银华体育文化灵活配置混合型证券投资基
金
2017 年半年度报告
2017 年 6 月 30 日
基金管理人：银华基金管理股份有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
送出日期： 2017 年 8 月 29 日
银华体育文化灵活配置混合 2017 年半年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 8 月 25 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录....................................................................................................................................2
1.1 重要提示.......................................................................................................................................2
1.2 目录...............................................................................................................................................3
§2 基金简介................................................................................................................................................6
2.1 基金基本情况...............................................................................................................................6
2.2 基金产品说明...............................................................................................................................6
2.3 基金管理人和基金托管人...........................................................................................................7
2.4 信息披露方式...............................................................................................................................7
2.5 其他相关资料...............................................................................................................................7
§3 主要财务指标和基金净值表现............................................................................................................8
3.1 主要会计数据和财务指标...........................................................................................................8
3.2 基金净值表现...............................................................................................................................8
§4 管理人报告..........................................................................................................................................11
4.1 基金管理人及基金经理情况.....................................................................................................11
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明.............................................................13
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明.........................................................................13
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明.........................................................14
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望.........................................................15
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明.....................................................................15
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明.........................................................................16
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.................................16
§5 托管人报告..........................................................................................................................................17
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明.............................................................................17
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.........17
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见.........................17
§6 半年度财务会计报告（未经审计） ..................................................................................................18
6.1 资产负债表.................................................................................................................................18
6.2 利润表.........................................................................................................................................19
6.3 所有者权益（基金净值）变动表.............................................................................................20
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6.4 报表附注.....................................................................................................................................21
§7 投资组合报告......................................................................................................................................42
7.1 期末基金资产组合情况.............................................................................................................42
7.2 期末按行业分类的股票投资组合.............................................................................................42
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.................................43
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动.........................................................................................44
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合.....................................................................................46
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细.............................46
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.................46
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.................46
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细.............................46
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明...................................................................46
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明...................................................................46
7.12 投资组合报告附注...................................................................................................................46
§8 基金份额持有人信息..........................................................................................................................48
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................................................................48
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况.....................................................................48
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况.................................48
§9 开放式基金份额变动..........................................................................................................................49
§10 重大事件揭示....................................................................................................................................50
10.1 基金份额持有人大会决议.......................................................................................................50
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动.......................................50
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...........................................................50
10.4 基金投资策略的改变...............................................................................................................50
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况...................................................................................50
