北信瑞丰丰利保本混合型证券投资基金
2017 年半年度报告
2017 年 6 月 30 日
基金管理人：北信瑞丰基金管理有限公司
基金托管人：北京银行股份有限公司
送出日期： 2017 年 8 月 25 日
北信瑞丰丰利保本 2017 年半年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人北京银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 8 月 18 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。
北信瑞丰丰利保本 2017 年半年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录....................................................................................................................................2
1.1 重要提示.......................................................................................................................................2
1.2 目录...............................................................................................................................................3
§2 基金简介................................................................................................................................................5
2.1 基金基本情况...............................................................................................................................5
2.2 基金产品说明...............................................................................................................................5
2.3 基金管理人和基金托管人...........................................................................................................5
2.4 信息披露方式...............................................................................................................................6
2.5 其他相关资料...............................................................................................................................6
§3 主要财务指标和基金净值表现............................................................................................................6
3.1 主要会计数据和财务指标...........................................................................................................6
3.2 基金净值表现...............................................................................................................................7
3.3 其他指标.......................................................................................................................................8
§4 管理人报告............................................................................................................................................8
4.1 基金管理人及基金经理情况.......................................................................................................8
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明.............................................................10
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明.........................................................................10
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明.........................................................10
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望.........................................................11
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明.....................................................................11
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明.........................................................................11
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.................................11
§5 托管人报告..........................................................................................................................................12
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明.............................................................................12
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.........12
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见.........................12
§6 半年度财务会计报告（未经审计） ..................................................................................................12
6.1 资产负债表.................................................................................................................................12
6.2 利润表.........................................................................................................................................13
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6.3 所有者权益（基金净值）变动表.............................................................................................14
6.4 报表附注.....................................................................................................................................16
§7 投资组合报告......................................................................................................................................38
7.1 期末基金资产组合情况.............................................................................................................38
7.2 期末按行业分类的股票投资组合.............................................................................................38
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.................................39
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动.........................................................................................40
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合.....................................................................................41
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细.............................42
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.................42
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.................42
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细.............................42
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明...................................................................42
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明...................................................................42
7.12 投资组合报告附注...................................................................................................................43
§8 基金份额持有人信息..........................................................................................................................44
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................................................................44
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况.....................................................................44
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况.................................44
§9 开放式基金份额变动..........................................................................................................................44
§10 重大事件揭示....................................................................................................................................44
