创金合信鑫回报灵活配置混合型证券投资基金
2018年第2季度报告
2018年06月30日
基金管理人:创金合信基金管理有限公司
基金托管人:招商银行股份有限公司
§1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018年07月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年04月01日起至2018年06月30日止。
§2基金产品概况
基金简称 创金合信鑫回报混合
基金主代码 003190
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年08月22日
报告期末基金份额总额 1,020,768.71份
投资目标 追求基金资产的稳健增值。
本基金在资产配置过程中采取“自上而下”的分
析框架,基金管理人基于定量与定性相结合的分
投资策略 析方法,综合宏观数据、经济政策、货币政策、
市场估值等因素,形成各资产类别预期收益与预
期风险的判断,并进而确定股票、债券、货币市
场工具等资产类别的配置比例。
业绩比较基准 沪深300指数收益率×30%+一年期人民币定期
存款利率(税后)×70%
本基金为混合型基金,理论上其预期风险与预期
风险收益特征 收益水平低于股票型基金,高于债券型基金和货
币市场基金。
基金管理人 创金合信基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 创金合信鑫回报混合A 创金合信鑫回报混合C
下属分级基金的交易代码 003190 003191
报告期末下属分级基金的份额 754,953.71份 265,815.00份
总额
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位:人民币元
报告期(2018年04月01日-2018年06月30日)
主要财务指标 创金合信鑫回报混合 创金合信鑫回报混合
A C
1.本期已实现收益 -32,713.64 -11,398.91
2.本期利润 -32,713.64 -11,398.91
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0433 -0.0435
4.期末基金资产净值 752,763.99 261,578.95
5.期末基金份额净值 0.997 0.984
注:1.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
创金合信鑫回报混合A净值表现
净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较基
阶段 率① 率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④
② 率③ 准差④
过去三个
月 -4.13% 0.07% -2.75% 0.34% -1.38% -0.27%
创金合信鑫回报混合C净值表现
净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较基
阶段 率① 率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④
② 率③ 准差④
过去三个
月 -4.19% 0.07% -2.75% 0.34% -1.44% -0.27%
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
§4管理人报告
4.1基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基金经
理期限 证券从
姓名 职务 业年限 说明
任职日 离任日
期 期
李晗先生,中国国籍,中南
财经政法大学硕士,金融风
险管理师(FRM),权益投资
基金经理。投资中注重基本
面研究,寻找行业和企业发
展的拐点,擅长挖掘估值合
理的持续成长股,与优质企
业共同成长中获取丰厚回报
李晗 本基金 2016-08 10年 。曾任职于海航集团从事并
经理 -22 - 购整合业务。此后任职于鹏
华基金,从事专户业务、企
业年金业务的研究工作。20
09年11月加盟第一创业证券
资产管理部,曾担任多个集
合理财产品投资主办,投资
经验丰富。2014年8月加入创
金合信基金管理有限公司,
现任基金经理。
庞世恩先生,中国国籍,中
国人民大学理学硕士。2011
年7月加入泰康资产管理有限
责任公司,历任金融工程助
庞世恩 本基金 2016-09 6年 理研究员、金融工程研究经
经理 -05 - 理、金融工程研究高级经理
、金融工程研究总监、执行
投资经理。2015年9月加入创
金合信基金管理有限公司,
现任基金经理。
蒋小玲女士,中国国籍,200
本基金 2年9月-2009年12月任职于武
蒋小玲 2016-09 - 15年 进农村商业银行,2010年1月
经理 -05 -2015年8月任职于江苏江南
农村商业银行股份有限公司
,历任金融市场部同业经理
、交易员、投资经理等职务
。2015年8月加入创金合信基
金管理有限公司,现任基金
经理。
注:1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日,离任日期、后任基金经理的任职日期指公司作出决定的日期;
2、证券从业年限的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关决定。4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》《公开募集证券投资基金运作管理办法》《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、本基金基金合同和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作整体合法合规,未发现损害基金持有人利益的行为。本基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见(2011年修订)》,通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程、强化事后监控及分析手段等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行,公平对待旗下管理的所有投资组合,切实防范利益输送。本报告期,公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4报告期内基金的投资策略和运作分析
