泓德裕和纯债债券型证券投资基金

2021 年第 2 季度报告

2021 年 06 月 30 日

基金管理人:泓德基金管理有限公司

基金托管人:中国工商银行股份有限公司

报告送出日期:2021 年 07 月 20 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2021年7月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2021年4月1日起至2021年6月30日止。

§2 基金产品概况

基金简称 泓德裕和纯债债券

基金主代码 002736

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2016年11月11日

报告期末基金份额总额 1,296,713,233.04份

在保持基金资产流动性前提下，通过积极主动的资
投资目标 产管理和严格的风险控制，力争实现基金资产的长
期稳健增值。

本基金的主要投资策略包括：资产配置策略、久期
策略、收益率曲线策略、可转换债券投资策略、中
小企业私募债投资策略、证券公司短期公司债券投
投资策略 资策略、国债期货投资策略等。本基金通过对经济
增长和通胀预期、债券长短端的供求因素的研究，
对债券市场收益率期限结构进行分析，运用统计和
数量分析技术，确定期限结构配置策略。

业绩比较基准 中国债券综合全价指数收益率

本基金为债券型基金，属证券投资基金中的较低风
风险收益特征 险品种，预期风险与预期收益高于货币市场基金，
低于混合型基金和股票型基金。

基金管理人 泓德基金管理有限公司

基金托管人 中国工商银行股份有限公司


下属分级基金的基金简称 泓德裕和纯债债券A 泓德裕和纯债债券C

下属分级基金的交易代码 002736 002737

报告期末下属分级基金的份额总 1,294,834,229.29份 1,879,003.75份

额

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期(2021年04月01日 - 2021年06月30日)
泓德裕和纯债债券A 泓德裕和纯债债券C

1.本期已实现收益 10,693,400.52 236,546.99

2.本期利润 16,416,861.20 323,708.26

3.加权平均基金份额本期利润 0.0112 0.0126

4.期末基金资产净值 1,589,324,462.47 2,275,588.26

5.期末基金份额净值 1.2274 1.2111

注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、所列数据截止到2021年6月30日。
3、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
泓德裕和纯债债券A净值表现

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④
长率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个月 0.94% 0.03% 0.45% 0.03% 0.49% 0.00%

过去六个月 1.22% 0.04% 0.65% 0.04% 0.57% 0.00%

过去一年 1.69% 0.05% -0.20% 0.06% 1.89% -0.01%

过去三年 15.57% 0.07% 4.53% 0.07% 11.04% 0.00%

自基金合同 22.74% 0.06% 0.83% 0.08% 21.91% -0.02%
生效起至今
泓德裕和纯债债券C净值表现

阶段 净值增 净值增长 业绩比较 业绩比较 ①-③ ②-④


长率① 率标准差 基准收益 基准收益

② 率③ 率标准差

④

过去三个月 1.25% 0.06% 0.45% 0.03% 0.80% 0.03%

过去六个月 1.45% 0.06% 0.65% 0.04% 0.80% 0.02%

过去一年 1.77% 0.05% -0.20% 0.06% 1.97% -0.01%

过去三年 14.80% 0.07% 4.53% 0.07% 10.27% 0.00%

自基金合同 21.11% 0.06% 0.83% 0.08% 20.28% -0.02%
生效起至今
注：本基金的业绩比较基准为：中国债券综合全价指数收益率
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：根据基金合同的约定，本基金建仓期为 6 个月，截至报告期末，本基金的各项投资比例符合基金合同关于投资范围及投资限制规定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基 证

金经理期限 券

姓名 职务 从 说明

任职 离任 业

日期 日期 年

限

硕士研究生，具有基金从
业资格，资管行业从业经
验12年，曾任中国农业银
2016- 2021- 9 行股份有限公司金融市场
李倩 无 11-11 06-18 年 部、资产管理部理财组合
投资经理，中信建投证券
股份有限公司资产管理部
债券交易员、债券投资经
理助理。

毛静平 泓德裕康债券、泓德泓 2021- - 4 硕士研究生，具有基金从
利货币、泓德添利货币、 06-18 年 业资格，资管行业从业经


泓德裕丰中短债债券、 验10年，曾任本公司固定
泓德裕瑞三年定开债 收益投资事业部信用研究
券、泓德裕和纯债债券 员，阳光资产管理股份有
基金经理 限公司信用研究员，毕马
威华振会计师事务所审计
师。

