中欧瑾悠灵活配置混合型证券投资基金
2017 年年度报告摘要
2017 年 12 月 31 日
基金管理人:中欧基金管理有限公司
基金托管人:中国民生银行股份有限公司
送出日期:2018 年 03 月 30 日
中欧瑾悠灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
§1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本
年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018 年 3 月 29
日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组
合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告
正文。
本报告期自 2017 年 01 月 01 日起至 2017 年 12 月 31 日止。
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中欧瑾悠灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 中欧瑾悠灵活配置混合
基金主代码 003148
基金运作方式 契约型、开放式
基金合同生效日 2016年08月22日
基金管理人 中欧基金管理有限公司
基金托管人 中国民生银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 648,846,165.28份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称
中欧瑾悠灵活配置混
合A
中欧瑾悠灵活配置混
合C
下属分级基金的交易代码 003148 003149
报告期末下属分级基金的份额总额 648,559,997.91份 286,167.37份
2.2 基金产品说明
投资目标
在有效控制投资组合风险的前提下，通过积极主动
的资产配置，力争获得超越业绩比较基准的收益。
投资策略
本基金运用自上而下和自下而上相结合的方法进行
大类资产配置，强调通过自上而下的宏观分析与自下
而上的市场趋势分析有机结合进行前瞻性的决策。综
合考虑本基金的投资目标、市场发展趋势、风险控制
要求等因素，制定本基金资产的大类资产配置比例。
业绩比较基准
沪深300指数收益率×50%+中债综合指数收益率×5
0%
风险收益特征
本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平
高于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金
，属于中等预期收益和预期风险水平的投资品种。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 中欧基金管理有限公司 中国民生银行股份有限公司
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姓名 黎忆海 罗菲菲
联系电话 021-68609600 010-58560666
信息披
露负责
人 电子邮箱 liyihai@zofund.com tgbfxjdzx@cmbc.com.cn
客户服务电话
021-68609700、400-700-970
0
95568
传真 021-33830351 010-58560798
2.4 信息披露方式
登载基金年度报告正
文的管理人互联网网
址
www.zofund.com
基金年度报告备置地
点
基金管理人、基金托管人的办公场所
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
中欧瑾悠灵活配置混合A主要财务指标
3.1.1 期间数据和指标 2017年
2016-08-22（基金合同生效日）-2016
年12月31日
本期已实现收益
-6,379,448.
34
-824,120.03
本期利润
-5,214,990.
31
-3,331,345.95
加权平均基金份额本期利润 -0.0095 -0.0199
本期基金份额净值增长率 0.23% -1.32%
3.1.2 期末数据和指标 2017年末 2016年末
期末可供分配基金份额利润 -0.0125 -0.0132
期末基金资产净值
641,504,699
.58
206,683,729.45
期末基金份额净值 0.9891 0.9868
中欧瑾悠灵活配置混合C主要财务指标
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3.1.1 期间数据和指标 2017年
2016-08-22（基金合同生效日）-2016年
12月31日
本期已实现收益
-652,763.2
5
-2,508,045.15
本期利润
4,293,276.
88
-10,159,525.38
加权平均基金份额本期利润 0.0162 -0.0236
本期基金份额净值增长率 43.41% -1.36%
3.1.2 期末数据和指标 2017年末 2016年末
期末可供分配基金份额利润 0.4130 -0.0136
期末基金资产净值 404,798.43 549,508,144.09
期末基金份额净值 1.4146 0.9864
1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的
孰低数(为期末余额，不是当期发生数)。
3、上述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后
实际收益水平要低于所列数字。
4、本基金于2016年8月22日生效，上期的比较期间为2016年8月22日至2016年12月31日。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
中欧瑾悠灵活配置混合A
阶段
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个
月
0.48% 0.03% 1.96% 0.40% -1.48% -0.37%
过去六个
月
1.58% 0.04% 4.25% 0.35% -2.67% -0.31%
过去一年 0.23% 0.17% 8.60% 0.32% -8.37% -0.15%
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自基金运
作日至今
-1.09% 0.16% 6.43% 0.33% -7.52% -0.17%
注：本基金业绩比较基准为：沪深 300 指数收益率*50%+中债综合指数收益率*50%，比
较基准每个交易日进行一次再平衡，每个交易日在加入损益后根据设定的权重比例进
行大类资产之间的再平衡，使大类资产比例保持恒定。
中欧瑾悠灵活配置混合C
阶段
份额
净值
增长
率①
份额
净值
增长
率标
准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月
43.88
%
5.54% 1.96% 0.40% 41.92% 5.14%
过去六个月
45.42
%
3.84% 4.25% 0.35% 41.17% 3.49%
过去一年
43.41
%
2.76% 8.60% 0.32% 34.81% 2.44%
自基金运作日至
今
41.46
%
2.37% 6.43% 0.33% 35.03% 2.04%
注：本基金业绩比较基准为：沪深 300 指数收益率*50%+中债综合指数收益率*50%，比
较基准每个交易日进行一次再平衡，每个交易日在加入损益后根据设定的权重比例进
行大类资产之间的再平衡，使大类资产比例保持恒定。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
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注：本基金基金合同生效日期为 2016 年 8 月 22 日，按基金合同的规定，本基金自基
金合同生效起六个月为建仓期，建仓期结束时本基金的各项资产配置比例已达到基金
合同的规定
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中欧瑾悠灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
注：本基金基金合同生效日期为 2016 年 8 月 22 日，按基金合同的规定，本基金自基
金合同生效起六个月为建仓期，建仓期结束时本基金的各项资产配置比例已达到基金
合同的规定
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比
较
注：本基金合同生效日为 2016 年 8 月 22 日，2016 年度数据为 2016 年 8 月 22 日至
