中信建投睿利灵活配置混合型发起式证券投资基金
2023年第4季度报告

2023年12月31日

基金管理人:中信建投基金管理有限公司

基金托管人:中国工商银行股份有限公司

报告送出日期:2024年01月22日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年1月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2023年10月1日起至12月31日止。

§2 基金产品概况

基金简称 中信建投睿利

基金主代码 003308

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2016年12月07日

报告期末基金份额总额 27,678,918.62份

本基金主要投资于股票等权益类金融工具和债券等固
投资目标 定收益类金融工具，在有效控制风险的前提下，通过
积极灵活的资产配置和组合精选，充分把握市场机会，
力求实现基金资产的持续稳健增值。

本基金采用自上而下的策略，通过对宏观经济基本面
（包括经济运行周期、财政及货币政策、产业政策等）
的分析判断，和对流动性水平（包括资金面供需情况、
投资策略 证券市场估值水平等）的深入研究，分析股票市场、
债券市场、货币市场三大类资产的预期风险和收益，
并据此对本基金资产在股票、债券、现金之间的投资
比例进行动态调整。

业绩比较基准 沪深300指数收益率×60%+中债综合指数收益率×40%

风险收益特征 本基金属于混合型基金，其预期风险和预期收益高于
货币市场基金、债券型基金，低于股票型基金，属于


证券投资基金中中高预期风险、中高预期收益的品种。

基金管理人 中信建投基金管理有限公司

基金托管人 中国工商银行股份有限公司

下属各类别基金的基金简称 中信建投睿利A 中信建投睿利C

下属各类别基金的交易代码 003308 004635

报告期末下属各类别基金的 8,167,661.11份 19,511,257.51份

份额总额

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期(2023年10月01日 - 2023年12月31日)
中信建投睿利A 中信建投睿利C

1.本期已实现收益 271,466.47 1,150,369.60

2.本期利润 20,986.00 1,379,216.49

3.加权平均基金份额本期利润 0.0025 0.0478

4.期末基金资产净值 8,277,066.44 19,177,880.65

5.期末基金份额净值 1.0134 0.9829

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
中信建投睿利A净值表现

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④
率① 率标准差 率标准差

② 率③ ④

过去三个月 0.29% 0.89% -3.91% 0.48% 4.20% 0.41%

过去六个月 -6.28% 0.90% -6.15% 0.51% -0.13% 0.39%

过去一年 -0.75% 0.87% -6.03% 0.51% 5.28% 0.36%


过去三年 -19.29% 1.10% -19.85% 0.67% 0.56% 0.43%

过去五年 22.16% 0.98% 13.20% 0.72% 8.96% 0.26%

自基金合同

生效起至今 19.66% 0.98% 5.14% 0.70% 14.52% 0.28%

中信建投睿利C净值表现

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④
率① 率标准差 率标准差

② 率③ ④

过去三个月 0.19% 0.89% -3.91% 0.48% 4.10% 0.41%

过去六个月 -6.47% 0.90% -6.15% 0.51% -0.32% 0.39%

过去一年 -1.15% 0.87% -6.03% 0.51% 4.88% 0.36%

过去三年 -20.26% 1.10% -19.85% 0.67% -0.41% 0.43%

过去五年 19.76% 0.98% 13.20% 0.72% 6.56% 0.26%

自基金合同

生效起至今 16.20% 1.01% 6.16% 0.71% 10.04% 0.30%

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：1、以上第 1 张图为中信建投睿利 A 基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准
收益率的历史走势对比图，绘图日期为 2016 年 12 月 7 日（基金合同生效日）至 2023
年 12 月 31 日；
2、以上第 2 张图为中信建投睿利 C 基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益
率的历史走势对比图，绘图日期为 2017 年 5 月 26 日（首笔份额登记日）至 2023 年 12
月 31 日。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限 证

券

姓名 职务 从 说明

任职日期 离任日 业

期 年

限

中国籍，1986年10月生，伯
本基金的 明翰大学货币银行与金融
基金经理、 学硕士。曾任职于北京首创
杨志武 多元资产 2023-03-17 - 11 期货有限责任公司期权及
年