10.1 基金份额持有人大会决议.......................................................................................................44
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动.......................................44
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...........................................................44
10.4 基金投资策略的改变...............................................................................................................44
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况...................................................................................45
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况...................................................45
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况...............................................................................45
10.8 其他重大事件...........................................................................................................................46
§11 影响投资者决策的其他重要信息....................................................................................................47
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11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ......................................47
11.2 影响投资者决策的其他重要信息...........................................................................................47
§12 备查文件目录....................................................................................................................................48
12.1 备查文件目录...........................................................................................................................48
12.2 存放地点...................................................................................................................................48
12.3 查阅方式...................................................................................................................................48
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 北信瑞丰丰利保本混合型证券投资基金
基金简称 北信瑞丰丰利保本
基金主代码 002745
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016 年 6 月 21 日
基金管理人 北信瑞丰基金管理有限公司
基金托管人 北京银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 353,066,481.03 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金通过稳健资产与风险资产的动态配置和有效的
组合管理，在严格控制风险的基础上，力争实现基金
资产的长期稳健增值。
投资策略
本基金运用恒定比例组合保险策略（ Constant
Proportion Portfolio Insurance， 以下简称 CPPI
策略），动态调整稳健资产与风险资产在基金组合中
的投资比例，以确保本基金在保本周期到期时的本金
安全，并实现基金资产在保本基础上的保 值增值目
的。具体而言，本基金的投资策略包括大类资产配置
策略、稳健资产投资策略和风险资产投资策略。
业绩比较基准 两年期银行定期存款税后收益率
风险收益特征
本基金为保本混合型基金产品，属证券投资基金中的
低风险品种，其预期风险与预期收益率低于股票型基
金、非保本的混合型基金，高于货币市场基金和债券
型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 北信瑞丰基金管理有限公司 北京银行股份有限公司
信息披露负责人 姓名 郭亚 赵姝
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联系电话 010-68619390 010-66223695
电子邮箱 service@bxrfund.com zhaoshu@bankofbeijing.com.cn
客户服务电话 4000617297 95526
传真 010-68619300 010-66226045
注册地址 北京市怀柔区九渡河镇黄坎
村 735 号
北京市西城区金融大街甲 17 号
首层
办公地址 北京市海淀区首体南路 9 号
主语国际大厦四号楼 3 层 北京市西城区金融大街丙 17 号
邮政编码 100048 100033
法定代表人 周瑞明 张东宁
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《 中国证券报》 、 《 证券时报》
登载基金半年度报告正文的管理人互联网
网址 http://www.bxrfund.com
基金半年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的办公场所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 北信瑞丰基金管理有限公司 北京市海淀区首体南路 9 号主语国
际 4 号楼 3 层
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2017 年 1 月 1 日 - 2017 年 6 月 30 日 )
本期已实现收益 2,992,707.34
本期利润 3,292,252.14
加权平均基金份额本期利润 0.0090
本期加权平均净值利润率 0.89%
本期基金份额净值增长率 0.90%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2017 年 6 月 30 日 )
期末可供分配利润 3,326,511.13
期末可供分配基金份额利润 0.0094
期末基金资产净值 356,392,992.16
期末基金份额净值 1.009
3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2017 年 6 月 30 日 )
基金份额累计净值增长率 0.90%
注： 1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
2、期末可供分配利润的计算方法：如果期末未分配利润的未实现部分为正数，则期末可供分配
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利润的金额为期末未分配利润的已实现部分；如果期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末
可供分配利润的金额为期末未分配利润（已实现部分相抵未实现部分）；
3、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 0.90% 0.07% 0.17% 0.00% 0.73% 0.07%
过去三个月 0.40% 0.07% 0.52% 0.01% -0.12% 0.06%
过去六个月 0.90% 0.08% 1.05% 0.01% -0.15% 0.07%
过去一年 0.90% 0.09% 2.12% 0.01% -1.22% 0.08%
自基金合同
生效起至今 0.90% 0.09% 2.18% 0.01% -1.28% 0.08%
注：本基金的业绩比较基准是：两年期银行定期存款税后收益率。
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注：报告期内本基金的各项投资比例符合基金合同的有关规定。本基金基金合同于 2016 年
06 月 21 日生效，基金成立当年净值增长率以实际存续期计算。
3.3 其他指标
注：无。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
北信瑞丰基金管理有限公司成立于 2014 年 3 月 17 日，是经中国证监会批准，由北京国际信
托有限公司与莱州瑞海投资有限公司两家股东共同发起设立。公司结合基金行业特点改善公司治
理结构，积极推进股权激励，并在专户业务及子公司各业务条线进行事业部制改革。北信瑞丰基
金着力打造具有高水准的投研团队，公司高管和主要投资管理人员的金融相关从业年限均在
10 年以上，拥有丰富的管理经验和证券投资实战经验。
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截至报告期末，公司共成立 14 只公募产品，保有 134 只专户产品，资产管理规模超过
360 亿元。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理（助理）期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从
业年限 说明
李富强 基金
经理 2016 年 6 月 21 日 2017 年 6 月 29 日 8
北京大学经济学硕士毕业。
曾任职于银行间市场交易
商协会及中国人民银行，
负责债券研究。 2014 年
1 月加入北信瑞丰基金管
理有限公司投资研究部，
负责固定收益产品的研究。
吴洋 基金
经理 2016 年 6 月 21 日 - 8
西安交通大学工学学士,
中国人民银行研究生部金
融学硕士。曾任职于华为
技术有限公司、渤海证券
研究所、宏源证券研究所、
新华基金管理有限公司,
具有深厚的研究功底,擅
长基本面分析及主题趋势
研究。 2015 年 8 月加入
北信瑞丰基金管理有限公
司投资研究部,负责权益
类产品的研究。
郑猛 基金
经理 2017 年 6 月 15 日 - 7
CFA、 FRM 持证人,南开大
学理学学士,北京大学工
程硕士。 2010 年 7 月至
2012 年 8 月在国家开发
银行天津市分行,任一级
业务员(副科级);2012 年
9 月至 2014 年 10 月在国
网英大保险资产管理公司
(原英大财险投资部),担
任固定收益投资经理;
2014 年 11 月至 2016 年
8 月,在中国工商银行总
行,资产管理部固定收益
处,担任投资经理。现任
北信瑞丰基金管理有限公
司固定收益部基金经理。
注： 1、首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日，非首任基金经理的“任职日期”为根
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据公司决定确定的聘任日期，基金经理的“离任日期”均为根据公司决定确定的解聘日期；
2、证券从业年限的计算标准及含义遵从《 证券业从业人员资格管理办法》 的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《 中华人民共和国证券投资基金法》 、 《 公开募集证券投
资基金运作管理办法》 、 《 证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 、 《 基金管理公司开
展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》 、基金合同和其他有关法律法规，本着诚实信用、勤
勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有
人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，
通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本基金管理人严格执行了
《 证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 和《 北信瑞丰基金管理有限公司公平交易管理
办法》 的规定。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
债市方面， 2017 年上半年，债券收益率整体上行，主要是因为国内供给侧改革和去杠杆背
景下，货币政策偏紧，国内经济数据向好，美联储加息等原因。中国经济基本面短期向好，通胀
温和，受监管影响，社融有所下降， M2 持续走低。房地产销售面积下行，但房地产投资仍在高
位。美国经济低于预期，美元指数下跌，人民币汇率开始趋于稳定。整体来看，上半年 1 年左右
的信用债表现较好，转债随着股市反弹表现也不错，长端利率债波动较大，收益为负。
股市方面，上半年在库存周期见顶，金融强监管去杠杆的环境下，市场总体震荡下行，并且
呈现二八分化的趋势。以漂亮 50 为代表的低估值蓝筹股表现强劲，而成长股为主的中小板和创
业板大幅调整。本基金主要投向外延增长和并购重组预期的个股，投资标的主要集中在中小盘股，
但我们采取了相对稳健的仓位策略并精选个股，同期业绩好于比较基准的表现。
本基金是保本基金，权益投资比重最高不超过 40%，目前仍处于积累安全垫的阶段。二季度，
股票方面我们会保持中性的防御性仓位，继续积累安全垫，并坚持自下而上选股，选择战略明确、