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况...................................................50
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况...............................................................................50
10.8 其他重大事件...........................................................................................................................57
§11 影响投资者决策的其他重要信息....................................................................................................59
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ......................................59
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11.2 影响投资者决策的其他重要信息...........................................................................................59
§12 备查文件目录....................................................................................................................................60
12.1 备查文件目录...........................................................................................................................60
12.2 存放地点...................................................................................................................................60
12.3 查阅方式...................................................................................................................................60
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 银华体育文化灵活配置混合型证券投资基金
基金简称 银华体育文化灵活配置混合
基金主代码 003397
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016 年 11 月 17 日
基金管理人 银华基金管理股份有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 122,022,196.82 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金通过动态优选享受居民体育、文化消费不断升
级所涉及的各个领域快速发展的优质企业，通过优化
风险收益配比来追求收益，力求实现基金资产的长期
稳定增值。
投资策略
未来十年体育、文化类消费必将迎来大的发展，一批
优秀的公司将从中脱颖而出。本基金力图通过大类资
产配置和精细化选股分享这一领域的成长红利，通过
将“体育和文化”作为资产配置的主要出发点，寻找
适应这一发展方向的行业和企业；同时，将“成长”
作为自下而上选股的核心标准，深入分析公司商业模
式的创新性和可行性，跟踪公司商业规划的实施进度，
选择战略清晰、执行力得到验证的优质上市公司重点
投资。
本基金投资组合比例为：股票资产占基金资产的 0%-
95%，其余投资债券、资产支持证券、债券回购、非
金融企业债务融资工具、同业存单、银行存款（包括
协议存款、定期存款及其他银行存款）、现金、权证、
股指期货等金融工具，其中投资于本基金界定的体育、
文化主题的上市公司股票和债券不低于非现金基金资
产的 80%；权证投资比例为基金资产净值的 0%-3%；
每个交易日日终，在扣除股指期货合约需缴纳的交易
保证金后，应当保持不低于基金资产净值 5%的现金或
到期日在一年以内的政府债券。
业绩比较基准 中证 800 指数收益率×50%+中证全债指数收益率
×50%
风险收益特征 本基金为混合型基金，属于证券投资基金中较高预期
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风险、较高预期收益的品种，其预期风险收益水平高
于债券型基金及货币市场基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 银华基金管理股份有限公司 中国建设银行股份有限公司
姓名 杨文辉 田青
信息披露负责人 联系电话 (010)58163000 （ 010） 67595096
电子邮箱 yhjj@yhfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话 4006783333,(010)85186558 （ 010） 67595096
传真 (010)58163027 （ 010） 66275853
注册地址 广东省深圳市深南大道
6008 号特区报业大厦 19 层 北京市西城区金融大街 25 号
办公地址
北京市东城区东长安街 1 号
东方广场东方经贸城 C2 办
公楼 15 层
北京市西城区闹市口大街 1 号
院 1 号楼长安兴融中心
邮政编码 100738 100033
法定代表人 王珠林 王洪章
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《 中国证券报》
登载基金半年度报告正文的管理人互联网
网址 http://www.yhfund.com.cn
基金半年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人办公地址
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 银华基金管理股份有限公司 北京市东城区东长安街 1 号东方广
场东方经贸城 C2 办公楼 15 层
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2017 年 1 月 1 日 - 2017 年 6 月 30 日 )
本期已实现收益 -588,400.38
本期利润 3,801,794.62
加权平均基金份额本期利润 0.0241
本期加权平均净值利润率 2.39%
本期基金份额净值增长率 2.69%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2017 年 6 月 30 日 )
期末可供分配利润 -584,259.26
期末可供分配基金份额利润 -0.0048
期末基金资产净值 125,923,513.39
期末基金份额净值 1.032
3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2017 年 6 月 30 日 )
基金份额累计净值增长率 3.20%
注： 1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3、本报告中所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，例如：基金的认
购、申购、赎回费等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 4.56% 0.87% 3.14% 0.32% 1.42% 0.55%
过去三个月 1.78% 0.75% 1.63% 0.34% 0.15% 0.41%
过去六个月 2.69% 0.59% 3.37% 0.31% -0.68% 0.28%
自基金合同
生效起至今 3.20% 0.52% 0.27% 0.34% 2.93% 0.18%
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注：中证 800 指数收益率×50%+中证全债指数收益率×50%
中证 800 指数是由中证指数有限公司编制的综合反映沪深证券市场内大中
小市值公司的整体状况的指数。中证 800 指数的成份股由中证 500 指数和沪深 300 指数成份股一
起构成。中证全债指数是中证指数公司编制的综合反映银行间债券市场和沪深交易所债券市场的
跨市场债券指数，具有广泛的市场代表性，能够反映债券市场的总体走势。本基金管理人认为，
该业绩比较基准目前能够忠实地反映本基金的风险收益特征和资产配置结构。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注：本基金合同生效日期为 2016 年 11 月 17 日，自基金合同生效日起到本报告期末不满一年，
按基金合同的规定，本基金自基金合同生效起六个月为建仓期，建仓期结束时本基金的各项资产
配置比例已达到基金合同的规定：股票资产占基金资产的 0%-95%，其余投资债券、资产支持证
券、债券回购、非金融企业债务融资工具、同业存单、银行存款（包括协议存款、定期存款及其
他银行存款）、现金、权证、股指期货等金融工具，其中投资于本基金界定的体育、文化主题的
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上市公司股票和债券不低于非现金基金资产的 80%；权证投资比例为基金资产净值的 0%-3%；每
个交易日日终，在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值
5%的现金或到期日在一年以内的政府债券。
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
银华基金管理有限公司成立于 2001 年 5 月 28 日，是经中国证监会批准(证监基金字
[2001]7 号文)设立的全国性资产管理公司。公司注册资本为 2 亿元人民币，公司的股东及其出
资比例分别为：西南证券股份有限公司 49%、第一创业证券股份有限公司 29%、东北证券股份有
限公司 21%及山西海鑫实业股份有限公司 1%。公司的主要业务是基金募集、基金销售、资产管理
及中国证监会许可的其他业务。公司注册地为广东省深圳市。银华基金管理有限公司的法定名称
已于 2016 年 8 月 9 日起变更为“银华基金管理股份有限公司”。
截至 2017 年 6 月 30 日，本基金管理人管理着 79 只证券投资基金，具体包括银华优势企业
证券投资基金、银华保本增值证券投资基金、银华-道琼斯 88 精选证券投资基金、银华货币市场
证券投资基金、银华核心价值优选混合型证券投资基金、银华优质增长混合型证券投资基金、银
华富裕主题混合型证券投资基金、银华领先策略混合型证券投资基金、银华全球核心优选证券投
资基金、银华内需精选混合型证券投资基金(LOF)、银华增强收益债券型证券投资基金、银华和
谐主题灵活配置混合型证券投资基金、银华沪深 300 指数分级证券投资基金、银华深证 100 指数
分级证券投资基金、银华信用债券型证券投资基金（ LOF）、银华成长先锋混合型证券投资基金、
银华信用双利债券型证券投资基金、银华抗通胀主题证券投资基金（ LOF）、银华中证等权重
90 指数分级证券投资基金、银华永祥保本混合型证券投资基金、银华消费主题分级混合型证券
投资基金、银华中证内地资源主题指数分级证券投资基金、银华永泰积极债券型证券投资基金、
银华中小盘精选混合型证券投资基金、银华纯债信用主题债券型证券投资基金（ LOF）、上证
50 等权重交易型开放式指数证券投资基金、银华上证 50 等权重交易型开放式指数证券投资基金
联接基金、银华中证中票 50 指数债券型证券投资基金（ LOF）、银华永兴纯债债券型发起式证券
投资基金（ LOF）、银华交易型货币市场基金、银华信用四季红债券型证券投资基金、银华中证
转债指数增强分级证券投资基金、银华信用季季红债券型证券投资基金、银华中证 800 等权重指
数增强分级证券投资基金、银华永利债券型证券投资基金、银华恒生中国企业指数分级证券投资
基金、银华多利宝货币市场基金、银华永益分级债券型证券投资基金、银华活钱宝货币市场基金、
银华双月定期理财债券型证券投资基金、银华高端制造业灵活配置混合型证券投资基金、银华惠
增利货币市场基金、银华回报灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华泰利灵活配置
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混合型证券投资基金、银华中国梦 30 股票型证券投资基金、银华恒利灵活配置混合型证券投资
基金、银华聚利灵活配置混合型证券投资基金、银华汇利灵活配置混合型证券投资基金、银华稳
利灵活配置混合型证券投资基金、银华战略新兴灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、
银华逆向投资灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华互联网主题灵活配置混合型证
券投资基金、银华生态环保主题灵活配置混合型证券投资基金、银华合利债券型证券投资基金、
银华添益定期开放债券型证券投资基金、银华远景债券型证券投资基金、银华双动力债券型证券
投资基金、银华大数据灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华量化智慧动力灵活配
置混合型证券投资基金、银华多元视野灵活配置混合型证券投资基金、银华惠添益货币市场基金、
银华鑫锐定增灵活配置混合型证券投资基金、银华通利灵活配置混合型证券投资基金、银华沪港
深增长股票型证券投资基金、银华鑫盛定增灵活配置混合型证券投资基金、银华添泽定期开放债
券型证券投资基金、银华体育文化灵活配置混合型证券投资基金、银华上证 5 年期国债指数证券
投资基金、银华上证 10 年期国债指数证券投资基金、银华盛世精选灵活配置混合型发起式证券
投资基金、银华惠安定期开放混合型证券投资基金、银华添润定期开放债券型证券投资基金、银
华惠丰定期开放混合型证券投资基金、银华中债-5 年期国债期货期限匹配金融债指数证券投资
基金、银华中债-10 年期国债期货期限匹配金融债指数证券投资基金、银华万物互联灵活配置混
合型证券投资基金、银华中证 5 年期地方政府债指数证券投资基金、银华中证 10 年期地方政府
债指数证券投资基金、银华中债 AAA 信用债指数证券投资基金。同时，本基金管理人管理着多个
全国社保基金、企业年金和特定客户资产管理投资组合。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理（助理）期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从
业年限 说明
周思聪
女士
本基金
的基金
经理
2016 年 11 月
17 日 - 8 年
硕士学位。 2008 年 7 月
加入银华基金管理有限公
司，历任行业研究员、行
业研究组长及基金经理助
理职务。自 2014 年 1 月
13 日起担任银华消费主
题分级混合型证券投资基
金基金经理。具有证券从
业资格。国籍：中国。
王翔先
生
本基金
的基金
经理