配置部行 场外衍生品部从事衍生品
政负责人 投资与研究，中国国际期货
股份有限公司金融业务部


从事衍生品投资与研究，中
邮创业基金管理股份有限
公司创新业务部从事证券
投资研究、权益投资部担任
投资经理。2022年3月加入
中信建投基金管理有限公
司，现任本公司多元资产配
置部行政负责人、基金经
理，担任中信建投稳利混合
型证券投资基金、中信建投
睿信灵活配置混合型证券
投资基金、中信建投睿利灵
活配置混合型发起式证券
投资基金、中信建投双鑫债
券型证券投资基金基金经
理。

注：1、基金经理任职日期、离任日期根据基金管理人对外披露的任免日期填写。首任基金经理，任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、基金合同和其他有关法律法规，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金份额持有人利益。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，未发现不同投资组合之间存在非公平交易的情况。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

2023年，国际局势复杂多变叠加国内经济复苏不及预期，权益市场整体表现不佳，并且缺乏主线行情和明确的反弹线索，而债券端在2022年赎回潮后净值修复较快并且在2023年表现突出。展望2024年，我们认为权益端防御类的红利资产、偏全球周期的成长性的资产可以更好地应对当前主线不明确和环境多变所带来的潜在下行风险。市场经历较长一段时间的下行，向上预期也已达到高点，市场对政策落地和执行带来的修复有较高预期，美国结束加息周期也令股市承压的环境得到改善。总体而言我们认为目前权益市场的投资性价比较高，向上修复的空间高于继续下行的空间，但仍需密切关注风险端的控制。具体在行业上，一方面可以关注与经济修复密切相关的领域：顺周期、先进制造领域，对应的行业主要为煤炭、公用事业等高分红板块；另一方面关注具有重点事情性催化和反转机会的行业和主题：华为产业链、国防军工、消费电子、半导体等。而在风格和策略上，除了关注有较高向上预期的行业主题外，也应对当前主线不明确和环境多变所带来的潜在下行风险进行防御。

报告期内依然坚持价值投资的理念，在复杂的经济环境与宏观事件冲击背景下，利用量化方法对各种风格与行业进行了均衡的配置，充分利用行业和个股的分散度，降低资产组合的波动，力争在行业与风格均衡配置的基础上，追求组合长期相对稳健的回报。4.5 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末中信建投睿利A基金份额净值为1.0134元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为0.29%，同期业绩比较基准收益率为-3.91%；截至报告期末中信建投睿利C基金份额净值为0.9829元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为0.19%，同期业绩比较基准收益率为-3.91%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金本报告期未发生连续二十个工作日基金份额持有人数量不满200人的情形。
本基金自2023年11月21日起至本报告期末连续29个工作日资产净值低于5000万元。
§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例
（%）

1 权益投资 25,549,248.60 92.70


其中：股票 25,549,248.60 92.70

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 9,404.26 0.03

其中：债券 9,404.26 0.03

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入

返售金融资产 - -

银行存款和结算备付金合

7 计 2,000,801.58 7.26

8 其他资产 2,033.63 0.01

9 合计 27,561,488.07 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 381,862.00 1.39