管理优良、估值较低、安全边际高的上市公司进行中长期投资。债券方面，我们会逐步适度增加
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杠杆，并参与把握波段操作。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 1.009 元；本报告期基金份额净值增长率为 0.90%，业绩
比较基准收益率为 1.05%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
债市方面，展望 2017 年下半年，美国还处在加息周期，年底开始进行缩表，中国的供给侧
改革和去杠杆压力依然存在，尤其是金融工作会议之后，未来还需关注监管细则的进一步出台，
但现在利率债绝对收益水平偏高，经济增长逐渐趋缓，央行继续实行稳健货币政策，基本确认
5 月份利率为年内高点，未来无风险利率可能还会震荡式小幅下行。期限利差方面，无风险收益
率曲线开始倒挂，但回归常态是大概率事件，未来无论是牛陡还是熊陡，短端的风险收益比显然
更高。信用利差方面，随着委外赎回和监管穿透带来的流动性溢价，低等级信用利差上行的幅度
会更大,我们更看好高等级信用债。行业利差或券种方面，短期看好过剩产能因为供给侧改革带
来的业绩改善，长期更看好城投的风险能够穿越周期，同时也需要尽可能规避民企带来的黑天鹅
事件。
股市方面，展望后市，短期谨慎、中长期乐观是我们的基本判断，三季度市场可能震荡筑底。
对于经济形势，我们一贯对中国经济的长期增长持有的乐观判断，中国经济增长的内生动力非常
强，现在的问题是转型过程中必然会遇到的问题， GDP 增速的下降并不可怕，甚至不是坏事。
16 年底以来，货币政策转向偏紧，利率上行，市场流动性约束下，存量博弈和监管导向导致二
八分化，一线蓝筹出现估值溢价，预计三季度金融监管对流动性影响有所缓和，市场估值比较将
导致行情向二线蓝筹和优质成长股扩散。随着十九大的逐步临近，市场在改革等方面预期会升温。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理公司于本报告期内成立估值小组，成员由总经理、督察长、基金运营部总监、基
金经理及基金会计组成。估值小组负责确定基金估值程序及标准以及对突发事件的处理，在采用
估值政策和程序时，充分考虑参与估值流程各方及人员的经验、专业胜任能力和独立性，通过估
值委员会、参考行业协会估值意见、参考独立第三方机构估值数据等一种或多种方式的有效结合，
减少或避免估值偏差的发生。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本报告期内本基金未实施利润分配，符合相关法律法规及本基金合同中关于收益分配条款的
规定。
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4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
注：无。
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管人在托管北信瑞丰丰利保本混合型证券投资基金（以下称“本基金”
）的过程中，严格遵守《 中华人民共和国证券投资基金法》 及其他有关法律法规和基金合同的有
关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说
明
本报告期内，本基金托管人按照相关法律法规、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本
基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真地复核，对本基金的投资运作进行了
监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核了本年度报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、收益分配情况、投资
组合报告的内容（ “金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内），保证复核内容真实、
准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：北信瑞丰丰利保本混合型证券投资基金
报告截止日： 2017 年 6 月 30 日
单位：人民币元
资 产 附注号 本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 2,302,262.12 7,653,168.27
结算备付金 48,991.97 455,811.73
存出保证金 36,065.96 69,740.94
交易性金融资产 6.4.7.2 459,908,626.30 420,177,874.98
其中：股票投资 20,345,633.00 37,400,864.18
基金投资 - -
债券投资 439,562,993.30 382,777,010.80
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
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买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款 362,305.11 -
应收利息 6.4.7.5 5,376,387.98 5,071,986.38
应收股利 - -
应收申购款 - -
递延所得税资产 - -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计 468,034,639.44 433,428,582.30
负债和所有者权益 附注号 本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款 110,199,634.70 59,399,710.90
应付证券清算款 - -
应付赎回款 587,122.90 48,468.29
应付管理人报酬 356,572.25 380,279.24
应付托管费 59,428.69 63,379.87
应付销售服务费 - -
应付交易费用 6.4.7.7 131,759.68 100,749.91
应交税费 - -
应付利息 78,707.36 19,673.31
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 6.4.7.8 228,421.70 150,741.86
负债合计 111,641,647.28 60,163,003.38
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 353,066,481.03 373,140,662.37
未分配利润 6.4.7.10 3,326,511.13 124,916.55
所有者权益合计 356,392,992.16 373,265,578.92
负债和所有者权益总计 468,034,639.44 433,428,582.30
注：报告截止日 2017 年 6 月 30 日，基金份额净值 1.009 元，基金份额总额 353,066,481.03 份。
6.2 利润表
会计主体：北信瑞丰丰利保本混合型证券投资基金
本报告期： 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项 目 附注号 本期
2017 年 1 月 1 日至
上年度可比期间
2016 年 6 月 21 日(基
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2017 年 6 月 30 日 金合同生效日)至
2016 年 6 月 30 日
一、收入 7,776,470.15 329,231.15
1.利息收入 7,435,647.72 329,231.15
其中：存款利息收入 6.4.7.11 22,020.34 49,982.41
债券利息收入 7,411,820.46 -
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 1,806.92 279,248.74
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） -40,004.85 -
其中：股票投资收益 6.4.7.12 425,934.03 -
基金投资收益 - -
债券投资收益 6.4.7.13 -651,781.28 -
资产支持证券投资收益 6.4.7.13.2 - -
贵金属投资收益 6.4.7.14 - -
衍生工具收益 6.4.7.15 - -
股利收益 6.4.7.16 185,842.40 -
3.公允价值变动收益（损失以“-
”号填列）
6.4.7.17
299,544.80 -
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.18
81,282.48 -
减：二、费用 4,484,218.01 141,363.60
1．管理人报酬 6.4.10.2.1 2,194,327.59 114,541.46
2．托管费 6.4.10.2.2 365,721.23 19,090.24
3．销售服务费 6.4.10.2.3 - -
4．交易费用 6.4.7.19 76,900.60 -
5．利息支出 1,697,948.94 -
其中：卖出回购金融资产支出 1,697,948.94 -
6．其他费用 6.4.7.20 149,319.65 7,731.90
三、利润总额（亏损总额以“-
”号填列） 3,292,252.14 187,867.55
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号填
列） 3,292,252.14 187,867.55
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：北信瑞丰丰利保本混合型证券投资基金
本报告期： 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
单位：人民币元
北信瑞丰丰利保本 2017 年半年度报告
第 16 页 共49 页
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值） 373,140,662.37 124,916.55 373,265,578.92
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 3,292,252.14 3,292,252.14
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号
填列）
-20,074,181.34 -90,657.56 -20,164,838.90
其中： 1.基金申购款 13,128.41 38.67 13,167.08
2.基金赎回款 -20,087,309.75 -90,696.23 -20,178,005.98
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金净值） 353,066,481.03 3,326,511.13 356,392,992.16
上年度可比期间
2016 年 6 月 21 日(基金合同生效日)至 2016 年 6 月 30 日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值） 388,102,582.12 - 388,102,582.12
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 187,867.55 187,867.55
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号
填列）
- - -
其中： 1.基金申购款 - - -
2.基金赎回款 - - -
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益 388,102,582.12 187,867.55 388,290,449.67
北信瑞丰丰利保本 2017 年半年度报告
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（基金净值）
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______朱彦______ ______朱彦______ ____孟曦____
基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
北信瑞丰丰利保本混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会
(以下简称“中国证监会”)证监许可[2016]第 846 号《 关于准予北信瑞丰丰利保本混合型证券投
资基金注册的批复》 核准，由北信瑞丰基金管理有限公司依照《 中华人民共和国证券投资基金法》
和《 北信瑞丰丰利保本混合型证券投资基金基金合同》 负责公开募集。本基金为契约型开放式，
存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币 388,044,596.75 元，业经中喜
会计师事务所(特殊普通合伙)中喜验字(2016)第 0262 号验资报告予以验证。经向中国证监会备
案， 《 北信瑞丰丰利保本混合型证券投资基金基金合同》 于 2016 年 6 月 21 日正式生效，基金合
同生效日的基金份额总额为 388,102,582.12 份基金份额，其中认购资金利息折合 57,985.37 份
基金份额。本基金的基金管理人为北信瑞丰基金管理有限公司，基金托管人为北京银行股份有限
公司。
根据《 中华人民共和国证券投资基金法》 和《 北信瑞丰丰利保本混合型证券投资基金基金合
同》 的有关规定，本基金投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法公开发行交易的
债券、股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、货币市场工具、权证、
股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但需符合中国证监会的相关
规定。本基金的基金资产包括稳健资产和风险资产，稳健资产为国内依法发行交易的债券、货币
市场工具等，其中债券包括国债、金融债、央行票据、地方政府债券、企业债券、公司债券、中
期票据、短期融资券、可转换公司债券（含分离交易的可转换公司债券）、资产支持证券、债券
回购等。风险资产为股票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、权证、
股指期货等。本基金持有的债券、货币市场工具等稳健资产占基金资产的比例不低于 60%，其中