2017 年 3 月
2 日 - 6 年
硕士学位。 2011 年 1 月
加入银华基金管理有限公
司，历任助理行业研究员、
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行业研究员、投资经理助
理、投资经理、基金经理
助理，现任投资管理二部
基金经理。具有证券从业
资格。国籍：中国。
注： 1、此处的任职日期和离任日期均指基金合同生效之日或公司作出决定之日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《 证券业从业人员资格管理办法》 的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本基金管理人在本报告期内严格遵守《 中华人民共和国证券法》 、 《 中华人民共和国证券投
资基金法》 、 《 证券投资基金运作管理办法》 、 《 证券投资基金销售管理办法》 、 《 证券投资基
金信息披露管理办法》 及其各项实施准则、 《 银华体育文化灵活配置混合型证券投资基金基金合
同》 和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控
制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。本基金无
违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人根据中国证监会颁布的《 证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ，制
定了《 公平交易制度》 和《 公平交易执行制度》 等，并建立了健全有效的公平交易执行体系，保
证公平对待旗下的每一个投资组合。
在投资决策环节，本基金管理人构建了统一的研究平台，为旗下所有投资组合公平地提供研
究支持。同时，在投资决策过程中，各基金经理、投资经理严格遵守本基金管理人的各项投资管
理制度和投资授权制度，保证各投资组合的独立投资决策机制。
在交易执行环节，本基金管理人实行集中交易制度，按照“时间优先、价格优先、比例分配、
综合平衡”的原则，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。
在事后监控环节，本基金管理人定期对股票交易情况进行分析，并出具公平交易执行情况分
析报告；另外，本基金管理人还对公平交易制度的遵守和相关业务流程的执行情况进行定期和不
定期的检查，并对发现的问题进行及时报告。
综上所述，本基金管理人在本报告期内严格执行了公平交易制度的相关规定。
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4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
本报告期内，本基金管理人所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较
少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
我们认为 2017 年中国整体经济形势平稳，流动性偏紧，在这两个大背景下，我们预计全年
市场应维持震荡走势，但各子行业分化较为明显，而流动性偏紧的背景下，机构主动抱团优质白
马公司，会使得这种分化演绎的比较极致。基本面超预期的龙头白马，会持续走强；基本面低于
预期或者亮点不多的中小市值公司，会持续走弱。基本面成为了股价后续走势的关键因素。
国内经济冲高回落，但整体平稳，下行风险可控；金融监管成为了上半年市场的重要变量，
4 月开始金融监管态度趋严，市场较为恐慌，而进入 6 月份，金融监管态度略有放松，市场也有
所好转。我们认为国内金融系统之前积累的问题根深蒂固，不是短期就可以一次性解决的，所以
金融监管和降杠杆应是长时间的工作，但以不发生金融风险为原则，预计未来金融监管会比之前
相对缓和。
周期品行业，由于大宗商品价格下跌，国内经济冲高回落，因此上半年周期品行业经历了过
山车行情，一季度上涨、二季度下跌。随着 5 月份市场流动性略微放松后，周期品迎来了第二波
行情。我们认为中国经济的同比改善是确定的，周期品行业一定有机会，只是过程中波动较大，
不好把握；消费品行业，上半年表现较好，呈现强者恒强特征，很多龙头业绩持续超预期推动了
股价上行；成长股行业，呈现明显分化，靠外延并购逻辑实现业绩增长的公司出现了业绩大幅下
滑，但很多真正的龙头成长股，如游戏子行业、光通信子行业，业绩增速较快，开始被市场重点
关注。
本基金 1 月份进入开放期，因此在年初保持了较低仓位，在市场上涨过程中有些吃亏。进入
二季度后保持中性偏高仓位，主要是在整体宏观经济风险可控的背景下，希望挖掘基本面超预期
的行业。我们主要布局两条主线：第一是业绩增速较高、估值合理的龙头成长股，以游戏、苹果
产业链、光通信子行业为代表；第二是估值合理，增速稳健，但公司份额提升空间较大的消费子
行业龙头，如小家电、大家居产业链。在二季度，这几个子行业都取得了较好的正收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金份额净值为 1.032 元，本报告期份额净值增长率为 2.69%，同期业绩
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比较基准收益率为 3.37%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 2017 年下半年，我们认为经济回落、流动性偏紧的趋势不会改变，但下半年的最大事
件为召开十九大，因此经济和流动性都不会有太大风险点，应是比较平稳的局面。经济数据方面，
由于这轮补库存逐步接近尾声，整体周期品价格趋稳，经济数据二季度已见高点，下半年缓慢回
落；流动性方面，全年偏紧的格局没有变化，六月底央行释放了流动性，缓解了季末风险，下半
年应还是偏紧环境。结合上述两个宏观数据，我们认为下半年整体机会较好，关键还是在于挖掘
基本面超预期的子行业。
落实到具体投资层面，我们看好的两条主线没有变化。首先是业绩增速较高、估值合理的龙
头成长股，我们之前看好的龙头公司中报情况都很不错，我们还会结合中报的披露情况以及三季
报前瞻再进行一定调整；其次是估值合理、增速稳健的消费子行业龙头，我们持续看好，也会再
加大布局。
下半年我们整体看好市场，主要布局我们看好的两大类投资机会。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《 企业会计准则》 、 《 证券投资基金会计核算业务指引》
以及中国证监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人同基金托管人一同进行，基
金份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、
年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。
本基金管理人设立估值委员会（委员包括估值业务分管领导以及投资部、研究部、监察稽核
部、运作保障部等部门负责人及相关业务骨干），负责研究、指导基金估值业务。估值委员会委
员和负责基金日常估值业务的基金会计均具有专业胜任能力和相关工作经历。基金经理不介入基
金日常估值业务；估值委员会决议之前会与涉及基金的基金经理进行充分沟通。运作保障部负责
执行估值委员会制定的估值政策及决议。
参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突；本基金管理人未签约与估值相关的任何定
价服务。
银华体育文化灵活配置混合 2017 年半年度报告
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4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期未进行利润分配。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净
值低于五千万元的情形。
银华体育文化灵活配置混合 2017 年半年度报告
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《 证券投资基金
法》 、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职
尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说
明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的
基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监
督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资
组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
银华体育文化灵活配置混合 2017 年半年度报告
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§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：银华体育文化灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日： 2017 年 6 月 30 日
单位：人民币元
资 产 附注号 本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 22,753,547.31 38,856,162.27
结算备付金 423,968.57 849,137.17
存出保证金 102,770.36 5,363.03
交易性金融资产 6.4.7.2 105,436,464.34 31,291,153.58
其中：股票投资 105,436,464.34 31,291,153.58
基金投资 - -
债券投资 - -
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - 163,400,000.00
应收证券清算款 - -
应收利息 6.4.7.5 5,226.06 324,927.85
应收股利 - -
应收申购款 643.05 -
递延所得税资产 - -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计 128,722,619.69 234,726,743.90
负债和所有者权益 附注号 本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 627,013.24 464,881.97
应付赎回款 1,653,002.16 -
应付管理人报酬 162,304.70 296,410.52
应付托管费 27,050.82 49,401.77
应付销售服务费 - -
应付交易费用 6.4.7.7 249,121.76 82,038.00
银华体育文化灵活配置混合 2017 年半年度报告
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应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 6.4.7.8 80,613.62 -
负债合计 2,799,106.30 892,732.26
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 122,022,196.82 232,725,604.84
未分配利润 6.4.7.10 3,901,316.57 1,108,406.80
所有者权益合计 125,923,513.39 233,834,011.64
负债和所有者权益总计 128,722,619.69 234,726,743.90
注：报告截止日 2017 年 06 月 30 日，基金份额净值为人民币 1.032 元，基金份额总额为
122,022,196.82 份。
6.2 利润表
会计主体：银华体育文化灵活配置混合型证券投资基金
本报告期： 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项 目 附注号 本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
一、收入 6,402,306.90
1.利息收入 518,848.68
其中：存款利息收入 6.4.7.11 237,448.02
债券利息收入 -
资产支持证券利息收入 -
买入返售金融资产收入 281,400.66
其他利息收入 -
2.投资收益（损失以“-”填列） 1,165,338.02
其中：股票投资收益 6.4.7.12 639,779.60
基金投资收益 -
债券投资收益 6.4.7.13 -
资产支持证券投资收益 6.4.7.13.5 -
贵金属投资收益 6.4.7.14 -
衍生工具收益 6.4.7.15 -
股利收益 6.4.7.16 525,558.42
3.公允价值变动收益（损失以“-
”号填列）
6.4.7.17
4,390,195.00
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
-
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.18 327,925.20
银华体育文化灵活配置混合 2017 年半年度报告
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减：二、费用 2,600,512.28
1．管理人报酬 6.4.10.2.1 1,192,414.27
2．托管费 6.4.10.2.2 198,735.74
3．销售服务费 6.4.10.2.3 -
4．交易费用 6.4.7.19 1,128,414.00
5．利息支出 -
其中：卖出回购金融资产支出 -
6．其他费用 6.4.7.20 80,948.27
三、利润总额（亏损总额以“-
”号填列） 3,801,794.62
减：所得税费用 -
四、净利润（净亏损以“-”号填
列） 3,801,794.62
注：本基金于 2016 年 11 月 17 日成立，因此无上年度可比期间。
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：银华体育文化灵活配置混合型证券投资基金
本报告期： 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
单位：人民币元
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值） 232,725,604.84 1,108,406.80 233,834,011.64
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 3,801,794.62 3,801,794.62
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号
填列）
-110,703,408.02 -1,008,884.85 -111,712,292.87
其中： 1.基金申购款 929,383.56 11,015.34 940,398.90
2.基金赎回款 -111,632,791.58 -1,019,900.19 -112,652,691.77
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
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五、期末所有者权益
（基金净值） 122,022,196.82 3,901,316.57 125,923,513.39
