融通新消费灵活配置混合型证券投资基金

2022 年第 2 季度报告

2022 年 6 月 30 日

基金管理人：融通基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：2022 年 7 月 20 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告中所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年 7 月 15 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2022 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 融通新消费灵活配置混合

基金主代码 002605

前端交易代码 002605

后端交易代码 002606

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2016 年 5 月 27 日

报告期末基金份额总额 49,664,395.02 份

投资目标 本基金主要投资于新消费主题相关优质上市公司，同时通过合理的动
态资产配置，在注重风险控制的原则下，追求超越基金业绩比较基准
的长期稳定资本增值。

投资策略 本基金的资产配置策略主要是通过对宏观经济周期运行规律的研究，
基于定量与定性相结合的宏观及市场分析，确定组合中股票、债券、
货币市场工具等的比例进行大类资产配比，规避系统性风险，力争通
过资产配置获得部分超额收益。

业绩比较基准 中证全指主要消费指数收益率×50%+中债综合全价（总值）指数收益
率×50%。

风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和
货币市场基金，但低于股票型基金，属于中等预期收益和预期风险水
平的投资品种。

基金管理人 融通基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标


单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2022 年 4 月 1 日-2022 年 6 月 30 日）

1.本期已实现收益 -7,655,654.08

2.本期利润 -1,089,884.05

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0131

4.期末基金资产净值 94,289,424.58

5.期末基金份额净值 1.899

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比较基

净值增长率 净值增长率 业绩比较基

阶段 准收益率标 ①－③ ②－④

① 标准差② 准收益率③

准差④

过去三个月 3.43% 0.53% 6.80% 0.77% -3.37% -0.24%

过去六个月 -3.70% 0.62% -2.21% 0.82% -1.49% -0.20%

过去一年 -2.11% 0.51% -3.84% 0.83% 1.73% -0.32%

过去三年 48.48% 0.84% 27.55% 0.81% 20.93% 0.03%

过去五年 64.42% 0.93% 58.61% 0.79% 5.81% 0.14%

自基金合同

89.90% 0.88% 72.71% 0.75% 17.19% 0.13%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
3.3 其他指标

无。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明

任职日期 离任日期 业年限

关山 本基金的 2016/6/3 - 16 关山女士，金融学硕士，16 年证券、基金行
基金经理、 业从业经历，具有基金从业资格。2006 年 3
研究部副 月加入融通基金管理有限公司，历任纺织服装
总监 行业研究员、餐饮旅游行业研究员、轻工制造
行业研究员、消费行业研究组组长、融通跨界
成长灵活配置混合型证券投资基金基金经理、
融通红利机会主题精选灵活配置混合型证券
投资基金基金经理、融通消费升级混合型证券
投资基金基金经理，现任研究部副总监、融通
新消费灵活配置混合型证券投资基金基金经
理、融通互联网传媒灵活配置混合型证券投资
基金基金经理、融通新区域新经济灵活配置混
合型证券投资基金基金经理、融通动力先锋混
合型证券投资基金基金经理。

余志 本基金的 2020/4/8 - 22 余志勇先生，武汉大学金融学硕士，22 年证
勇 基金经理、 券、基金行业从业经历，具有基金从业资格。
组合投资 1992 年 7 月至 1997 年 9 月就职于湖北省农业
部总监 厅任研究员，2000 年 7 月至 2004 年 7 月就职
于闽发证券公司任研究员，2004年7月至2007
年 4 月就职于招商证券股份有限公司任研究


员。2007 年 4 月加入融通基金管理有限公司，
历任研究部行业研究员、行业研究组组长、研
究部总监、融通领先成长混合型证券投资基金
(LOF)基金经理、融通通泽灵活配置混合基金
基金经理、融通增裕债券型证券投资基金基金
经理、融通增丰债券型证券投资基金基金经
理、融通通景灵活配置混合型证券投资基金基
金经理、融通通尚灵活配置混合型证券投资基
金基金经理、融通新优选灵活配置混合型证券
投资基金基金经理、融通通润债券型证券投资
基金基金经理、融通通颐定期开放债券型证券
投资基金基金经理、融通新动力灵活配置混合
型证券投资基金基金经理、融通通泰保本混合
型证券投资基金基金经理、融通沪港深智慧生
活灵活配置混合型证券投资基金基金经理，现
任组合投资部总监、融通通鑫灵活配置混合型
证券投资基金基金经理、融通新机遇灵活配置
混合型证券投资基金基金经理、融通四季添利
债券型证券投资基金(LOF)基金经理、融通通
慧混合型证券投资基金基金经理、融通增强收
益债券型证券投资基金基金经理、融通蓝筹成
长证券投资基金基金经理、融通新消费灵活配
置混合型证券投资基金的基金经理、融通稳健
增长一年持有期混合型证券投资基金基金经
理。