二季度债券市场震荡下行,行情呈现分化。利率债收益率总体下行显著,10年国开债下行40bp,1年AAA信用债下行15bp左右。期限利差收窄,呈现牛平态势;信用利差扩大,尤其是中低评级利差扩大显著。二季度行情分化的主要原因在于:一方面,中美贸易摩擦在二季度整体有所加剧,并呈现反复,加大了外部环境的不确定性担忧;另一方面,在防风险环境下,银行表外融资收缩明显,同时5月初盾安债券发行人发生信用风险事件,促发了债券市场投资者的恐慌情绪,对民企的风险偏好迅速下降,债券市场融资能力衰减显著,企业流动性紧张局势加剧。外部贸易战担忧和信用收缩均
形成对经济下行的压力,货币政策整体呈现边际走宽的应对状态,无风险利率因此受益下行;对信用债违约风险的担忧提升,信用利差扩张显著。
4.5报告期内基金的业绩表现
截至报告期末创金合信鑫回报混合A基金份额净值为0.997元,本报告期内,该类基金份额净值增长率为-4.13%,同期业绩比较基准收益率为-2.75%;截至报告期末创金合信鑫回报混合C基金份额净值为0.984元,本报告期内,该类基金份额净值增长率为-4.19%,同期业绩比较基准收益率为-2.75%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
截至本财务报告批准报出日,本基金已连续60个工作日基金资产净值低于五千万元,根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》的有关规定,本基金管理人已向中国证监会报告并提出解决方案。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(
%)
1 权益投资 - -
其中:股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中:债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入
返售金融资产 - -
银行存款和结算备付金合
7 计 1,143,442.54 98.31
8 其他资产 19,704.90 1.69
9 合计 1,163,147.44 100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期未投资股指期货。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期未投资国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1本报告期内,未出现基金投资的前十名证券发行主体被监管部门立案调查或编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2本报告期内,未出现基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库的情况。
5.11.3其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 19,467.46
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 237.44
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 19,704.90
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
§6开放式基金份额变动
单位:份
创金合信鑫回报混合A 创金合信鑫回报混合C
报告期期初基金份额总额 754,399.86 70,671.77
报告期期间基金总申购份额 1,748.86 195,643.29
减:报告期期间基金总赎回份额 1,195.01 500.06
报告期期间基金拆分变动份额(
份额减少以“-”填列) 0.00 0.00
报告期期末基金份额总额 754,953.71 265,815.00
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
单位:份
创金合信鑫回报混合A创金合信鑫回报混合C
报告期期初管理人持有的本基金份
额 0.00 0.00
报告期期间买入/申购总份额 0.00 194,741.97
报告期期间卖出/赎回总份额 0.00 0.00
报告期期末管理人持有的本基金份
额 0.00 194,741.97
报告期期末持有的本基金份额占基 0.00 73.26
金总份额比例(%)
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
序号 交易方式 交易日期 交易份额(份 交易金额(元 适用费率
) )
1 申购 2018-03-30 194,741.97 200,000.00 0.0000
合计 194,741.97 200,000.00
§7影响投资者决策的其他重要信息
7.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
投资者 持有基金份额比例达
类别 序号 到或者超过20%的时间 期初 申购 赎回 持有份额 份额占比
区间 份额 份额 份额
机构 1 20180401-20180630 712,9 0.00 0.00 712,925.04 69.84%
25.04
产品特有风险
本基金在报告期内,存在报告期间单一投资者持有基金份额达到或超过20%的情形,可能会存在以下风险:
1、大额申购风险
在发生投资者大额申购时,若本基金所投资的标的资产未及时准备,则可能降低基金净值涨幅。
2、大额赎回风险
(1)若本基金在短时间内难以变现足够的资产予以应对,可能导致流动性风险;
(2)若持有基金份额比例达到或超过基金份额总额20%的单一投资者大额赎回引发巨额赎回,将可能对基金管理人的管理造成影响;
(3)基金管理人被迫大量卖出基金投资标的以赎回现金,可能使基金资产净值受到不利影响,影响基金的投资运作;
(4)因基金净值精度计算问题,可能因赎回费归入基金资产,导致基金净值有较大波动;
(5)大额赎回导致基金资产规模过小,不能满足存续条件,可能导致基金合同终止、清算等风险。
本基金管理人将建立完善的风险管理机制,以有效防止上述风险,最大限度的保护基金份额持有人的合法权益。
7.2影响投资者决策的其他重要信息
本报告期内,未出现影响投资者决策的其他重要信息。
§8备查文件目录
8.1备查文件目录
1、《创金合信鑫回报灵活配置混合型证券投资基金基金合同》;
2、《创金合信鑫回报灵活配置混合型证券投资基金托管协议》;
3、创金合信鑫回报灵活配置混合型证券投资基金2018年第2季度报告原文。
8.2存放地点
深圳市福田中心区福华一路115号投行大厦15层
8.3查阅方式
www.cjhxfund.com
创金合信基金管理有限公司
2018年07月20日
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