2016 年 12 月 31 日数据。
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注：本基金合同生效日为 2016 年 8 月 22 日，2016 年度数据为 2016 年 8 月 22 日至
2016 年 12 月 31 日数据。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
本基金自2016年08月22日（基金合同生效日）至2017年12月31日未进行利润分配。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
中欧基金管理有限公司经中国证监会（证监基字[2006]102号文）批准，于2006年
7月19日正式成立。股东为意大利意联银行股份合作公司、国都证券股份有限公司、北
京百骏投资有限公司、上海睦亿投资管理合伙企业（有限合伙）、万盛基业投资有限
责任公司以及自然人股东，注册资本为1.88亿元人民币，旗下设有北京分公司、中欧
盛世资产管理（上海）有限公司、中欧钱滚滚基金销售（上海）有限公司。截至
2017年12月31日，本基金管理人共管理66只开放式基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理
（助理）期限 姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从
业年限
说明
刘德元 基金经理 2016-09- 2017-06- 12 历任大公国际资信评估有限公
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19 27 司技术总监、阳光资产管理股
份有限公司高级研究员。2015
-06-23加入中欧基金管理有限
公司，历任中欧基金管理有限
公司信用研究员
吴鹏飞
策略组负
责人、基
金经理
2017-04-12
- 14
历任渤海证券研究所行业研究
员，国泰君安证券研究所行业
研究员，嘉实基金管理有限公
司高级研究员，渤海证券研究
所副所长，浙商证券研究所所
长，泰康资产管理有限责任公
司投资经理，华商基金管理有
限公司基金经理。2016-09-01
加入中欧基金管理有限公司。
张跃鹏 基金经理
2016-08-22
- 7
历任上海永邦投资有限公司投
资经理，上海涌泉亿信投资发
展中心（有限合伙）策略分析
师。2013-09-23加入中欧基金
管理有限公司，历任中欧基金
管理有限公司交易员
朱晨杰 基金经理
2017-04-07
- 5
历任法国兴业银行投资银行部
交易助理，海通证券股份有限
公司债券融资部销售交易员，
平安证券有限责任公司固定收
益事业部交易员。2016-03-24
加入中欧基金管理有限公司，
历任中欧基金管理有限公司投
资经理
1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合同生
效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细则、本
基金基金合同和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、
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取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期
内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，无违法违规、未履行基金合同承
诺或损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
根据相关法律法规，公司制订了《公平交易管理办法》以确保公司旗下管理的不同
投资组合得到公平对待，保护投资者合法权益。在投资决策方面，基金经理共享研究
报告、投研体系职权划分明确且互不干预、各基金持仓及交易信息等均能有效隔离；
在交易执行方面，以系统控制和人工审阅相结合的方式，严控反向交易和同向交易；
另外，中央交易室在交易执行过程中对公平交易实施一线监控，监察稽核部也会就投
资交易行为进行分析和评估，定期进行公平交易的内部审计工作。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
及公司内部相关制度等规定，从研究分析、投资决策、交易执行、事后监控等环节严
格把关，通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行。在公平交易稽核
审计过程中，针对投资组合间同向交易价差出现异常的情况，我们分别从交易动机、
交易时间间隔、交易时间顺序、指令下达明细等方面进行了进一步深入分析，并与基
金经理进行了沟通确认，从最终结果看，造成同向价差的原因主要在于各基金所遇申
赎时点不同、股价波动等不可控因素，基金经理已在其可控范围内尽力确保交易公平，
未发现不同投资组合之间存在非公平交易的情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内，本基金管理人管理的所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况，且不存在其他可能
导致非公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2017年上半年经济表现强于2016年，在煤炭、钢铁供给侧改革的推进下，上游工业
品的价格大幅抬升，产能过剩格局有效改善。供给收缩带来的涨价预期，加大了补库
存的力度，叠加发达国家经济回暖对出口的提振，我国经济有所反弹。在行政调控和
金融监管的影响下，房地产业和金融业的增速有所放缓，经济整体呈现“脱虚向实”
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的局面。下半年经济逐渐显露出疲态，但韧性犹在。7、8月经济基本面数据连续全面
不及预期，且大宗商品（尤其指黑色系期货和有色期货）在9月持续走弱，因此市场普
遍预期四季度基本面下行压力较大，然而整个四季度投资增速仍显强韧、工业增速维
持高位，PPI亦没有明显回落。
政策方面，今年4月上旬，银监会密集发文，针对银行业“三套利”、“三违反”、
“四不当”、“十乱象”进行专项整治，同业业务、投资业务和理财业务成为治理的
重点。银行理财规模和表内同业资产在上半年显著收缩，监管初见成效。四季度监管
也再次加码，资管新规征求意见稿出台，表明去杠杆仍在进程中，银行从表外回表内
的方向难以发生变化，机构负债端的压力进一步提高。货币政策方面，中央经济工作
会议中对货币政策的描述是“稳健的货币政策要保持中性，管住货币供给总闸门”，
方向上比上一年度更加趋严。
债券市场方面，一季度收益率曲线整体向上平移，二季度前两个月债券市场发生了
剧烈调整，在监管日趋收紧的预期下，4月初到5月底利率债1年期上行68BP而10年上行
30BP，收益率曲线呈现熊平态势，利率债期限利差不断压缩至历史极低水平。信用债
收益率曲线则整体上行，信用利差走阔，中低评级长久期信用债流动性骤减，一级信
用债融资也持续负增，发行利率也随之大幅抬升。进入6月央行维稳资金面，市场情绪
得以修复。随着同业存单发行收益率的回落，债券市场大幅回暖，迎来了全年最大幅
度的一次反弹。三季度初债券市场受到基本面和资金面两方面的作用力，走出窄幅震
荡的行情。但由于市场一致预期四季度经济有望出现下行给债券市场带来机会，因此
交易性头寸开始建仓长久期利率债。然而在四季度，基本面仍显强韧、工业增速维持
高位，PPI亦没有明显回落，市场引发了剧烈的调整，四季度债券各品种收益大幅上行。
报告期内，本基金主要投资于短融、同业存款和同业存单，对短期债券进行了波段
操作。组合整体流动性较好，期限搭配和杠杆维持适当水平。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期内，基金A类份额净值增长率为0.23%，同期业绩比较基准增长率为8.60%；
C类份额净值增长率为43.41%，同期业绩比较基准率为8.60%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
阶段性来看，2月资金面的超预期宽松是本轮债市回暖的核心逻辑。而由于年初基本
面数据相对有限，并且扰动因素相对较多，2月PMI数据的大幅走弱，需求的边际放缓
态势下，基本面对于利率债不会构成进一步的利空，但也难以成为趋势性债牛的主要
支撑。
在此背景下，债券市场情绪短期仍将取决对资金面和政策面的变化。从3月份流动性
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中欧瑾悠灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
