融通国企改革新机遇灵活配置混合型证券投资基金

2016年第4季度报告

2016年12月31日

基金管理人：融通基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：2017年1月20日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告中所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年01月18日复核了本

报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2016年10月01日起至2016年12月31日止。

§2 基金产品概况

基金简称 融通国企改革新机遇灵活配置混合

交易代码 002612

前端交易代码 002612

后端交易代码 002613

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2016年9月20日

报告期末基金份额总额 113,310,183.76份

本基金精选国企改革相关的优质上市公司进行投资，

投资目标 分享中国国企改革及相关行业、上市公司发展过程中

的投资机会，在严格控制风险的前提下，力争实现基

金资产的长期稳健增值。

本基金的资产配置策略主要是通过对宏观经济周期运

投资策略 行规律的研究，基于定量与定性相结合的宏观及市场

分析，确定组合中股票、债券、货币市场工具及其他

金融工具的比例，规避系统性风险。

业绩比较基准 中证国有企业改革指数收益率×50%+中债综合全价

（总值）指数收益率×50%

本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高

风险收益特征 于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金，

属于中等预期收益和预期风险水平的投资品种。

基金管理人 融通基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

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§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2016年10月1日－2016年12月31日）

1.本期已实现收益 6,911,375.38

2.本期利润 2,785,368.18

3.加权平均基金份额本期利润 0.0160

4.期末基金资产净值 110,186,441.19

5.期末基金份额净值 0.972

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④

④

过去三个月 -3.09% 1.02% 1.77% 0.46% -4.86% 0.56%

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3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益

率变动的比较

注：1、本基金合同生效日为2016年9月20日，至报告期末基金成立未满1年。

2、本基金的建仓期为自合同生效日起6个月，截至本报告期末，本基金尚在建仓期内。

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§4 管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明

任职日期 离任日期 业年限

商小虎先生，上海社会科学院

经济学博士、澳门大学及上海

社会科学院经济学硕士、复旦

大学经济学学士，美国特许金

融分析师（CFA），15年证券

投资从业经历，具有基金从业

资格，现任融通基金管理有限

公司投资总监。历任日本东京

融通跨界成长灵 三菱银行旗下和昇证券公司

活配置混合型证 行业分析员、上海国际集团

券投资基金、融通 （原上海国有资产经营有限

中国风1 号灵活 公司）投资经理、上海国际集

配置混合型证券 团香港子公司副总经理、中银

投资基金、融通新 国际证券公司资产管理部副

消费灵活配置混 总经理。2015年1月加入融

商小虎合型证券投资基 2016年9 - 15 通基金管理有限公司，2015

金、融通国企改革月20日 年9月30日起至今任“融通

新机遇灵活配置 跨界成长灵活配置混合型证

混合型证券投资 券投资基金”基金经理，2016

基金、融通沪港深 年2月3日起至今任“融通中

智慧生活灵活配 国风1 号灵活配置混合型证

置混合型证券投 券投资基金”基金经理，2016

资基金的基金经 年5月27日起至今任“融通

理。 新消费灵活配置混合型证券

投资基金”基金经理,，2016

年9月20日起至今任“融通

国企改革新机遇灵活配置混

合型证券投资基金”基金经

理，2016年11月8日起至今

任“融通沪港深智慧生活灵

活配置混合型证券投资基

金”基金经理。

融通深证 100指 何天翔先生，厦门大学经济学

数证券投资基金、 硕士、安徽大学理学学士，8

何天翔融通中证军工指 2016年9 - 8 年证券投资从业经历，具有基

数分级证券投资月23日 金从业资格。曾就职于华泰联

基金、融通中证全 合证券有限公司任金融工程

指证券公司指数 分析师。2010年3月加入融

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分级证券投资基 通基金管理有限公司，历任金

金、融通中证大农 融工程研究员、专户投资投资

业指数证券投资 经理，2014年10月25日起

基金（LOF）、融通 至今任“融通深证100 指数

新趋势灵活配置 证券投资基金”基金经理，

混合型证券投资 2015年7月1日起至今任“融

基金、融通国企改 通中证军工指数分级证券投

革新机遇灵活配 资基金”基金经理，2015年7

置混合型证券投 月17日起至今任“融通中证

资基金的基金经 全指证券公司指数分级证券

理。 投资基金”基金经理，2015

年8月25日起至今任“融通

中证大农业指数证券投资基

金（LOF）（由原融通中证大农

业指数分级证券投资基金转

型而来）”基金经理，2016年

8月17日起至今任“融通新

趋势灵活配置混合型证券投

资基金”基金经理，2016年9

月23日起至今任“融通国企

改革新机遇灵活配置混合型

证券投资基金”基金经理。

注：任职日期根据基金管理人对外披露的任职日期填写；证券从业年限以从事证券业务相关的工作时间为计算标准。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规和本基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为，本基金投资组合符合有关法律法规的规定及基金合同的约定。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合的原则，并制定了相应的制度和流程，在授权、研究、决策、交易和业绩评估等各个环节保证公平交易制度的严格执行。报告期内，本基金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本基金报告期内未发生异常交易。