基金应保留不低于基金资产净值 5%的现金或到期日在一年以内的政府债券；股票、权证、股指
期货等风险资产占基金资产的比例不高于 40%。本基金的业绩比较基准为两年期银行定期存款税
后收益率。
本基金是保本型基金，保本周期是两年。本基金第一个保本周期到期日，如按基金份额持有
北信瑞丰丰利保本 2017 年半年度报告
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人认购并持有到期的基金份额与到期日基金份额净值的乘积加上其认购并持有到期的基金份额累
计分红款项之和计算的总金额低于其保本金额，则基金管理人应补足该差额（即保本赔付差额），
并在保本周期到期日后二十个工作日内（含第二十个工作日，下同）将该差额支付给基金份额持
有人，保证人对此提供不可撤销的连带责任保证。本基金第一个保本周期由北京中关村科技融资
担保有限公司作为保证人。
于 2017 年 6 月 30 日，本基金的保本周期安排列示如下：
保本周期到期日为： 2018 年 6 月 21 日；份额数： 353,263,387.50；最大保本线： 1.000；
截至 2017 年 6 月 30 日基金份额净值： 1.009。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《 企业会计准则－基本
准则》 、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《 证券
投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年度报告>》 、中国证券投资基金业协会(以下
简称“中国基金业协会”)颁布的《 证券投资基金会计核算业务指引》 、 《 北信瑞丰丰利保本混
合型证券投资基金基金合同》 和在财务报表附注 6.4.4 所列示的中国证监会、中国基金业协会发
布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日止期间的财务报表符合企业会计准则的要求，
真实、完整地反映了本基金 2017 年 6 月 30 日的财务状况以及 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月
30 日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 重要会计政策和会计估计
本报告期所采用的会计政策与最近一期年度报告相一致
6.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。本期财务报表的实际编制期间为
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日。
6.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
6.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(1)金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款
北信瑞丰丰利保本 2017 年半年度报告
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项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图
和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金目前以交易目的持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资、股指期货投资和权
证投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产
在资产负债表中以衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产
在资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类
应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2)金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金
融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本
基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。
6.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；
对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应
收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于
应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认： (1)收取该金融资产现金流量的合同权利终
止； (2)该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；
(3)该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和
报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。
终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
6.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资、债券投资资产支持证券投资、股指期货投资和权证投资按如下原则
确定公允价值并进行估值：
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(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但
最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最
近交易日的市场交易价格确定公允价值。
(2)存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，
参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。
(3)当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证
具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的
市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期
权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的
参数。
6.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1) 具有抵销已确认
金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2) 交易双方准备按净额结算时，金融资产
与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
6.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申
购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分
别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
6.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，
申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金
指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的
金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累
计亏损)。
6.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认
为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下
由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。资产支持证券在持有期间收到
的款项，根据资产支持证券的预计收益率区分属于资产支持证券投资本金部分和投资收益部分，
北信瑞丰丰利保本 2017 年半年度报告
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将本金部分冲减资产支持证券投资成本，并将投资收益部分确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价
值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公
允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则
按直线法计算。
6.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小
的则按直线法计算。
6.4.4.11 基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。本基金在保本期内收益以现金形式分配，若期末未分配利润
中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平
准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未
实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分
后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
6.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础
确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分： (1)该组
成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用； (2)本基金的基金管理人能够定期评价该组成部
分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩； (3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、
经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足
一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
6.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股
票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1)对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时
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的交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2008]38 号《 关于进一步规范证券投资基金
估值业务的指导意见》 ，根据具体情况采用《 关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通
知》 提供的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。
(2)对于在锁定期内的非公开发行股票，根据中国证监会证监会计字[2007]21 号《 关于证券
投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》 之附件《 非公开发行有
明确锁定期股票的公允价值的确定方法》 ，若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价低
于非公开发行股票的初始投资成本，按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值；
若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股票的初始投资成本，按锁定
期内已经过交易天数占锁定期内总交易天数的比例将两者之间差价的一部分确认为估值增值。
(3)在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会证监会计字[2007]21 号《 关于证券
投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》 采用估值技术确定公允
价值。本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值，具体估值模型、参数及结果由
中央国债登记结算有限责任公司独立提供。
(4)对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债
券除外)，按照中证指数有限公司根据《 中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于
2015 年 1 季度固定收益品种的估值处理标准》 所独立提供的债券估值结果确定公允价值。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《 关于开放式证券投资基金有关税收问题的通
知》 、财税[2004]78 号《 财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税
[2008]1 号《 关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税[2012]85 号《 关于实施上市公司股息
红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2015]101 号《 关于上市公司股息红利差别
化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2016]36 号《 关于全面推开营业税改征增值税试点