注：1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决定确定的解聘日期，对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内，基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量没有超过该证券当日成交量的5%的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

二季度，整体国内经济稳健复苏的态势依旧延续，但也存在结构不平衡的情况：外需偏强，内需较弱；内需中的投资偏强，消费较弱。央行或出于疫情仍有风险，以及夯实宏观经济基本面的考虑，流动性超预期宽松。

债券市场方面，资金面成为上半年行情的主要驱动因素，1月底资金面大幅收紧，收益率迅速反弹，2月份发布的四季度货币政策执行报告中提到金融和市场风险持续积累，加杠杆行为抬头可能成为重要的潜在风险，资本市场估值与经济基本面相背离等，流动性预期进一步恶化，债市全面下跌。但2月下旬之后，地方债供给迟迟未能上量，资金面持续维持宽松，债券市场开始走出慢牛行情，仅在6月中上旬资金面边际收紧，收益率有所回升，随着资金面的再度转松，收益率再度下行。

报告期内，根据我们对于宏观经济和利率走势的判断，积极调整债券组合的平均久期和杠杆水平，精选个券，实现组合资产的增值。

4.5 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末泓德裕和纯债债券A基金份额净值为1.2274元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为0.94%，同期业绩比较基准收益率为0.45%；截至报告期末泓德裕和纯债债券C基金份额净值为1.2111元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为1.25%，同期业绩比较基准收益率为0.45%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例
（%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 1,841,998,380.00 97.19

其中：债券 1,654,590,380.00 87.30

资产支持证券 187,408,000.00 9.89

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入 - -
返售金融资产

7 银行存款和结算备付金合 16,059,124.26 0.85
计

8 其他资产 37,179,131.22 1.96

9 合计 1,895,236,635.48 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

本基金本报告期末未持有股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净


值比例（％）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 190,211,000.00 11.95

其中：政策性金融债 190,211,000.00 11.95

4 企业债券 505,844,180.00 31.78

5 企业短期融资券 70,105,000.00 4.40

6 中期票据 888,430,200.00 55.82

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 1,654,590,380.00 103.96

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序 占基金资产
号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 净值比例
（％）

1 102000728 20大连万达MTN001 1,200,000 113,796,000.00 7.15

2 200309 20进出09 1,000,000 100,040,000.00 6.29

3 102000922 20甘农垦MTN001 1,000,000 99,910,000.00 6.28

4 102000047 20复星高科MTN001 1,000,000 98,710,000.00 6.20

5 200409 20农发09 900,000 90,171,000.00 5.67

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

序 证券代码 证券名称 数量(份) 公允价值(元) 占基金资产
号 净值比例(%)

1 159463 19万达优 1,300,000 130,611,000.00 8.21

2 137333 澜悦01A2 300,000 21,777,000.00 1.37

3 179513 天联01优 200,000 20,020,000.00 1.26

4 168955 赤兔06优 150,000 15,000,000.00 0.94

注：本基金本报告期末仅持有四只资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未投资股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期末未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价

本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基金本报告期末未投资股票。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 16,452.29

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 37,156,909.82

5 应收申购款 5,769.11

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 37,179,131.22

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末未持有股票。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入原因，分项之和与合计可能存在尾差。


§6 开放式基金份额变动

单位：份

泓德裕和纯债债券A 泓德裕和纯债债券C

报告期期初基金份额总额 1,619,073,514.79 44,054,358.30

报告期期间基金总申购份额 400,282,742.96 549,202.33

减：报告期期间基金总赎回份额 724,522,028.46 42,724,556.88

报告期期间基金拆分变动份额 - -
（份额减少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 1,294,834,229.29 1,879,003.75

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

本基金本报告期间无单一投资者持有基金份额比例达到或者超过20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

（1）中国证券监督管理委员会批准泓德裕和纯债债券型证券投资基金设立的文件

（2）《泓德裕和纯债债券型证券投资基金基金合同》

（3）《泓德裕和纯债债券型证券投资基金托管协议》

（4）基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程

（5）泓德裕和纯债债券型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿
9.2 存放地点

地点为管理人地址：北京市西城区德胜门外大街125号
9.3 查阅方式

（1）投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件

（2）投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人泓德基金管理有限公司，客户服务电话：4009-100-888

（3）投资者可访问本基金管理人公司网站，网址：www.hongdefund.com

泓德基金管理有限公司
2021年07月20日
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