博时黄金交易型开放式证券投资基金
联接基金
2018年第3季度报告
2018年9月30日
基金管理人:博时基金管理有限公司
基金托管人:中国银行股份有限公司
报告送出日期:二〇一八年十月二十五日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018年10月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年7月1日起至9月30日止。
§2 基金产品概况
2.1基金产品概况
基金简称 博时黄金ETF联接
基金主代码 002610
基金运作方式 交易型开放式指数基金的联接基金
基金合同生效日 2016年5月27日
报告期末基金份额总额 7,134,943,224.60份
投资目标 通过主要投资于博时黄金交易型开放式证券投资基金,紧密跟踪标
的指数的市场表现,追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。
投资策略 本基金主要投资于博时黄金交易型开放式证券投资基金,方便投资
人通过本基金投资于博时黄金交易型开放式投资基金。本基金不参
与博时黄金交易型开放式投资基金的投资管理。
业绩比较基准 上海黄金交易所AU99.99收益率×95%+银行活期存款税后利率×5%
风险收益特征 本基金为ETF联接基金,本基金预期收益及预期风险水平高于混合
型基金、债券型基金与货币市场基金,属于高风险/高收益的开放
式基金。
基金管理人 博时基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 博时黄金ETF联接A 博时黄金ETF联接C
下属分级基金的交易代码 002610 002611
报告期末下属分级基金的 73,838,502.55份 7,061,104,722.05份
份额总额
2.1.1目标基金基本情况
基金名称 博时黄金交易型开放式证券投资基金
基金主代码 159937
基金运作方式 交易型开放式指数基金
基金合同生效日 2014年8月13日
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2014年9月1日
基金管理人名称 博时基金管理有限公司
基金托管人名称 中国银行股份有限公司
2.1.2目标基金产品说明
本基金通过投资于黄金交易所的黄金现货合约,在跟踪偏离度和
投资目标 跟踪误差最小化的前提下,争取为投资者提供与标的指数表现接
近的投资回报。
本基金主要采取被动式管理策略。基于跟踪误差、流动性因素和
投资策略 交易便利程度的考虑,黄金现货实盘合约中,本基金将主要投资
于AU99.99。
业绩比较基准 黄金现货实盘合约AU99.99收益率
风险收益特征 本基金主要投资对象为黄金现货合约,预期风险/收益水平与黄金
相似,在证券投资基金中属于较高风险和预期收益的基金品种。
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位:人民币元
报告期
主要财务指标 (2018年7月1日-2018年9月30日)
博时黄金ETF联接A 博时黄金ETF联接C
1.本期已实现收益 -181,051.35 -26,256,069.44
2.本期利润 -864,009.16 -56,247,131.74
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0121 -0.0068
4.期末基金资产净值 69,014,614.43 6,539,270,570.45
5.期末基金份额净值 0.9347 0.9261
注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1.博时黄金ETF联接A:
阶段 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①-③ ②-④
① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④
过去三 -1.29% 0.31% -1.17% 0.31% -0.12% 0.00%
个月
2.博时黄金ETF联接C:
阶段 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①-③ ②-④
① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④
过去三 -1.38% 0.31% -1.17% 0.31% -0.21% 0.00%
个月
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
博时黄金交易型开放式证券投资基金联接基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2016年5月27日至2018年9月30日)
1.博时黄金ETF联接A:
2.博时黄金ETF联接C:
§4 管理人报告
4.1基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基金经理期限 证券
姓名 职务 任职日期 离任日期 从业 说明
年限
王祥先生,学士。
2006年起先后在中粮期
货、工商银行总行工作。
2015年加入博时基金管
理有限公司。曾任基金经
理助理。现任博时上证自
然资源交易型开放式指数