北信瑞丰丰利保本 2017 年半年度报告
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的通知》 、财税[2016]46 号《 关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》 、
财税[2016]70 号《 关于金融机构同业往来等增值税补充政策的通知》 及其他相关财税法规和实
务操作，主要税项列示如下：
(1)自 2016 年 5 月 1 日起，金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运
用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入
亦免征增值税。
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利
收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%的
个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的，其
股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%计
入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，
解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得
的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所
得税。
(4)基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目 本期末
2017 年 6 月 30 日
活期存款 2,302,262.12
定期存款 -
其中：存款期限 1-3 个月 -
其他存款 -
合计： 2,302,262.12
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
项目 2017 年 6 月 30 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 22,359,007.74 20,345,633.00 -2,013,374.74
贵金属投资-金交所 - - -
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黄金合约
交易所市场 23,541,002.74 22,534,393.30 -1,006,609.44
债券
银行间市场 418,458,467.44 417,028,600.00 -1,429,867.44
合计 441,999,470.18 439,562,993.30 -2,436,476.88
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 464,358,477.92 459,908,626.30 -4,449,851.62
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
注：本基金本报告期末未持有衍生金融资产或负债。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
注：本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
注：本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目 本期末
2017 年 6 月 30 日
应收活期存款利息 2,352.80
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 22.00
应收债券利息 5,373,996.98
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 16.20
合计 5,376,387.98
6.4.7.6 其他资产
注：本基金本报告期末未持有其他资产。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目 本期末
北信瑞丰丰利保本 2017 年半年度报告
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2017 年 6 月 30 日
交易所市场应付交易费用 121,136.47
银行间市场应付交易费用 10,623.21
合计 131,759.68
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目 本期末
2017 年 6 月 30 日
应付券商交易单元保证金 -
预提费用 223,972.33
应付赎回费 4,449.37
合计 228,421.70
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
本期
项目 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 373,140,662.37 373,140,662.37
本期申购 13,128.41 13,128.41
本期赎回(以"-"号填列) -20,087,309.75 -20,087,309.75
本期末 353,066,481.03 353,066,481.03
注：申购含转换入份额；赎回含转换出份额。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 4,859,665.78 -4,734,749.23 124,916.55
本期利润 2,992,707.34 299,544.80 3,292,252.14
本期基金份额交易
产生的变动数 -373,917.31 283,259.75 -90,657.56
其中：基金申购款 226.15 -187.48 38.67
基金赎回款 -374,143.46 283,447.23 -90,696.23
本期已分配利润 - - -
本期末 7,478,455.81 -4,151,944.68 3,326,511.13
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目 本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
北信瑞丰丰利保本 2017 年半年度报告
第 26 页 共49 页
活期存款利息收入 20,721.01
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 820.66
其他 478.67
合计 22,020.34
6.4.7.12 股票投资收益
6.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目 本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
卖出股票成交总额 32,654,270.98
减：卖出股票成本总额 32,228,336.95
买卖股票差价收入 425,934.03
6.4.7.13 债券投资收益
6.4.7.13.1 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目 本期
2017年1月1日至2017年6月30日
卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交
总额 285,011,159.52
减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付）
成本总额 280,129,121.18
减：应收利息总额 5,533,819.62
买卖债券差价收入 -651,781.28
6.4.7.13.2 资产支持证券投资收益
注：本基金本报告期及上年度可比期间无资产支持证券投资。
6.4.7.14 贵金属投资收益
注：本基金本报告期及上年度可比期间无贵金属投资。
6.4.7.15 衍生工具收益
注：本基金本报告期及上年度可比期间无衍生工具投资。
6.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
北信瑞丰丰利保本 2017 年半年度报告
第 27 页 共49 页
项目 本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
股票投资产生的股利收益 185,842.40
基金投资产生的股利收益 -
合计 185,842.40
6.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称 本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
1.交易性金融资产 299,544.80
——股票投资 -431,581.89
——债券投资 731,126.69
——资产支持证券投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 299,544.80
6.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目 本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
基金赎回费收入 81,232.28
基金转换费收入 50.20
合计 81,282.48
6.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目 本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
交易所市场交易费用 73,801.85
银行间市场交易费用 3,098.75
合计 76,900.60
6.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目 本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
北信瑞丰丰利保本 2017 年半年度报告
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信息披露费 99,177.14
审计费用 24,795.19
帐户维护费 21,000.00
银行费用 3,747.32
其他 600.00
合计 149,319.65
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
注：截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
财政部、国家税务总局于 2016 年 12 月 21 日颁布《 关于明确金融 房地产开发 教育辅助服
务等增值税政策的通知》(财税[2016]140 号)，要求资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，
以资管产品管理人为增值税纳税人，自 2016 年 5 月 1 日起执行。
根据财政部、国家税务总局于 2017 年 1 月 6 日颁布的《 关于资管产品增值税政策有关问题
的补充通知》(财税[2017]2 号)， 2017 年 7 月 1 日(含)以后，资管产品运营过程中发生的增值税
应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人，按照现行规定缴纳增值税。对资管产品在
2017 年 7 月 1 日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增
值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。资管产品运营过程中发
生增值税应税行为的具体征收管理办法，由国家税务总局另行制定。
根据财政部、国家税务总局于 2017 年 6 月 30 日颁布的《 关于资管产品增值税有关问题的通
知》(财税[2017]56 号)，资管产品运营过程中发生增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按
照 3%的征收率缴纳增值税，自 2018 年 1 月 1 日起施行。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营
过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管
产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。上述税收政策对本基金截至本财务报表批准报出
日止的财务状况和经营成果无影响。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期，存在控制关系或其他重大利害关系的关联方没有发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
北信瑞丰基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
北信瑞丰丰利保本 2017 年半年度报告
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北京银行股份有限公司 基金代销机构、基金托管人
北京国际信托有限公司 基金管理人的股东
莱州瑞海投资有限公司 基金管理人的股东
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
注：本基金本报告期及上年度可比期间内无通过关联方交易单元进行的交易。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年
6 月 30 日
上年度可比期间
2016年6月21日(基金合同生效日)
至2016年6月30日
当期发生的基金应支付
的管理费 2,194,327.59 114,541.46
其中：支付销售机构的
客户维护费 1,159,109.95 66,828.00
注： 1、支付基金管理人北信瑞丰基金管理有限公司管理人报酬按前一日基金资产净值 1.20%的
年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X1.20% / 当年天数。
2、客户维护费是指基金管理人与基金销售机构约定的用以向基金销售机构支付客户服务及销售
活动中产生的相关费用，该费用从基金管理人收取的基金管理费中列支，不属于从基金资产里列
支的费用项目。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目 本期
2017年1月1日至2017年6月30日
上年度可比期间
2016年6月21日(基金合同生效日)
至2016年6月30日
当期发生的基金应支付
的托管费 365,721.23 19,090.24
