新华丰利债券型证券投资基金
2018年第3季度报告
2018年9月30日
基金管理人:新华基金管理股份有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
报告送出日期:二〇一八年十月二十四日
§1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018年10月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年7月1日起至9月30日止。
§2基金产品概况
基金简称 新华丰利债券
基金主代码 003221
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年10月26日
报告期末基金份额总额 46,128,081.48份
本基金在严格控制投资风险并保持较高资产流动性的前
提下,通过配置债券等固定收益类金融工具,追求基金
投资目标
资产的长期稳定增值,通过适量投资权益类资产力争获
取增强型回报。
本基金的投资策略主要包括:大类资产配置策略、固定
收益类资产投资策略以及权益类资产投资策略。
投资策略
首先,本基金管理人将采用战略性与战术性相结合的大
类资产配置策略,在基金合同规定的投资比例范围内确
定各大类资产的配置比例,在严格控制基金风险的基础
上,获取长期稳定的绝对收益。另外,本基金通过自下
而上的个股精选策略,精选具有持续成长且估值相对合
理的股票构建权益类资产投资组合,增加基金的获利能
力,以提高整体的收益水平。
中债综合全价指数收益率×90%+沪深300指数收益率
业绩比较基准
×10%
本基金为债券型基金,预期收益和风险水平低于混合型
风险收益特征
基金、股票型基金,高于货币市场基金。
基金管理人 新华基金管理股份有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 新华丰利债券A 新华丰利债券C
下属分级基金的交易代码 003221 003222
报告期末下属分级基金的份
29,489,320.63份 16,638,760.85份
额总额
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位:人民币元
报告期
主要财务指标 (2018年7月1日-2018年9月30日)
新华丰利债券A 新华丰利债券C
1.本期已实现收益 103,219.53 44,389.99
2.本期利润 398,528.54 225,823.24
3.加权平均基金份额本期利润 0.0125 0.0118
4.期末基金资产净值 31,299,214.72 17,515,926.10
5.期末基金份额净值 1.0614 1.0527
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收
益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益;
2、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如基金申购费赎回费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字;
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、新华丰利债券A:
净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基
阶段 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④
① 准差④
过去三个月 1.30% 0.24% 0.36% 0.14% 0.94% 0.10%
2、新华丰利债券C:
净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基
阶段 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④
① 准差④
过去三个月 1.19% 0.24% 0.36% 0.14% 0.83% 0.10%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
新华丰利债券型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2016年10月26日至2018年9月30日)
1.新华丰利债券A:
注:本报告期末本基金的各项投资比例符合基金合同的有关约定。
2.新华丰利债券C:
注:本报告期末本基金的各项投资比例符合基金合同的有关约定。
§4管理人报告
4.1基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基金经理期
证券从业
姓名 职务 限 说明
年限
任职日期 离任日期
本基金
基金经
理,新
华基金
管理股
份有限
公司固
定收益
与平衡
投资部
总监、
新华增
盈回报
债券型 经济学博士、注册金融分析师,
证券投 历任中国建设银行北京分行投资
姚秋 资基金 2016-10-26 - 9 银行部投资研究工作、中国工商
基金经 银行资产管理部固定收益投资经
理、新 理。
华鑫回
报混合
型证券
投资基
金基金
经理、
新华红
利回报
混合型
证券投
资基金
基金经
理。
本基金
基金经 经济学博士,历任新华基金管理
赵楠 理,新 2017-08-16 - 6 股份有限公司宏观研究、策略研
华精选 究、信用评级、基金经理助理。
低波动
股票型
证券投
资基金
基金经
理。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期,新华基金管理股份有限公司作为新华丰利债券型证券投资基金的管理人按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《新华丰利债券型证券投资基金基金合同》以及其它有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。运作整体合法合规,无损害基金持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》(2011年修订),公司制定了《新华基金管理股份有限公司公平交易管理制度》。制度的范围包括境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等所有投资管理活动,同时包括授权、研究分析、投资决策、交易执行等投资管理活动相关的各个环节。
