博时黄金交易型开放式证券投资基金联接基金
2018 年第 1 季度报告
2018年 3月 31日
基金管理人:博时基金管理有限公司
基金托管人:中国银行股份有限公司
报告送出日期:二〇一八年四月二十日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018年4月19日复核了本报告中
的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年1月1日起至3月31日止。
§2 基金产品概况
2.1基金产品概况
基金简称 博时黄金ETF联接
基金主代码 002610
基金运作方式 交易型开放式指数基金的联接基金
基金合同生效日 2016年5月27日
报告期末基金份额总额 4,275,621,473.06份
投资目标 通过主要投资于博时黄金交易型开放式证券投资基金,紧密跟踪标
的指数的市场表现,追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。
投资策略 本基金主要投资于博时黄金交易型开放式证券投资基金,方便投资
人通过本基金投资于博时黄金交易型开放式投资基金。本基金不参
与博时黄金交易型开放式投资基金的投资管理。
业绩比较基准 上海黄金交易所AU99.99收益率×95%+银行活期存款税后利率×5%
风险收益特征 本基金为ETF联接基金,本基金预期收益及预期风险水平高于混合
型基金、债券型基金与货币市场基金,属于高风险/高收益的开放
式基金。
基金管理人 博时基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 博时黄金ETF联接A 博时黄金ETF联接C
下属分级基金的交易代码 002610 002611
报告期末下属分级基金的 66,407,795.23份 4,209,213,677.83份
份额总额
2.1.1目标基金基本情况
基金名称 博时黄金交易型开放式证券投资基金
基金主代码 159937
基金运作方式 交易型开放式指数基金
基金合同生效日 2014年8月13日
基金份额上市的证券交易 深圳证券交易所
所
上市日期 2014年9月1日
基金管理人名称 博时基金管理有限公司
基金托管人名称 中国银行股份有限公司
2.1.2目标基金产品说明
本基金通过投资于黄金交易所的黄金现货合约,在跟踪偏离度和跟
投资目标 踪误差最小化的前提下,争取为投资者提供与标的指数表现接近的
投资回报。
本基金主要采取被动式管理策略。基于跟踪误差、流动性因素和交
投资策略 易便利程度的考虑,黄金现货实盘合约中,本基金将主要投资于
AU99.99。
业绩比较基准 黄金现货实盘合约AU99.99收益率
风险收益特征 本基金主要投资对象为黄金现货合约,预期风险/收益水平与黄金
相似,在证券投资基金中属于较高风险和预期收益的基金品种。
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
报告期
主要财务指标 (2018年1月1日-2018年3月31日)
博时黄金ETF联接A 博时黄金ETF联接C
1.本期已实现收益 239,880.99 20,821,370.94
2.本期利润 -374,833.84 9,703,797.35
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0065 0.0041
4.期末基金资产净值 63,592,128.11 4,000,693,310.20
5.期末基金份额净值 0.9576 0.9505
注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1.博时黄金ETF联接A:
阶段 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①-③ ②-④
① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④
过去三 -0.85% 0.45% -0.84% 0.46% -0.01% -0.01%
个月
2.博时黄金ETF联接C:
阶段 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①-③ ②-④
① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④
过去三 -0.93% 0.45% -0.84% 0.46% -0.09% -0.01%
个月
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
博时黄金交易型开放式证券投资基金联接基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2016年5月27日至2018年3月31日)
1.博时黄金ETF联接A:
2.博时黄金ETF联接C:
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基金经理期限 证券
姓名 职务 任职日期 离任日期 从业 说明
年限
2003年至2010年在晨星
中国研究中心工作。
2010年加入博时基金管