供给看，CRA逐渐退出将回收2万亿流动性，流动性将逐步趋紧。外部环境看，3月中下
旬美联储或加息，国内政策利率仍有不确定性；从流动性需求看，NCD到期量处在年内
较高水平。再加上3月份有部分监管新规实行，同业负债比例、净稳定资金比例
（NSFR）、可能落地的“资管新规”，都将导致金融机构风险偏好下降，甚至出现明
显的流动性压力。在资管细则没有出台并被市场消化前，现存“违规”资管产品仍在
勉强维持，银行体系资金紧张的局面短期仍无法解决。
操作方面，展望下季度，本基金将继续做好期限匹配，主要投资于收益率较高的短
融、同业存款和同业存单，维持适当的杠杆水平，并对短期债券进行波段操作以提高
组合的收益。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金管理人严格按照本公司制订的《估值委员会议事规则》以及相关
法律法规的规定，有效地控制基金估值流程。公司估值委员会主席为公司分管运营副
总经理，成员包括总经理、督察长、投资总监，基金运营部总监，监察稽核部总监以
及基金核算、金融工程、行业研究等方面的骨干。估值委员会负责基金估值相关工作
的评估、决策、执行和监督，确保基金估值的公允、合理，防止估值被歪曲进而对基
金持有人产生不利影响。基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况，可向估值
委员会报告并提出相关意见和建议。
本基金管理人按照最新的估值准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，
对基金投资品种进行估值。具体估值流程为：基金日常估值由基金管理人进行，基金
托管人按基金合同规定的估值方法、时间、程序进行复核，基金份额净值由基金管理
人完成估值后，将估值结果以XBRL形式报给基金托管人，基金托管人复核无误后签章
返回给基金管理人，由基金管理人依据本基金合同和有关法律法规的规定予以公布。
报告期内相关基金估值政策的变更由托管银行进行复核确认。
上述参与估值流程人员均具有估值业务所需的专业胜任能力及相关工作经历。上述
参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者
基金资产净值低于五千万元的情形。
§5 托管人报告
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5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管人在对中欧瑾悠灵活配置混合型证券投资基金的托管过程
中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同、托管协议的有关规定，
依法安全保管了基金财产，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地
履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，按照相关法律法规和基金合同、托管协议的有关规定，本托管人对本
基金管理人-中欧基金管理有限公司在中欧瑾悠灵活配置混合型证券投资基金的投资运
作方面进行了监督，对基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用
开支等方面进行了认真的复核，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为，
在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，中欧瑾悠灵活配置
混合型证券投资基金未进行利润分配。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
由中欧瑾悠灵活配置混合型证券投资基金管理人-中欧基金管理有限公司编制，并经
本托管人复核审查的本年度报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合
报告等内容真实、准确和完整。
§6 审计报告
本报告期基金年度财务会计报告经安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）审计，注
册会计师签字出具了无保留意见的审计报告。投资者可通过登载于本管理人网站的年
度报告正文查看审计报告全文。
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：中欧瑾悠灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日：2017年12月31日
单位：人民币元
资 产
本期末
2017年12月31日
上年度末
2016年12月31日
资 产：
银行存款 3,283,114.96 25,419,487.21
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中欧瑾悠灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
结算备付金 14,515,200.47 367,083.10
存出保证金 231,031.88 34,313.67
交易性金融资产 706,651,578.00 595,263,675.01
其中：股票投资 23,776,000.00 50,458,675.01
基金投资 - -债券投资 682,875,578.00 544,805,000.00
资产支持证券投资 - -贵金属投资 - -衍生金融资产 - -买入返售金融资产 10,028,135.04 149,960,634.94
应收证券清算款 6,860,442.77 159,337.68
应收利息 13,253,826.65 5,912,943.52
应收股利 - -应收申购款 - -递延所得税资产 - -其他资产 - -资产总计 754,823,329.77 777,117,475.13
负债和所有者权益
本期末
2017年12月31日
上年度末
2016年12月31日
负 债：
短期借款 - -交易性金融负债 - -衍生金融负债 - -卖出回购金融资产款 112,039,636.23 -应付证券清算款 - 20,000,000.00
应付赎回款 - -应付管理人报酬 339,707.03 396,058.61
应付托管费 56,617.81 66,009.77
应付销售服务费 2,185.62 48,426.99
应付交易费用 187,096.68 235,106.22
应交税费 - -15
中欧瑾悠灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
应付利息 -1,411.61 -应付利润 - -递延所得税负债 - -其他负债 290,000.00 180,000.00
负债合计 112,913,831.76 20,925,601.59
所有者权益：
实收基金 648,846,165.28 766,515,761.12
未分配利润 -6,936,667.27 -10,323,887.58
所有者权益合计 641,909,498.01 756,191,873.54
负债和所有者权益总计 754,823,329.77 777,117,475.13
注：1、报告截止日2017年12月31日，A类基金份额净值0.9891元，基金份额
648,559,997.91份；C类基金份额净值1.4146元，基金份额286,167.37份。
2、本基金于2016年8月22日生效，上年财务报表实际编制期间为2016年8月22日至
2016年12月31日，下同。
7.2 利润表
会计主体：中欧瑾悠灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2017年01月01日至2017年12月31日
单位：人民币元
项 目
本期2017年01月01
日至2017年12月31
日
上年度可比期间
2016年08月22日（基
金合同生效日）至201
6年12月31日
一、收入 12,922,482.46 -11,096,041.67
1.利息收入 32,556,129.24 7,148,062.09
其中：存款利息收入 382,953.02 223,244.12
债券利息收入 28,768,442.88 5,708,344.23
资产支持证券利息收
入
- 24,898.63
买入返售金融资产收
入
3,404,733.34 1,191,575.11
其他利息收入 - -16
中欧瑾悠灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
2.投资收益（损失以“-”填
列）
-25,756,650.10 -8,085,397.61
其中：股票投资收益 -15,509,192.76 -1,594,357.47
