嘉实安益灵活配置混合型证券投资基金

2016年第 4季度报告

2016年12月31日

基金管理人：嘉实基金管理有限公司

基金托管人：中国银行股份有限公司

报告送出日期：2017年1月19日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年1月16日复核了本报告

中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告期中的财务资料未经审计。

本报告期自2016年10月1日起至2016年12月31日止。

§2 基金产品概况

基金简称 嘉实安益混合

基金主代码 003187

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2016年8月25日

报告期末基金份额总额 1,198,304,290.16份

投资目标 在严格控制组合风险的前提下，力争实现基金资产

的长期稳定投资回报。

本基金通过对宏观经济指标、宏观经济政策变化、

货币政策与财政政策、国际资本流动、和其他影响

短期资金需求状况等因素的分析，进行大类资产配

置；通过对上市公司内在价值的深入分析，通过自

投资策略 下而上的研究方法，寻找安全边际较高的股票；通

过深入分析宏观经济数据、货币政策和利率变化趋

势以及不同类属的收益率水平、流动性和信用风险

等因素，以久期控制和结构分布策略为主，以收益

率曲线策略、利差策略等为辅，构造债券和货币市

场工具组合。

业绩比较基准 沪深300指数收益率*50%+中债总财富指数收益率

*50%

风险收益特征 本基金为混合型证券投资基金，风险与收益高于债

第2页共11页

券型基金与货币市场基金，低于股票型基金，属于

较高风险、较高收益的品种。

基金管理人 嘉实基金管理有限公司

基金托管人 中国银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2016年10月1日－2016年12月31日

）

1.本期已实现收益 6,622,616.44

2.本期利润 -4,059,816.90

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0037

4.期末基金资产净值 1,195,863,734.34

5.期末基金份额净值 0.998

注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。（2）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④

④

过去三个月 -0.20% 0.07% -0.08% 0.40% -0.12% -0.33%

第3页共11页

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率

变动的比较

图：嘉实安益混合份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图

（2016年8月25日至2016年12月31日）

注：本基金基金合同生效日2016年8月25日至报告期末未满1年。按基金合同和招募说明书的

约定，本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期，本报告期处于建仓期内。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明

任职日期 离任日期 业年限

本基金、嘉实债券、嘉实丰 曾任中信基金任

益纯债定期债券、嘉实稳固 债券研究员和债

曲扬 收益债券、嘉实纯债债券、 2016年 - 12年 券交易员、光大

嘉实中证中期企业债指数 8月25日 银行债券自营投

(LOF)、嘉实中证中期国债 资业务副主管，

ETF及其联接、嘉实新财富 2010年6月加入

第4页共11页

混合、嘉实新起航混合、嘉 嘉实基金管理有

实稳瑞纯债债券、嘉实稳祥 限公司任基金经

纯债债券、嘉实新常态混合、 理助理，现任职

嘉实新优选混合、嘉实新思 于固定收益业务

路混合、嘉实稳丰纯债债券、 体系全回报策略

嘉实稳鑫纯债债券、嘉实稳 组。硕士研究生，

泽纯债债券、嘉实策略优选 具有基金从业资

混合、嘉实主题增强混合、 格，中国国籍。

嘉实价值增强混合、嘉实新

添瑞混合基金经理

注：（1）任职日期是指本基金基金合同生效之日；（2）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实安益灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；通过IT系统和人工监控等方式进行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。

4.3.2异常交易行为的专项说明

报告期内，公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的，合计4次，为旗下组合被动跟踪标的指数需要，与其他组合发生反向交易，不存在利益输送行为。

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

4季度经济回顾：国内，四季度整体经济呈现弱稳定格局，投资、消费增速大体平稳。分项

来看，4季度基建整体增速有小幅回落，地产投资增速在快速回升之后也出现回调的压力，而制

第5页共11页

造业投资增速在连续数年下滑之后出现反弹。通胀水平持续回升，供给侧改革带动煤炭、钢铁等其他商品价格普遍大幅上涨。全年焦煤、焦炭价格涨幅超1倍，动力煤、螺纹钢、铁矿石涨幅均超60%，PPI回升力度明显超出预期，PPI对CPI的传导不可忽视。

央行政策转向，进行收短放长操作，警示杠杆和流动性风险，加强对表外资产的监管，加之海外特朗普新政、美联储时隔1年再度加息等因素，银行间市场非银机构融资成本飙升，跨元旦资金成交达到10%的高位。随后央行通过mlf对冲、窗口指导、财政存款投放等缓解资金紧张局面。

4季度债券市场回顾：四季度最后两个月市场风云突变，流动性冲击引发资金紧张、债券市

场大跌，同时与信任危机共振，收益率出现了巨幅调整，从主要券种的季度收益率比较来看，10年国债收益率上行幅度超过30BP，信用债整体收益率上行幅度超过100BP。而区间内波动来看，债券市场波动幅度更大，一年期短端品种收益率最高升幅为200bp左右，十年国债四季度初收益率水平为2.7%左右，而在12月中旬收益率一度接近3.4%，波动幅度在70BP左右。