场内交易,投资指令统一由交易部下达,并且启动交易系统公平交易模块。根据公司制度,严格禁止不同投资组合之间互为对手方的交易,严格控制不同投资组合之间的同日反向交易。
场外交易中,对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等交易,交易部根据各投资组合经理申报的满足价格条件的数量进行比例分配。如有异议,由交易部报投资总监、督察长、金融工程部和监察稽核部,再次进行审核并确定最终分配结果。如果督察长认为有必要,可以召开风险管理委员会会议,对公平交易的结果进行评估和审议。对于银行间市场交易、固定收益平台、交易所大宗交易,投资组合经理以该投资组合的名义向交易部下达投资指令,交易部向银行间市场或交易对手询价、成交确认,并根据“时间优先、价格优先”的原则保证各投资组合获得公平的交易机会。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本报告期,公司对不同组合不同时间段的同向交易价差进行了溢价率样本的采集,通过平均溢价率、买入/卖出溢价率以及利益输送金额等多个层面来判断不同投资组合之间在某一时间段
是否存在违反公平交易原则的异常情况,未发现重大异常情况,且不存在报告期内所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边成交量超过该证券当日成交量的5%的情况。
4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2018年三季度经济保持平稳偏弱格局,基建投资增速下行较为明显,但制造业投资回升、
民间投资回暖以及房地产投资平稳,表明经济内生增长动力不弱。受短期供给方面冲击影响,通
胀水平小幅抬升。资管新规出台,其细则中对非标的放松,体现出监管有所缓释;货币政策合理
充裕基调确立,较前期边际放松迹象明确。从走势上看,三季度债券短端收益率延续下行,但长
端收益率有所上行,其中1年期国债、国开债收益率分别下行16BP、47BP,而10年期国债收
益率则上行13BP,10年期国开债收益率基本持平不变。信用债方面,受三季度债券违约事件频
繁发生影响,市场风险偏好进一步降低,短久期品种收益率下行明显快于中长久期品种。其中以
1年和3年期中短期票据为例,1年期AAA、AA级别的信用利差55BP、78BP,3年期AAA、
AA级别的信用利差分别下行32BP、43BP。转债方面,三季度新券供给有所提速,但市场表现
低迷,成交量继续下滑,前期一些成交活跃的大盘转债,如宝武EB、光大转债等,成交量也出
现明显下滑趋势。股票市场方面,中美贸易摩擦、信用风险、人民币贬值等负面影响因素不断压
制市场的风险偏好,仅银行、非银板块在三季度有正收益。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至2018年9月30日,本基金A类份额净值为1.0614元,本报告期份额净值增长率为1.3%,同期比较基准的增长率为0.36%;本基金C类份额净值为1.0527元,本报告期份额净值增长率
为1.19%,同期比较基准的增长率为0.36%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望四季度,目前所处的大环境为:全球主要经济体由同向复苏步入到分化阶段,其中,美
国经济仍保持较好的增长,欧盟复苏震荡不确定,中国因严监管、紧信用去杠杆政策,叠加中美
贸易摩擦,预期经济有一定的不确定性,同时内生经济增长方面,本轮地产周期也已步入中后期。政策方面,较之前中性偏紧的货币政策,当前流动性边际宽松,有利于推动无风险收益率下行;
同时,“严监管、紧信用”的政策主张已有改变。就三季度而言,市场的主要关注点在两方面,影
响市场的海外因素在于美债利率上行,美国经济数据强劲推动实际利率上行叠加政治因素引发石
油价格上涨明显,引发美国十债利率突破3.2%,美利率上行会引发美股以及海外风险资产波动
率加大;国内因素在于宽货币向宽信用的传导何时可以显现。基于此,股票和债券市场走势较为
曲折,我们需要继续跟踪相关数据进行验证。此外,关于贸易摩擦问题,这首先是一个长期问题,涉及到国际国内产业重构,中期会影响经济数据和就业,投资上会规避相关链条,与此同时,我们认为会有相关政策和改革措施与此对冲,这也是投资机会所在。
总体来看,长久期利率债目前处于历史相对中性分位,向上向下均受掣肘,未来进一步下行需要经济超预期下滑等基本面因素支撑。权益资产方面,经历多年的调整,行业之间、公司之间出现了较为明显的分化,且前期市场经过了大幅调整,市场存在结构性机会,配置方向上仍结合标的盈利确定稳定性、估值合理性、市场预期差等进行配置。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
占基金总资产的
序号 项目 金额(元)
比例(%)
1 权益投资 9,205,531.80 17.87
其中:股票 9,205,531.80 17.87
2 固定收益投资 40,118,227.00 77.89
其中:债券 40,118,227.00 77.89
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售金
- -
融资产
6 银行存款和结算备付金合计 914,881.96 1.78
7 其他各项资产 1,266,317.25 2.46
8 合计 51,504,958.01 100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
占基金资产净值
代码 行业类别 公允价值(元)
比例(%)
A农、林、牧、渔业 - -
251,429.09 0.52
B 采矿业
C 制造业 1,265,831.06 2.59
D电力、热力、燃气及水生产和供应业 92,895.60 0.19
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 858,540.90 1.76
G交通运输、仓储和邮政业 - -
H住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -
J 金融业 4,798,930.18 9.83
K房地产业 1,629,613.97 3.34
L 租赁和商务服务业 - -
M科学研究和技术服务业 49,860.00 0.10
N水利、环境和公共设施管理业 - -
O居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q卫生和社会工作 115,968.00 0.24
