融通通尚灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
2018年3月31日
基金管理人:融通基金管理有限公司
基金托管人:宁波银行股份有限公司
报告送出日期:2018年4月23日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告中所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人宁波银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018年4月16日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年1月1日起至3月31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 融通通尚灵活配置混合
交易代码 003250
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年10月19日
报告期末基金份额总额 5,052,862.75份
严格控制风险和保持资产流动性的前提下,本基
投资目标 金通过积极主动的资产配置,充分挖掘各大类资
产投资机会,谋求基金资产的长期稳健增值。
本基金的资产配置策略包括大类资产配置策略、
投资策略 股票投资策略、债券投资策略、资产支持证券投
资策略、权证投资策略、金融衍生工具投资策略
等部分。
业绩比较基准 沪深300指数收益率×50%+中债综合全价(总值)
指数收益率×50%
本基金为混合型基金,其预期收益及预期风险水
风险收益特征 平高于债券型基金和货币市场基金,但低于股票
型基金,属于中等预期收益和预期风险水平的投
资品种。
基金管理人 融通基金管理有限公司
基金托管人 宁波银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 融通通尚灵活配置混合 融通通尚灵活配置混
A 合C
下属分级基金的交易代码 003250 003251
报告期末下属分级基金的份额总额 5,050,814.42份 2,048.33份
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期(2018年1月1日-2018年3月31日)
融通通尚灵活配置混合A 融通通尚灵活配置混合C
1.本期已实现收益 -1,590.26 -9.18
2.本期利润 -1,590.26 -9.18
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0001 -0.0044
4.期末基金资产净值 5,386,176.10 2,175.97
5.期末基金份额净值 1.0664 1.0623
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
融通通尚灵活配置混合A
阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①-③ ②-④
率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④
过去三个 -0.34% 0.01% -0.99% 0.58% 0.65% -0.57%
月
融通通尚灵活配置混合C
阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①-③ ②-④
率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④
过去三个 -0.42% 0.01% -0.99% 0.58% 0.57% -0.57%
月
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3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
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§4 管理人报告
4.1基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基金经理 证券从
姓名 职务 期限 业年限 说明
任职日期 离任日期
余志勇先生,武汉大学金融学硕士、工
商管理学学士,18年证券投资从业经
历,具有基金从业资格,现任融通基金
管理有限公司研究部总监。历任湖北省
农业厅研究员、闽发证券公司研究员、
本基金的 招商证券股份有限公司研究发展中心
基金经 2016年10 研究员。2007年4月加入融通基金管理
余志勇理、研究月19日- 18 有限公司,历任研究部行业研究员、行
部总监 业组长,现任融通通泰保本、融通通鑫
灵活配置混合、融通新机遇灵活配置混
合、融通增裕债券、融通通尚灵活配置
混合、融通四季添利债券(LOF)、融通
通润债券、融通通颐定期开放债券、融
通新动力灵活配置混合基金的基金经
理。
注:任免日期根据基金管理人对外披露的任免日期填写;证券从业年限以从事证券业务相关的工作时间为计算标准。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规和本基金合同的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持有人谋求最大利益,无损害基金持有人利益的行为,本基金投资组合符合有关法律法规的规定及基金合同的约定。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合的原则,并制定了相应的制度和流程,在授权、研究、决策、交易和业绩评估等各个环节保证公平交易制度的严格执行。报告期内,本基金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本基金报告期内未发生异常交易。
4.4报告期内基金投资策略和运作分析
本基金的投资目标是绝对收益,同时为了保持基金净值增长率的平稳性,本基金保持了较低 第5页共10页
仓位的投资策略。
2018年以来,资本市场对中国的增长前景判断分歧加大:中国两会结束,政策逐步落地,去
杠杆、金融防风险引发的担忧重新来临;不少投资者担心全球经济活动景气见顶和中美贸易摩擦都会对中国经济带来负面影响。
我们对中国经济的判断依然是谨慎乐观,维持“L”底的判断,认为目前宏观数据主要是因为春节因素的扰动,随着各地开复工的加速,市场预期会得到修复;去杠杆防风险的政策也一定会有对冲措施;中美贸易摩擦因素尽管是新增变量,但从目前的情况看,双方最终可能都会采取相对克制理性的应对策略。
我们对股市不悲观,主要原因是国内经济韧性强,经济持平盈利趋升的趋势不变;同时A股
市场整体估值还处于相对合理的水平。在投资策略上我们采取相对均衡配置的阿尔法策略,力求在行业配置和个股选择上,获取持续稳定的超额收益α。主要择股思路是价值龙头携手成长龙头,重点关注三个方向:有利于中国工业效率提升的技术股;内需里的三四线城市消费普及个股;一带一路能提供增量价值的周期股。
4.5报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末融通通尚灵活配置混合A基金份额净值为1.0664元,本报告期基金份额净值
增长率为-0.34%;截至本报告期末融通通尚灵活配置混合C基金份额净值为1.0623元,本报告期
基金份额净值增长率为-0.42%;同期业绩比较基准收益率为-0.99%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
从2018年1月16日至本报告期末,本基金存在连续二十个工作日以上基金资产净值低于五
千万的情形。
从2018年3月2日至本报告期末,本基金连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二
百人的情形。
