创金合信鑫回报灵活配置混合型证券投资基金

2017年第二季度报告

2017年06月30日

基金管理人:创金合信基金管理有限公司

基金托管人:招商银行股份有限公司

报告送出日期:2017年07月19日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述

或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年7月14日复核了

本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假

记载、误导性陈述或者重大遗漏。　

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基

金一定盈利。　　

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应

仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2017年4月1日起至6月30日止。

§2 基金产品概况

基金简称 创金合信鑫回报混合

基金主代码 003190

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2016年08月22日

报告期末基金份额总额 497,337,637.67份

投资目标 追求基金资产的稳健增值。

本基金在资产配置过程中采取“自上而下”的分析

框架，基金管理人基于定量与定性相结合的分析方

投资策略 法，综合宏观数据、经济政策、货币政策、市场估

值等因素，形成各资产类别预期收益与预期风险的

判断，并进而确定股票、债券、货币市场工具等资

产类别的配置比例。

业绩比较基准 沪深300指数收益率×30%+ 一年期人民币定期存

款利率（税后）×70%

本基金为混合型基金，理论上其预期风险与预期收

风险收益特征 益水平低于股票型基金，高于债券型基金和货币市

场基金。

基金管理人 创金合信基金管理有限公司

基金托管人 招商银行股份有限公司

第2页，共13页

下属分级基金的基金简称 创金合信鑫回报混合A 创金合信鑫回报混合C

下属分级基金的交易代码 003190 003191

报告期末下属分级基金的份额总 497,253,144.09份 84,493.58份

额

本基金为混合型基金， 本基金为混合型基金，

理论上其预期风险与预 理论上其预期风险与预

下属分级基金的风险收益特征 期收益水平低于股票型 期收益水平低于股票型

基金，高于债券型基金 基金，高于债券型基金

和货币市场基金。 和货币市场基金。

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期(2017年04月01日- 2017年06月30日)