R 文化、体育和娱乐业 142,463.00 0.29
S 综合 - -
合计 9,205,531.80 18.86
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
占基金资产净
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
值比例(%)
1 601288 农业银行 225,416 876,868.24 1.80
2 601988 中国银行 227,164 845,050.08 1.73
3 600015 华夏银行 93,830 766,591.10 1.57
4 001979 招商蛇口 35,336 660,429.84 1.35
5 600048 保利地产 46,358 564,176.86 1.16
6 601939 建设银行 67,625 489,605.00 1.00
7 600036 招商银行 15,168 465,505.92 0.95
8 000028 国药一致 9,338 426,373.08 0.87
9 601336 新华保险 7,407 373,905.36 0.77
10 601601 中国太保 9,944 353,111.44 0.72
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
占基金资产净
序号 债券品种 公允价值(元)
值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 3,325,320.00 6.81
其中:政策性金融债 3,325,320.00 6.81
4 企业债券 14,579,528.00 29.87
5 企业短期融资券 19,021,000.00 38.97
6 中期票据 3,020,700.00 6.19
7 可转债(可交换债) 171,679.00 0.35
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 40,118,227.00 82.18
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
占基金资产净
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
值比例(%)
1 1380216 13咸宁荣盛 100,000 4,028,000.00 8.25
债
2 011801093 18鲁高速 40,000 4,023,200.00 8.24
SCP003
3 011801558 18华侨城 40,000 4,002,000.00 8.20
SCP005
4 071800034 18渤海证券 40,000 3,999,600.00 8.19
CP009
5 071800035 18财通证券 40,000 3,996,800.00 8.19
CP002
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本报告期末本基金未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本报告期末本基金未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本报告期末本基金未持有股指期货。
5.9.2本基金投资股指期货的投资政策
本基金合同尚无股指期货投资政策。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1本期国债期货投资政策
本基金合同尚无国债期货投资政策。
5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1本报告期末本基金投资的前十名证券没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2本报告期,本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 2,483.01
2 应收证券清算款 697,901.87
3 应收股利 -
4 应收利息 565,632.53
5 应收申购款 299.84
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,266,317.25
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
占基金资产净
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)
值比例(%)
1 128024 宁行转债 163,540.80 0.34
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期前十名股票不存在流通受限的情况。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因,分项之和与合计之间可能存在尾差。
§6开放式基金份额变动
单位:份
项目 新华丰利债券A 新华丰利债券C
本报告期期初基金份额总额 35,173,176.98 21,556,771.91
报告期基金总申购份额 22,253.23 210,309.03
减:报告期基金总赎回份额 5,706,109.58 5,128,320.09
报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 29,489,320.63 16,638,760.85
§7影响投资者决策的其他重要信息
7.1影响投资者决策的其他重要信息
本基金本报告期未有影响投资者决策的其他重要信息。
§8备查文件目录
8.1备查文件目录
(一)中国证监会批准新华丰利债券型证券投资基金募集的文件
(二)关于申请募集新华丰利债券型证券投资基金之法律意见书
(三)《新华丰利债券型证券投资基金托管协议》
(四)《新华丰利债券型证券投资基金基金合同》
(五)《新华基金管理股份有限公司开放式基金业务规则》
(六)更新的《新华丰利债券型证券投资基金招募说明书》
(七)基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
(八)基金托管人业务资格批件及营业执照
8.2存放地点
基金管理人、基金托管人住所。
8.3查阅方式
投资者可在营业时间内免费查阅,也可按工本费购买复印件,或通过本基金管理人网站查阅。
新华基金管理股份有限公司
二〇一八年十月二十四日
点击查看>>
附件