建信恒瑞一年定期开放债券型证券投资基金

2018 年第 1 季度报告

2018年3月31日

基金管理人：建信基金管理有限责任公司

基金托管人：中国光大银行股份有限公司

报告送出日期：2018年4月20日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年4月17日复核了本

报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2018年1月1日起至3月31日止。

§2 基金产品概况

基金简称 建信恒瑞一年定期开放债券

基金主代码 003400

交易代码 003400

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2016年11月16日

报告期末基金份额总额 16,000,002,962.12份

在严格控制风险并保持良好流动性的基础上，通过

投资目标 积极主动的组合管理，力争获得高于业绩比较基准

的投资收益，实现基金资产的长期稳健增值。

封闭期运作期内，本基金采取自上而下的方法确定

投资组合久期，结合自下而上的个券选择方法构建

投资策略 债券投资组合。开放运作期内，本基金为保持较高

的组合流动性，方便投资人安排投资，在遵守本基

金有关投资限制与投资比例的前提下，将主要投资

于高流动性的投资品种，减小基金净值的波动。

业绩比较基准 中债综合全价指数收益率

本基金为债券型基金，属于较低风险基金产品，其

风险收益特征 长期平均风险和预期收益率低于股票型及混合型基

金，高于货币市场基金。

基金管理人 建信基金管理有限责任公司

基金托管人 中国光大银行股份有限公司

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§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2018年1月1日－2018年3月31日

）

1.本期已实现收益 175,622,065.10

2.本期利润 249,078,623.25

3.加权平均基金份额本期利润 0.0156

4.期末基金资产净值 16,370,496,105.40

5.期末基金份额净值 1.0232

1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动损益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益。

2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④

④

过去三个月 1.55% 0.03% 1.13% 0.04% 0.42% -0.01%

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3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率

变动的比较

本报告期本基金的投资组合比例符合基金合同的要求。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明

任职日期 离任日期

固定收益 硕士。2002年7月进

投资部总 入中国建设银行股份

李菁 经理、本 2016年 - 12 有限公司基金托管部

基金的基 11月16日 工作，从事基金托管

金经理 业务，任主任科员。

2005年9月进入建信

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基金管理有限责任公

司，历任债券研究员、

基金经理助理、基金

经理、资深基金经理、

投资管理部副总监、

固定收益投资部总监，

2007年11月1日至

2012年2月17日任

建信货币市场基金的

基金经理；2009年

6月2日起任建信收

益增强债券型证券投

资基金的基金经理；

2011年6月16日起

任建信信用增强债券

型证券投资基金的基

金经理；2016年

2月4日起任建信安

心保本五号混合型证

券投资基金的基金经

理，该基金于

2018年2月6日起转

型为建信弘利灵活配

置混合型证券投资基

金，李菁继续担任该

基金的基金经理；

2016年6月8日起任

建信安心保本七号混

合型证券投资基金的

基金经理；2016年

11月16日起任建信

恒瑞一年定期开放债

券型证券投资基金的

基金经理；2017年

5月25日起任建信瑞

福添利混合型证券投

资基金的基金经理。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《证券法》、《证券投资基金法》、其他有关法律法规的规定和《建信恒瑞一年定期开放债券型证券投资基金基金合同》的规定。

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4.3 公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

为了公平对待投资人，保护投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为，公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》、《证券投资基金公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》等法律法规和公司内部制度，制定和修订了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》、《公司防范内幕交易管理办法》、《利益冲突管理办法》等风险管控制度。公司使用的交易系统中设置了公平交易模块，一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，系统自动切换至公平交易模块进行操作，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，严禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内，本基金管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况有1次，原因是投资组合投资策略需要，未导致不公平交易和利益输送。

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

一季度宏观经济整体运行平稳，虽然基建投资、房地产销售较2017年有所回落，但消费的

平稳增长以及进出口的超预期依然对经济形成有力支撑。通胀层面，由于春节错位叠加基数效应，2月CPI同比增速高达2.9%，略超市场预期，但受到食品价格尤其是猪肉价格低迷的影响，通胀的可持续性需要进一步观察。政策方面，在引导表外融资转向表内过程中，1-2月合计新增贷款有所增加，但社融以及M2增速低位运行，信用扩张趋势性放缓。央行方面维持稳健中性的货币政策，并在春节前以及季度末投放流动性，稳定了市场预期。国际方面，欧元区经济复苏小幅放缓，美国方面由于就业和通胀数据符合预期，美联储在3月如期加息。但随着美国贸易保护主义的抬头，对未来全球经济的复苏再次增加了不确定性。