理有限公司,历任量化分
析师、基金经理助理、博
时特许价值股票基金
(2013.9.13-2015.2.9)、
博时招财一号保本基金
(2015.4.29-2016.5.30)、
博时中证淘金大数据
100基金(2015.5.4-
2016.5.30)、博时沪深
300指数基金(2015.5.5-
2016.5.30)、上证企债
30ETF基金(2013.7.11-
2018.1.26)基金经理。现
赵云阳 基金经理 2016-05-27 - 7.6 任博时深证基本面
200ETF基金(2012.11.13-
至今)兼博时深证基本面
200ETF联接基金
(2012.11.13-至今)、博
时证券保险指数分级基金
(2015.5.19-至今)、博
时黄金ETF基金
(2015.10.8-至今)、博
时上证50ETF基金
(2015.10.8-至今)、博
时上证50ETF联接基金
(2015.10.8-至今)、博
时银行分级基金
(2015.10.8-至今)、博
时黄金ETF联接基金
(2016.5.27-至今)的基
金经理。
2006年起先后在中粮期
王祥 基金经理 2016-11-02 - 5.8 货、工商银行总行工作。
2015年加入博时基金管
理有限公司,曾任基金经
理助理。现任博时黄金
ETF基金(2016.11.2-至今)
兼博时黄金ETF联接基金
(2016.11.2-至今)、博
时上证自然资源ETF基金
(2016.11.2-至今)、博
时上证自然资源ETF联接
基金(2016.11.2-至今)
的基金经理。
注:上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内,本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定,并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,由于证券市场波动等原因,本基金曾出现个别投资监控指标超标的情况,基金管理人在规定期限内进行了调整,对基金份额持有人利益未造成损害。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。
4.3.2异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4报告期内基金投资策略和运作分析
2018年初,国际黄金市场延续了去年末美联储加息落地以来反弹行情,1月即以3.2%的涨幅强
势开年,但之后随着美元企稳而丧失突破上行的动能,在后续的2~3月中陷入震荡,但始终持稳于
1300美元上方,季度升幅1.72%,在权益及大宗商品普遍回调的背景下相对表现较为良好。纵观整
个一季度,尽管权益市场的调整与地缘政治因素吸引了部分避险需求,但国际黄金市场的整体表现与美元关联最为紧密,亦正因如此,国内人民币计价黄金受汇率升值影响,录得-1.12%的负回报。
自去年三季度以来,人民币汇率波动已成为平滑境内黄金价格的重要因素,国内黄金价格波动率已下降至6%左右水平,较过去三年平均13%的波动率显着降低。
本基金为被动跟踪标的指数的指数基金。本基金主要投资于博时黄金交易型开放式证券投资基金、上海黄金交易所上市的黄金合约、上海期货交易所上市的黄金期货、债券以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具,如融资融券、黄金租赁等。本基金投资于博时黄金交易型开放式证券投资基金的资产比例不低于基金资产净值的90%。黄金合约、黄金期货、债券及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。对现金或者到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%。
展望2018年2季度,我们整体对黄金市场持中性偏多态度。近期中美贸易摩擦不断升温,我
们基于目前当下实际经济实力的差距,以及全球经济弱复苏的事实,剧烈的贸易争端为双输之局,料事件发展向激进演化的可能性不高,但随着中国技术升级与经济发展的不断推进,对全球高端市场的介入及引领势必影响美国的整体利益,该事件或成为中美长期角力的标志性事件。对全球经济而言,此轮全球经济复苏,中国和美国是两个火车头,若中美开始从合力转为对抗或对全球经济带来负面影响,在美股高估值背景下,对此经济失速及地缘政治的边际敏感性上升,全球金融市场或以此为标志点,提升对风险资产的对冲诉求,黄金有望中长期获利。然而阶段性数据来看,欧元区PMI,进出口等数据已连续多月滑落,反观美国经济指标仍维持强势,且随着特朗普团队在政府内部话语权的增强,美元存在阶段性反弹的可能。叠加美联储持续收紧货币政策的预期,国际黄金市场的上行之路或亦较为曲折,故整体持中性看涨态度。
投资策略上,博时黄金ETF联接基金作为一只被动投资的基金,我们会以最小化跟踪误差为目
标,通过投资于博时黄金ETF紧密跟上海黄金交易所实物Au9999的价格走势。我们希望通过博时
黄金ETF联接基金为投资人提供长期保值和中短期避险的良好投资工具。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至2018年03月31日,本基金黄金ETF联接A类基金份额净值为0.9576元,份额累计净值为