证券投资基金联接基金
王祥 基金经理 2016-11-02 - 6.0 (2016.11.02—至今)、上证
自然资源交易型开放式指
数证券投资基金
(2016.11.02—至今)、博时
黄金交易型开放式证券投
资基金(2016.11.02—至今)
、博时黄金交易型开放式
证券投资基金联接基金
(2016.11.02—至今)的基金
经理。
赵云阳先生,硕士。
2003年至2010年在晨星
中国研究中心工作。
2010年加入博时基金管
理有限公司。历任量化分
析师、量化分析师兼基金
经理助理、博时特许价值
混合型证券投资基金
(2013.09.13-2015.02.09)、
赵云阳 基金经理 2016-05-27 - 7.9 博时招财一号大数据保本
混合型证券投资基金
(2015.04.29-2016.05.30)、
博时中证淘金大数据
100指数型证券投资基金
(2015.05.04-2016.05.30)、
博时裕富沪深300指数证
券投资基金(2015.05.05-
2016.05.30)、上证企债
30交易型开放式指数证
券投资基金(2013.07.11-
2018.01.26)的基金经理。
现任深证基本面200交易
型开放式指数证券投资基
金(2012.11.13—至今)、博
时深证基本面200交易型
开放式指数证券投资基金
联接基金(2012.11.13—至
今)、博时中证800证券
保险指数分级证券投资基
金(2015.05.19—至今)、博
时上证50交易型开放式
指数证券投资基金联接基
金 (2015.10.08—至今)、
博时上证50交易型开放
式指数证券投资基金
(2015.10.08—至今)、博时
黄金交易型开放式证券投
资基金(2015.10.08—至今)
、博时中证银行指数分级
证券投资基金
(2015.10.08—至今)、博时
黄金交易型开放式证券投
资基金联接基金
(2016.05.27—至今)的基金
经理。
注:上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内,本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定,并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,由于证券市场波动等原因,本基金曾出现个别投资监控指标超标的情况,基金管理人在规定期限内进行了调整,对基金份额持有人利益未造成损害。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。
4.3.2异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4报告期内基金投资策略和运作分析
受人民币兑美元汇率对冲影响,人民币黄金市场三季度波幅进一步收敛,与国际金市-4.95%的重挫表现相比,境内市场仅小幅受损1.2%。压制黄金表现的主要逻辑来自于美国经济的强劲表现
以及较其他经济体的明显复苏优势。8月以来,美国非制造业及非制造业PMI均明显表现强劲,结合充分饱和的就业市场,市场对于美国经济的复苏持续性越发期待。亮眼的数据也导致美联储对后续加息路径的越发自信,不仅联储官员频频发布更加鹰派的言论,FOMC会议更新的利率预测点阵
图也表现得越发集中,代表美联储内部对加息的意见趋于统一。在这样的背景下,全球投资者形成了用美元避险的新的交易习惯,而美元强势周期又对以其计价的商品市场带来负面反馈。
本基金为被动跟踪标的指数的指数基金。本基金主要投资于博时黄金交易型开放式证券投资基金、上海黄金交易所上市的黄金合约、上海期货交易所上市的黄金期货、债券以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具,如融资融券、黄金租赁等。本基金投资于博时黄金交易型开放式证券投资基金的资产比例不低于基金资产净值的90%。黄金合约、黄金期货、债券及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。对现金或者到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%。
展望2018年4季度,中美之间的角力走向以及市场风险偏好格局的变化将成为左右黄金表现
的重要依据。国庆假日期间,美国副总统彭斯在哈德逊研究所发表演讲,历数了多年来中美之间存在的观点分歧,并强硬地坚持美国为先的施政方向不动摇。由于越发临近中期选举,美方这种吸引选民的姿态在短期料很难改变,这使得中美后续的摩擦争端存在继续升温的预期。另一方面,美国自身的税改政策对财政压力的影响将逐步凸显,政府或不得不发行更多债券来填补资金的窟窿,而本身经济复苏格局良好的势头所导致的债券需求的下降,或对美债收益率造成叠加推动。受此压制,国际黄金市场前景依然较为黯淡。
国内黄金市场将依然受到汇率方面的额外影响,目前导致人民币贬值压力犹存的原因与
2016年有所区别,并不在于集中兑汇压力,而更多来自于经济下行预期。在美国加息周期中,中
国央行依然坚持自主政策路径,通过包括降准在内的多样化货币手段稳定市场预期,因此我们认为人民币后续继续大幅贬值的概率也相对较低。整体而言,人民币黄金市场或仍将处于上下两难,波动有限的格局之中。
投资策略上,博时黄金ETF联接基金作为一只被动投资的基金,我们会以最小化跟踪误差为目标,通过投资于博时黄金ETF紧密跟上海黄金交易所实物Au9999的价格走势。我们希望通过博时黄金ETF联接基金为投资人提供长期保值和中短期避险的良好投资工具。