在此背景下，一季度各期限债券收益率有所下行，曲线形态陡峭化。整个季度短端收益率下行超过60bp，长端10年国开债收益率下行幅度也接近20bp，期限利差有所走阔。权益市场方面，年初上证指数在蓝筹股带动下一度突破3500点，随后美股大幅下跌引发市场风险偏好回落，大 第6页共12页

盘经过剧烈调整后转向成长风格。

回顾一季度的基金管理工作，本基金延续了前期以流动性管理为主、追求绝对收益的投资策略，配置上优先存款与短期高收益信用债，并在资金紧张时点通过逆回购操作增厚收益。一季度组合在收益率高位增加了杠杆比例，在后续收益下行过程中取得较好的回报。

4.5 报告期内基金的业绩表现

本报告期基金净值增长率1.55%，波动率0.03%，业绩比较基准收益率1.13%，波动率

0.04%。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 15,341,135,249.69 89.06

其中：债券 15,284,077,249.69 88.73

资产支持证券 57,058,000.00 0.33

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售 - -

金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 1,603,741,778.57 9.31

8 其他资产 280,747,419.48 1.63

9 合计 17,225,624,447.74 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

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5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有股票。

5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期未投资港股通股票。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票。

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 2,236,180,422.60 13.66

其中：政策性金融债 1,829,619,422.60 11.18

4 企业债券 387,156,000.00 2.36

5 企业短期融资券 9,443,421,000.00 57.69

6 中期票据 3,090,158,000.00 18.88

7 可转债（可交换债） 127,161,827.09 0.78

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 15,284,077,249.69 93.36

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比

例（％）

1 018006 国开1702 5,000,000 488,400,000.00 2.98

2 170302 17进出02 4,000,000 395,680,000.00 2.42

3 170402 17农发02 4,000,000 394,880,000.00 2.41

4 011775005 17招商局 2,500,000 251,150,000.00 1.53

SCP002

5 011800090 18大唐集 2,500,000 250,625,000.00 1.53

SCP001

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5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细

序号 证券代码 证券名称 数量（份） 公允价值(元) 占基金资产净值

比例(%)

1 146706 宁远01A3 400,000 37,060,000.00 0.23

2 146707 宁远01A4 200,000 19,998,000.00 0.12

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.9.1本期国债期货投资政策

本基金报告期内未投资于国债期货。

5.9.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未投资国债期货。

5.9.3本期国债期货投资评价

本报告期本基金未投资国债期货。

5.10 投资组合报告附注

5.10.1

本基金该报告期内投资前十名证券的发行主体均无被监管部门立案调查和在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。

5.10.2

基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的投资范围。

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5.10.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 1,027.28

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 280,746,392.20

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 280,747,419.48

5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末未持有股票。

5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 16,000,002,962.12

报告期期间基金总申购份额 -

减:报告期期间基金总赎回份额 -

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"- -

"填列）

报告期期末基金份额总额 16,000,002,962.12

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§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本基金本报告期基金管理人未持有本基金。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本基金本报告期未发生管理人运用固有资金投资本基金的情况。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

单位：份

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

投资 持有基金

者类 份额比例

别 序号 达到或者 期初 申购 赎回 持有份额 份额占

超过 份额 份额 份额 比

20%的时间

区间

2018年

01月

机构 1 01日- 16,000,000,000.00 0.00 0.00 16,000,000,000.00 99.99%

2018年

03月

31日

产品特有风险

本基金由于存在单一投资者份额占比达到或超过20%的情况，可能会出现因集中赎回而引发的

基金流动性风险，敬请投资者注意。本基金管理人将不断完善流动性风险管控机制，持续做好基金流动性风险的管控工作，审慎评估大额申赎对基金运作的影响，采取有效措施切实保护持有人合法权益。

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§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会批准建信恒瑞一年定期开放债券型证券投资基金设立的文件；

2、《建信恒瑞一年定期开放债券型证券投资基金基金合同》；

3、《建信恒瑞一年定期开放债券型证券投资基金招募说明书》；

4、《建信恒瑞一年定期开放债券型证券投资基金托管协议》；

5、基金管理人业务资格批件和营业执照；

6、基金托管人业务资格批件和营业执照；

7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。

9.2 存放地点

基金管理人或基金托管人处。

9.3 查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。

建信基金管理有限责任公司

2018年4月20日

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