广发集裕债券型证券投资基金
2024 年第 2 季度报告
2024 年 6 月 30 日
基金管理人:广发基金管理有限公司
基金托管人:兴业银行股份有限公司
报告送出日期:二〇二四年七月十八日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2024 年 7 月 16 日复
核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2024 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 广发集裕债券
基金主代码 002636
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016 年 5 月 11 日
报告期末基金份额总额 3,213,105,532.42 份
在严格控制风险和保持资产流动性的基础上,通过
投资目标 灵活的资产配置,力求实现基金资产的持续稳健增
值。
本基金将密切关注股票、债券市场的运行状况与风
险收益特征,通过自上而下的定性分析和定量分
投资策略
析,综合分析宏观经济形势、国家政策、市场流动
性和估值水平等因素,判断金融市场运行趋势和不
同资产类别在经济周期的不同阶段的相对投资价
值,对各大类资产的风险收益特征进行评估,从而
确定固定收益类资产和权益类资产的配置比例,并
依据各因素的动态变化进行及时调整。
业绩比较基准 中债总全价指数收益率
本基金为债券型基金,其长期平均风险和预期收益
率低于股票型基金、混合型基金,高于货币市场基
风险收益特征
金,属于证券投资基金中具有中低风险收益特征的
品种。
基金管理人 广发基金管理有限公司
基金托管人 兴业银行股份有限公司
下属分级基金的基金简 广发集裕债券 A 广发集裕债券 C
称
下属分级基金的交易代
002636 002637
码
报告期末下属分级基金 3,037,894,165.04 份 175,211,367.38 份
的份额总额
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
报告期
主要财务指标 (2024 年 4 月 1 日-2024 年 6 月 30 日)
广发集裕债券 A 广发集裕债券 C
1.本期已实现收益 -149,518,653.84 -8,061,587.78
2.本期利润 -6,606,400.40 -726,692.32
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0018 -0.0038
4.期末基金资产净值 3,583,959,837.05 201,611,864.72
5.期末基金份额净值 1.180 1.151
注:(1)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
(2)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用和信用减值损失后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、广发集裕债券 A:
净值增长 业绩比较 业绩比较
阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④
率① ② 率③ 率标准差
④
过去三个 -0.25% 0.36% 0.98% 0.09% -1.23% 0.27%
月
过去六个 -1.58% 0.45% 2.24% 0.09% -3.82% 0.36%
月
过去一年 -6.13% 0.38% 3.05% 0.08% -9.18% 0.30%
过去三年 -0.60% 0.29% 6.26% 0.08% -6.86% 0.21%
过去五年 14.11% 0.35% 7.92% 0.10% 6.19% 0.25%
自基金合
同生效起 31.11% 0.37% 8.06% 0.10% 23.05% 0.27%
至今
2、广发集裕债券 C:
净值增长 业绩比较 业绩比较
阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④
率① ② 率③ 率标准差
④
过去三个 -0.43% 0.36% 0.98% 0.09% -1.41% 0.27%
月
过去六个 -1.88% 0.45% 2.24% 0.09% -4.12% 0.36%
月
过去一年 -6.57% 0.38% 3.05% 0.08% -9.62% 0.30%
过去三年 -2.05% 0.29% 6.26% 0.08% -8.31% 0.21%
过去五年 11.42% 0.35% 7.92% 0.10% 3.50% 0.25%
自基金合
同生效起 26.46% 0.37% 8.06% 0.10% 18.40% 0.27%
至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
广发集裕债券型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2016 年 5 月 11 日至 2024 年 6 月 30 日)
1、广发集裕债券 A:
2、广发集裕债券 C:
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基 证券
姓名 职务 金经理期限 从业 说明
任职 离任 年限
日期 日期
本基金的基金经
理;广发恒鑫一年 曾刚先生,工商管理硕士,持
持有期混合型证券 有中国证券投资基金业从业
投资基金的基金经 证书。曾任红塔证券股份有限
理;广发集优 9 个 公司投资经理;汉唐证券有限
月持有期债券型证 责任公司投资经理;华宝兴业
券投资基金的基金 基金管理公司债券研究员;华
曾刚 经理;广发恒益一 2021- - 20.7 富基金管理有限公司基金经
年持有期混合型证 04-08 年 理、固定收益总监;汇添富基
券投资基金的基金 金管理有限公司基金经理、固
经理;广发恒阳一 定收益副总监;广发基金管理
年持有期混合型证 有限公司混合资产投资部总
券投资基金的基金 经理、广发集嘉债券型证券投
经理;广发恒享一 资基金基金经理(自 2021 年 1
年持有期混合型证 月12日至2022年3月15日)。
券投资基金的基金
经理;广发集悦债
券型证券投资基金
的基金经理;广发
安颐一年持有期混
合型证券投资基金
的基金经理;广发
鑫源灵活配置混合
型证券投资基金的
基金经理;混合资
产投资副总监,兼
任混合资产投资部
联席总经理
注:1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。
2.证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内基金运作合法合规,无损害基金持有人利益的行为,基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司通过建立科学、制衡的投资决策体系,加强交易分配环节的内部控制,并通过实时的行为监控与及时的分析评估,保证公平交易原则的实现。
在投资决策的内部控制方面,公司建立了严格的投资备选库制度及投资授权制度,投资组合的投资标的必须来源于公司备选库,投资组合经理在授权范围内可以自主决策,超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中,中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则,公平分配投资指令。金融工程与风险管理部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警,实现投资风险的事中风险控制;稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽核,实现投资风险的事后控制。