基金投资收益 - -债券投资收益 -10,857,731.30 -6,493,144.80
资产支持证券投资收
益
- 2,104.66
贵金属投资收益 - -衍生工具收益 - -股利收益 610,273.96 -3.公允价值变动收益（损失
以“-”号填列）
6,110,498.16 -10,158,706.15
4.汇兑收益（损失以“－”
号填列）
- -5.其他收入（损失以“-”号
填列
12,505.16 -减：二、费用 13,844,195.89 2,394,829.66
1．管理人报酬 4,807,917.19 1,240,943.81
2．托管费 801,319.44 206,823.99
3．销售服务费 265,791.79 148,219.38
4．交易费用 2,809,586.50 376,922.55
5．利息支出 4,855,356.85 239,897.20
其中：卖出回购金融资产支
出
4,855,356.85 239,897.20
6．其他费用 304,224.12 182,022.73
三、利润总额（亏损总额以
“-”号填列）
-921,713.43 -13,490,871.33
减：所得税费用 - -四、净利润（净亏损以“-”
号填列）
-921,713.43 -13,490,871.33
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：中欧瑾悠灵活配置混合型证券投资基金
17
中欧瑾悠灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
本报告期：2017年01月01日至2017年12月31日
单位：人民币元
本期
2017年01月01日至2017年12月31日 项 目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净
值)
766,515,761.1
2
-10,323,887.5
8
756,191,873.54
二、本期经营活动产生的基
金净值变动数(本期利润)
- -921,713.43 -921,713.43
三、本期基金份额交易产生
的基金净值变动数（净值减
少以“-”号填列）
-117,669,595.
84
4,308,933.74 -113,360,662.10
其中：1.基金申购款
649,130,596.8
9
1,251,661.31 650,382,258.20
2.基金赎回款
-766,800,192.
73
3,057,272.43 -763,742,920.30
四、本期向基金份额持有人
分配利润产生的基金净值变
动（净值减少以“-”号填列
）
- - -五、期末所有者权益（基金
净值）
648,846,165.2
8
-6,936,667.27 641,909,498.01
上年度可比期间
2016年08月22日（基金合同生效日）至2016年12月31
日
项 目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净
值)
300,095,845.4
0
- 300,095,845.40
二、本期经营活动产生的基
金净值变动数(本期利润)
0.00
-13,490,871.3
3
-13,490,871.33
三、本期基金份额交易产生
的基金净值变动数（净值减
少以“-”号填列）
466,419,915.7
2
3,166,983.75 469,586,899.47
18
中欧瑾悠灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
其中：1.基金申购款
701,235,898.5
3
3,762,101.47 704,998,000.00
2.基金赎回款
-234,815,982.
81
-595,117.72 -235,411,100.53
四、本期向基金份额持有人
分配利润产生的基金净值变
动（净值减少以“-”号填列
）
0.00 0.00 0.00
五、期末所有者权益（基金
净值）
766,515,761.1
2
-10,323,887.5
8
756,191,873.54
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:
刘建平
—————————
基金管理人负责人
杨毅
—————————
主管会计工作负责人
王音然
—————————
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
中欧瑾悠灵活配置混合型证券投资基金（以下简称"本基金"）经中国证券监督管理
委员会（以下简称"中国证监会"）证监许可[2016]第1667号《关于准予中欧瑾悠灵活
配置混合型证券投资基金注册的批复》核准，由中欧基金管理有限公司依照《中华人
民共和国证券投资基金法》和《中欧瑾悠灵活配置混合型证券投资基金基金合同》负
责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金
利息共募集300,095,845.40元，业经普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）普
华永道中天验字（2016）第1116号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《中欧
瑾悠灵活配置混合型证券投资基金基金合同》于2016年8月22日正式生效，基金合同生
效日的基金份额总额为300,095,845.40份基金份额，本基金募集期间未产生利息折份
额，其中瑾悠A的基金份额总额为100,017,075.40份，瑾悠C的基金份额总额为
200,078,770.00份。本基金的基金管理人为中欧基金管理有限公司，基金托管人为中
国民生银行股份有限公司（以下简称"中国民生银行"）。
根据《中欧瑾悠灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和《中欧瑾悠灵活配置混
合型证券投资基金招募说明书》，本基金自募集期起根据认购/申购费用、销售服务费
用收取方式的不同，将基金份额分为不同的类别。在投资者申（认）购、赎回时收取
申（认）购、赎回费用的，称为A类；不收取申（认）购、赎回费用，而是从本类别基
19
中欧瑾悠灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
金资产中计提销售服务费的，称为C类。本基金A类、C类两种收费模式并存，由于基金
费用的不同，各类别基金份额分别计算基金份额净值，计算公式为计算日各类别基金
资产净值除以计算日发售在外的该类别基金份额总数。投资人可自由选择申购某一类
别的基金份额，但各类别基金份额之间不能相互转换。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《中欧瑾悠灵活配置混合型证券投资基
金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国
内依法发行上市的股票（包括中小板、创业板以及其他经中国证监会批准发行上市的
股票）、固定收益类资产（国债、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、
中小企业私募债、可转换债券、可交换债券、分离交易可转债、央行票据、中期票据、
短期融资券（含超短期融资券）、资产支持证券、质押及买断式债券回购、同业存单、
银行存款等）、衍生工具（权证、股指期货、国债期货、股票期权等）、现金以及经
中国证监会批准允许基金投资的其它金融工具（但需符合中国证监会的相关规定）。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，
可以将其纳入投资范围。本基金的投资组合比例为：股票投资占基金资产的比例为0%-95%，权证投资占基金资产净值的比例为0%-3%，每个交易日日终在扣除国债期货和股
指期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例
合计不低于基金资产净值的5%。
本基金的业绩比较基准为：沪深300指数收益率×50%+中债综合指数收益率×50%
7.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则-基本准则》以及其后颁布及修订的
具体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下统称"企业会计准则"）编制，
同时，对于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订
并发布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《中国证券监督管
理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《证券投资基金信息披露管理办