黄浩 本基金的 2020/4/8 - 8 黄浩荣先生，厦门大学管理学硕士，8 年证券、
荣 基金经理 基金行业从业经历，具有基金从业资格。2014
年 6 月加入融通基金管理有限公司，历任固定
收益部固定收益研究员、融通通安债券型证券
投资基金基金经理、融通通和债券型证券投资
基金基金经理、融通通弘债券型证券投资基金
基金经理、融通通祺债券型证券投资基金基金
经理、融通通宸债券型证券投资基金基金经
理、融通通福债券型证券投资基金(LOF)基金
经理、融通通源短融债券型证券投资基金基金
经理、融通通润债券型证券投资基金基金经
理、融通通玺债券型证券投资基金基金经理、
融通通穗债券型证券投资基金基金经理、融通
通颐定期开放债券型证券投资基金基金经理、
融通通昊定期开放债券型发起式证券投资基
金基金经理、融通增利债券型证券投资基金基
金经理、融通通远三个月定期开放债券型证券
投资基金基金经理，现任融通汇财宝货币市场
基金基金经理、融通易支付货币市场证券投资
基金基金经理、融通现金宝货币市场基金基金


经理、融通通慧混合型证券投资基金基金经
理、融通通昊三个月定期开放债券型发起式证
券投资基金基金经理、融通新消费灵活配置混
合型证券投资基金的基金经理、融通通益混合
型证券投资基金基金经理、融通通安债券型证
券投资基金基金经理。

注：任免日期根据基金管理人对外披露的任免日期填写；证券从业年限以从事证券、基金业务相关工作的时间为计算标准。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

无。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规和本基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为，本基金投资组合符合有关法律法规的规定及基金合同的约定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合的原则，并制定了相应的制度和流程，在授权、研究、决策、交易和业绩评估等各个环节保证公平交易制度的严格执行。报告期内，本基金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本基金报告期内未发生异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

二季度 A 股走出先抑后扬的走势，4 月份受到上海疫情等因素的冲击，上证指数一度跌破 3000
点，后面在新能源行业景气度不断超预期、汽车和消费等疫情受损行业修复预期的推动下，大盘出现强劲反弹，季末达到 3400 点。涨幅居前的板块为休闲服务、汽车、食品饮料、家用电器、电气设备、有色金属、交通运输、化工、机械设备等；下跌的板块只有房地产、计算机、银行和传媒。

权益方面，本基金的投资目标是绝对收益，因此本基金保持了较低的仓位，投资策略上我们继续采取了配置相对均衡的组合投资方式，力求在行业配置和个股选择上，获取持续稳定的超额
收益α 。主要配置思路有三：第一，周期板块中重点配置了基础化工、建筑建材等。第二，成长板块中重点配置了景气度高且具有中长期发展前景的相关行业，例如电力设备、军工、电子、高端装备等。第三，消费板块中主要配置了食品饮料、汽车、医药、消费者服务等行业。由于二季度资本市场的剧烈波动和基金产品规模的变动，所以本季度基金净值波动依然较大。

债券方面，二季度疫情对经济冲击明显加大，4 月多地疫情给供应链带来严重影响，导致外贸企业开工、交货受阻，拖累部分出口型制造业企业生产。5 月疫情缓和，企业复产复工进度加快，推动经济局部复苏，6 月高频数据进一步改善。此外，由于疫情反复，居民和企业信心普遍不足，地产部门资产负债表衰退，国内需求主要依赖政府部门加杠杆。在疫情防控基础上，加大财政刺激力度、进一步放松地产政策、刺激消费增长仍是稳定经济的重要抓手，央行继续维持相对宽松的货币政策，市场资金水平维持稳定。总体上看，当前经济在下行探底的过程中，目前高频数据存在部分改善，三季度可能进一步修复。

二季度债券市场对疫情发展、政策宽松力度、经济修复弹性等进行博弈，收益率曲线小幅震荡。在债券操作上，组合配置以利率债、存单和高等级信用债为主，严格把控信用风险。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末本基金份额净值为 1.899 元，本报告期基金份额净值增长率为 3.43%；业绩
比较基准收益率为 6.80%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内,本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 26,471,019.48 27.94

其中：股票 26,471,019.48 27.94

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 8,192,960.82 8.65

其中：债券 8,192,960.82 8.65

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资 - -


产

7 银行存款和结算备付金合计 59,962,304.06 63.30

8 其他资产 100,750.51 0.11

9 合计 94,727,034.87 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比
例（%）

A 农、林、牧、渔业 171,337.00 0.18

B 采矿业 1,932,308.44 2.05

C 制造业 17,143,419.04 18.18

D 电力、热力、燃气及水生产和供应

业 190,827.00 0.20

E 建筑业 117,852.00 0.12

F 批发和零售业 184,579.20 0.20

G 交通运输、仓储和邮政业 872,077.00 0.92

H 住宿和餐饮业 226,440.00 0.24

I 信息传输、软件和信息技术服务业 1,459,457.96 1.55

J 金融业 1,119,685.10 1.19

K 房地产业 1,419,999.48 1.51

L 租赁和商务服务业 760,371.02 0.81

M 科学研究和技术服务业 382,542.74 0.41

N 水利、环境和公共设施管理业 30,224.78 0.03

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 300,162.72 0.32

R 文化、体育和娱乐业 159,736.00 0.17

S 综合 - -

合计 26,471,019.48 28.07

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

无。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 600938 中国海油 84,004 1,332,303.44 1.41