注：本基金于 2016 年 11 月 17 日成立，因此无上年度可比期间。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______王立新______ ______凌宇翔______ ____龚飒____
基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
银华体育文化灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)系经中国证券监督管理委
员会(以下简称“中国证监会”) 证监许可【2016】1127 号文《 关于准予银华体育文化灵活配置
混合型证券投资基金注册的批复》 准予募集注册，由银华基金管理股份有限公司依照《 中华人民
共和国证券投资基金法》 及有关规定和《 银华体育文化灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
(以下简称“基金合同”)发起，于 2016 年 10 月 17 日至 2016 年 11 月 11 日向社会公开募集。本
基金为契约型开放式证券投资基金，存续期限为不定期，募集期间净认购资金总额为人民币
232,651,121.11 元，在募集期间产生的利息为人民币 74,483.73 元，以上实收基金(本息)合计
为人民币 232,725,604.84 元，折合 232,725,604.84 份基金份额。上述募集资金已经德勤华永会
计师事务所(特殊普通合伙)北京分所验证。经向中国证监会备案后，基金合同于 2016 年 11 月
17 日生效。本基金的基金管理人和注册登记机构均为银华基金管理股份有限公司，基金托管人
为中国建设银行股份有限公司。
根据《 中华人民共和国证券投资基金法》 、基金合同及《 银华体育文化灵活配置混合型证券
投资基金招募说明书》 的有关规定，本基金的投资对象是具有良好流动性的金融工具，包括国内
依法发行上市的股票(包含中小板股票、创业板股票及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券
(包含国债、金融债、企业债券、公司债券、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券、
次级债券、地方政府债券、可转换公司债券及分离交易可转债、可交换债券以及其他中国证监会
允许投资的债券)、资产支持证券、债券回购、非金融企业债务融资工具、同业存单、银行存款
(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、现金、权证、股指期货以及法律法规或中国证监会
允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)；本基金的投资组合比例为：股
票资产占基金资产的比例为 0%—95%，其余投资债券、资产支持证券、债券回购、非金融企业债
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务融资工具、同业存单、银行存款（包括协议存款、定期存款及其他银行存款）、现金、权证、
股指期货等金融工具；其中投资于本基金界定的体育、文化主题的上市公司股票和债券不低于非
现金基金资产的 80%；权证投资比例为基金资产净值的 0%-3%；每个交易日日终，在扣除股指期
货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值的 5%的现金或到期日在一年以内
的政府债券。本基金的业绩比较基准是：中证 800 指数收益率×50%+中证全债指数收益率
×50%。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的企业会计准则以及 2014 年颁布及
经修订的准则及相关规定(以下简称“企业会计准则”)及中国证监会发布的关于基金行业实务操
作的有关规定编制，同时在具体会计核算和信息披露方面也参考了中国证券投资基金业协会发布
的若干基金行业实务操作。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2017 年 06 月 30 日的
财务状况以及 2017 上半年度的经营成果和净值变动情况。
6.4.4 重要会计政策和会计估计
6.4.4.1 会计年度
本基金会计年度采用公历年度，即每年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
6.4.4.2 记账本位币
本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以人民
币元为单位表示。
6.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
金融工具是指形成一个单位的金融资产(负债)，并形成其他单位的金融负债(资产)或权益工
具的合同。
(1)金融资产分类
金融资产应当在初始确认时划分为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持
有至到期投资、贷款和应收款项以及可供出售金融资产。金融资产分类取决于本基金对金融资产
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的持有意图和持有能力。本基金暂无金融资产划分为可供出售金融资产或持有至到期投资。
本基金将持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要系权证投资)于初始确认时划分为以公
允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以
衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以
交易性金融资产列示。
(2)金融负债分类
金融负债应当在初始确认时划分为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其
他金融负债两类。本基金暂无分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。其他金
融负债包括各类应付款项、卖出回购金融资产款等。
6.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，于交易日按公允价值在资产负债
表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入
当期损益；支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券起息日或上次除息日至购买日
止的利息，单独确认为应收项目。贷款和应收款项及其他金融负债的相关交易费用计入初始确认
金额。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产及金融负债按照公允价值进行后续计量，
贷款和应收款项及其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风险和报
酬已转移时，终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于交易日结转。
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，才能终止确认该金融负债或其一部分。金融负债全
部或部分终止确认的，将终止确认部分的账面价值与支付的对价(包括转出的非现金资产或承担
的新金融负债)之间的差额，计入当期损益。
6.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金对以公允价值进行后续计量的金融资产与金融负债根据对计量整体具有重大意义的最
低层次的输入值确定公允价值计量层次。公允价值计量层次可分为：
第 1 层次：输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；
第 2 层次：输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；
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第 3 层次：输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。
本基金主要金融工具的估值方法如下：
1.股票投资
(1)上市流通的股票的估值
上市流通的股票按估值日该股票在证券交易所的收盘价估值。估值日无交易的但最近交易日
后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易日的
收盘价估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重
大事件，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值。
如有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值，调整最近交易市价，确定公允价值。
(2)未上市的股票的估值
A.送股、转增股、公开增发新股或配股的股票，以其在证券交易所挂牌的同一证券估值日的
估值方法估值；
B.首次公开发行的股票，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的
情况下，按其成本价计算；首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，以其
在证券交易所挂牌的同一证券估值日的估值方法估值；
C.非公开发行有明确锁定期的股票的估值。
本基金投资的非公开发行的股票按以下方法估值：
a.估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价低于非公开发行股票的初始取得成本时，
采用在证券交易所的同一股票的市价作为估值日该非公开发行股票的价值；
b.估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价高于非公开发行股票的初始取得成本时，
按中国证监会相关规定处理。
2.债券投资
(1)证券交易所市场实行净价交易的债券按估值日收盘价或第三方估值机构提供的相应品种
当日的估值净价估值。估值日无交易的但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构
未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易日的收盘价或第三方估值机构提供的相应品种当
日的估值净价估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价
格的重大事件，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允
价值。如有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值，调整最近交易市价，确定公允价
值；
(2)证券交易所市场未实行净价交易的债券按估值日收盘价或第三方估值机构提供的相应品
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种当日的估值全价减去债券收盘价或估值全价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值。估值
日无交易的但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大
事件的，按最近交易日债券收盘价或第三方估值机构提供的相应品种当日的估值全价减去债券收
盘价或估值全价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值；如最近交易日后经济环境发生了重
大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，可参考类似投资品种的现行市价及重大
变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值。如有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公
允价值，调整最近交易市价，确定公允价值；
(3)未上市债券、交易所以大宗交易方式转让的资产支持证券，采用估值技术确定公允价值，
在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本进行后续计量；
(4)在全国银行间债券市场交易的债券、资产支持证券等固定收益品种，采用估值技术确定
公允价值。
3.权证投资
(1)上市流通的权证按估值日该权证在证券交易所的收盘价估值。估值日无交易的但最近交
易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易
日的收盘价估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格
的重大事件，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价
值。如有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值，调整最近交易市价，确定公允价值；
(2)未上市流通的权证，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的
情况下，按成本计量；
(3)因持有股票而享有的配股权证，采用估值技术确定公允价值进行估值。
4.分离交易可转债
分离交易可转债，上市日前，采用估值技术分别对债券和权证进行估值；自上市日起，上市
流通的债券和权证分别按上述 2、 3 中的相关原则进行估值。
5.其他
(1)如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映金融资产公允价值的，基金管理人
可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值；
(2)如有新增事项，按国家最新规定估值。
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6.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利现在是可执行的，
同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以
相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列
示，不予相互抵销。
6.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基金份额变
动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转
入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
6.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在申购或赎回
基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现利得/(损失)占基金净值比例计算
的金额。未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现
利得/(损失)占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。