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4.4报告期内基金投资策略和运作分析

2016年下半年全球经济复苏趋势较为温和，主要发达国家除了日本PMI指数比较平滑，美国、

欧元区、英国制造业均呈现上升趋势。新兴国家PMI指数显示，中国、俄罗斯、印度综合PMI指

数均位于荣枯线水平以上，且呈不断改善之势，反映了大多数新兴国家的经济发展开始受益于大宗商品触底反弹。随着PPI上行，带动国内工业企业利润大幅增加。但是，投资者对于未来中国L型经济新常态下企业利润改善的可持续性仍然存疑，从而反映在市场反复处于震荡格局之中。四季度市场在大建筑板块带动下大盘指数取得了正收益，但中小创指数跌幅较大。本基金本季度持续关注国企改革、供给侧改革、一带一路以及大宗有色等，截止12月末，本基金配置集中在：煤炭、PPP、有色等领域。

4.5报告期内基金的业绩表现

本报告期内基金份额净值增长率为-3.09%，同期业绩比较基准收益率为1.77%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5 投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 86,171,038.98 67.93

其中：股票 86,171,038.98 67.93

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 19,000,000.00 14.98

其中：买断式回购的买入返售 - -

金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 16,619,952.12 13.10

8 其他资产 5,061,830.48 3.99

9 合计 126,852,821.58 100.00

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例

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(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 26,099,053.67 23.69

C 制造业 39,368,302.28 35.73

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 1,100,352.00 1.00

E 建筑业 10,734,606.23 9.74

F 批发和零售业 3,251,052.40 2.95

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 6,817.20 0.01

J 金融业 61,020.00 0.06

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 5,549,835.20 5.04

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 86,171,038.98 78.20

5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值

比例（％）

1 601699 潞安环能 1,292,217 10,402,346.85 9.44

2 000937 冀中能源 1,488,788 10,034,431.12 9.11

3 002675 东诚药业 546,204 7,810,717.20 7.09

4 000400 许继电气 393,784 7,147,179.60 6.49

5 300284 苏交科 266,819 5,549,835.20 5.04

6 600076 康欣新材 575,000 5,399,250.00 4.90

7 000018 神州长城 486,000 5,200,200.00 4.72

8 300298 三诺生物 267,901 4,859,724.14 4.41

9 601600 中国铝业 1,106,105 4,667,763.10 4.24

10 300164 通源石油 415,800 4,299,372.00 3.90

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

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5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货。

5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期未投资股指期货。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1本期国债期货投资政策

本基金本报告期未投资国债期货。

5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.10.3本期国债期货投资评价

本基金本报告期未投资国债期货。

5.11投资组合报告附注

5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内没有被监管部门立案调查，没

有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2本基金投资的前十名股票未超出本基金合同规定的备选股票库。

5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 109,667.03

2 应收证券清算款 4,884,680.14

3 应收股利 -

4 应收利息 4,979.09

5 应收申购款 62,504.22

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6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 5,061,830.48

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 271,961,624.50

报告期期间基金总申购份额 7,969,328.48

减:报告期期间基金总赎回份额 166,620,769.22

报告期期间基金拆分变动份额 -

报告期期末基金份额总额 113,310,183.76

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

本基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8 备查文件目录

8.1备查文件目录

（一）中国证监会批准融通国企改革新机遇灵活配置混合型证券投资基金设立的文件

（二）《融通国企改革新机遇灵活配置混合型证券投资基金基金合同》

（三）《融通国企改革新机遇灵活配置混合型证券投资基金托管协议》

（四）《融通国企改革新机遇灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》

（五）融通基金管理有限公司业务资格批件和营业执照

（六）报告期内在指定报刊上披露的各项公告

8.2存放地点

基金管理人、基金托管人处。

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8.3查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件,或登陆本基金管理人网站

www.rtfund.com查询。

融通基金管理有限公司

2017年1月20日

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