报告期内基金本着稳健投资原则，在风险和收益之间进行平衡。在获取绝对回报为主的前提下，积极参与股票打新和可转债打新，大类资产配置上以利率债和高等级信用债投资为主，维持组合较低杠杆和较低久期，自下而上精选信用债。

4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末本基金份额净值为0.998元；本报告期基金份额净值增长率为-0.20%，业绩

比较基准收益率为-0.08%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 64,385,947.63 5.38

其中：股票 64,385,947.63 5.38

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 1,102,803,220.50 92.14

其中：债券 1,102,803,220.50 92.14

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

第6页共11页

6 买入返售金融资产 10,000,000.00 0.84

其中：买断式回购的买入返售 - -

金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 2,948,740.16 0.25

8 其他资产 16,681,837.84 1.39

9 合计 1,196,819,746.13 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例

(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 20,409,373.40 1.71

D 电力、热力、燃气及水生产和供 1,410,324.00 0.12

应业

E 建筑业 15,592.23 0.00

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务 - -

业

J 金融业 29,475,838.00 2.46

K 房地产业 13,074,820.00 1.09

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 64,385,947.63 5.38

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值

比例（％）

1 601169 北京银行 1,411,300 13,774,288.00 1.15

2 000402 金融街 1,269,400 13,074,820.00 1.09

3 601398 工商银行 1,810,000 7,982,100.00 0.67

第7页共11页

4 601288 农业银行 2,455,700 7,612,670.00 0.64

5 002394 联发股份 412,800 7,298,304.00 0.61

6 000625 长安汽车 429,400 6,415,236.00 0.54

7 000895 双汇发展 300,000 6,279,000.00 0.53

8 600900 长江电力 111,400 1,410,324.00 0.12

9 601375 中原证券 26,695 106,780.00 0.01

10 603298 杭叉集团 3,641 88,403.48 0.01

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

1 国家债券 50,458,253.40 4.22

2 央行票据 - -

3 金融债券 109,013,000.00 9.12

其中：政策性金融债 109,013,000.00 9.12

4 企业债券 106,599,062.90 8.91

5 企业短期融资券 608,842,000.00 50.91

6 中期票据 224,134,000.00 18.74

7 可转债（可交换债） 3,756,904.20 0.31

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 1,102,803,220.50 92.22

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比

例（％）

1 160301 16进出01 700,000 68,901,000.00 5.76

2 101454057 14建材集 500,000 51,855,000.00 4.34

MTN001

3 127086 10乌城投 500,000 50,030,000.00 4.18

4 019546 16国债18 456,860 45,530,667.60 3.81

5 101353007 13西永MTN002 300,000 31,332,000.00 2.62

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细

报告期末，本基金未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

报告期末，本基金未持有贵金属投资。

第8页共11页

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

报告期末，本基金未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

报告期内，本基金未参与股指期货交易。

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

报告期内，本基金未参与国债期货交易。

5.11 投资组合报告附注

5.11.1

报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。

5.11.2

本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。

5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 96,718.52

2 应收证券清算款 1,553.39

3 应收股利 -

4 应收利息 16,583,565.93

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 16,681,837.84

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

报告期末，本基金未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

流通受限部分的 占基金资产

序号 股票代码 股票名称 公允价值(元) 净值比例 流通受限情况说明

（%）

1 601375 中原证券 106,780.00 0.01 未上市

第9页共11页

§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 600,148,652.20

报告期期间基金总申购份额 598,205,653.63

减:报告期期间基金总赎回份额 50,015.67

报告期期间基金拆分变动份额 -

报告期期末基金份额总额 1,198,304,290.16

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。

§8 备查文件目录

8.1 备查文件目录

（1）中国证监会批准嘉实安益灵活配置混合型证券投资基金募集的文件；

（2）《嘉实安益灵活配置混合型证券投资基金基金合同》；

（3）《嘉实安益灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》；

（4）《嘉实安益灵活配置混合型证券投资基金基金托管协议》；

（5）基金管理人业务资格批件、营业执照；

（6）报告期内嘉实安益灵活配置混合型证券投资基金公告的各项原稿。

8.2 存放地点

北京市建国门北大街8号华润大厦8层嘉实基金管理有限公司

8.3 查阅方式

（1）书面查询：查阅时间为每工作日8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅，也可

按工本费购买复印件。

（2）网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn

第10页共11页

投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话400-

600-8800，或发电子邮件，E-mail:service@jsfund.cn。

嘉实基金管理有限公司

2017年1月19日

第11页共11页


点击查看>>  附件