注： 1、支付基金托管人北京银行的托管费按前一日基金资产净值 0.20%的年费率计提，逐日累
计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.20% / 当年天数。
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第 30 页 共49 页
6.4.10.2.3 销售服务费
注：本基金无销售服务费。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
注：本基金本报告期内及上年度可比期间未发生与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交
易。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
注：本基金报告期内及上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资本基金。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
注：本基金本报告期末及上年度可比期间末无除管理人之外其他关联方投资本基金的情况。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月
30 日
上年度可比期间
2016 年 6 月 21 日(基金合同生效日)至
2016 年 6 月 30 日
关联方
名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
北京银行股
份有限公司 2,302,262.12 20,721.01 23,322,561.82 49,982.41
注：本基金的银行存款由基金托管人北京银行股份有限公司保管，按银行同业利率计息。
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注：本基金本报告期及上年度可比期间无在承销期内参与关联方承销证券的情况。
6.4.10.7 其他关联交易事项的说明
注：本基金本报告期及上年度可比期间未发生其他需要说明的关联交易事项。
6.4.11 利润分配情况
注：本报告期内无利润分配。
6.4.12 期末（2017 年 6 月 30 日 ）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
注：报告期末，本基金未持有因认购新发/增发证券而流通受限证券。
北信瑞丰丰利保本 2017 年半年度报告
第 31 页 共49 页
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票代
码
股票
名称 停牌日期 停牌 原因 估值单 期末
价
复牌
日期
复牌
开盘单
价
数量（股） 期末
成本总额
期末估值总
额 备注
002426
胜利
精密
2017 年
1 月 16 日
筹划
重大
事项
7.68 - - 100,000 815,781.00768,000.00 -
注：本基金截至 2017 年 06 月 30 日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停
牌的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末 2017 年 6 月 30 日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回
购证券款余额 110,199,634.70 元，是以如下债券作为抵押：
金额单位：人民币元
债券代码 债券名称 回购到期日 期末估
值单价
数量（张） 期末估值总额
111797831
17 广州
农村商业
银行
CD088
2017 年 7 月 4 日 98.86 300,000 29,658,000.00
111717048
17 光大
银行
CD048
2017 年 7 月 4 日 97.84 300,000 29,352,000.00
111713030
17 浙商
银行
CD030
2017 年 7 月 4 日 98.87 300,000 29,661,000.00
041661020
16 闽电
子 CP002 2017 年 7 月 4 日 100.28 260,000 26,072,800.00
合计 1,160,000 114,743,800.00
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
注：本基金本报告期末无债券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金为保本混合型基金，属证券投资基金中的低风险品种，其预期风险与预期收益率低于
股票型基金、非保本的混合型基金，高于货币市场基金和债券型基金。本基金投资的金融工具
北信瑞丰丰利保本 2017 年半年度报告
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主要包括股票投资、债券投资和资产支持证券等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工
具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金通过稳健资产与风险资产的动
态配置和有效的组合管理，在严格控制风险的基础上，力争实现基金资产的长期稳健增值。本基
金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，在董事会下设立风险管理委员会，根据公司总体
战略负责拟订公司风险战略和风险管理政策，并对其实施情况及效果进行监督和评价，指导公司
的风险管理和内控制度建设；对公司经营管理和基金业务运作的合法性、合规性和风险状况进行
检查和评估；监督公司的财务状况，审计公司的财务报表，评估公司的财务表现，保证公司的财
务运作符合法律的要求和通行的会计标准。在业务操作层面，监察稽核部承担其他风险的管理职
责，负责在各业务部门一线风险控制的基础上实施风险再控制。
本基金的基金管理人建立了以风险管理委员会为核心的、由督察长、监察稽核部和相关业务
部门构成的风险管理架构体系。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去
估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风
险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工
具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，
及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的活期银行
存款存放在本基金的托管行北京银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所
进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险
可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限
制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发
行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
本基金债券投资的信用评级情况按《 中国人民银行信用评级管理指导意见》 设定的标准统计
及汇总。
北信瑞丰丰利保本 2017 年半年度报告
第 33 页 共49 页
6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级 本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
A-1
30,084,000.00 79,509,000.00
A-1 以下
- -
未评级
268,408,600.00 139,766,000.00
合计
298,492,600.00 219,275,000.00
注：以上按短期信用评级的债券投资中不包含国债、政策性金融债及央行票据等。
6.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级 本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
AAA
81,073,118.30 82,647,505.80
AAA 以下
39,959,275.00 60,700,505.00
未评级
- -
合计
121,032,393.30 143,348,010.80
注：以上按长期信用评级的债券投资中不包含国债、政策性金融债及央行票据等。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性
风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种
所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合
理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严
密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理
人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购
赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过风险管理委员会设定流动性比例
要求，独立的风险管理部门对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组
合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资
北信瑞丰丰利保本 2017 年半年度报告
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品种比例等。本基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由
本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基
金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，除附注 6.4.12 中列示的
部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能以合理价格适时变现。
本基金所承担的其他金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额
净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额约为未折现的合约到期现金流量。
6.4.13.3.1 金融资产和金融负债的到期期限分析
注：本基金本报告期末无金融资产和金融负债列示。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的
久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种，因此存在相应的利率风险。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2017 年
6 月 30 日
1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 2,302,262.12 - - - - - 2,302,262.12
结算备付
金
48,991.97 - - - - - 48,991.97
存出保证
金
36,065.96 - - - - - 36,065.96
交易性金
融资产
40,821,875.00167,665,000.00130,457,000.00100,619,118.30 -20,345,633.00459,908,626.30
应收证券 - - - - - 362,305.11 362,305.11
北信瑞丰丰利保本 2017 年半年度报告
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清算款
应收利息 - - - - - 5,376,387.98 5,376,387.98
其他资产 - - - - - - -
资产总计 43,209,195.05167,665,000.00130,457,000.00100,619,118.30 -26,084,326.09468,034,639.44
负债
卖出回购
金融资产
款
110,199,634.70 - - - - -110,199,634.70
应付赎回
款
- - - - - 587,122.90 587,122.90
应付管理
人报酬
- - - - - 356,572.25 356,572.25
应付托管
费
- - - - - 59,428.69 59,428.69
应付交易
费用
- - - - - 131,759.68 131,759.68
应付利息 - - - - - 78,707.36 78,707.36
其他负债 - - - - - 228,421.70 228,421.70
负债总计 110,199,634.70 - - - - 1,442,012.58111,641,647.28
利率敏感
度缺口
-66,990,439.65167,665,000.00130,457,000.00100,619,118.30 -24,642,313.51356,392,992.16
上年度末
2016 年
12 月
31 日
1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 7,653,168.27 - - - - - 7,653,168.27
结算备付
金
455,811.73 - - - - - 455,811.73
存出保证
金
69,740.94 - - - - - 69,740.94
交易性金
融资产
50,400,000.00 20,060,000.00230,492,000.00 81,627,505.80197,505.0037,400,864.18420,177,874.98
应收利息 - - - - - 5,071,986.38 5,071,986.38
资产总计 58,578,720.94 20,060,000.00230,492,000.00 81,627,505.80197,505.0042,472,850.56433,428,582.30
负债
卖出回购
金融资产
款
59,399,710.90 - - - - - 59,399,710.90
应付赎回
款
- - - - - 48,468.29 48,468.29
应付管理
人报酬
- - - - - 380,279.24 380,279.24