未实现损益平准金与已实现损益平准金均在“损益平准金”科目中核算，并于期末全额转
“未分配利润/(累计亏损)”。
6.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
(1)存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期存款，
按协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前支取所实际收到的利息收入与账
面已确认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存款利息收入以净额列示；
(2)债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除应由债券发行
企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提；
(3)资产支持证券利息收入按证券票面价值与预计收益率计算的金额，扣除应由资产支持证
券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在证券实际持有期内逐日计提；
(4)买入返售金融资产收入，按买入返售金融资产的成本及实际利率(当实际利率与合同利率
差异较小时，也可以用合同利率)，在实际持有期间内逐日计提；
(5)股票投资收益/(损失)于卖出股票成交日确认，并按卖出股票成交金额与其成本的差额入
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账；
(6)债券投资收益/(损失)于成交日确认，并按成交金额与其成本、应收利息的差额入账；
(7)资产支持证券投资收益/(损失)于交易日按卖出资产支持证券交易日的成交总额扣除应结
转的资产支持证券投资成本与应收利息(若有)后的差额确认；
(8)衍生工具收益/(损失)于卖出权证成交日确认，并按卖出权证成交金额与其成本的差额入
账；
(9)股利收益于除息日确认，并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公
司代扣代缴的个人所得税后的净额入账；
(10)公允价值变动收益/(损失)系本基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资产、
交易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失；
(11)其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方，经济利益很可能流入且金额可以可靠计量
的时候确认。
6.4.4.10 费用的确认和计量
(1)基金管理费按前一日基金资产净值的 1.5%的年费率逐日计提；
(2)基金托管费按前一日基金资产净值的 0.25%的年费率逐日计提；
(3)卖出回购证券支出，按卖出回购金融资产的成本及实际利率(当实际利率与合同利率差异
较小时，也可以用合同利率)在实际持有期间内逐日计提；
(4)其他费用系根据有关法规及相应协议规定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金
托管人从基金财产中支付。
6.4.4.11 基金的收益分配政策
1、本基金在符合基金法定分红条件的前提下可进行收益分配，每次收益分配比例等具体分
红方案见基金管理人根据基金运作情况届时不定期发布的相关分红公告；
2、本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，基金份额持有人可选择现金红利
或将现金红利自动转为基金份额进行再投资；若基金份额持有人不选择，本基金默认的收益分配
方式是现金分红；红利再投方式免收再投资的费用；
3、基金收益分配后份额净值不能低于面、基金收益分配后份额净值不能低于面，即基金收
益分配准日的基金份额净值减去每单位收益分配后不能低于面；
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4、每一基金份额享有同等分配权；
5、法律规或监管机关另有定的，从其规定。
6.4.4.12 其他重要的会计政策和会计估计
本基金本报告期无需说明的其他重要会计政策和会计估计事项。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期无需说明的重大会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期无需说明的重大会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78 号文《 关于证券投资基金税收政策的通知》 、财
税[2005]102 号文《 关于股息红利个人所得税有关政策的通知》 、财税[2008]1 号《 财政部、国
家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、 2008 年 9 月 18 日《 上海、深圳证券交易所
关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》 、财税[2012]85 号文《 关于实施上市公司
股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2015]101 号文《 关于上市公司股息红
利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2016]36 号《 关于全面推开营业税改征增值
税试点的通知》 及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1)以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不缴纳营业税；
(2)证券投资基金(封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、
债券免征营业税和增值税；
(3)对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股
息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不缴纳企业所得税；
(4)对基金所持上市公司股票，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的，其股息红利所得全额
计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，其股息红利所得暂减按 50%计入
应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，其股息红利所得暂免征收个人所得税。上述所得统一适用
20%的税率计征个人所得税；
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(5)对基金取得的债券利息收入，由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴
20%的个人所得税，暂不缴纳企业所得税；
(6)对于基金从事 A 股买卖，出让方按 0.10%的税率缴纳证券(股票)交易印花税，对受让方
不再缴纳印花税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目 本期末
2017 年 6 月 30 日
活期存款 22,753,547.31
定期存款 -
其中：存款期限 1-3 个月 -
其他存款 -
合计： 22,753,547.31
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
项目 2017 年 6 月 30 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 100,353,179.39 105,436,464.34 5,083,284.95
贵金属投资-金交所
黄金合约 - - -
交易所市场 - - -
债券
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 100,353,179.39 105,436,464.34 5,083,284.95
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
注：本基金于本报告期末未持有衍生金融资产/负债。
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6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
注：本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
注：本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目 本期末
2017 年 6 月 30 日
应收活期存款利息 4,987.61
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 190.80
应收债券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 1.35
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 46.30
合计 5,226.06
6.4.7.6 其他资产
注：本基金本报告期末未持有其他资产。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目 本期末
2017 年 6 月 30 日
交易所市场应付交易费用 249,121.76
银行间市场应付交易费用 -
合计 249,121.76
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目 本期末
2017 年 6 月 30 日
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应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 6,229.86
预提费用 74,383.76
合计 80,613.62
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
本期
项目 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 232,725,604.84 232,725,604.84
本期申购 929,383.56 929,383.56
本期赎回(以"-"号填列) -111,632,791.58 -111,632,791.58
- 基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回(以"-"号填列) - -
本期末 122,022,196.82 122,022,196.82
注：本期申购中含转换入份额及金额，本期赎回中含转换出份额及金额。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 415,316.85 693,089.95 1,108,406.80
本期利润 -588,400.38 4,390,195.00 3,801,794.62
本期基金份额交易
产生的变动数 -411,175.73 -597,709.12 -1,008,884.85
其中：基金申购款 9,003.73 2,011.61 11,015.34
基金赎回款 -420,179.46 -599,720.73 -1,019,900.19
本期已分配利润 - - -
本期末 -584,259.26 4,485,575.83 3,901,316.57
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目 本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
活期存款利息收入 222,928.24
定期存款利息收入 -
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其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 14,000.96
其他 518.82
合计 237,448.02
6.4.7.12 股票投资收益
6.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目 本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
卖出股票成交总额 373,757,529.10
减：卖出股票成本总额 373,117,749.50
买卖股票差价收入 639,779.60
6.4.7.13 债券投资收益
注：本基金本报告期无买卖债券投资收益。
6.4.7.13.1 资产支持证券投资收益
注：本基金本报告期无买卖资产支持证券投资收益。
6.4.7.14 贵金属投资收益
注：本基金本报告期无买卖贵金属投资收益。
6.4.7.15 衍生工具收益
注：本基金本报告期无买卖衍生工具投资收益。
6.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目 本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
股票投资产生的股利收益 525,558.42
基金投资产生的股利收益 -
合计 525,558.42
6.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
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项目名称 本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
1.交易性金融资产 4,390,195.00
——股票投资 4,390,195.00
——债券投资 -
——资产支持证券投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 4,390,195.00
6.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目 本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
基金赎回费收入 295,273.65
基金转换费收入 32,651.55
合计 327,925.20
6.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目 本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
交易所市场交易费用 1,128,414.00
银行间市场交易费用 -
合计 1,128,414.00
6.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目 本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
审计费用 24,795.19
信息披露费 49,588.57
银行费用 6,564.51
合计 80,948.27
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6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报表批准日，本基金无需要说明的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本基金本报告期存在控制关系或者其他重大利害关系的关联方没有发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