§5 投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 - -
其中:股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中:债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
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5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售 - -
金融资产
7 银行存款和结算备付金合计 5,343,654.72 98.58
8 其他资产 77,232.43 1.42
9 合计 5,420,887.15 100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票投资。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票投资。
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券投资。
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券投资。
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2本基金投资股指期货的投资政策
在法律法规允许的范围内,本基金可基于谨慎原则运用股指期货等相关金融衍生工具对基金投资组合进行管理,以套期保值为目的,对冲系统性风险和某些特殊情况下的流动性风险,提高投资效率。本基金主要采用流动性好、交易活跃的衍生品合约,通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1本期国债期货投资政策
本基金本报告期未持有国债期货。
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5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3本期国债期货投资评价
本基金本报告期未持有国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内没有被监管部门立案调查,或在报告编制
日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.11.2本基金投资的前十名股票未超出本基金合同规定的备选股票库。
5.11.3其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 76,019.24
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 1,213.19
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 77,232.43
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
项目 融通通尚灵活配置混合A 融通通尚灵活配置混
合C
报告期期初基金份额总额 50,171,998.78 2,078.33
报告期期间基金总申购份额 - -
减:报告期期间基金总赎回份额 45,121,184.36 30.00
报告期期末基金份额总额 5,050,814.42 2,048.33
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
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§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
资
者序 持有基金份额比例 期初 申购 赎回 份额占
类号 达到或者超过20% 份额 份额 份额 持有份额 比
别 的时间区间
机 1 20180101-20180331 49,999,000.00 0.00 45,000,000.00 4,999,000.00 98.93%
构
个-- - - - - -
人
产品特有风险
当基金份额持有人占比过于集中时,可能存在因某单一基金份额持有人大额赎回而引起基金单位份额净值剧烈波动的风险及流动性风险。
8.2影响投资者决策的其他重要信息
1、根据2016年12月25日财政部、国家税务总局联合下发的《关于明确金融、房地产开发、
教育辅助服务等增值税政策的通知》(财税〔2016〕140号)、2017年1月10日财政部、国家税
务总局联合下发的《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》(财税〔2017〕2号)及财
政部2017年6月30日发布的《关于资管产品增值税有关问题的通知》(财税[2017]56号)的通
知,现明确自2018年1月1日起,基金管理人运营公募基金及资管产品(以下简称“产品”)过
程中发生的增值税应税行为,暂适用简易计税方法,按照3%的征收率缴纳增值税。
自2018年1月1日(含)起,本基金管理人将对旗下存续及新增产品发生的增值税应税行为
按照相关规定以及税务机关的要求计算和缴纳增值税税款及附加税费。前述税款及附加税费是产品管理、运作和处分过程中发生的,将由产品资产承担,从产品资产中提取缴纳,可能对产品收益水平有所影响,敬请广大投资者知悉。
2、根据《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》的要求,本基金管理人经与基金托管人协商一致,对本基金合同进行了修订和更新。本次修订和更新仅涉及与《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》相关的条款,包括前言、释义、基金份额的申购与赎回、 基金的投资、基金资产估值、基金的信息披露等,具体内容详见2018年3月22日基金管理人网站披露的相关公告和修订更新后的法律文件。
3、因市场环境变化,为保护基金份额持有人的利益,根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》和《融通通尚灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 第9页共10页
的有关规定,提议终止《融通通尚灵活配置混合型证券投资基金基金合同》。本基金基金份额持有人大会以通讯方式召开,会议已于2018年4月10日表决通过了《关于终止融通通尚灵活配置混合型证券投资基金基金合同有关事项的议案》,决定终止《融通通尚灵活配置混合型证券投资基金基金合同》。基金份额持有人大会的表决结果及决议生效的公告详见2018年4月11日刊登在《中国证券报》和基金管理人网站上的《关于融通通尚灵活配置混合型证券投资基金基金份额持有人大会表决结果暨决议生效的公告》。
§9 备查文件目录
9.1备查文件目录
(一)中国证监会批准融通通尚灵活配置混合型证券投资基金设立的文件
(二)《融通通尚灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
(三)《融通通尚灵活配置混合型证券投资基金托管协议》
(四)《融通通尚灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》及其更新
(五)融通基金管理有限公司业务资格批件和营业执照
(六)报告期内在指定报刊上披露的各项公告
9.2存放地点
基金管理人处、基金托管人处。
9.3查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件,或登陆本基金管理人网站
http://www.rtfund.com查询。
融通基金管理有限公司
2018年4月23日
第10页共10页
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