4.5报告期内基金的业绩表现
截至2018年09月30日,本基金黄金ETF联接A类基金份额净值为0.9347元,份额累计净值为0.9347元,本基金黄金ETF联接C类基金份额净值为0.9261元,份额累计净值为0.9261元.报告期内,本基金黄金ETF联接A基金份额净值增长率为-1.29%,本基金黄金ETF联接C基金份额净值增长率为-1.38%,同期业绩基准增长率-1.17%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 - -
其中:股票 - -
2 基金投资 6,107,476,563.09 91.62
3 固定收益投资 - -
其中:债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 52,891,218.00 0.79
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的 - -
买入返售金融资产
7 银行存款和结算备付 448,377,674.35 6.73
金合计
8 其他各项资产 57,249,537.63 0.86
9 合计 6,665,994,993.07 100.00
5.2期末投资目标基金明细
序 基金名称 基金类型 运作方式 管理人 公允价值 占基金资产
号 净值比例
(%)
博时黄金交易 交易型开 博时基金管
1 型开放式证券 指数型基金 放式指数 理有限公司 6,107,476,563.09 92.42
投资基金 基金
5.3报告期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.4报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.5报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
序号 贵金属代码 贵金属名称 数量(份) 公允价值(元) 占基金资产净
值比例(%)
1 AU9999 AU9999 200,300.00 52,891,218.00 0.80
5.9报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.12投资组合报告附注
5.12.1报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.12.2基金投资的前十名股票中,没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.12.3其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 54,674,910.00
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 98,929.05
5 应收申购款 2,475,698.58
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 57,249,537.63
5.12.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.12.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
5.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
项目 博时黄金ETF联接A 博时黄金ETF联接C
本报告期期初基金份额总额 72,657,672.28 9,345,884,683.56
报告期基金总申购份额 17,477,158.89 6,470,784,107.97
减:报告期基金总赎回份额 16,296,328.62 8,755,564,069.48
报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 73,838,502.55 7,061,104,722.05
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
基金管理人未持有本基金。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的情况。
§8影响投资者决策的其他重要信息
8.1影响投资者决策的其他重要信息
博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至2018年09月30日,博时基金公司共管理177只开放式基金,并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金,以及多个企业年金账户,管理资产总规模逾8169亿元人民币,其中非货币公募基金规模逾1964亿元人民币,累计分红逾894亿元人民币,是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一,养老金资产管理规模在同业中名列前茅。
1、基金业绩
根据银河证券基金研究中心统计,截至2018年3季末:
博时旗下权益类基金业绩表现持续稳健。今年以来A股市场剧烈震荡,在参与银河排名的