东北证券股份有限公司(“东北证券”) 基金管理人股东、基金代销机构
银华基金管理股份有限公司 基金管理人、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司(“中国建设
银行”) 基金托管人、基金代销机构
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
本基金于 2016 年 11 月 17 日成立，因此无上年度可比期间。
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
关联方名称
成交金额 占当期股票
成交总额的比例
东北证券 19,301,123.85 2.36%
6.4.10.1.2 债券交易
注：本基金本报告期未通过关联方交易单元进行债券交易。
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6.4.10.1.3 债券回购交易
金额单位：人民币元
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
关联方名称
回购成交金额 占当期债券回购
成交总额的比例
东北证券 140,300,000.00 18.63%
6.4.10.1.4 权证交易
注：本基金本报告期未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
关联方名称
当期佣金 占当期佣金总量
的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣金 总额的比例
东北证券 17,974.85 2.63% 12,467.76 5.00%
注：上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取证管费和经手费
后的净额列示。该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和
市场信息服务。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目 本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
当期发生的基金应支付
的管理费 1,192,414.27
其中：支付销售机构的
客户维护费 674,882.13
注：基金管理费每日计提，按月支付。基金管理费按前一日的基金资产净值的 1.50%的年费率计
提。计算方法如下：
H=E×1.50%/当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
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6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目 本期
2017年1月1日至2017年6月30日
当期发生的基金应支付
的托管费 198,735.74
注：基金托管费每日计提，按月支付。基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.25%的年费率计
提。计算方法如下：
H=E×0.25%/当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
注：本基金本报告期未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
注：本基金的管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
注：本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末及上年度末均未持有本基金份额。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
关联方 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
名称
期末余额 当期利息收入
中国建设银
行 22,753,547.31 222,928.24
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注：本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内参与关联方承销证券。
6.4.10.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期及上年度可比期间均无需要说明的其他关联交易事项。
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6.4.11 利润分配情况
注：本基金本报告期未进行利润分配。
6.4.12 期末（2017 年 6 月 30 日 ）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
注：本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票代
码
股 票 名 称
停牌
日期
停 牌 原 因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单
价
数量（股） 期末
成本总额 期末估值总额 备注
002175
东 方 网 络
2017
年 3月 9日
重 大 事 项
14.25
2017
年
7 月
13 日
14.74 146,300 2,470,469.252,084,775.00 -
600146
商 赢 环 球
2017
年 1月 5日
重 大 事 项
32.37 - - 34,100 1,166,220.001,103,817.00 -
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
本基金本报告期末未持有债券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基
金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通
过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金管理人建立了以董事会风险控制委员会为核心的，由董事会风险控制委员会、经营管
理层及各具体业务部门组成的三道风险监控防线；并在后两道监控防线中，由独立于公司管理层
和其他业务部门的督察长和监察稽核部对公司合规风险状况及各部门风险控制措施进行检查、监
督及报告。
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6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好
信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不
超过基本资产净值的 10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的
证券，不得超过该证券的 10%。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，
因此违约风险发生的可能性较小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，
以控制相应的信用风险。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金
份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃
而带来的变现困难。
本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此，除在附
注 6.4.12 中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能及时变现。
此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基
金持有的债券资产的公允价值。本基金于资产负债表日所持有的金融负债的合约约定剩余到期日
均为一年以内且一般不计息，可赎回基金份额净值（所有者权益）无固定到期日且不计息，因此
账面余额一般即为未折现的合约到期现金流量。
本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时根据设定的流动性比例要求，对流动性
指标进行持续的监测和分析。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金
融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险。本基金的生息资产主要为银行存款、
结算备付金及存出保证金等。
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6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2017 年 6 月 30 日 1 个月以内 1-3 月个 3 个月 1 年 - 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 22,753,547.31 - - - - - 22,753,547.31
结算备付金 423,968.57 - - - - - 423,968.57
存出保证金 102,770.36 - - - - - 102,770.36
交易性金融资产 - - - - -105,436,464.34105,436,464.34
应收利息 - - - - - 5,226.06 5,226.06
应收申购款 - - - - - 643.05 643.05
资产总计 23,280,286.24 - - - -105,442,333.45128,722,619.69
负债
应付证券清算款 - - - - - 627,013.24 627,013.24
应付赎回款 - - - - - 1,653,002.16 1,653,002.16
应付管理人报酬 - - - - - 162,304.70 162,304.70
应付托管费 - - - - - 27,050.82 27,050.82
应付交易费用 - - - - - 249,121.76 249,121.76
其他负债 - - - - - 80,613.62 80,613.62
负债总计 - - - - - 2,799,106.30 2,799,106.30
利率敏感度缺口 23,280,286.24 - - - -102,643,227.15125,923,513.39
上年度末
2016 年 12 月
31 日
1 个月以内 1-3 个
月
3 个月-
1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 38,856,162.27 - - - - - 38,856,162.27
结算备付金 849,137.17 - - - - - 849,137.17
存出保证金 5,363.03 - - - - - 5,363.03
交易性金融资产 - - - - - 31,291,153.58 31,291,153.58
买入返售金融资
产
163,400,000.00 - - - - -163,400,000.00
应收利息 - - - - - 324,927.85 324,927.85
资产总计 203,110,662.47 - - - - 31,616,081.43234,726,743.90
负债
应付证券清算款 - - - - - 464,881.97 464,881.97
应付管理人报酬 - - - - - 296,410.52 296,410.52
应付托管费 - - - - - 49,401.77 49,401.77
应付交易费用 - - - - - 82,038.00 82,038.00
负债总计 - - - - - 892,732.26 892,732.26
利率敏感度缺口 203,110,662.47 - - - - 30,723,349.17233,834,011.64
注：上表统计了本基金交易的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值，
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并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
注：本基金于本报告期末持有的利率敏感性资产主要为银行存款,除此外的金融资产和金融负债
均不计息，因此市场利率的变动对本基金资产净值无重大影响。
6.4.13.4.2 其他价格风险
其他价格风险主要为市场价格风险，市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来
现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资
于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的最大市场价格风险由所持有的
金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险，并且本基金管理人
每日对本基金所持有的证券价格实施监控。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包含中小
板股票、创业板股票及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券（包含国债、金融债、企业债
券、公司债券、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、地方政府债券、
可转换公司债券及分离交易可转债、可交换债券以及其他中国证监会允许投资的债券）、资产支
持证券、债券回购、非金融企业债务融资工具、同业存单、银行存款（包括协议存款、定期存款
及其他银行存款）、现金、权证、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融
工具(但须符合中国证监会的相关规定)。股票资产占基金资产的 0%-95%，其余投资债券、资产
支持证券、债券回购、非金融企业债务融资工具、同业存单、银行存款（包括协议存款、定期存
款及其他银行存款）、现金、权证、股指期货等金融工具，其中投资于本基金界定的体育、文化
主题的上市公司股票和债券不低于非现金基金资产的 80%；权证投资比例为基金资产净值的 0%-3%；
每个交易日日终，在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值 5%的
现金或到期日在一年以内的政府债券。于本报告期末，本基金面临的整体其他价格风险列示如下：
6.4.13.4.2.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
项目
公允价值 占基金
资产净 公允价值 占基金资 产净值比
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值比例
（ %）
例（ %）
交易性金融资产-股票投资 105,436,464.34 83.73 31,291,153.58 13.38
