华富天鑫灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告

2017年12月31日

基金管理人：华富基金管理有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

报告送出日期：2018年1月22日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年1月19日复核了本

报告中的财务指标、净值表现、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告财务资料未经审计。 　　

本报告期为2017年10月1日至2017年12月31日止。

§2 基金产品概况

基金简称 华富天鑫灵活配置混合

基金主代码 003152

交易代码 003152

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2016年12月29日

报告期末基金份额总额 232,036,938.02份

在严格控制风险的前提下，追求超越业绩比较

投资目标 基准的投资回报，力争实现基金资产的长期稳

健增值。

本基金通过合理灵活的资产配置策略，同时结

合行业配置策略、个股精选策略、债券投资策

投资策略 略等投资策略，积极把握中国经济增长和资本

市场发展机遇，在严格控制风险的前提下力争

实现基金资产的长期稳健增值。

业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为：沪深300指数收益

率×50%＋上证国债指数收益率×50%。

本基金为混合型基金，属于中等收益风险特征

风险收益特征 的基金，其长期平均风险和预期收益率低于股

票型基金，高于债券型基金、货币市场基金。

基金管理人 华富基金管理有限公司

基金托管人 中国工商银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 华富天鑫灵活配置混合 华富天鑫灵活配置混

A 合C

下属分级基金的交易代码 003152 003153

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报告期末下属分级基金的份额总额 167,414,025.01份 64,622,913.01份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2017年10月1日－2017年12月31日）

华富天鑫灵活配置混合A 华富天鑫灵活配置混合C

1．本期已实现收益 6,296,008.16 2,224,437.59

2．本期利润 4,851,167.95 1,731,560.56

3．加权平均基金份额本期利润 0.0250 0.0235

4．期末基金资产净值 165,007,920.46 63,143,618.65

5．期末基金份额净值 0.9856 0.9771

3.2 基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

华富天鑫灵活配置混合A

阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④

率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个 2.35% 0.70% 2.60% 0.40% -0.25% 0.30%

月

华富天鑫灵活配置混合C

阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④

率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个 2.13% 0.70% 2.60% 0.40% -0.47% 0.30%

月

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3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收

益率变动的比较

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注：根据《华富天鑫灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的规定，本基金的投资资产配置比例为：股票资产占基金资产的0%-95%，权证投资比例不得超过基金资产净值的3%，保持现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例合计不低于基金资产净值的5%。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金建仓期为2016年12月29日到2017年6月29日，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。本报告期内，本基金严格执行了《华富天鑫灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的相关规定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

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华富天

鑫灵活

配置混

合型基

金基金

经理、 墨尔本大学工程管理学硕

华富智 士、研究生学历。2010年

慧城市 3月加入华富基金管理有限

灵活配 公司，先后担任研究发展

置混合 部助理行业研究员、行业

型基金 2016年 研究员、2014年5月12日

王翔 基金经 12月 - 七年 至2014年11月18日任华

理、华 29日 富智慧城市灵活配置混合

富物联 型基金基金经理助理，

世界灵 2015年5月11日至

活配置 2017年3月14日任华富成

混合型 长趋势混合型基金基金经

基金基 理。

金经理、

华富灵

活配置

混合型

基金基

金经理

华富天 安徽财经大学金融学硕士，

鑫灵活 研究生学历。历任湘财证

配置混 券有限责任公司研究发展

合型基 部行业研究员、中国证监

金基金 会安徽监管局机构处科员、

经理、 天治基金管理有限公司研

华富物 究发展部行业研究员、投

联世界 资管理部基金经理助理、

灵活配 天治创新先锋股票型基金

置混合 2017年 和天治成长精选股票型基

龚炜 型基金 5月9日- 十三年 金的基金经理、权益投资

基金经 部总监，2012年9月加入

理、华 华富基金管理有限公司，

富智慧 曾任研究发展部金融工程

城市灵 研究员、公司投研副总监、

活配置 基金投资部总监、投研总

混合型 监、公司总经理助理，

基金基 2014年8月7日至

金经理、 2015年2月11日任华富灵

华富竞 活配置混合型基金基金经

争力优 理。

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选混合

型基金

基金经

理、华

富成长

趋势混

合型基

金基金

经理、

华富国

泰民安

灵活配

置混合

型基金

基金经

理、华

富灵活

配置混

合型基

金基金

经理、

华富量

子生命

力混合

型基金

基金经

理、公

司公募

投资决

策委员

会主席、

公司副

总经理

华富天 清华大学工程学硕士，研

鑫灵活 究生学历，曾任华安证券

配置混 股份有限公司证券投资部

合型基 研究员。2012年2月加入

金基金 华富基金管理有限公司，

翁海波 经理、 2017年 - 八年 先后担任助理行业研究员、

华富物 5月9日 行业研究员、2014年8月

联世界 1日至2015年12月24日

灵活配 任华富策略精选灵活配置

置混合 混合型基金基金经理助理、

型基金 2015年12月25日至

基金经 2017年5月9日任华富策

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理、华 略精选灵活配置混合型基

富灵活 金基金经理、2016年2月

配置混 24日至2017年5月9日任

合型基 华富智慧城市灵活配置混

金基金 合型基金基金经理。

经理

注：王翔的任职日期指该基金成立之日，龚炜、翁海波的任职日期指公司决定之日。证券从业年限的计算标准上，证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及相关法律法规，对本基金的管理始终按照基金合同、招募说明书的要求和公司制度的规定进行。本基金的交易行为合法合规，未发现异常情况；相关信息披露真实、完整、准确、及时；基金各种账户类、申购赎回、注册登记业务均按规定的程序进行，未出现重大违法违规或违反基金合同的行为。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

