华安睿享定期开放混合型发起式证券投资基金
2018年第4季度报告
2018年12月31日
基金管理人:华安基金管理有限公司
基金托管人:中国民生银行股份有限公司
报告送出日期:二〇一九年一月二十一日
§1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2019年1月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年10月1日起至12月31日止。
§2基金产品概况
基金简称 华安睿享定开混合
基金主代码 003339
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年11月2日
报告期末基金份额总额 129,049,512.43份
本基金在力求本金长期安全的基础上,力争为基金份额
投资目标
持有人创造持续稳定的投资回报。
投资策略 本基金在每个运作周期前确定大类资产初始配比,达到
初始配比目标后除证券价格波动等客观因素影响大类资
产配比,不做频繁的主动大类资产配置调整。期初以一
定比例投资于债券类资产作为安全垫,为总投资组合的
本金安全提供保障,同时以有限比例投资于权益类资产
而保有对股票市场一定的暴露度,以争取为组合创造超
额收益。
沪深300指数收益率*30%+中债综合全价指数收益率
业绩比较基准
*70%
本基金为混合型基金,其预期收益及预期风险水平高于
风险收益特征 债券型基金和货币市场基金,但低于股票型基金,属于
中等预期收益风险水平的投资品种。
基金管理人 华安基金管理有限公司
基金托管人 中国民生银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 华安睿享定开混合A 华安睿享定开混合C
下属分级基金的交易代码 003339 003340
报告期末下属分级基金的份
114,420,664.80份 14,628,847.63份
额总额
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位:人民币元
报告期
主要财务指标 (2018年10月1日-2018年12月31日)
华安睿享定开混合A 华安睿享定开混合C
1.本期已实现收益 3,603,866.10 581,653.43
2.本期利润 2,895,824.01 568,983.15
3.加权平均基金份额本期利润 0.0210 0.0209
4.期末基金资产净值 122,963,045.48 15,591,118.02
5.期末基金份额净值 1.0747 1.0658
注:1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如:封闭式基金交易佣金,开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、华安睿享定开混合A:
净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基
阶段 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④
① 准差④
过去三个月 1.92% 0.47% -2.34% 0.48% 4.26% -0.01%
2、华安睿享定开混合C:
净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基
阶段 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④
① 准差④
过去三个月 2.15% 0.48% -2.34% 0.48% 4.49% 0.00%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
华安睿享定期开放混合型发起式证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2016年11月2日至2018年12月31日)
1.华安睿享定开混合A:
2.华安睿享定开混合C:
§4管理人报告
4.1基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基金经理期
限 证券从业
姓名 职务 说明
年限
任职日期 离任日期
金融学硕士(金融工程方向),
21年证券、基金从业经历。曾任
长城证券有限责任公司债券研究
员,华安基金管理有限公司债券
研究员、债券投资风险管理员、
固定收益投资经理。2008年4月
起担任华安稳定收益债券型证券
投资基金的基金经理.2011年6月
起同时担任华安可转换债券债券
型证券投资基金的基金经理。
本基金 2012年12月至2017年6月担任
的基金 华安信用增强债券型证券投资基
经理、 金的基金经理。2013年6月起同
贺涛 2016-11-02 - 21年
固定收 时担任华安双债添利债券型证券
益部总 投资基金的基金经理、固定收益
监 部助理总监。2013年8月起担任
固定收益部副总监。2013年
10月至2017年7月,同时担任
华安月月鑫短期理财债券型证券
投资基金、华安现金富利投资基
金、华安季季鑫短期理财债券型
证券投资基金、华安月安鑫短期
理财债券型证券投资基金的基金
经理。2014年7月至2017年
7月,同时担任华安汇财通货币
市场基金的基金经理。2015年
2月至2017年6月担任华安年年
盈定期开放债券型证券投资基金
的基金经理。2015年5月起担任
固定收益部总监。2015年5月至
2017年7月担任华安新回报灵活
配置混合型证券投资基金的基金
经理。2015年9月至2018年
9月,担任华安新乐享保本混合
型证券投资基金的基金经理。
2018年9月起,同时担任华安新
乐享灵活配置混合型证券投资基
金的基金经理。2015年12月至
2017年7月,同时担任华安乐惠
保本混合型证券投资基金的基金
经理。2016年2月至2018年
8月,同时担任华安安华保本混
合型证券投资基金的基金经理。
2016年7月起同时担任华安安进
保本混合型发起式证券投资基金
的基金经理。2016年11月至
2017年12月,同时担任华安新
希望灵活配置混合型证券投资基
金的基金经理。2016年11月起,
同时担任本基金的基金经理。
2017年2月起,同时担任华安新
活力灵活配置混合型证券投资基
金的基金经理。2018年2月起,
同时担任华安丰利18个月定期开
放债券型证券投资基金的基金经
理。
硕士研究生,7年证券、基金行
业从业经验。曾任杭州核新同花
本基金 顺股份有限公司产品经理、长江
胡宜斌 的基金 2016-11-02 - 7年 证券股份有限公司研究员、上投
经理 摩根基金管理有限公司研究员,
2015年5月加入华安基金,担任
基金投资部基金经理助理。
2015年11月起担任华安媒体互
联网混合型证券投资基金的基金
经理。2016年1月至2017年
7月,担任华安乐惠保本混合型
证券投资基金的基金经理。
2016年11月起,同时担任本基
金的基金经理。