C 制造业 17,335,595.54 63.14

电力、热力、燃气及水

D 生产和供应业 168,829.59 0.61

E 建筑业 301,045.00 1.10

F 批发和零售业 462,228.90 1.68

交通运输、仓储和邮政

G 业 563,880.00 2.05

H 住宿和餐饮业 56,810.00 0.21

信息传输、软件和信息

I 技术服务业 3,637,702.76 13.25

J 金融业 610,642.00 2.22

K 房地产业 345,796.00 1.26

L 租赁和商务服务业 262,459.00 0.96

M 科学研究和技术服务业 470,507.73 1.71


水利、环境和公共设施

N 管理业 327,082.00 1.19

居民服务、修理和其他

O 服务业 - -

P 教育 56,414.00 0.21

Q 卫生和社会工作 101,888.00 0.37

R 文化、体育和娱乐业 295,845.08 1.08

S 综合 170,661.00 0.62

合计 25,549,248.60 93.06

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

无余额。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净
号 值比例（％）

1 000338 潍柴动力 16,500 225,225.00 0.82

2 300389 艾比森 10,400 180,336.00 0.66

3 000533 顺钠股份 37,700 176,813.00 0.64

4 002521 齐峰新材 21,300 176,151.00 0.64

5 300520 科大国创 8,100 176,094.00 0.64

6 002835 同为股份 9,800 175,812.00 0.64

7 300265 通光线缆 18,900 175,014.00 0.64

8 300218 安利股份 12,900 174,795.00 0.64

9 603829 洛凯股份 10,700 174,731.00 0.64

10 300817 双飞集团 10,300 174,379.00 0.64

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净
值比例（％）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中：政策性金融债 - -


4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） 9,404.26 0.03

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 9,404.26 0.03

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净
号 值比例（％）

1 123175 百畅转债 86 9,404.26 0.03

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
无余额。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

无余额。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

无余额。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

代码 名称 持仓量 合约市 公允价值变 风险说明
（买/卖） 值(元) 动（元）

- - - - - -

公允价值变动总额合计（元） -

股指期货投资本期收益（元） -90,573.14

股指期货投资本期公允价值变动（元） -

5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金根据风险管理的原则，以套期保值为目的，在风险可控的前提下，综合考虑股指期货不同合约之间的价差关系、流动性等因素，在各股指期货合约之间进行动态配置和临近到期合约的展期操作，以提升组合收益和套期保值的效果。

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

无。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体中，广东顺钠电气股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到深圳证券交易所公开谴责的处分。

本基金对上述主体所发行证券的投资决策程序符合相关法律法规、基金合同及公司制度的规定。除上述主体外，基金管理人未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现本期被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。5.11.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 -

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 2,033.63

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 2,033.63

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
号

1 123175 百畅转债 9,404.26 0.03

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

无余额。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。


§6 开放式基金份额变动

单位：份

中信建投睿利A 中信建投睿利C

报告期期初基金份额总额 8,741,660.82 21,890,093.24

报告期期间基金总申购份额 347,258.37 25,232,373.09

减：报告期期间基金总赎回份额 921,258.08 27,611,208.82

报告期期间基金拆分变动份额

（份额减少以“-”填列） - -

报告期期末基金份额总额 8,167,661.11 19,511,257.51

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

中信建投睿利A 中信建投睿利C

报告期期初管理人持有的本基金份

额 2,000,800.00 -

报告期期间买入/申购总份额 - 2,124,269.78

报告期期间卖出/赎回总份额 - -

报告期期末管理人持有的本基金份

额 2,000,800.00 2,124,269.78

报告期期末持有的本基金份额占基

金总份额比例（%） 7.2286 7.6747

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

序号 交易方式 交易日期 交易份额（份） 交易金额（元） 适用费率

1 申购 2023-10-19 2,124,269.78 2,000,000.00 0

合计 2,124,269.78 2,000,000.00

§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况

截至2019年12月7日，中信建投睿利灵活配置混合型发起式证券投资基金基金合同生效届满三年。


§9 影响投资者决策的其他重要信息

9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

投 持有基金

资 份额比例

者 序 达到或者

类 号 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比
超过20%

别 的时间区

间

机 20231020-

构 1 20231120 - 21,242,697.82 21,242,697.82 - -

产品特有风险

本基金在报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或者超过基金总份额20%的情形，在市场流动性不足的情况下，如遇投资者巨额赎回或集中赎回，基金管理人可能无法以合理的价格及时变现基金资产，有可能对基金净值产生一定的影响，甚至可能引发基金的流动性风险。

9.2 影响投资者决策的其他重要信息

本报告期内，无影响投资者决策的其他重要信息。

§10 备查文件目录

10.1 备查文件目录

1、中国证监会准予基金注册的文件；

2、《中信建投睿利灵活配置混合型发起式证券投资基金基金合同》；

3、《中信建投睿利灵活配置混合型发起式证券投资基金托管协议》；

4、法律意见书；

5、基金管理人业务资格批件、营业执照；

6、基金托管人业务资格批件、营业执照。

10.2 存放地点

基金管理人、基金托管人处。

10.3 查阅方式

投资者可以在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。

中信建投基金管理有限公司

2024年01月22日
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