0.9576元,本基金黄金ETF联接C类基金份额净值为0.9505元,份额累计净值为0.9505元.报告期
内,本基金黄金ETF联接A基金份额净值增长率为-0.85%,本基金黄金ETF联接C基金份额净值增
长率为-0.93%,同期业绩基准增长率-0.84%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 - -
其中:股票 - -
2 基金投资 3,672,000,148.74 87.65
3 固定收益投资 - -
其中:债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 196,575,368.00 4.69
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的 - -
买入返售金融资产
7 银行存款和结算备付 293,811,644.18 7.01
金合计
8 其他各项资产 26,882,594.29 0.64
9 合计 4,189,269,755.21 100.00
5.2 期末投资目标基金明细
基金类 占基金资产
序号 基金名称 型 运作方式 管理人 公允价值 净值比例
(%)
博时黄金交易型 指数型 交易型开 博时基金管
1 开放式证券投资 基金 放式指数 理有限公司 3,672,000,148.74 90.35
基金 基金
5.3 报告期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
序号 贵金属代 贵金属名称 数量(份) 公允价值(元) 占基金资产净
码 值比例(%)
1 AU9999 AU9999 726,550.00 196,575,368.00 4.84
5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.12 投资组合报告附注
5.12.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,或在报告编
制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.12.2 基金投资的前十名股票中,没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.12.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 24,297,518.05
2 应收证券清算款 492,882.45
3 应收股利 -
4 应收利息 107,427.91
5 应收申购款 1,984,765.88
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 26,882,594.29
5.12.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.12.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
5.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
项目 博时黄金ETF联接A 博时黄金ETF联接C
本报告期期初基金份额总额 57,018,949.24 389,335,843.19
报告期基金总申购份额 92,334,322.09 10,440,482,461.05
减:报告期基金总赎回份额 82,945,476.10 6,620,604,626.41
报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 66,407,795.23 4,209,213,677.83
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
基金管理人未持有本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的情况。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
无。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至2018年03月31日,博时基金公司共管理188只开放式基金,并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金,以及多个企业年金账户,管理资产总规模逾7310亿元人民币,其中非货币公募基金规模逾2146亿元人民币,累计分红逾855亿元人民币,是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一,养老金资产管理规模在
同业中名列前茅。
1、基金业绩
根据银河证券基金研究中心统计,截至2018年1季末:
权益基金方面,标准指数股票型基金里,博时中证500指数增强(A类)等今年以来净值增长率
同类排名为前1/4,博时中证银联智惠大数据100指数(A类)等今年以来净值增长率排名前1/3;