注:此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日,即以公告日为准。证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益,不存在违法违规或未履行基金合同承诺的情形。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司制定了《华安基金管理有限公司公平交易管理制度》,将封闭式基金、开放式基金、特定客户资产管理组合及其他投资组合资产在研究分析、投资决策、交易执行等方面全部纳入公平交易管理中。控制措施包括:在研究环节,研究员在为公司管理的各类投资组合提供研究信息、投资建议过程中,使用晨会发言、发送邮件、登录在研究报告管理系统中等方式来确保各类投资组合经理可以公平享有信息获取机会。在投资环节,公司各投资组合经理根据投资组合的风格和投资策略,制定并严格执行交易决策规则,以保证各投资组合交易决策的客观性和独立性。同时严格执行投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体授权机制,投资组合经理在授权范围内自主决策,超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易环节,公司实行强制公平交易机制,确保各投资组合享有公平的交易执行机会。(1)交易所二级市场业务,遵循价格优先、时间优先、比例分配、综合平衡的控制原则,实现同一时间下达指令的投资组合在交易时机上的公平性。(2)交易所一级市场业务,投资组合经理按意愿独立进行业务申报,集中交易部以投资组合名义对外进行申报。若该业务以公司名义进行申报与中签,则按实际中签情况以价格优先、比例分配原则
进行分配。若中签量过小无法合理进行比例分配,且以公司名义获得,则投资部门在合规监察员监督参与下,进行公平协商分配。(3)银行间市场业务遵循指令时间优先原则,先到先询价的控制原则。通过内部共同的iwind群,发布询价需求和结果,做到信息公开。若是多个投资组合进行一级市场投标,则各投资组合经理须以各投资组合名义向集中交易部下达投资意向,交易员以此进行投标,以确保中签结果与投资组合投标意向一一对应。若中签量过小无法合理进行比例分配,且以公司名义获得,则投资部门在风控部门的监督参与下,进行公平协商分配。交易监控、分析与评估环节,公司风险管理部对公司旗下的各投资组合投资境内证券市场上市交易的投资品种、进行场外的非公开发行股票申购、以公司名义进行的债券一级市场申购、不同投资组合同日和临近交易日的反向交易以及可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为进行监控;风险管理部根据市场公认的第三方信息(如:中债登的债券估值),定期对各投资组合与交易对手之间议价交易的交易价格公允性进行审查,对不同投资组合临近交易日的同向交易的交易时机和交易价差进行分析。本报告期内,公司公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2异常交易行为的专项说明
根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司合规监察稽核部会同基金投资、交易部门讨论制定了公募基金、专户针对股票、债券、回购等投资品种在交易所及银行间的同日反向交易控制规则,并在投资系统中进行了设置,实现了完全的系统控制。同时加强了对基金、专户间的同日反向交易的监控与隔日反向交易的检查;风险管理部开发了同向交易分析系统,对相关同向交易指标进行持续监控,并定期对组合间的同向交易行为进行了重点分析。本报告期内,除指数基金以外的所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的次数为1次,未出现异常交易。
4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2018Q4整体市场继续呈现弱势,各大指数呈现进一步下行,除贵金属和农业行业整
体小涨外,其余行业均未有系统性正收益,下跌的行业中,与政策逆周期调节思路息息相关的基建行业表现相对较好,其中包括通信、特高压、铁路等。我们认为,这其中的原因在于国内外宏观经济数据持续恶化,市场对A股整体盈利表现出相对悲观的预期,但海内外利率上行预期逐
步消退,甚至无论在货币政策还是财政政策方面,国内都表现出进一步宽松的态势,因此,基建
相关行业表现相对较好,而受制于经济周期、以及中美贸易冲突的行业表现欠佳。
本报告期内,基金权益类资产主要配置了财政逆周期调节带来边际景气向上的基建行业,
获得了显著的绝对收益。11月后,基金大幅降低了权益类资产的配置比例,转而向货币和债券
市场寻找绝对收益,有效对冲了权益下行的趋势,保住了绝对收益的成果。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至2018年12月31日,华安睿享A份额净值为1.0747元,C份额净值为
1.0658元;华安睿享A份额净值增长率为1.92%,C份额净值增长率为2.15%,同期业绩比较基准增长率为-2.34%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
未来一段时间内,我们认为A股大部分公司仍然面临宏观经济周期下行以及商誉减
值带来的盈利下修风险,但同时我们也看到,A股的整体估值水平处在历史底部区间,估值进一步下行的空间概率较低,未来盈利向上的行业和公司有望产生绝对收益,但投资难度也将进一步扩大。因此,我们将会扩大行业和公司选择的观察池,积极洞察、寻找边际景气变化的行业和公司,在适当时间考虑重新增加权益类资产的配置比重。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金报告期内不存在基金持有人数低于200人或基金资产净值低于5000万元的情形。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
占基金总资产的
序号 项目 金额(元)
比例(%)
1 权益投资 938.00 0.00
其中:股票 938.00 0.00
2 固定收益投资 79,870,000.00 56.80
其中:债券 79,870,000.00 56.80
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 17,000,000.00 12.09
其中:买断式回购的买入返售金
- -
融资产
6 银行存款和结算备付金合计 42,184,736.41 30.00
7 其他各项资产 1,563,437.02 1.11
8 合计 140,619,111.43 100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
占基金资产净值
代码 行业类别 公允价值(元)
比例(%)
A农、林、牧、渔业 - -
- -
B 采矿业
C 制造业 938.00 0.00
D电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G交通运输、仓储和邮政业 - -
H住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -
