,306,992.91

2.本期利润 -13,620,233.03 -4,736,017.84

3.加权平均基金份额本期利润 -0.1320 -0.1411

4.期末基金资产净值 142,841,756.28 13,759,876.24

5.期末基金份额净值 1.3849 1.3821

注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

华泰柏瑞新经济沪港深混合 A

业绩比较基准

净值增长率标业绩比较基准

阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④
准差② 收益率③

④

过去三个月 -8.72% 1.50% -5.73% 0.85% -2.99% 0.65%

过去六个月 -13.77% 1.81% -2.19% 0.91% -11.58% 0.90%


过去一年 -20.54% 2.33% -12.28% 1.13% -8.26% 1.20%

过去三年 -26.10% 2.19% -10.73% 1.17% -15.37% 1.02%

过去五年 23.42% 1.98% -6.60% 1.16% 30.02% 0.82%

自基金合同

38.49% 1.79% 5.75% 1.07% 32.74% 0.72%
生效起至今

华泰柏瑞新经济沪港深混合 C

业绩比较基准

净值增长率标业绩比较基准

阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④
准差② 收益率③

④

过去三个月 -8.86% 1.50% -5.73% 0.85% -3.13% 0.65%

自基金合同

-18.79% 1.76% -8.23% 0.92% -10.56% 0.84%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


注：A 类图示日期为 2016 年 11 月 25 日至 2023 年 6 月 30 日。C 类图示日期为 2023 年 2 月 14 日
至 2023 年 6 月 30 日。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

上海交通大学经济学学士。曾任汇丰银行
证券服务部证券结算师，2008 年 11 月加
入华泰柏瑞基金管理有限公司，曾任交易
部高级交易员，海外投资部基金经理助
理。2017 年 7 月起任华泰柏瑞新经济沪
港深灵活配置混合型证券投资基金的基
金经理。2019 年 8 月起任华泰柏瑞亚洲
领导企业混合型证券投资基金的基金经
本基金的 2017年7 月10 理。2020 年 12 月起任华泰柏瑞中证港股
何琦 基金经理 日 - 15 年 通 50 交易型开放式指数证券投资基金的
基金经理。2021 年 1 月起任华泰柏瑞中
证沪港深互联网交易型开放式指数证券
投资基金的基金经理。2021 年 5 月起任
华泰柏瑞港股通时代机遇混合型证券投
资基金和华泰柏瑞南方东英恒生科技指
数交易型开放式指数证券投资基金

（QDII）的基金经理。2021 年 9 月起任
华泰柏瑞中证港股通 50 交易型开放式指
数证券投资基金发起式联接基金的基金


经理。2022 年 1 月起任华泰柏瑞中证港
股通科技交易型开放式指数证券投资基
金的基金经理。2022 年 4 月起任华泰柏
瑞中证港股通高股息投资交易型开放式
指数证券投资基金（QDII）的基金经理。
2022年12月起任华泰柏瑞中证香港 300
金融服务交易型开放式指数证券投资基
金（QDII）的基金经理。

4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
注：无。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内本基金的运作符合相关法律、法规以及基金合同的约定，不存在损害基金持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，通过科学完善的制度及流程，从事前、事中和事后等环节严格控制不同基金之间可能的利益输送。
首先投资部和研究部通过规范的决策流程来确保公平对待不同投资组合。其次交易部对投资指令的合规性、有效性及合理性进行独立审核，在交易过程中启用投资交易系统中的公平交易模块，确保公平交易的实施。同时，风险管理部对报告期内的交易进行日常监控和分析评估。

本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

报告期内，本基金管理人旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成
交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 5 次，其中 1 次为不同基金经理管理
的组合间因投资策略不同而发生的反向交易,其余 4 次为指数量化投资组合因投资策略需要而发生的反向交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