本基金管理人根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法规要求，结合实际情况，制定了《华富基金管理有限公司公平交易管理制度》，对证券的一级市场申购、二级市场交易相关的研究分析、投资决策、授权、交易执行、业绩评估等投资管理环节全部纳入公平交易管理中，实行事前控制、事中监控、事后分析反馈的流程化管理。在制度和流程上确保各组合享有同等信息知情权、均等交易机会，并保持各组合的独立投资决策权。

本报告期内，公司公平交易制度总体执行情况良好。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本基金报告期内不存在参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形。

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

宏观经济在2017四季度继续保持平稳，全球经济继续保持向好趋势，欧洲、美国等主要经

济体PMI、就业等数据持续向好、大宗商品价格创多年新高，全球经济处于10年来的同步回升

期，对中国的需求拉动明显。

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第四季度市场继续保持前三季度的风格，整体指数平稳上行，代表各行各业最优质的上市龙头企业表现亮眼，以白酒、家电为代表的消费贯穿全年，5G、半导体、新能源等板块相继崛起。

本基金组合在四季度中结构总体均衡，未来将继续秉承自下而上精选个股的投资策略，以低估值为优先，具有一定合理成长能力，细分行业龙头标的，是我们优先考虑的对象。

从四季度公布的数据看，目前经济数据持续平稳，未来有望继续呈现窄幅震荡格局。行情结构化、强者恒强有望持续展开。优秀的行业龙头公司，作为稀缺的核心资产，预计将会受到持续关注，随着新股IPO的持续进行，以往炒作上市稀缺性的逻辑将持续受到压制，A股的估值体系向国外成熟市场靠拢是不可避免的大趋势。两年内，市场经历了多次冲击，目前整体的盈利能力和估值水平分化比较明显，结构性行情短期内难以改变，未来我们将秉承低估值、合理成长、行业龙头的选股标准，自下而上进行选择，期望获得合理的投资回报。

4.5 报告期内基金的业绩表现

本基金于2016年12月29日正式成立。截止到2017年12月31日，华富天鑫A类基金份额

净值为0.9856元，累计份额净值为0.9856元，本报告期的份额累计净值增长率为2.35%，同期

业绩比较基准收益率为2.60%；华富天鑫C基金份额净值为0.9771元，累计份额净值为

0.9771元，本报告期的份额累计净值增长率为2.13%，同期业绩比较基准收益率为2.60%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 98,548,707.47 42.37

其中：股票 98,548,707.47 42.37

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

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其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 112,022,644.09 48.17

其中：买断式回购的买入返 - -

售金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 18,060,443.94 7.77

8 其他资产 3,944,026.97 1.70

9 合计 232,575,822.47 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 19,366,434.00 8.49

C 制造业 38,695,710.92 16.96

D 电力、热力、燃气及水生产和 - -

供应业

E 建筑业 8,548,560.00 3.75

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 15,082,801.00 6.61

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服 34,112.55 0.01

务业

J 金融业 4,625,208.00 2.03

K 房地产业 12,195,881.00 5.35

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 98,548,707.47 43.19

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5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

注：无

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净

值比例（％）

1 000688 建新矿业 1,298,302 13,164,782.28 5.77

2 601600 中国铝业 1,458,539 9,728,455.13 4.26

3 600029 南方航空 764,700 9,115,224.00 4.00

4 002081 金螳螂 558,000 8,548,560.00 3.75

5 600048 保利地产 539,500 7,633,925.00 3.35

6 002202 金风科技 385,000 7,257,250.00 3.18

7 000039 中集集团 307,360 7,023,176.00 3.08

8 600188 兖州煤业 427,111 6,201,651.72 2.72

9 600031 三一重工 681,306 6,179,445.42 2.71

10 000001 平安银行 347,760 4,625,208.00 2.03

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

注：本基金本报告期末未持有债券。

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

注：本基金本报告期末未持有债券。

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细

注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

注：本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

注：本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

注：本报告期末本基金无股指期货投资。

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5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

注：本基金本报告期内未投资国债期货。

5.11 投资组合报告附注

5.11.1

本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2

基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 207,360.07

2 应收证券清算款 3,679,319.46

3 应收股利 -

4 应收利息 57,347.44

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 3,944,026.97

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

流通受限部分 占基金资

序号 股票代码 股票名称 的公允价值(元) 产净值比 流通受限情况说明

例（%）

1 000688 建新矿业 13,164,782.28 5.77 重大事项停牌

2 601600 中国铝业 9,728,455.13 4.26 重大事项停牌

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5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 华富天鑫灵活配置混合A 华富天鑫灵活配置混

合C

报告期期初基金份额总额 228,420,660.36 83,602,171.97

报告期期间基金总申购份额 27,765.12 12,920.20

减:报告期期间基金总赎回份额 61,034,400.47 18,992,179.16

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - -

少以"-"填列）

报告期期末基金份额总额 167,414,025.01 64,622,913.01

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

注：本报告期内本基金管理人没有运用固有资金投资本基金。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

注：本报告期内本基金管理人没有申购、赎回或者买卖本基金份额的情况。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

注：本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。

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§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、华富天鑫灵活配置混合型证券投资基金基金合同

2、华富天鑫灵活配置混合型证券投资基金托管协议

3、华富天鑫灵活配置混合型证券投资基金招募说明书

4、报告期内华富天鑫灵活配置混合型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告

9.2 存放地点

基金管理人、基金托管人处

9.3 查阅方式

投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，相关公开披露信息也可以登录基金管理人网站查阅。

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