本报告期内,上述公平交易制度总体执行情况良好,不同的投资组合受到了公平对待,未发生任何不公平的交易事项。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 9 次,均为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易,有关投资经理按规定履行了审批程序。
本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2024 年二季度,基本面对债市依然较为有利。二季度初,存款“手工补息”被规范,非银机构的被动配置推动了债市收益率下行;随后央行指导长债收益率区间,叠加 5 月地产新政、超长债落地,债市收益率一度快速上行;6 月,在各项数据的影响下,部分期限利率创下年内新低。全季来看,债市偏强格局延续,但相比一季度有所弱化。股市方面,整体表现先上涨后回落调整,高股息风格总体仍较强,出海和出口板块有所回调,期间关税问题造成一定扰动,在央行暂缓购金节奏之后黄金板块明显调整。大市值个股依然强于中小市值个股,行业轮动较快。可转债评级调整带来了低评级个券的大幅波动,大盘价值型个券较强,本季度可转债指数大体持平。
报告期内,债券方面,组合维持了中等久期,适当增持了长期限品种;可转债部分,维持银行转债的主体配置,积极减少持券只数。股票仓位在二季度前期相对偏高,组合从 5 月中旬起主动压缩,在季度末增加了部分电子行业优质个股和高股息特征的个股。本季度净值表现仍待提高,后续我们将继续保持债券的久期水平,对权益仓位相对灵活操作,个股上将更注重基本面的研究。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期内,本基金 A 类基金份额净值增长率为-0.25%,C 类基金份额净值增长
率为-0.43%,同期业绩比较基准收益率为 0.98%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
报告期内,本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
占基金总资产
序号 项目 金额(元)
的比例(%)
1 权益投资 600,920,714.54 12.58
其中:普通股 600,920,714.54 12.58
存托凭证 - -
2 固定收益投资 4,076,498,127.83 85.36
其中:债券 4,076,498,127.83 85.36
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 9,420,076.29 0.20
其中:买断式回购的买入返售
金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 86,397,759.68 1.81
7 其他资产 2,231,213.15 0.05
8 合计 4,775,467,891.49 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净
值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 29,178,338.48 0.77
C 制造业 445,187,918.36 11.76
电力、热力、燃气及水生产和供应 47,785,026.00 1.26
D 业
E 建筑业 7,655,784.00 0.20
F 批发和零售业 5,095,710.00 0.13
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 32,752,903.70 0.87
J 金融业 18,150,026.00 0.48
K 房地产业 7,300,095.00 0.19
L 租赁和商务服务业 3,282,360.00 0.09
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 846,450.00 0.02
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 3,686,103.00 0.10
S 综合 - -
合计 600,920,714.54 15.87
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
占基金资产
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 净值比例
(%)
1 600733 北汽蓝谷 2,883,900 23,301,912.00 0.62
2 603920 世运电路 1,103,800 21,789,012.00 0.58
3 300054 鼎龙股份 900,000 20,412,000.00 0.54
4 688008 澜起科技 352,481 20,147,813.96 0.53
5 603160 汇顶科技 285,434 19,623,587.50 0.52
6 002916 深南电路 184,000 19,461,680.00 0.51
7 600038 中直股份 431,800 17,751,298.00 0.47
8 301308 江波龙 185,000 17,526,900.00 0.46
9 688041 海光信息 245,684 17,276,498.88 0.46
10 601899 紫金矿业 981,100 17,237,927.00 0.46
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
占基金资产
序号 债券品种 公允价值(元)
净值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 1,112,932,373.66 29.40
其中:政策性金融债 334,651,919.36 8.84
4 企业债券 1,233,513,008.65 32.58
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 234,724,662.18 6.20
7 可转债(可交换债) 1,465,192,401.15 38.70
8 同业存单 - -
9 其他 30,135,682.19 0.80
10 合计 4,076,498,127.83 107.69
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
占基金资产
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 净值比例
(%)
1 110079 杭银转债 910,000 109,898,181.92 2.90
2 2080061 20 沪建债 01 1,000,000 101,713,315.07 2.69
3 113050 南银转债 810,000 101,583,786.57 2.68
4 113055 成银转债 720,000 90,679,758.90 2.40
5 2221006 22上海农商二 800,000 84,058,467.95 2.22
级 01
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
(1)本基金本报告期末未持有股指期货。
(2)本基金本报告期内未进行股指期货交易。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
(1)本基金本报告期末未持有国债期货。
(2)本基金本报告期内未进行国债期货交易。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体中,杭州银行股份有限公司、交通银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家金融监督管理总局或其派出机构(含原中国银行保险监督管理委员会)的处罚。南京银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家外汇管理局的处罚。