99只权益产品(各类份额分开计算)中,共49只银河同类排名前1/2。其中,股票型基金里,博时国企改革主题、博时丝路主题、博时工业4.0、博时军工主题业绩均排名银河同类前1/4;混合型基金当中,博时沪港深成长、博时汇智回报、博时新收益、博时鑫泰、博时新策略等多只基金业绩排名银河同类前1/8,博时新兴消费、博时裕隆、博时乐臻、博时新策略、博时鑫瑞、博时鑫丰、博时新价值等多只基金业绩排名银河同类前1/4,博时精选、博时创业成长、博时沪港深价值优选、博时鑫源、博时鑫润、博时新起点等多只基金业绩排名银河同类前1/2;指数型基金当中,博时上证超大盘ETF及其联接基金、中证银行分级指数等产品业绩排名银河同类前1/10,博时上证
50ETF及其联接基金业绩排名银河同类前1/6,博时裕富沪深300指数业绩排名银河同类前1/3,
博时银智大数据100指数、博时深证基本面200ETF、博时上证自然资源ETF、博时上证800证保分级等多只产品业绩排名银河同类前1/2。
博时固定收益类基金业绩表现优异。总计106只各类型债券基金中共有86只(各类份额分开
计算)今年以来收益率超过全市场债券平均收益率(3.25%),16只货币基金中共有11只(各类
份额分开计算)今年以来收益率超过全市场货币基金平均收益率(2.79%),在参与银河排名的
115只固收产品(各类份额分开计算)中,有55只产品银河同类排名前1/2。其中,博时裕瑞纯债、博时利发纯债、博时裕康纯债今年以来净值增长率为7.38%、6.48%、6.02%,同类309只基金中分
别排名第3、第10、第20位,博时天颐债券(A类)、博时宏观回报债券(A/B类)、博时信用债券(A/B类)今年以来净值增长率分别为6.07%、4.65%、4.36%,同类210只基金中分别排名第5、第17、第23位,博时天颐债券(C类)、博时信用债券(R类)今年以来净值增长率分别为5.68%、
4.36%,同类148只基金中分别排名第4、第14,博时裕利纯债债券、博时富瑞纯债债券今年以来净值增长率分别为5.81%、5.76%,同类排名前1/8;货币基金类,博时合惠货币(A类)今年以来净值增长率为3.15%,在312只同类基金排名中位列第14位。
商品型基金当中,博时黄金ETF联接(A类)、博时黄金ETF联接(C类)今年以来净值增长率同类排名第一。
QDII基金方面,博时标普500ETF(QDII)、博时标普500ETF联接(QDII)(A类),今年以来净值增长率同类排名均位于前1/3。
2、其他大事件
2018年9月7日,由证券时报主办的“2018中国AI金融探路者峰会暨第二届中国金融科技先锋”榜颁奖典礼在深圳举行,凭借长期的敬业精神和沉淀的创新思维,博时基金副总裁王德英获得了“2018中国金融科技领军人物先锋”的荣誉。
2018年9月6-9日,在阿拉善生态基金会主办,深圳证券信息、全景网协办,深交所、证券业协会、基金业协会、期货业协会、上市公司协会等单位支持的"2018第三届绿色行走公益长征暨沙漠穿越挑战·赛"中,由4名博时员工朱盟(信息技术部)、过钧(固定收益总部)、王飞(信息技术部)、王盼(信息技术部)组成的代表队,成功穿越内蒙古阿拉善盟腾格里沙漠,率先全员抵达终点获得团体冠军,其中王飞更获得个人第一。
2018年8月,全国社会保障基金境内委托投资管理人2017年度考评结果出炉,博时基金投研能力获得高度认可,在公司基本面单项考评中获A档,三个社保委托组合获评“综合考评A档”,此为社保考评结果的最高档。同时,在社保投资经理的考评中,博时基金共收获3项个人奖项。博时基金副总裁兼高级投资经理董良泓独揽社保理事会特别颁发的“10年长期贡献社保表彰”,用于肯定其过去十年在同一家公司管理社保组合,含金量极高。同时,董良泓本人还摘得“10年贡献社保表彰”的殊荣,该奖项授予长期为社保服务且业绩优秀的投资管理人,本次仅授予2人。此外,博时基金董事总经理兼年金投资部总经理欧阳凡获评“3年贡献社保表彰”。
2018年7月19日,由中国证券投资基金业协会主办的“中国基金业20周年——发展中的思考与启示”主题论坛在深圳隆重举行。博时基金凭借雄厚的资管实力、出色的投研业绩、锐意创新的拼搏精神获得基金业协会的高度认可,一举摘得“优秀基金管理人”大奖;副总经理王德英此次荣
获“杰出专业人士”的殊荣。同时,博时主题行业混合(LOF)(160505)更是以长期优异的业绩上榜“优秀基金产品”。
§9 备查文件目录
9.1备查文件目录
9.1.1中国证监会批准博时黄金交易型开放式证券投资基金联接基金设立的文件
9.1.2《博时黄金交易型开放式证券投资基金联接基金基金合同》
9.1.3《博时黄金交易型开放式证券投资基金联接基金托管协议》
9.1.4基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
9.1.5博时黄金交易型开放式证券投资基金联接基金各年度审计报告正本
9.1.6报告期内博时黄金交易型开放式证券投资基金联接基金在指定报刊上各项公告的原稿
9.2存放地点
基金管理人、基金托管人住所
9.3查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
博时一线通:95105568(免长途话费)
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二〇一八年十月二十五日
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