法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》、
《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投
资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会及中国证
券投资基金业协会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2017年12月
31日的财务状况以及2017年度的经营成果和净值变动情况。
20
中欧瑾悠灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
7.4.4 本报告期所采用的会计政策和会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期无会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
根据中国证券投资基金业协会中基协发[2017]6号《关于发布<证券投资基金投资流
通受限股票估值指引（试行）>的通知》（以下简称"估值业务指引"），自2017年12月
19日起，本基金持有的流通受限股票参考估值业务指引进行估值。该会计估计变更对
本基金本期末的基金资产净值及本期损益均无影响。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
7.4.6 税项
7.4.6.1 印花税
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年4月24日起，调整证券
（股票）交易印花税税率，由原先的3‰调整为1‰；
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年9月19日起，调整由出让
方按证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政
策问题的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价
而发生的股权转让，暂免征收印花税。
7.4.6.2 增值税
根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改增值税试点
的通知》的规定，经国务院批准，自2016年5月1日起在全国范围内全面推开营业税改
征增值税试点，金融业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基
金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的
转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增
值税；存款利息收入不征收增值税；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]46号文《关于进一步明确全面推开营改增试
点金融业有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及
21
中欧瑾悠灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
持有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]70号文《关于金融机构同业往来等增值税政
策的补充通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、
同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育
辅助服务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，
以资管产品管理人为增值税纳税人；
根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通
知》的规定，自2018年1月1日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税
应税行为（以下简称"资管产品运营业务"），暂适用简易计税方法，按照3%的征收率
缴纳增值税，资管产品管理人未分别核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增
值税应纳税额的除外。资管产品管理人可选择分别或汇总核算资管产品运营业务销售
额和增值税应纳税额。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行
为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后
月份的增值税应纳税额中抵减；
根据财政部、国家税务总局财税[2017]90号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等
增值税政策的通知》的规定，自2018年1月1日起，资管产品管理人运营资管产品提供
的贷款服务、发生的部分金融商品转让业务，按照以下规定确定销售额：提供贷款服
务，以2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额；转让2017年12月31日
前取得的股票（不包括限售股）、债券、基金、非货物期货，可以选择按照实际买入
价计算销售额，或者以2017年最后一个交易日的股票收盘价（2017年最后一个交易日
处于停牌期间的股票，为停牌前最后一个交易日收盘价）、债券估值（中债金融估值
中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值）、基金份额净值、非货物期货结
算价格作为买入价计算销售额。
7.4.6.3 企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》
的规定，自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投
资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政
策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支
付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》
的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，
股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
22
中欧瑾悠灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
7.4.6.4 个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政
策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支
付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]132号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存
款利息所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自2008年10月9日起，对储蓄存款利
息所得暂免征收个人所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85号文《关于实施上市公司股
息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2013年1月1日起，证券投
资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内（含1个月）
的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，
暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额。上
述所得统一适用20%的税率计征个人所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101号文《关于上市公司股息红
利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2015年9月8日起，证券投资基