本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。除上述主体外,本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本报告期内,基金投资的前十名股票未出现超出基金合同规定的备选股票库的情形。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 947,507.39
2 应收证券清算款 1,282,657.21
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 1,048.55
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 2,231,213.15
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
占基金资产
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)
净值比例(%)
1 110079 杭银转债 109,898,181.92 2.90
2 113050 南银转债 101,583,786.57 2.68
3 113055 成银转债 90,679,758.90 2.40
4 127074 麦米转 2 77,938,917.81 2.06
5 113045 环旭转债 76,025,003.83 2.01
6 110085 通 22 转债 72,979,239.45 1.93
7 127032 苏行转债 71,650,717.81 1.89
8 113062 常银转债 67,874,308.40 1.79
9 123145 药石转债 56,598,904.11 1.50
10 113065 齐鲁转债 56,284,043.16 1.49
11 113061 拓普转债 49,259,920.14 1.30
12 123107 温氏转债 48,586,630.82 1.28
13 127030 盛虹转债 45,066,863.01 1.19
14 113048 晶科转债 42,622,589.04 1.13
15 127043 川恒转债 40,494,206.03 1.07
16 123150 九强转债 38,531,763.17 1.02
17 123169 正海转债 21,797,864.06 0.58
18 113643 风语转债 20,161,756.27 0.53
19 110075 南航转债 19,841,181.44 0.52
20 128087 孚日转债 18,384,061.93 0.49
21 127045 牧原转债 17,752,401.37 0.47
22 110084 贵燃转债 16,518,529.31 0.44
23 127050 麒麟转债 16,118,219.18 0.43
24 110090 爱迪转债 15,108,856.99 0.40
25 128132 交建转债 14,904,337.53 0.39
26 127016 鲁泰转债 14,723,468.77 0.39
27 123176 精测转 2 14,298,469.04 0.38
28 113632 鹤 21 转债 14,034,375.38 0.37
29 123165 回天转债 13,403,089.04 0.35
30 123132 回盛转债 12,867,081.29 0.34
31 123178 花园转债 12,592,754.85 0.33
32 127084 柳工转 2 11,960,333.15 0.32
33 123130 设研转债 10,834,064.38 0.29
34 132026 G 三峡 EB2 10,615,439.18 0.28
35 128137 洁美转债 10,551,217.81 0.28
36 113619 世运转债 10,389,808.22 0.27
37 113661 福 22 转债 10,210,110.25 0.27
38 123144 裕兴转债 9,677,841.06 0.26
39 111004 明新转债 8,819,898.36 0.23
40 113069 博 23 转债 8,734,197.04 0.23
41 123171 共同转债 8,224,990.23 0.22
42 128109 楚江转债 7,757,856.44 0.20
43 118014 高测转债 7,679,066.84 0.20
44 127052 西子转债 7,548,221.53 0.20
45 123182 广联转债 7,315,154.55 0.19
46 118034 晶能转债 6,833,618.63 0.18
47 123142 申昊转债 5,440,208.22 0.14
48 113654 永 02 转债 5,099,009.59 0.13
49 123154 火星转债 4,885,735.62 0.13
50 123108 乐普转 2 4,249,830.14 0.11
51 111008 沿浦转债 3,639,907.83 0.10
52 123158 宙邦转债 3,335,250.91 0.09
53 113653 永 22 转债 3,253,114.65 0.09
54 127069 小熊转债 1,948,253.90 0.05
55 127071 天箭转债 1,780,830.61 0.05
56 113631 皖天转债 1,769,714.79 0.05
57 110082 宏发转债 1,675,787.67 0.04
58 123179 立高转债 1,249,926.77 0.03
59 127039 北港转债 725,559.45 0.02
60 110076 华海转债 406,172.71 0.01
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
项目 广发集裕债券A 广发集裕债券C
报告期期初基金份额总额 3,872,572,940.54 205,917,775.64
报告期期间基金总申购份额 7,632,422.21 3,116,993.10
减:报告期期间基金总赎回份额 842,311,197.71 33,823,401.36
报告期期间基金拆分变动份额(份
额减少以“-”填列) - -
报告期期末基金份额总额 3,037,894,165.04 175,211,367.38
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内,基金管理人不存在运用固有资金(认)申购、赎回或买卖本基金的情况。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1.中国证监会批准广发集裕债券型证券投资基金募集的文件
2.《广发集裕债券型证券投资基金基金合同》
3.《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》
4.《广发集裕债券型证券投资基金托管协议》
5.法律意见书
6.基金管理人业务资格批件、营业执照
7.基金托管人业务资格批件、营业执照
8.2 存放地点
广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31-33 楼
8.3 查阅方式
1.书面查阅:投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件;
2.网站查阅:基金管理人网址 www.gffunds.com.cn。
广发基金管理有限公司
二〇二四年七月十八日
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