创金合信鑫回报混合A 创金合信鑫回报混合C

1.本期已实现收益 -3,566,384.04 -757.60

2.本期利润 -2,096,312.67 -546.92

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0042 -0.0056

4.期末基金资产净值 497,880,664.41 83,958.92

5.期末基金份额净值 1.001 0.994

注：1.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收

益水平要低于所列数字。

2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣

除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

创金合信鑫回报混合A净值表现

份额净 份额净 业绩比较 业绩比较基

阶段 值增长 值增长 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④

率① 率标准 率③ 准差④

差②

过去三个 -0.40% 0.17% 2.08% 0.19% -2.48% -0.02%

第3页，共13页

月

创金合信鑫回报混合C净值表现

份额净 份额净 业绩比较 业绩比较基

阶段 值增长 值增长 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④

率① 率标准 率③ 准差④

差②

过去三个 -0.40% 0.17% 2.08% 0.19% -2.48% -0.02%

月

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率

变动的比较

第4页，共13页

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理 证券从

姓名 职务 期限 业年限 说明

任职日期 离任日期

李晗先生，中国国籍，中南财

经政法大学硕士，金融风险管

理师（FRM），权益投资基金

经理。 投资中注重基本面研

究，寻找行业和企业发展的拐

2016-08- 点，擅长挖掘估值合理的持续

李晗 基金经理 22 - 10年 成长股，与优质企业共同成长

中获取丰厚回报。 曾任职于

海航集团从事并购整合业务。

此后任职于鹏华基金，从事专

户业务、企业年金业务的研究

工作。 2009年11月加盟第一

创业证券资产管理部，曾担任

第5页，共13页

多个集合理财产品投资主办，

投资经验丰富。2014年8月加

入创金合信基金管理有限公司

，现任基金经理。

庞世恩先生，中国国籍，中国

人民大学理学硕士。2011年7

月加入泰康资产管理有限责任

2016-09- 公司，历任金融工程助理研究

庞世恩 基金经理 05 - 6年 员、金融工程研究经理、金融

工程研究高级经理、金融工程

研究总监、执行投资经理。20

15年9月加入创金合信基金管

理有限公司，现任基金经理。

蒋小玲女士，中国国籍，2002

年9月-2009年12月任职于武进

农村商业银行，2010年1月-20

2016-09- 15年8月任职于江苏江南农村

蒋小玲 基金经理 05 - 14年 商业银行股份有限公司，历任

金融市场部同业经理、交易员

、投资经理等职务。2015年8

月加入创金合信基金管理有限

公司，现任基金经理。

注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，离任日期、后任基金经

理的任职日期指公司作出决定的公告（生效）日期；

2、证券从业年限计算的起止时间按照从事证券行业开始时间计算。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公

开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资

基金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、本基金基金合同和其他有

关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控

制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，

未发现损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关

法律法规及基金合同的规定。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

第6页，共13页

本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见（2011年

修订）》，通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程、强化事后监

控及分析手段等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的

所有投资组合，切实防范利益输送。本报告期，公平交易制度总体执行情况良好。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

在权益投资方面，回顾2017年二季度，我们严格依据量化模型进行投资，并严格

进行风险管理。一方面，按量化选股模型构建股票组合；另一方面，仓位管理上，我

们严格按照量化择时模型进行操作。

在固定收益投资方面，二季度债券市场整体呈现先熊后牛的行情，6月之前收益率大

幅上行，10年国债最高上行至3.7%，而高评级信用债也达到5%以上的水平，而6月之后

收益率又重新明显下行，并最终回到略高于4月份平台的水平。第一阶段的调整，主要

源于4、5月份强监管和经济走暖的利空叠加震荡。4月银监会连续发文，对银行同业理

财、监管套利等进行治理，市场对金融去杠杆忧虑大幅提升，银行资产端调整及负债

端缺口加大，以及机构赎回带来的流动性抛售冲击；4、5月份整体经济数据表现良好，

短期投资数据较强，尤其是房地产投资的高位，也成为债券市场的利空因素。另外，

银行同业存单大幅上行，也带动短端品种上行。第二阶段，6月初，鉴于市场利率大幅

上行，稳增长和防范处置带来风险的压力提升，央行释放维稳年中资金面的信号，同

时其他监管机构也释放监管缓和的信号，而6月整体经济有所走弱，债券市场收益率重

新下行。信用利差也经历先扩张后压缩的过程。二季度本基金采取稳健投资策略，在

防范风险的同时为投资者赚取更优的收益。

4.5 报告期内基金的业绩表现

本报告期内,本基金A类净值增长率为-0.40%,C类净值增长率为-0.40%,同期业绩比

较基准收益率为2.08%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基

金资产净值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例（

%）

第7页，共13页

1 权益投资 63,922,001.85 11.55

其中：股票 63,922,001.85 11.55

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 476,691,750.00 86.17

其中：债券 476,691,750.00 86.17

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入 - -

返售金融资产

7 银行存款和结算备付金合 5,433,320.29 0.98

计

8 其他资产 7,166,274.98 1.30

合计 553,213,347.12 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

序号 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值的比例

（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 16,783,760.00 3.37

C 制造业 21,626,341.09 4.34

D 电力、热力、燃气及水 8,009,728.06 1.61

生产和供应业

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政 4,019,649.00 0.81

业

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息 4,137,929.84 0.83

技术服务业

J 金融业 8,332,627.90 1.67

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 637,548.96 0.13

第8页，共13页

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施 - -

管理业

O 居民服务、修理和其他 - -

服务业

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 374,417.00 0.08

S 综合 - -

合计 63,922,001.85 12.84

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净

值比例(%)