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 - - - -
交易性金融资产－贵金属投
资 - - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 105,436,464.34 83.73 31,291,153.58 13.38
6.4.13.4.2.2 其他价格风险的敏感性分析
假定本基金的业绩比较基准变化 5%，其他变量不变；
用期末时点比较基准浮动 5%基金资产净值相应变化来估测组合市场价格风险；
Beta 系数是根据自基金成立日至本报告期末所有交易日的基金资产净值和基准指
数数据回归得出，反映了基金和基准的相关性。
假设
对资产负债表日基金资产净值的
相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元）
本期末（2017 年 6 月 30 日 ）
+5% 5,905,114.50
-5% -5,905,114.50
分析
注：本基金管理人运用定量分析方法对本基金的市场价格风险进行分析。上表为市场价格风险的
敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，证券投资价格发生合理、可能的变动时，将对基
金资产净值产生的影响。
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
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第 42 页 共60 页
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例
（ %）
1 权益投资 105,436,464.34 81.91
其中：股票 105,436,464.34 81.91
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 23,177,515.88 18.01
7 其他各项资产 108,639.47 0.08
8 合计 128,722,619.69 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 59,294,088.05 47.09
D
电力、热力、燃气及水生产和
供应业 2,625,157.27 2.08
E 建筑业 1,262,272.00 1.00
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服
务业 22,538,920.44 17.90
J 金融业 - -
K 房地产业 1,395,360.00 1.11
L 租赁和商务服务业 2,617,385.92 2.08
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 2,692,919.60 2.14
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O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 13,010,361.06 10.33
S 综合 - -
合计 105,436,464.34 83.73
7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有沪港通股票投资。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值
比例（％）
1 002555 三七互娱 273,484 6,992,985.88 5.55
2 600487 亨通光电 226,638 6,357,195.90 5.05
3 002624 完美世界 172,229 5,907,454.70 4.69
4 600056 中国医药 214,493 5,566,093.35 4.42
5 603816 顾家家居 75,292 4,425,663.76 3.51
6 600522 中天科技 350,031 4,217,873.55 3.35
7 002174 游族网络 110,299 3,503,096.24 2.78
8 600373 中文传媒 139,000 3,267,890.00 2.60
9 300296 利亚德 172,700 3,246,760.00 2.58
10 002185 华天科技 411,800 2,981,432.00 2.37
11 002050 三花智控 180,700 2,949,024.00 2.34
12 600196 复星医药 94,200 2,919,258.00 2.32
13 002008 大族激光 82,700 2,864,728.00 2.27
14 002450 康得新 127,100 2,862,292.00 2.27
15 600176 中国巨石 257,600 2,828,448.00 2.25
16 300418 昆仑万维 121,836 2,786,389.32 2.21
17 000858 五 粮 液 49,100 2,732,906.00 2.17
18 600452 涪陵电力 57,481 2,625,157.27 2.08
19 002027 分众传媒 190,217 2,617,385.92 2.08
20 002343 慈文传媒 68,291 2,585,497.26 2.05
21 600519 贵州茅台 5,337 2,518,263.45 2.00
22 000892 欢瑞世纪 244,300 2,450,329.00 1.95
23 300426 唐德影视 96,456 2,282,148.96 1.81
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第 44 页 共60 页
24 002175 东方网络 146,300 2,084,775.00 1.66
25 603868 飞科电器 30,400 1,879,936.00 1.49
26 000333 美的集团 42,700 1,837,808.00 1.46
27 002508 老板电器 34,598 1,504,321.04 1.19
28 000888 峨眉山Ａ 110,728 1,406,245.60 1.12
29 600158 中体产业 81,600 1,395,360.00 1.11
30 600703 三安光电 68,200 1,343,540.00 1.07
31 002466 天齐锂业 24,400 1,326,140.00 1.05
32 300450 先导智能 25,600 1,325,312.00 1.05
33 000069 华侨城Ａ 127,900 1,286,674.00 1.02
34 300133 华策影视 113,100 1,266,720.00 1.01
35 300113 顺网科技 46,997 1,264,219.30 1.00
36 601668 中国建筑 130,400 1,262,272.00 1.00
37 002217 合力泰 127,300 1,257,724.00 1.00
38 300083 劲胜智能 134,800 1,245,552.00 0.99
39 600977 中国电影 61,847 1,157,775.84 0.92
40 600146 商赢环球 34,100 1,103,817.00 0.88
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值
比例（％）
1 600977 中国电影 11,079,989.14 4.74
2 600056 中国医药 9,576,723.25 4.10
3 002174 游族网络 8,839,599.40 3.78
4 600487 亨通光电 8,812,251.86 3.77
5 002739 万达电影 8,747,512.87 3.74
6 601668 中国建筑 8,117,045.00 3.47
7 002624 完美世界 7,985,405.56 3.41
8 600452 涪陵电力 6,791,145.03 2.90
9 002555 三七互娱 6,337,299.01 2.71
10 600522 中天科技 6,289,268.00 2.69
11 603355 莱克电气 6,075,118.00 2.60
12 002217 合力泰 5,970,174.93 2.55
13 000333 美的集团 5,724,497.00 2.45
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14 603816 顾家家居 5,581,470.00 2.39
15 600373 中文传媒 5,560,238.98 2.38
16 002159 三特索道 5,152,381.75 2.20
17 002343 慈文传媒 5,081,866.50 2.17
18 002027 分众传媒 4,921,941.81 2.10
19 002635 安洁科技 4,666,467.68 2.00
20 002271 东方雨虹 4,559,758.54 1.95
注： “买入金额”按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值
比例（％）
1 002159 三特索道 9,382,297.91 4.01
2 600977 中国电影 9,280,390.38 3.97
3 002739 万达电影 8,412,895.56 3.60
4 603355 莱克电气 6,614,364.28 2.83
5 601668 中国建筑 6,574,764.98 2.81
6 002447 壹桥股份 6,380,469.48 2.73
7 002174 游族网络 5,838,345.05 2.50
8 600056 中国医药 5,776,238.79 2.47
9 002694 顾地科技 5,677,810.89 2.43
10 600158 中体产业 5,622,449.21 2.40
11 002343 慈文传媒 5,250,091.15 2.25
12 002271 东方雨虹 5,155,190.64 2.20
13 002217 合力泰 4,928,996.75 2.11
14 002635 安洁科技 4,897,837.50 2.09
15 603377 东方时尚 4,683,554.13 2.00
16 002236 大华股份 4,667,258.73 2.00
17 002714 牧原股份 4,656,922.31 1.99
18 600452 涪陵电力 4,362,947.72 1.87
19 002241 歌尔股份 4,237,514.45 1.81
20 000333 美的集团 3,980,426.00 1.70
注： “卖出金额”按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑交易费用。
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7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 442,872,865.26
卖出股票收入（成交）总额 373,757,529.10
注： “买入股票成本总额”和“卖出股票收入总额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）
填列，不考虑交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
注：本基金本报告期末未持有债券。
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
注：本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
注：本基金本报告期末未持有股指期货。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期不存在被监管部门立案调查，或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.12.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库之外的情形。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 102,770.36
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 5,226.06
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5 应收申购款 643.05
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 108,639.47
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况的说明。
7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，各比例的分项之和与合计可能有尾差。
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§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
持有人户数 机构投资者 个人投资者
(户)
户均持有的
基金份额
持有份额 占总份
额比例 持有份额 占总份 额比例
1,076 113,403.53 19,999,900.00 16.39% 102,022,296.82 83.61%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金 5,193.05 0.00%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
注：截至本报告期末，本基金管理人高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本基金份额
总量的数量区间为 0；本基金的基金经理持有本基金份额总量的数量区间为 0。
银华体育文化灵活配置混合 2017 年半年度报告
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§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2016 年 11 月 17 日 ）基金份额总额 232,725,604.84
本报告期期初基金份额总额 232,725,604.84
本报告期基金总申购份额 929,383.56
减:本报告期基金总赎回份额 111,632,791.58
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -
本报告期期末基金份额总额 122,022,196.82
注：总申购份额含转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
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§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内，无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
10.2.1 基金管理人的重大人事变动
本报告期内，本基金管理人未发生重大人事变动。