J 金融业 - -
K房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M科学研究和技术服务业 - -
N水利、环境和公共设施管理业 - -
O居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 938.00 0.00
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
无。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
占基金资产净
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
值比例(%)
1 002366 台海核电 100 938.00 0.00
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
占基金资产净
序号 债券品种 公允价值(元)
值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 60,636,000.00 43.76
其中:政策性金融债 60,636,000.00 43.76
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债(可交换债) - -
8 同业存单 19,234,000.00 13.88
9 其他 - -
10 合计 79,870,000.00 57.65
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
占基金资产净
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
值比例(%)
1 180313 18进出13 600,000 60,636,000.00 43.76
18北京银行
2 111812115 200,000 19,234,000.00 13.88
CD115
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证投资。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2本基金投资股指期货的投资政策
本基金将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,有选择地投资于流动性好、交易活跃的股指期货合约。
本基金在进行股指期货投资时,首先将基于对证券市场总体行情的判断和组合风险收益的分析确定投资时机以及套期保值的类型(多头套期保值或空头套期保值),并根据权益类资产投资(或拟投资)的总体规模和风险系数决定股指期货的投资比例;其次,本基金将在综合考虑证券市场和期货市场运行趋势以及股指期货流动性、收益性、风险特征和估值水平的基础上进行投资品种选择,以对冲权益类资产组合的系统性风险和流动性风险。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1本期国债期货投资政策
根据本基金基金合同,本基金不能投资于国债期货。
5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1本报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的,也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2本基金投资的前十名股票中,不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。5.11.3其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 368,347.68
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 1,195,089.34
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,563,437.02
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可 转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有存在流通受限情况的股票。
§6开放式基金份额变动
单位:份
项目 华安睿享定开混合A 华安睿享定开混合C
本报告期期初基金份额总额 180,625,308.44 50,014,071.76
报告期基金总申购份额 206,461.45 13,402.00
减:报告期基金总赎回份额 66,411,105.09 35,398,626.13
报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 114,420,664.80 14,628,847.63
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
单位:份
项目 华安睿享定开混合A 华安睿享定开混合C
报告期期初管理人持有的本基 9,999,450.00 -
金份额
报告期期间买入/申购总份额 - -
报告期期间卖出/赎回总份额 - -
报告期期末管理人持有的本基 9,999,450.00 -
金份额
报告期期末持有的本基金份额 7.75 -
占基金总份额比例(%)
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
无。
§8报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
持有份额占 发起份额占 发起份额承诺
项目 持有份额 发起份额
基金总份额 基金总份额 持有期限
总数 总数
比例 比例
9,999,450. 9,999,450
基金管理人固有资金 7.75% 7.75% 三年
00 .00
基金管理人高级管理人
- - - - -
员
基金经理等人员 - - - - -
基金管理人股东 - - - - -
其他 - - - - -
9,999,450. 9,999,450
合计 7.75% 7.75% 三年
00 .00
§9备查文件目录
9.1备查文件目录
1、《华安睿享定期开放混合型发起式证券投资基金基金合同》
2、《华安睿享定期开放混合型发起式证券投资基金招募说明书》
3、《华安睿享定期开放混合型发起式证券投资基金托管协议》
9.2存放地点
基金管理人和基金托管人的办公场所,并登载于基金管理人互联网站
http://www.huaan.com.cn。
9.3查阅方式
投资者可登录基金管理人互联网站查阅,或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的办公场所免费查阅。
华安基金管理有限公司
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