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应付托管
费
- - - - - 63,379.87 63,379.87
应付交易
费用
- - - - - 100,749.91 100,749.91
应付利息 - - - - - 19,673.31 19,673.31
其他负债 - - - - - 150,741.86 150,741.86
负债总计 59,399,710.90 - - - - 763,292.48 60,163,003.38
利率敏感
度缺口
-820,989.96 20,060,000.00230,492,000.00 81,627,505.80197,505.0041,709,558.08373,265,578.92
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早
者予以分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
相关风险变量的变动
本期末（2017 年 6 月 30 日
）
上年度末（2016 年 12 月
31 日 ）
市场利率下降 25 个
基点 561,500.51 886,105.97
市场利率上升 25 个
基点 -559,385.12 -880,177.38
分析
注：本期末，在影子价格监控机制有效的前提下，若市场利率上升或下降 25 个基点且其他市场
变量保持不变，本基金资产净值将不会发生重大变动。
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场
交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的
影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏
观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单
个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金
北信瑞丰丰利保本 2017 年半年度报告
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管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应
对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金持有的债券、货币市场工具等稳健
资产占基金资产的比例不低于 60%，其中基金应保留不低于基金资产净值 5%的现金或到期日在一
年以内的政府债券；股票、权证、股指期货等风险资产占基金资产的比例不高于 40%；资产支持
证券投资比例不得超过基金资产净值的 10%。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的
证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，及时可靠地对风险进行跟踪和
控制。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
项目
公允价值
占基金
资产净
值比例
（ %）
公允价值
占基金资
产净值比
例（ %）
交易性金融资产-股票投资 20,345,633.00 5.71 37,400,864.18 10.02
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 - - - -
交易性金融资产－贵金属投资 - - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 20,345,633.00 5.71 37,400,864.18 10.02
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于银行间同业市场交易的固定收益品
种，因此无重大其他价格风险。
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第 38 页 共49 页
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最
低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)持续的以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于 2017 年 6 月 30 日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属
于第一层次的余额为 42,112,026.3 元，属于第二层次的余额为 416,980,819.00 元，无属于第
三层次的余额。（于 2016 年 6 月 30 日无属于第一层级，第二层级，第三层级的余额）
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交
易不活跃) 、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间及交易不活
跃期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对
于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
本基金本期持有的以公允价值计量的金融工具的公允价值所属层次未发生重大变动。
(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c)非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2017 年 6 月 30 日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产。（于 2016 年
6 月 30 日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产）
(d)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允
价值相差很小。
(2)增值税
根据财政部、国家税务总局于 2016 年 12 月 21 日颁布的财税[2016]140 号《 关于明确金融
房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》 的规定： (1)金融商品持有期间(含到期)取得的
北信瑞丰丰利保本 2017 年半年度报告
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非保本收益(合同中未明确承诺到期本金可全部收回的投资收益)，不征收增值税； (2) 纳税人购
入基金、信托、理财产品等各类资产管理产品持有至到期，不属于金融商品转让； (3) 资管产品
运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。上述政策自 2016 年
5 月 1 日起执行。
此外，根据财政部、国家税务总局于 2017 年 1 月 6 日颁布的财税[2017]2 号《 关于资管产
品增值税政策有关问题的补充通知》 及 2017 年 6 月 30 日颁布的财税[2017]56 号《 关于资管产
品增值税有关问题的通知》 的规定，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，
暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程
中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品
管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。上述税收政策对本基金截至本财务报表批准报出日止
的财务状况和经营成果无影响。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例
（ %）
1 权益投资 20,345,633.00 4.35
其中：股票 20,345,633.00 4.35
2 固定收益投资 439,562,993.30 93.92
其中：债券 439,562,993.30 93.92
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 2,351,254.09 0.50
7 其他各项资产 5,774,759.05 1.23
8 合计 468,034,639.44 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 12,308,633.00 3.45
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D
电力、热力、燃气及水生产和
供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 2,361,400.00 0.66
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服
务业 2,472,900.00 0.69
J 金融业 1,170,500.00 0.33
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 517,800.00 0.15
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 1,514,400.00 0.42
S 综合 - -
合计 20,345,633.00 5.71
注：以上行业分类以 2017 年 6 月 30 日的证监会行业分类标准为依据。
7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有港股通股票。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值
比例（％）
1 002250 联化科技 160,000 2,288,000.00 0.64
2 300282 汇冠股份 80,000 1,688,000.00 0.47
3 002343 慈文传媒 40,000 1,514,400.00 0.42
4 002223 鱼跃医疗 45,000 1,065,600.00 0.30
5 000971 高升控股 60,000 1,007,400.00 0.28
6 000028 国药一致 12,000 970,800.00 0.27
7 600718 东软集团 60,000 933,000.00 0.26
8 002004 华邦健康 100,000 783,000.00 0.22
9 002452 长高集团 112,700 774,249.00 0.22
10 002426 胜利精密 100,000 768,000.00 0.22
11 002727 一心堂 40,000 736,000.00 0.21
12 601166 兴业银行 40,000 674,400.00 0.19
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13 002221 东华能源 60,000 654,600.00 0.18
14 002332 仙琚制药 70,000 602,000.00 0.17
15 600873 梅花生物 100,000 567,000.00 0.16
16 600804 鹏博士 30,000 532,500.00 0.15
17 002183 怡 亚 通 60,000 517,800.00 0.15
18 600597 光明乳业 40,000 510,000.00 0.14
19 601318 中国平安 10,000 496,100.00 0.14
20 600420 现代制药 31,600 495,804.00 0.14
21 002551 尚荣医疗 30,000 483,900.00 0.14
22 000063 中兴通讯 20,000 474,800.00 0.13
23 300207 欣旺达 40,000 471,600.00 0.13
24 600839 四川长虹 130,000 470,600.00 0.13
25 300393 中来股份 8,000 440,080.00 0.12
26 000630 铜陵有色 150,000 426,000.00 0.12
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值
比例（％）
1 300282 汇冠股份 1,535,606.89 0.41
2 002250 联化科技 1,446,499.00 0.39
3 600873 梅花生物 1,397,500.00 0.37
4 300145 中金环境 1,012,600.00 0.27
5 002343 慈文传媒 1,006,000.00 0.27
6 300207 欣旺达 1,003,400.00 0.27
7 300410 正业科技 972,304.00 0.26
8 600718 东软集团 901,800.00 0.24
9 300393 中来股份 747,582.00 0.20
10 601166 兴业银行 647,200.00 0.17
11 002475 立讯精密 591,366.98 0.16
12 002294 信立泰 588,400.00 0.16
13 600420 现代制药 498,889.00 0.13
14 600804 鹏 博 士 497,551.12 0.13
15 000630 铜陵有色 471,000.00 0.13
16 601318 中国平安 462,099.00 0.12
17 600398 海澜之家 443,808.00 0.12
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18 002390 信邦制药 441,444.00 0.12
19 000971 高升控股 438,092.00 0.12
20 002332 仙琚制药 151,000.00 0.04
注：上述买入金额为买入成交金额（成交单价乘以成交数量），不包括相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值
比例（％）
1 300251 光线传媒 1,621,481.00 0.43
2 300450 先导智能 1,580,234.00 0.42
3 000063 中兴通讯 1,457,439.80 0.39
4 601318 中国平安 1,307,950.00 0.35
5 002074 国轩高科 1,165,465.72 0.31
6 002294 信立泰 1,159,901.00 0.31
7 000848 承德露露 1,147,289.10 0.31
8 000971 高升控股 1,144,999.03 0.31