10.2.2 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，本基金托管人未发生重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内，无涉及基金管理人、基金财产以及基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内，基金投资策略未发生改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金由德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金提供审计服务，本报告期内未
变更为其审计的会计师事务所。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人、托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查或处罚
等情况。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称 股票交易 应支付该券商的佣金
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交易单元
数量 成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金 占当期佣金
总量的比例 备注
方正证券股
份有限公司 5 249,786,136.79 30.59% 182,669.04 26.78% -
中泰证券股
份有限公司 1 88,135,129.39 10.79% 82,081.09 12.03% -
长江证券股
份有限公司 2 75,630,452.84 9.26% 70,434.43 10.32% -
华泰证券股
份有限公司 5 69,265,962.65 8.48% 50,653.71 7.42% -
天风证券股
份有限公司 4 61,239,034.88 7.50% 53,870.00 7.90%
新增 4 个
交易单元
东吴证券股
份有限公司 3 56,711,516.85 6.94% 41,473.49 6.08% -
招商证券股
份有限公司 2 51,279,740.52 6.28% 47,756.77 7.00% -
华创证券有
限责任公司 2 38,109,434.45 4.67% 35,491.30 5.20% -
国金证券股
份有限公司 2 29,228,165.96 3.58% 27,220.05 3.99% -
民生证券股
份有限公司 2 19,676,744.51 2.41% 18,325.03 2.69% -
东北证券股
份有限公司 4 19,301,123.85 2.36% 17,974.85 2.63% -
华融证券股
份有限公司 1 15,220,776.30 1.86% 14,175.28 2.08% -
中国国际金
融有限公司 2 13,338,483.46 1.63% 12,421.99 1.82% -
国泰君安证
券股份有限
公司
2 12,768,887.37 1.56% 11,891.84 1.74% -
上海华信证
券有限责任
公司
1 8,702,569.56 1.07% 8,104.65 1.19% -
渤海证券股
份有限公司 1 5,535,698.86 0.68% 5,155.32 0.76% -
广发证券股
份有限公司 2 2,700,536.12 0.33% 2,515.01 0.37% -
国信证券股
份有限公司 3 - - - - -
海通证券股
份有限公司 2 - - - - -
宏信证券有 2 - - - - -
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限责任公司
红塔证券股
份有限公司 1 - - - - -
华安证券股
份有限公司 1 - - - - -
华宝证券有
限责任公司 1 - - - - -
北京高华证
券有限责任
公司
1 - - - - -
华福证券有
限责任公司 1 - - - - -
东莞证券股
份有限公司 1 - - - - -
东兴证券股
份有限公司 2 - - - - -
江海证券有
限公司 2 - - - - -
东方证券股
份有限公司 3 - - - - -
中国民族证
券有限责任
公司
0 - - - -
撤销 1 个
交易单元
平安证券有
限责任公司 2 - - - - -
第一创业证
券股份有限
公司
2 - - - - -
国融证券股
份有限公司 1 - - - - -
广州证券股
份有限公司 1 - - - - -
上海证券有
限责任公司 1 - - - - -
首创证券有
限责任公司 2 - - - - -
长城证券股
份有限公司 3 - - - - -
西部证券股
份有限公司 1 - - - - -
西南证券股
份有限公司 2 - - - -
新增 1 个
交易单元
湘财证券股
份有限公司 1 - - - - -
银华体育文化灵活配置混合 2017 年半年度报告
第 53 页 共60 页
兴业证券股
份有限公司 3 - - - - -
中国银河证
券股份有限
公司
1 - - - - -
安信证券股
份有限公司 3 - - - - -
中国中投证
券有限责任
公司
0 - - - -
撤销 1 个
交易单元
中信建投证
券股份有限
公司
1 - - - - -
中信证券
（山东）有
限责任公司
1 - - - - -
中信证券股
份有限公司 3 - - - - -
中银国际证
券有限责任
公司
2 - - - - -
中原证券股
份有限公司 2 - - - - -
太平洋证券
股份有限公
司
2 - - - - -
新时代证券
股份有限公
司
2 - - - - -
申万宏源集
团股份有限
公司
2 - - - - -
光大证券股
份有限公司 2 - - - - -
国都证券股
份有限公司 2 - - - - -
南京证券有
限责任公司 1 - - - -
新增 1 个
交易单元
瑞银证券有
限责任公司 1 - - - - -
注： 1、基金专用交易单元的选择标准为该证券经营机构具有较强的研究服务能力，能及时、全
面、定期向基金管理人提供高质量的咨询服务，包括宏观经济报告、行业报告、市场走向分析报
告、个股分析报告、市场服务报告以及全面的信息服务。
银华体育文化灵活配置混合 2017 年半年度报告
第 54 页 共60 页
2、基金专用交易单元的选择程序为根据标准进行考察后，确定证券经营机构的选择。经公司批
准后与被选择的证券经营机构签订协议。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
方正证券股
份有限公司 - - 69,800,000.00 9.27% - -
中泰证券股
份有限公司 - - - - - -
长江证券股
份有限公司 - - - - - -
华泰证券股
份有限公司 - -255,600,000.00 33.94% - -
天风证券股
份有限公司 - - - - - -
东吴证券股
份有限公司 - -147,200,000.00 19.55% - -
招商证券股
份有限公司 - - - - - -
华创证券有
限责任公司 - - - - - -
国金证券股
份有限公司 - - - - - -
民生证券股
份有限公司 - - - - - -
东北证券股
份有限公司 - -140,300,000.00 18.63% - -
华融证券股
份有限公司 - - - - - -
中国国际金
融有限公司 - - - - - -
国泰君安证
券股份有限
公司
- -140,200,000.00 18.62% - -
上海华信证
券有限责任 - - - - - -
银华体育文化灵活配置混合 2017 年半年度报告
第 55 页 共60 页
公司
渤海证券股
份有限公司 - - - - - -
广发证券股
份有限公司 - - - - - -
国信证券股
份有限公司 - - - - - -
海通证券股
份有限公司 - - - - - -
宏信证券有
限责任公司 - - - - - -
红塔证券股
份有限公司 - - - - - -
华安证券股
份有限公司 - - - - - -
华宝证券有
限责任公司 - - - - - -
北京高华证
券有限责任
公司
- - - - - -
华福证券有
限责任公司 - - - - - -
东莞证券股
份有限公司 - - - - - -
东兴证券股
份有限公司 - - - - - -
江海证券有
限公司 - - - - - -
东方证券股
份有限公司 - - - - - -
中国民族证
券有限责任
公司
- - - - - -
平安证券有
限责任公司 - - - - - -
第一创业证
券股份有限
公司
- - - - - -
国融证券股
份有限公司 - - - - - -
广州证券股
份有限公司 - - - - - -
上海证券有
限责任公司 - - - - - -
银华体育文化灵活配置混合 2017 年半年度报告
第 56 页 共60 页
首创证券有
限责任公司 - - - - - -
长城证券股
份有限公司 - - - - - -
西部证券股
份有限公司 - - - - - -
西南证券股
份有限公司 - - - - - -
湘财证券股
份有限公司 - - - - - -
兴业证券股
份有限公司 - - - - - -
中国银河证
券股份有限
公司
- - - - - -
安信证券股
份有限公司 - - - - - -
中国中投证
券有限责任
公司
- - - - - -
中信建投证
券股份有限
公司
- - - - - -
中信证券
（山东）有
限责任公司
- - - - - -
中信证券股
份有限公司 - - - - - -
中银国际证
券有限责任
公司
- - - - - -
中原证券股
份有限公司 - - - - - -
太平洋证券
股份有限公
司
- - - - - -
新时代证券
股份有限公
司
- - - - - -
申万宏源集
团股份有限
公司
- - - - - -
光大证券股
份有限公司 - - - - - -
银华体育文化灵活配置混合 2017 年半年度报告
第 57 页 共60 页
国都证券股
份有限公司 - - - - - -
南京证券有
限责任公司 - - - - - -
瑞银证券有
限责任公司 - - - - - -
注：本基金本报告期未通过交易单元进行债券交易、权证交易等除股票交易外的其他证券投资交
易。
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
《 银华基金管理股份有限公司
2016 年 12 月 31 日基金净值公
告》
四大证券报及本基
金管理人网站 2017 年 1 月 3 日
2
《 银华基金管理股份有限公司关
于银华体育文化灵活配置混合型
证券投资基金参加部分代销机构
费率优惠活动的公告》
中国证券报及本基
金管理人网站 2017 年 1 月 12 日
3
《 银华体育文化灵活配置混合型
证券投资基金参加部分代销机构
费率优惠活动的公告》
中国证券报及本基
金管理人网站 2017 年 1 月 12 日
4
《 银华体育文化灵活配置混合型
证券投资基金开放日常申购、赎
回、定期定额投资及转换业务的
公告》
中国证券报及本基
金管理人网站 2017 年 1 月 12 日
5
《 银华基金管理股份有限公司关
于旗下部分基金参加交通银行手
机银行渠道费率优惠活动的公告》
四大证券报及本基
金管理人网站 2017 年 2 月 23 日
6
《 关于增加凤凰金信（银川）投
资管理有限公司为旗下部分基金
销售机构并参加其费率优惠活动
的公告》
四大证券报及本基
金管理人网站 2017 年 2 月 28 日
7
《 关于增加天津国美基金销售有
限公司为旗下部分基金销售机构
并参加其费率优惠活动的公告》
四大证券报及本基
金管理人网站 2017 年 2 月 28 日
8
《 银华基金管理股份有限公司关
于银华体育文化灵活配置混合型
证券投资基金增聘基金经理的公
告》
中国证券报及本基
金管理人网站 2017 年 3 月 4 日
9
《 银华基金管理股份有限公司关
于旗下部分基金参加上海好买基
四大证券报及本基
金管理人网站 2017 年 3 月 9 日
银华体育文化灵活配置混合 2017 年半年度报告
第 58 页 共60 页
金销售有限公司网上费率优惠活
动的公告》
10
《 银华基金管理股份有限公司关
于旗下部分基金参加宜信普泽投
资顾问（北京）有限公司网上费
率优惠活动的公告》
四大证券报及本基
金管理人网站 2017 年 3 月 21 日
11
《 银华基金管理股份有限公司关
于旗下部分基金持有的东方网络
估值方法调整的公告》
四大证券报及本基
金管理人网站 2017 年 4 月 20 日
12
《 银华体育文化灵活配置混合型
证券投资基金 2017 年第 1 季度
报告》
中国证券报及本基
金管理人网站 2017 年 4 月 21 日
13
《 银华基金管理股份有限公司关
于旗下部分基金参加交通银行手
机银行渠道费率优惠活动的公告》
四大证券报及本基
金管理人网站 2017 年 4 月 22 日
14
《 银华基金管理股份有限公司关
于旗下部分基金持有的商赢环球、
山东黄金估值方法调整的公告》
三大证券报及本基
金管理人网站 2017 年 4 月 26 日
15
《 银华基金管理股份有限公司关
于增加上海华夏财富投资管理有
限公司为旗下部分基金代销机构
的公告》
四大证券报及本基
金管理人网站 2017 年 6 月 1 日
16
《 银华基金管理股份有限公司关
于增加上海通华财富资产管理有
限公司为旗下部分基金代销机构
并参与其优惠费率活动的公告》
四大证券报及本基
金管理人网站 2017 年 6 月 1 日
17
《 关于参加上海长量基金销售投
资顾问有限公司费率优惠的公告》 四大证券报及本基
金管理人网站 2017 年 6 月 22 日
18
《 银华基金管理股份有限公司关
于使用建设银行卡网上直销优惠
的公告》
四大证券报及本基
金管理人网站 2017 年 6 月 30 日
银华体育文化灵活配置混合 2017 年半年度报告
第 59 页 共60 页
§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
注：本基金本报告期内不存在持有基金份额比例达到或者超过 20%的单一投资者的情况。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
本基金管理人于 2017 年 1 月 12 日披露了《 银华体育文化灵活配置混合型证券投资基金开
放日常申购、赎回、定期定额投资及转换业务的公告》 ，决定自 2017 年 1 月 16 日起，开放申
购、赎回、定期定额投资及转换业务。
银华体育文化灵活配置混合 2017 年半年度报告
第 60 页 共60 页
§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
12.1.1 银华体育文化灵活配置混合型证券投资基金募集申请获中国证监会注册的文件
12.1.2《 银华体育文化灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》
12.1.3《 银华体育文化灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
12.1.4《 银华体育文化灵活配置混合型证券投资基金托管协议》
12.1.5《 银华基金管理股份有限公司开放式基金业务规则》
12.1.6 银华基金管理股份有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程
12.1.7 基金托管人业务资格批件和营业执照
12.2 存放地点
上述备查文本存放在本基金管理人或基金托管人的办公场所。本报告存放在本基金管理人及
托管人住所，供公众查阅、复制。
12.3 查阅方式
投资者可免费查阅，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。相
关公开披露的法律文件，投资者还可在本基金管理人网站（ www.yhfund.com.cn）查阅。
银华基金管理股份有限公司
2017 年 8 月 29 日
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