金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过1年的，股息红利所得暂
免征收个人所得税。
7.4.7 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
中欧基金管理有限公司（"中欧基金"）
基金管理人、基金销售机构、注册
登记机构
中国民生银行股份有限公司 基金托管人
国都证券股份有限公司(“国都证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构
万盛基业投资有限责任公司(“万盛基业”) 基金管理人的股东
北京百骏投资有限公司(“北京百骏”) 基金管理人的股东
Unione di Banche Italiane S.p.a (“意大利
意联银行”)
基金管理人的股东
上海睦亿投资管理合伙企业（有限合伙）（"上
海睦亿合伙"）
基金管理人的股东
自然人股东 基金管理人的股东
23
中欧瑾悠灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
中欧盛世资产管理(上海)有限公司（"中欧盛世
资管"）
基金管理人的控股子公司
中欧钱滚滚基金销售（上海）有限公司（"钱滚
滚"）
基金管理人的控股子公司
注：1、本报告期内，经中欧基金管理有限公司（以下简称"中欧基金"）2017年股东会
通过，并经中国证券监督管理委员会批准（批准文号：证监许可[2017]1253号），公
司股东意大利意联银行股份合作公司(Unione di Banche Italiane S.p.A.)将其持有
的公司10%股权转让给窦玉明、于洁、赵国英、卢纯青、方伊、关子阳、卞玺云、魏博、
郑苏丹、曲径、黎忆海等11人，万盛基业投资有限责任公司将其持有的公司1.7%股权
转让给周玉雄、卢纯青等2人。此次股权转让完成之后，公司的注册资本保持不变，仍
为人民币188,000,000元。上述事项的工商变更登记手续已办理完毕，并已于2017年
8月8日在指定媒介进行了信息披露，变更后的公司股权结构详见2017年8月8日披露的
相关公告。
2、本报告期内，中欧基金管理有限公司旗下子公司钱滚滚财富投资管理（上海）有限
公司，自2017年11月20日起将公司名称变更为"中欧钱滚滚基金销售（上海）有限公司
"。上述事项的工商变更登记手续已办理完毕，并已于2017年11月22日在指定媒体进行
了信息披露。
3、下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
无。
7.4.8.1.2 权证交易
无。
7.4.8.1.3 应支付关联方的佣金
无。
7.4.8.1.4 债券交易
无。
7.4.8.1.5 债券回购交易
无。
24
中欧瑾悠灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2017年01月01日
至2017年12月31
日
上年度可比期间
2016年08月22日（基金合同
生效日）至2016年12月31日
当期发生的基金应支付的管理费 4,807,917.19 1,240,943.81
其中：支付销售机构的客户维护费 - -注：基金管理费每日计提，按月支付。基金管理费按前一日的基金资产净值的0.60%的
年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.60%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
7.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2017年01月01日
至2017年12月31
日
上年度可比期间
2016年08月22日（基金合同
生效日）至2016年12月31日
当期发生的基金应支付的托管费 801,319.44 206,823.99
注：基金托管费每日计提，按月支付。基金托管费按前一日的基金资产净值的0.10%的
年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.10%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
7.4.8.2.3 销售服务费
单位：人民币元
本期
2017年01月01日至2017年12月31日
获得销售服务费的各
关联方名称
当期发生的基金应支付的销售服务费
25
中欧瑾悠灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
中欧瑾悠灵活配置混
合A
中欧瑾悠灵活配置混
合C
合计
中欧基金 - 265,791.79
265,791.7
9
合计 - 265,791.79
265,791.7
9
上年度可比期间
2016年08月22日至2016年12月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
获得销售服务费的各
关联方名称
中欧瑾悠灵活配置混
合A
中欧瑾悠灵活配置混
合C
合计
中欧基金 - 148,219.38
148,219.3
8
合计 - 148,219.38
148,219.3
8
注：1、支付基金销售机构的销售服务费按前一日C类基金资产净值0.10%的年费率计提，
逐日累计至每月月底，按月支付给中欧基金管理有限公司，再由中欧基金管理有限公
司计算并支付给各基金销售机构。其计算公式为：日销售服务费＝前一日C类基金资产
净值 X 0.10%/ 当年天数。
2、本基金A类基金份额不收取销售服务费。
7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
无。
7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金管理人本报告期内未持有本基金。
7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份
中欧瑾悠灵活配置混合A
关联方名称
本期末
2017年12月31日
上年度末
2016年12月31日
26
中欧瑾悠灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
持有的基金份
额
持有的基金份
额占基金总份
额的比例
持有的基金份
额
持有的基金份
额占基金总份
额的比例
自然人股东 1,139.08 0.00% - -中欧瑾悠灵活配置混合C
本期末
2017年12月31日
上年度末
2016年12月31日
关联方名称
持有的基金份
额
持有的基金份
额占基金总份
额的比例
持有的基金份
额
持有的基金份
额占基金总份
额的比例
自然人股东 70.52 0.02% - -注：截止本报告期末，本基金自然人股东持有本基金A类份额的比例为0.00018%，上表
展示为四舍五入结果。
7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2017年01月01日至2
017年12月31日
上年度可比期间
2016年08月22日（基金合同生效
日）至2016年12月31日 关联方名称
期末余
额
当期利
息收入
期末余额 当期利息收入
中国民生银行股份有限公司
3,283,1
14.96
180,297
.76
25,419,487.21 128,104.26
注：本基金的银行存款由基金托管人中国民生银行股份有限公司保管，按银行同业利
率计息。
7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
无。
7.4.8.7 其他关联交易事项的说明
无。
7.4.9 期末（2017年12月31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
无。
7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
27
中欧瑾悠灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
无。
7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末 2017 年 12 月 31 日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成
的卖出回购证券款余额 4,539,636.23 元，是以如下债券作为抵押：
金额单位：人民币元
债券代码 债券名称 回购到期日
期末估值单
价
数量（张）
期末估值总
额
170215
17国开15
2018-01-02 95.55 32,000
3,057,600.
00
041760018
17三安CP00
1
2018-01-05 100.22 15,000
1,503,300.
00
合计 47,000
4,560,900.