二季度整个恒生指数呈现单边下跌态势，中国经济增长速度弱于预期而美国经济增长速度强于预期，使得海外投资者对于中国的投资思路发生比较大的变化。宽裕的国内流动性给与 A 股的主题性投资足够的机会，而港股在市场流动性不足情况显得暗淡无光。二季度尤其是季度末的市
场情绪已经与去年 10 月份相类似，市场比较悲观。

新经济沪港深本季度走势也较为波动，其整体的配置的方向:地产，金融，TMT 板块与上季度
的配置比例没有发生变化，成长和价值相对平衡。虽然宏观面弱于预期，但是很多个股基本面的改善远比走势强的多，而随着半年报在 3 季度中发布，以及或有经济政策的出台，三季度可能会对二季度市场比较悲观的情绪进行大幅度的修正。

展望 2023 年三季度，我们对于三季度的市场并不悲观，相比上半年中美关系的紧张，从气球
事件的剑拔弩张到现在国务卿和财政部长的到访，中美关系的短期改善肉眼可见。目前一个相对稳定的外围环境和一点点边际利好就能减缓内部压力的行动，市场在较低位置，情绪、估值也都较低，现在应该要乐观一点，三季度面对整个港股市场，我们真的要有希望。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末华泰柏瑞新经济沪港深混合 A 的基金份额净值为 1.3849 元，本报告期基金份
额净值增长率为-8.72%，同期业绩比较基准收益率为-5.73%，截至本报告期末华泰柏瑞新经济沪港深混合 C 的基金份额净值为 1.3821 元，本报告期基金份额净值增长率为-8.86%，同期业绩比较基准收益率为-5.73%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 143,991,513.53 70.83

其中：股票 143,991,513.53 70.83

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
产

7 银行存款和结算备付金合计 54,777,891.63 26.94

8 其他资产 4,530,869.08 2.23

9 合计 203,300,274.24 100.00

注：通过港股通交易机制投资的港股公允价值为人民币 143,965,563.53 元，占基金资产净值的比例为 91.93%。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比
例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 25,950.00 0.02

D 电力、热力、燃气及水生产和供应

业 - -

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 25,950.00 0.02

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（%）

10 能源 - -

15 原材料 - -

20 工业 - -

25 可选消费 9,020,652.32 5.76

30 主要消费 - -

35 医药卫生 - -

40 金融 76,073,971.20 48.58

45 信息技术 15,906,579.81 10.16

50 通信服务 8,758,810.00 5.59

55 公用事业 - -


60 房地产 34,205,550.20 21.84

合计 143,965,563.53 91.93

注：以上分类采用中证行业分类标准。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 06030 中信证券 780,000 10,211,850.48 6.52

2 03900 绿城中国 1,400,000 10,132,560.20 6.47

3 01776 广发证券 992,000 9,896,017.01 6.32

4 03908 中金公司 770,000 9,754,364.00 6.23

5 00123 越秀地产 1,160,000 9,743,115.85 6.22

6 06881 中国银河 2,480,000 9,557,613.47 6.10

7 03958 东方证券 2,308,000 9,128,819.01 5.83

8 00909 明源云 2,800,000 9,061,219.44 5.79

9 03690 美团-W 80,000 9,020,652.32 5.76

10 02013 微盟集团 2,500,000 8,758,810.00 5.59

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
注：本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
注：本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

注：本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

本基金本报告期末投资的前十名证券中，中信证券（6030.HK）的发行主体中信证券于 2022
年 9 月 24 日收到深圳证监局下发的行政监管措施决定书[2022]150 号，因公司未履行公开承诺事
项，给予责令改正的处罚。同时于 2023 年 2 月 6 日收到中国人民银行下发的银罚决字[2023]6 号，
因未按规定履行客户身份识别义务,未按照规定保存客户身份资料和交易记录,未按规定报送大额交易或者可疑交易报告，罚款 1376 万元。对该证券投资决策程序的说明：根据我司的基金投资管理相关制度，以相应的研究报告为基础，结合其未来增长前景，由基金经理决定具体投资行为。
本基金本报告期末投资的前十名证券中，广发证券（1776.HK）的发行主体广发证券于 2023
年 4 月 18 日因保荐业务中未勤勉尽责,涉嫌违法，故被证监会立案调查。对该证券投资决策程序的说明：根据我司的基金投资管理相关制度，以相应的研究报告为基础，结合其未来增长前景，由基金经理决定具体投资行为。