1 601225 陕西煤业 648,800 4,587,016.00 0.92

2 600893 航发动力 166,800 4,553,640.00 0.91

3 600585 海螺水泥 192,000 4,364,160.00 0.88

4 600019 宝钢股份 646,100 4,335,331.00 0.87

5 601899 紫金矿业 1,248,900 4,283,727.00 0.86

6 600061 国投安信 268,978 4,182,607.90 0.84

7 600999 招商证券 241,000 4,150,020.00 0.83

8 600637 东方明珠 190,952 4,137,929.84 0.83

9 600900 长江电力 266,600 4,100,308.00 0.82

10 600010 包钢股份 1,870,500 4,096,395.00 0.82

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例

（％）

1 国家债券 39,980,000.00 8.03

2 央行票据 - -

3 金融债券 59,916,000.00 12.03

其中：政策性金融债 40,140,000.00 8.06

4 企业债券 18,417,000.00 3.70

第9页，共13页

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 345,690,000.00 69.42

7 可转债（可交换债） 2,626,750.00 0.53

8 同业存单 - -

9 其他 10,062,000.00 2.02

10 合计 476,691,750.00 95.73

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净

值比例（％）

1 101460001 14闽电信MTN 400,000 41,384,000.0 8.31

001 0

2 101575004 15金融街MTN 400,000 40,516,000.0 8.14

002 0

3 1382243 13粤城建MTN 400,000 40,120,000.0 8.06

1 0

4 140915 17湖北03 400,000 39,980,000.0 8.03

0

5 101465008 14苏交通MTN 300,000 30,702,000.0 6.17

001 0

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明

细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

本基金本报告期未投资股指期货。

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

第10页，共13页

本基金本报告期未投资国债期货。

5.11 投资组合报告附注

5.11.1 本报告期内，未出现基金投资的前十名证券发行主体被监管部门立案调查，或

在编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。

5.11.2 本报告期内，未出现基金投资的前十名股票超出股票备选库的情况。

5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 23,372.97

2 应收证券清算款 189,284.05

3 应收股利 -

4 应收利息 6,953,617.96

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 7,166,274.98

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限的情况。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

创金合信鑫回报混合A 创金合信鑫回报混合C

报告期期初基金份额总额 497,390,968.02 110,912.65

报告期期间基金总申购份额 0.00 1,592.17

减：报告期期间基金总赎回份额 137,823.93 28,011.24

报告期期间基金拆分变动份额（ - -

份额减少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 497,253,144.09 84,493.58

第11页，共13页

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

本基金无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

投 持有基金

资 份额比例 份额

者序 达到或者 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 占比(

类号 超过20%

别 的时间区 %)

间

机 20170401 497,212,925.0 497,212,925.0

构 1 -2017063 4 0.00 0.00 4 99.97

0

产品特有风险

本基金在报告期内，存在报告期间单一投资者持有基金份额达到或超过20%的情形，可能会存在以下风险：

1、大额申购风险

在发生投资者大额申购时，若本基金所投资的标的资产未及时准备，则可能降低基金净值涨幅。

2、大额赎回风险

（1）若本基金在短时间内难以变现足够的资产予以应对，可能导致流动性风险；

（2）若持有基金份额比例达到或超过基金份额总额20%的单一投资者大额赎回引发巨额赎回，将可能对基金管理人的管理造成影响；

（3）基金管理人被迫大量卖出基金投资标的以赎回现金，可能使基金资产净值受到不利影响，影响基金的投资运作；

（4）因基金净值精度计算问题，可能因赎回费归入基金资产，导致基金净值有较大波动；（5）大额赎回导致基金资产规模过小，不能满足存续条件，可能导致基金合同终止、清算等风险。

本基金管理人将建立完善的风险管理机制，以有效防止上述风险，最大限度的保护基金份额持有人的合法权益。

8.2 影响投资者决策的其他重要信息

第12页，共13页

本报告期内未出现影响投资者决策的其他重要信息。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、《创金合信鑫回报灵活配置混合型证券投资基金基金合同》;

2、《创金合信鑫回报灵活配置混合型证券投资基金托管协议》;

3、创金合信鑫回报灵活配置混合型证券投资基金2017年第二季度报告原文。

9.2 存放地点

深圳市福田中心区福华一路115号投行大厦15楼

9.3 查阅方式

www.cjhxfund.com

创金合信基金管理有限公司

二O一七年七月十九日

第13页，共13页
点击查看>>  附件