9 600196 复星医药 1,123,388.00 0.30
10 300145 中金环境 1,085,993.00 0.29
11 600267 海正药业 1,022,062.33 0.27
12 300282 汇冠股份 993,295.00 0.27
13 002422 科伦药业 991,785.00 0.27
14 300410 正业科技 899,600.00 0.24
15 002475 立讯精密 854,240.00 0.23
16 002146 荣盛发展 806,614.00 0.22
17 002183 怡 亚 通 793,700.00 0.21
18 002009 天奇股份 793,682.00 0.21
19 600597 光明乳业 779,507.88 0.21
20 000531 穗恒运Ａ 775,067.00 0.21
注：上述买入金额为买入成交金额（成交单价乘以成交数量），不包括相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 15,604,687.66
卖出股票收入（成交）总额 32,654,270.98
注：上述买入股票成本总额和卖出股票收入总额均为买卖成交金额（成交单价乘以成交数量），
不包括相关交易费用。
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7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 20,038,000.00 5.62
其中：政策性金融债 20,038,000.00 5.62
4 企业债券 40,764,000.00 11.44
5 企业短期融资券 160,911,600.00 45.15
6 中期票据 78,262,000.00 21.96
7 可转债（可交换债） 2,006,393.30 0.56
8 同业存单 137,581,000.00 38.60
9 其他 - -
10 合计 439,562,993.30 123.34
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值
比例（％）
1 111714129
17 江苏银行
CD129
500,000 48,910,000.00 13.72
2 011698631
16 重汽
SCP008
300,000 30,111,000.00 8.45
3 011754068
17 淮南矿
SCP002
300,000 30,087,000.00 8.44
4 041661020
16 闽电子
CP002
300,000 30,084,000.00 8.44
5 011754060
17 首钢
SCP004
300,000 30,063,000.00 8.44
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
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7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期内未参与股指期货投资。
7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
注：本基金本报告期末无股指期货的投资，无相关投资政策。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政策
注：本基金投资范围未包括国债期货，无相关投资政策。
7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：（ 1）本基金本报告期末未持有国债期货。
（ 2）本基金本报告期内未进行国债期货交易。
7.11.3 本期国债期货投资评价
注：本基金本报告期内未进行国债期货投资，无相关评价。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.12.2 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 36,065.96
2 应收证券清算款 362,305.11
3 应收股利 -
4 应收利息 5,376,387.98
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 5,774,759.05
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值
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比例（％）
1 128013 洪涛转债 177,275.00 0.05
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允
价值
占基金资产净值比
例（ %） 流通受限情况说明
1 002426 胜利精密 768,000.00 0.22 筹划重大事项
注：本基金截至 2017 年 6 月 30 日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌
的股票，该股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。
7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
注：由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
持有人户数 机构投资者 个人投资者
(户)
户均持有的
基金份额
持有份额 占总份
额比例 持有份额 占总份 额比例
2,494 141,566.35 148,541.85 0.04% 352,917,939.18 99.96%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
注：本基金本报告期末无基金管理人的从业人员持有本基金。
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
注：本基金本报告期末无基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额。
§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2016 年 6 月 21 日）基金份额总额 388,102,582.12
本报告期期初基金份额总额 373,140,662.37
本报告期基金总申购份额 13,128.41
减:本报告期基金总赎回份额 20,087,309.75
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -
本报告期期末基金份额总额 353,066,481.03
注：总申购份额含转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
北信瑞丰丰利保本 2017 年半年度报告
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§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期，本基金未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期基金管理人及基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及本基金基金管理人、基金财产以及基金托管人基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期基金投资策略未发生改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金本报告期应支付给普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）的报酬为人民币
24,975.19 元。本报告期内本基金未更换会计师事务所。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期未发生公司和董事、监事和高级管理人员被中国证监会、证券业协会、证券交易
所处罚或公开谴责，以及被财政、外汇和审计等部门施以重大处罚的情况。
本报告期内，本基金托管人涉及托管业务的高级管理人员未受到监管部门的稽查和处罚。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称 交易单元
数量 成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金 占当期佣金
总量的比例
备注
国联证券 3 28,168,219.64 58.53% 20,599.53 55.86% -
东吴证券 1 11,543,935.33 23.99% 8,442.30 22.89% -
联储证券 1 8,414,978.00 17.48% 7,836.83 21.25% 新增
中信建投 1 - - - - -
注： ①为了贯彻中国证监会的有关规定，我公司制定了选择券商的标准，即：
ⅰ经营行为规范，在近一年内无重大违规行为。
ⅱ公司财务状况良好。
ⅲ有良好的内控制度，在业内有良好的声誉。
ⅳ有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场研究报
告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告。
北信瑞丰丰利保本 2017 年半年度报告
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ⅴ建立了广泛的信息网络，能及时提供准确的信息资讯和服务。
②券商专用交易单元选择程序：
ⅰ对交易单元候选券商的研究服务进行评估
本基金管理人组织相关人员依据交易单元选择标准对交易单元候选券商的服务质量和研究实力进
行评估，确定选用交易单元的券商。
ⅱ协议签署及通知托管人
本基金管理人与被选择的券商签订交易单元租用协议，并通知基金托管人。
③本报告期内，本基金新增联储证券交易单元。本基金与托管在同一托管行的公司其他基金共用
交易单元。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
国联证券 - - - - - -
东吴证券 - -32,500,000.00 100.00% - -
联储证券 - - - - - -
中信建投 - - - - - -
注： ①为了贯彻中国证监会的有关规定，我公司制定了选择券商的标准，即：
ⅰ经营行为规范，在近一年内无重大违规行为。
ⅱ公司财务状况良好。
ⅲ有良好的内控制度，在业内有良好的声誉。
ⅳ有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场研究报
告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告。
ⅴ建立了广泛的信息网络，能及时提供准确的信息资讯和服务。
②券商专用交易单元选择程序：
ⅰ对交易单元候选券商的研究服务进行评估
本基金管理人组织相关人员依据交易单元选择标准对交易单元候选券商的服务质量和研究实力进
行评估，确定选用交易单元的券商。
ⅱ协议签署及通知托管人
北信瑞丰丰利保本 2017 年半年度报告
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本基金管理人与被选择的券商签订交易单元租用协议，并通知基金托管人。
③本报告期内，本基金新增联储证券交易单元。。本基金与托管在同一托管行的公司其他基金共
用交易单元。
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
北信瑞丰丰利保本混合型证券投
资基金 2016 年第 4 季度报告 中国证券报、证券时报 2017 年 1 月 23 日
2
北信瑞丰丰利保本混合型证券投
资基金招募说明书(更新) 中国证券报、证券时报 2017 年 1 月 25 日
3
北信瑞丰丰利保本混合型证券投
资基金招募说明书(更新)摘要 中国证券报、证券时报 2017 年 1 月 25 日
4
北信瑞丰基金管理有限公司关于
调整旗下部分基金在蚂蚁(杭州)
基金销售有限公司最低申购金额、
最低赎回份额及最低保留份额的
公告
中国证券报、证券时报 2017 年 3 月 1 日
5
关于北信瑞丰基金管理有限公司
旗下部分基金参加蚂蚁(杭州)基
金销售有限公司费率优惠活动的
公告
中国证券报、证券时报 2017 年 3 月 1 日
6
北信瑞丰基金关于参加宜信普泽
投资顾问(北京)有限公司费率优
惠活动的公告
中国证券报、证券时报 2017 年 3 月 9 日
7
北信瑞丰丰利保本混合型证券投
资基金 2016 年年度报告摘要 中国证券报、证券时报 2017 年 3 月 27 日
8
北信瑞丰丰利保本混合型证券投
资基金 2016 年年度报告 中国证券报、证券时报 2017 年 3 月 27 日
9
北信瑞丰丰利保本混合型证券投
资基金 2017 年第 1 季度报告 中国证券报、证券时报 2017 年 4 月 21 日
10
北信瑞丰基金管理有限公司更正
公告 中国证券报、证券时报 2017 年 6 月 8 日
11
北信瑞丰基金管理有限公司关于
增加中期资产管理有限公司为基
金代销机构公告
中国证券报、证券时报 2017 年 6 月 9 日
12
北信瑞丰基金管理有限公司关于
增加武汉市伯嘉基金销售有限公
司为基金代销机构公告
中国证券报、证券时报 2017 年 6 月 9 日
13
北信瑞丰基金管理有限公司关于
调整基金经理的公告 中国证券报、证券时报 2017 年 6 月 22 日
14
北信瑞丰基金管理有限公司关于
旗下部分基金增加奕丰金融为代
销机构的公告
中国证券报、证券时报 2017 年 6 月 23 日
北信瑞丰丰利保本 2017 年半年度报告
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§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
注：本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
无影响投资者决策的其他重要信息披露。
§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、中国证监会批准设立北信瑞丰丰利保本混合型证券投资基金的文件。
2、北信瑞丰丰利保本混合型证券投资基金基金合同。
3、北信瑞丰丰利保本混合型证券投资基金托管协议。
4、中国证监会批准设立北信瑞丰基金管理有限公司的文件。
5、报告期内在选定报刊上披露的各项公告。
12.2 存放地点
北京市海淀区首体南路 9 号主语国际 4 号楼 3 层。
12.3 查阅方式
网站： http://www.bxrfund.com
北信瑞丰基金管理有限公司
2017 年 8 月 25 日
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