本基金本报告期末投资的前十名证券中，东方证券（3958.HK）的发行主体东方证券于 2022
年 9 月 2 日收到国家外汇管理局下发的上海汇管罚字[2022] 3112220302 号，因公司违反结汇、
售汇及付汇管理规定，故对公司处以责令整改，并罚款 25 万元人民币。对该证券投资决策程序的说明：根据我司的基金投资管理相关制度，以相应的研究报告为基础，结合其未来增长前景，由基金经理决定具体投资行为。

报告期内基金投资的前十名证券的其他发行主体，没有被监管部门立案调查的情形，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情形。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 25,140.23

2 应收证券清算款 2,264,040.67

3 应收股利 2,157,620.38

4 应收利息 -

5 应收申购款 84,067.80

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 4,530,869.08

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 华泰柏瑞新经济沪港深混 华泰柏瑞新经济沪港深混
合 A 合 C

报告期期初基金份额总额 100,729,328.93 1,279,080.28

报告期期间基金总申购份额 21,347,499.71 42,978,953.70

减:报告期期间基金总赎回份额 18,931,918.11 34,302,286.07

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - -
少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 103,144,910.53 9,955,747.91

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
注：无。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

注：无。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

资 持有基金份额比例达

者 序号 到或者超过 20%的时 期初 申购 赎回 持有份额 份额占比（%）
类 间区间 份额 份额 份额

别

机 1 20230401-20230627; 0.0032,970,656.1232,970,656.12 0.00 0.00
构

产品特有风险

本基金报告期内有单一持有人持有基金份额超过 20%的情形。如果这些份额持有比例较大的投资者赎回，可能导致巨额赎回，从而引发流动性风险，可能对基金产生如下影响：（1）延期办理赎回申请或暂停赎回的风险。当发生巨额赎回时，投资者可能面临赎回申请延期办理、延缓支付或暂停赎回的风险。（2）基金净值大幅波动的风险。基金管理人为了应对大额赎回可能短时间内进行资产变现，这将对基金资产净值产生不利影响，同时可能发生大额赎回费用归入基金资产、基金份额净值保留位数四舍五入等问题，这些都可能会造成基金资产净值的较大波动。（3）基金投资目标偏离的风险。单一投资者大额赎回后可能导致基金规模缩小，基金将面临投资银行间债券、交易所债券时交易困难的情形，从而使得实现基金投资目标存在一定的不确定性。（4）基金合同提前终止的风险。如果投资者大额赎回可能导致基金资产规模过小，不能满足存续的条件，基金将根据基金合同的约定面临合同终止清算、转型等风险。本基金管理人将密切关注申赎动向，审慎评估大额申赎对基金持有集中度的影响，同时将完善流动性风险管控机制，最大限度的保护基金份额持有人的合法权益。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
注：无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、本基金的中国证监会批准募集文件

2、本基金的《基金合同》

3、本基金的《招募说明书》

4、本基金的《托管协议》

5、基金管理人业务资格批件、营业执照

6、本基金的公告
9.2 存放地点


上海市浦东新区民生路 1199 弄证大五道口广场 1 号楼 17 层

9.3 查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 投资者对本报告如有疑问，可咨询基金管理人华泰柏瑞基金管理有限公司。 客户服务热线：400-888-0001（免长途
费） 021-3878 4638 公司网址：www.huatai-pb.com

华泰柏瑞基金管理有限公司
2023 年 7 月 21 日
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