00
7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末2017年12月31日止，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖
出回购证券款余额107,500,000.00元，分别于2018年1月2日、5日到期。该类交易要求
本基金转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回
购交易的余额。
7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
7.4.10.1公允价值
7.4.10.1.1不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括银行存款、结算备付金、存出保证金、
应收款项以及其他金融负债，因其剩余期限不长，公允价值与账面价值相若。
7.4.10.1.2以公允价值计量的金融工具
7.4.10.1.2.1各层次金融工具公允价值
于2017年12月31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产中属于第一层次的余额为人民币23,776,000.00元，属于第二层次的余额为人民币
682,875,578.00元，无划分为第三层次的余额。（于2016年12月31日，属于第一层次
的余额为人民币50,220,967.79元，属于第二层次的余额为人民币545,042,707.22元，
无划分为第三层次的余额）。
7.4.10.1.2.2公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃、或属于非
公开发行等情况，本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限
28
中欧瑾悠灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
售期间不将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可
观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次或
第三层次。
7.4.10.1.2.3第三层次公允价值期初金额和本期变动金额
本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具第三层次公允价值
本期未发生变动。
7.4.10.2承诺事项
截至资产负债表日，本基金无需要披露的重大承诺事项。
7.4.10.3其他事项
截至资产负债表日，本基金无需要披露的其他重要事项。
7.4.10.4财务报表的批准
本财务报表已于2018年3月26日经本基金的基金管理人批准。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资 23,776,000.00 3.15
其中：股票 23,776,000.00 3.15
2 基金投资 - -3 固定收益投资 682,875,578.00 90.47
其中：债券 682,875,578.00 90.47
资产支持证券 - -4 贵金属投资 - -5 金融衍生品投资 - -6 买入返售金融资产 10,028,135.04 1.33
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
- -7 银行存款和结算备付金合计 17,798,315.43 2.36
8 其他各项资产 20,345,301.30 2.70
9 合计 754,823,329.77 100.00
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
29
中欧瑾悠灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -B 采矿业 3,065,000.00 0.48
C 制造业 5,329,000.00 0.83
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
- -E 建筑业 - -F 批发和零售业 - -G 交通运输、仓储和邮政业 - -H 住宿和餐饮业 - -I 信息传输、软件和信息技术服务业 2,781,000.00 0.43
J 金融业 12,601,000.00 1.96
K 房地产业 - -L 租赁和商务服务业 - -M 科学研究和技术服务业 - -N 水利、环境和公共设施管理业 - -O 居民服务、修理和其他服务业 - -P 教育 - -Q 卫生和社会工作 - -R 文化、体育和娱乐业 - -S 综合 - -合计 23,776,000.00 3.70
8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 601398 工商银行 1,000,000 6,200,000.0 0.97
30
中欧瑾悠灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
0
2 601318 中国平安 50,000
3,499,000.0
0
0.55
3 600028 中国石化 500,000
3,065,000.0
0
0.48
4 300433 蓝思科技 100,000
2,985,000.0
0
0.47
5 600036 招商银行 100,000
2,902,000.0
0
0.45
6 600845 宝信软件 150,000
2,781,000.0
0
0.43
7 002475 立讯精密 100,000
2,344,000.0
0
0.37
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于
www.zofund.com 网站的年度报告正文。
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
本期累计买入金
额
占期初基金资产
净值比例(%)
1 300031 宝通科技 25,752,390.96 3.41
2 601899 紫金矿业 24,270,278.48 3.21
3 300293 蓝英装备 22,990,138.35 3.04
4 601595 上海电影 20,738,369.04 2.74
5 600028 中国石化 19,661,859.00 2.60
6 300262 巴安水务 19,423,156.82 2.57
7 300426 唐德影视 17,163,253.25 2.27
8 600489 中金黄金 16,740,643.20 2.21
9 300410 正业科技 16,664,431.30 2.20
10 002071 长城影视 16,438,367.58 2.17
11 300383 光环新网 16,242,041.88 2.15
12 002390 信邦制药 15,331,945.92 2.03
31
中欧瑾悠灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
13 002712 思美传媒 15,282,025.07 2.02
14 601988 中国银行 15,248,372.00 2.02
15 000662 天夏智慧 15,137,973.03 2.00
16 600011 华能国际 14,955,964.72 1.98
17 000567 海德股份 14,664,017.84 1.94
18 300341 麦迪电气 13,752,097.13 1.82
19 600751 天海投资 13,555,396.46 1.79
20 000998 隆平高科 13,248,667.00 1.75
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
本期累计卖出金
额
占期初基金资产
净值比例(%)
1 300031 宝通科技 25,340,089.95 3.35
2 601899 紫金矿业 25,128,847.06 3.32
3 300293 蓝英装备 22,329,431.70 2.95
4 601595 上海电影 20,034,169.12 2.65
5 300262 巴安水务 18,547,213.07 2.45
6 600011 华能国际 17,064,042.30 2.26
7 300383 光环新网 16,917,916.32 2.24
8 002071 长城影视 16,756,296.29 2.22
9 300410 正业科技 16,519,119.36 2.18
10 600489 中金黄金 16,413,978.37 2.17
11 600028 中国石化 16,398,109.00 2.17
12 300426 唐德影视 15,496,825.34 2.05
13 601988 中国银行 15,265,376.00 2.02
14 002390 信邦制药 14,696,215.62 1.94
15 000998 隆平高科 14,011,717.39 1.85
16 600751 天海投资 13,968,861.00 1.85
17 000662 天夏智慧 13,605,232.44 1.80
18 300219 鸿利智汇 13,133,823.16 1.74
19 002659 凯文教育 13,056,396.77 1.73
32
中欧瑾悠灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
20 601857 中国石油 12,937,917.60 1.71
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 912,828,024.32
卖出股票收入（成交）总额 924,250,449.09
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 2,943,578.00 0.46
2 央行票据 - -3 金融债券 77,807,000.00 12.12
其中：政策性金融债 77,807,000.00 12.12
4 企业债券 201,791,000.00 31.44
5 企业短期融资券 390,383,000.00 60.82
6 中期票据 9,951,000.00 1.55
7 可转债(可交换债)
- -8 同业存单 - -9 其他 - -10 合计 682,875,578.00 106.38
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 041754008
17红狮CP001
500,000
50,195,000.
00
7.82
2 041760018
17三安CP001
500,000
50,110,000.
00
7.81
3 136582
16国联02
500,000
48,215,000.
00
7.51
4 170207
17国开07
400,000
39,808,000.
00
6.20
33
中欧瑾悠灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
5 136888
17中材01
400,000
38,956,000.