股票型分级子基金里,博时中证银行分级指数(A级)、博时中证800证券保险分级指数(A级)今年
以来净值增长率均为1.22%,同类基金中排名均为前1/3;混合偏股型基金中,博时医疗保健行业
混合今年以来净值增长率为10.14%,同类基金排名第一,博时创业成长混合(A类)、博时创业成长
混合(C类)、博时第三产业混合、博时新兴成长混合今年以来净值增长率分别为9.41%、9.29%、
4.95%、4.63%,同类基金排名位居前1/10;混合灵活配置型基金中,博时裕益灵活配置混合基金
今年以来净值增长率为10.25%,同类171只基金中排名第四,博时裕隆灵活配置混合基金今年以
来净值增长率为7.36%,同类基金排名位居前1/10,博时文体娱乐主题混合今年以来净值增长率分
别为4.80%,同类基金中排名位于前1/6。
黄金基金类,博时黄金ETF联接(A类)、博时黄金ETF联接(C类)今年以来净值增长率同类排
名第一。
固收方面,长期标准债券型基金中,博时天颐债券(A类)今年以来净值增长率为4.77%,同类
225只基金中排名第2,博时天颐债券(C类)、博时宏观回报债券(A/B类)、博时宏观回报债券
(C类)、博时信用债券(R类)、博时信用债券(A/B类)、博时稳健回报债券(LOF)(A类)、博时稳健
回报债券(LOF)(C类)、博时盈海纯债债券、博时裕晟纯债债券、博时信用债纯债债券(C类)、博时
景兴纯债债券、博时裕康纯债债券今年以来净值增长率分别为4.53%、3.13%、2.97%、2.90%、
2.87%、2.60%、2.44%、2.24%、2.12%、2.11%、2.09%、2.08%,同类基金排名位于前1/10,博时
信用债券(C类)等今年以来净值增长率排名前1/8,博时聚盈纯债债券、博时富益纯债债券、博时
裕泰纯债债券等今年以来净值增长率排名前1/6;货币基金类,博时兴荣货币、博时外服货币今年
以来净值增长率分别为1.16%、1.11%,在317只同类基金排名中位列第5位与第19位。
QDII基金方面,博时亚洲票息收益债券(QDII)、博时亚洲票息收益债券(QDII)(美元),今年以
来净值增长率同类排名分别位于前1/5、1/4。
2、其他大事件
2018年3月26日,第十五届中国基金业金牛奖评奖结果也拉开帷幕。公募“老五家”之一的
博时基金凭借长期出色的投资业绩、锐意进取的创新姿态和对价值投资的坚守一举夺得全场份量最重的“中国基金业20年卓越贡献公司”大奖。同时,旗下绩优产品博时主题行业混合
(LOF)(160505)荣获“2017年度开放式混合型金牛基金”奖;博时信用债纯债债券(050027)荣
获“三年期开放式债券型持续优胜金牛基金”奖。
2018年3月22日,由中国基金报、香山财富论坛主办的“第五届中国机构投资者峰会暨中国
基金业英华奖公募基金20周年特别评选、中国基金业明星基金奖颁奖典礼”在北京举办,本次评
选中,博时基金一举斩获本届“20周年特别评选”中最具分量的两项公司级大奖——公募基金
20年“十大最佳基金管理人”奖和“最佳固定收益基金管理人”奖,同时,旗下明星基金博时主
题行业、博时信用债券分别将“最佳回报混合型基金”奖和“最佳回报债券型基金(二级债)”奖双双收入囊中,博时聚润纯债债券则获得“2017年度普通债券型明星基金”奖。
2018年2月2日,由金融界举办“第二届智能金融国际论坛”暨第六届金融界“领航中国”
年度盛典在南京举办,此次论坛以“安全与创新”为主题,邀请业内专家学者就现阶段行业发展的热点问题深入探讨。博时基金凭借优异的业绩与卓越的品牌影响力斩获“五年期投资回报基金管理公司奖”和“杰出品牌影响力奖”两项大奖。
2018年1月11日,由中国基金报主办的“中国基金产品创新高峰论坛暨中国基金业20年最佳
创新产品奖颁奖典礼”在上海举办。博时基金一举摘得“十大产品创新基金公司奖”,旗下产品博时主题行业混合基金(160505)和博时黄金ETF分别获得“最佳主动权益创新产品奖”和“最佳互联网创新产品奖”,成为当天最大赢家之一。
2018年1月9日,由信息时报主办的“第六届信息时报金狮奖——2017年度金融行业风云榜
颁奖典礼”在广州隆重举行。博时基金凭借优秀的基金业绩和广泛的社会影响力荣获“年度最具影响力基金公司”大奖。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
9.1.1中国证监会批准博时黄金交易型开放式证券投资基金联接基金设立的文件
9.1.2《博时黄金交易型开放式证券投资基金联接基金基金合同》
9.1.3《博时黄金交易型开放式证券投资基金联接基金托管协议》
9.1.4基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
9.1.5博时黄金交易型开放式证券投资基金联接基金各年度审计报告正本
9.1.6报告期内博时黄金交易型开放式证券投资基金联接基金在指定报刊上各项公告的原稿
9.2 存放地点
基金管理人、基金托管人住所
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
博时一线通:95105568(免长途话费)
博时基金管理有限公司
二〇一八年四月二十日
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