00
6.07
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，主要选择流动性好、交易活跃的股指
期货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用，降低股票仓位频繁调整的交易成本。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期货投资政策
国债期货作为利率衍生品的一种，有助于管理债券组合的久期、流动性和风险水平。
基金管理人将按照相关法律法规的规定，结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对
债券市场进行定性和定量分析。构建量化分析体系，对国债期货和现货的基差、国债
期货的流动性、波动水平、套期保值的有效性等指标进行跟踪监控，在最大限度保证
基金资产安全的基础上，力求实现基金资产的长期稳定增值。
8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
8.11.3 本期国债期货投资评价
本基金投资国债期货以套期保值为目的，以回避市场风险。故国债期货空头的合约
价值主要与债券组合的多头价值相对应。基金管理人通过动态管理国债期货合约数量，
以萃取相应债券组合的超额收益。
8.12 投资组合报告附注
34
中欧瑾悠灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
8.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.12.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于备选库以外的股票。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 231,031.88
2 应收证券清算款 6,860,442.77
3 应收股利 -4 应收利息 13,253,826.65
5 应收申购款 -6 其他应收款 -7 待摊费用 -8 其他 -9 合计 20,345,301.30
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
本报告中因四舍五入原因，投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和
与合计可能存在尾差。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
35
中欧瑾悠灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
份额
级别
持有
人户
数(户
)
户均持有的基
金份额
持有份额
占总
份额
比例
持有份额
占总
份额
比例
中欧
瑾悠
灵活
配置
混合A
133 4,876,390.96
648,541,922.5
1
100.0
0%
18,075.40 -中欧
瑾悠
灵活
配置
混合C
216 1,324.85 - - 286,167.37
100.0
0%
合计 349 1,859,158.07
648,541,922.5
1
99.95
%
304,242.77 0.05%
9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别
持有份额总数（
份）
占基金总份额比
例
中欧瑾悠灵活配
置混合A
6,127.05 0.00%
中欧瑾悠灵活配
置混合C
2,715.62 0.95%
基金管理人所有从业人员
持有本基金
合计 8,842.67 0.00%
注：截止本报告期末，基金管理人的从业人员持有本基金A类基金份额的比例为
0.000945%，持有本基金份额合计占基金总份额的比例为0.001363%，上表展示系四舍
五入结果。
9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区
36
中欧瑾悠灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
间（万份）
中欧瑾悠灵活配置
混合A
0~10
中欧瑾悠灵活配置
混合C
0~10
本公司高级管理人员、基金投资
和研究部门负责人持有本开放式
基金
合计 0~10
中欧瑾悠灵活配置
混合A
0~10
中欧瑾悠灵活配置
混合C
0~10
本基金基金经理持有本开放式基
金
合计 0~10
§10 开放式基金份额变动
单位：份
中欧瑾悠灵活配置混合
A
中欧瑾悠灵活配置混合
C
基金合同生效日(2016年08月22
日)基金份额总额
100,017,075.40 200,078,770.00
本报告期期初基金份额总额 209,448,210.50 557,067,550.62
本报告期基金总申购份额 449,100,798.40 200,029,798.49
减：本报告期基金总赎回份额 9,989,010.99 756,811,181.74
本报告期基金拆分变动份额 - -本报告期期末基金份额总额 648,559,997.91 286,167.37
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
11.2.1 基金管理人的重大人事变动
本报告期内，基金管理人于2017年3月30日发布公告，顾伟先生自2017年3月30日起
担任中欧基金管理有限公司副总经理职务。相关变更事项已按规定向中国基金业协会
办理相关手续并向上海证监局报告。
11.2.2 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
37
中欧瑾悠灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
本报告期基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
报告期内本基金投资策略未发生改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金管理人改聘了为基金进行审计的会计师事务所，为基金进行审计的会计师事
务所由普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）变更为安永华明会计师事务所
（特殊普通合伙）。本年度应支付给所聘任的会计师事务所审计费用为80,000.00元人
民币。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内本基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门的稽查或处罚。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易单
元数量 成交金额
占当期
股票成
交总额
比例
佣金
占当期
佣金总
量的比
例
备注
中信证券 1 1,012,367,185.61 55.18% 942,821.95 55.18% -国金证券 1 822,356,203.94 44.82% 765,864.95 44.82% -注：1.根据中国证监会的有关规定，我司在综合考量证券经营机构的财务状况、经营
状况、研究能力的基础上，选择基金专用交易席位，并由公司董事会授权管理层批准。
2.本报告期内，本基金无新增或减少租用证券公司交易单元的情况。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易
券商名称 成交
金额
占当期
债券成
成交金
额
占当期
债券回
成
交
占当期
权证交
成
交
占当期
基金交
38
中欧瑾悠灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
交总量
的比例
购交易
成交总
额的比
例
金
额
易成交
总额的
比例
金
额
易成交
总额的
比例
中信证券
30,58
1,515
.07
10.92%
1,995,
173,00
0.00
7.66% - - - -国金证券
249,5
70,96
3.92
89.08%
24,047
,300,0
00.00
92.34% - - - -§12 影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 投
资
者
类
别
序
号
持有基金份额
比例达到或者
超过20%的时间
区间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额
份额
占比
1
2017年1月1日
至2017年12月3
1日
199,441,124
.11
- -199,441,124.1
1
30.74
%
2
2017年3月27日
至2017年12月3
1日
-648,841,13
5.96
199,740,33
7.56
449,100,798.4
0
69.22
%
机
构
3
2017年1月1日
至2017年3月27
日
-547,045,95
1.86
547,045,95
1.86
- -产品特有风险
本基金本报告期存在单一投资者持有基金份额比例超过20%的情况，在市场情况突变的情况下
，可能出现集中甚至巨额赎回从而引发基金的流动性风险，本基金管理人将对申购赎回进行审
慎的应对，并在基金运作中对流动性进行严格的管理，降低流动性风险，保护中小投资者利益
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中欧瑾悠灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
。
12.2 影响投资者决策的其他重要信息
无
中欧基金管理有限公司
二〇一八年三月三十日
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