2 600048 保利发展 64,288 1,122,468.48 1.19

3 600031 三一重工 45,900 874,854.00 0.93

4 002179 中航光电 11,560 731,979.20 0.78


5 002371 北方华创 2,400 665,088.00 0.71

6 600519 贵州茅台 300 613,500.00 0.65

7 688800 瑞可达 4,516 570,415.96 0.60

8 688052 纳芯微 1,461 553,660.56 0.59

9 688063 派能科技 1,582 493,900.40 0.52

10 002142 宁波银行 11,910 426,497.10 0.45

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 国家债券 2,038,098.63 2.16

2 央行票据 - -

3 金融债券 5,125,091.78 5.44

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 1,029,770.41 1.09

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 8,192,960.82 8.69

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 143686 18 中证 G2 50,000 5,125,091.78 5.44

2 019658 21 国债 10 20,000 2,038,098.63 2.16

3 122358 15 际华 03 10,000 1,029,770.41 1.09

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

无。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

无。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

无。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

无。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策


在法律法规允许的范围内，本基金可基于谨慎原则运用股指期货等相关金融衍生工具对基金投资组合进行管理，以套期保值为目的，对冲系统性风险和某些特殊情况下的流动性风险，提高投资效率。本基金主要采用流动性好、交易活跃的衍生品合约，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。若法律法规或监管机构以后允许基金投资如期权、互换等其他金融衍生品种，本基金将以风险管理和组合优化为目的，根据届时法律法规的相关规定参与投资。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

无。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

无。
5.10.3 本期国债期货投资评价

无。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形：

1、本基金投资的前十名证券中的 18 中证 G2，其发行主体为中信证券股份有限公司。根据发
布的相关公告，该证券发行主体因未依法履行职责，受到国家外汇管理局深圳市分局的处罚。
投资决策说明：本基金投资上述证券的投资决策程序符合相关法律法规和公司制度的要求。5.11.2 本基金投资的前十名股票未超出本基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 55,671.43

2 应收证券清算款 18,446.83

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 26,632.25

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 100,750.51

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细


无。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允 占基金资产净值比 流通受限情况
价值（元） 例（%） 说明

1 600938 中国海油 1,332,303.44 1.41 首发流通受限

5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

无。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 151,366,492.38

报告期期间基金总申购份额 587,250.91

减：报告期期间基金总赎回份额 102,289,348.27

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 -
少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 49,664,395.02

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

无。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

无。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

投资 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
者类 持有基金份额比例 期初 申购 赎回 份额占比
别 序号 达到或者超过 20%的 份额 份额 份额 持有份额 （%）
时间区间

1 20220510-20220630 29,217,972.88 0.00 8,695,140.6620,522,832.22 41.32

机构 2 20220510-20220510 21,389,835.75 0.0013,269,045.67 8,120,790.08 16.35
3 20220401-20220509 42,444,305.18 0.0042,444,305.18 0.00 0.00

4 20220401-20220427 36,979,263.76 0.0036,979,263.76 0.00 0.00

个人 - - - - - - -

产品特有风险

当基金份额持有人占比过于集中时，可能存在因某单一基金份额持有人大额赎回而引起基金份额

净值剧烈波动的风险及流动性风险。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

2022 年 4 月 13 日，本基金管理人发布了《融通基金管理有限公司关于公司实际控制人变更
的公告》，中国证券监督管理委员会于 2022 年 3 月 24 日依法核准了中国诚通控股集团有限公司成
为新时代证券股份有限公司主要股东、融通基金管理有限公司实际控制人。本次变更完成后，本基金管理人控股股东为新时代证券股份有限公司保持不变，本基金管理人实际控制人变更为中国
诚通控股集团有限公司。2022 年 6 月 2 日，本基金管理人控股股东的公司名称由“新时代证券股
份有限公司”变更为“诚通证券股份有限公司”。

2022 年 5 月 30 日，本基金管理人发布了《融通基金管理有限公司关于高级管理人员变更的
公告》，本基金管理人董事长由高峰变更为张威，上述变更事项经本基金管理人股东会 2022 年第一次临时会议、 第六届董事会第十九次临时会议审议并通过。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

（一）中国证监会批准融通新消费灵活配置混合型证券投资基金设立的文件

（二）《融通新消费灵活配置混合型证券投资基金基金合同》

（三）《融通新消费灵活配置混合型证券投资基金托管协议》

（四）《融通新消费灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》及其更新

（五）融通基金管理有限公司业务资格批件和营业执照

（六）报告期内在指定报刊上披露的各项公告
9.2 存放地点

基金管理人、基金托管人处。
9.3 查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件,或登陆本基金管理人网站
http://www.rtfund.com 查阅。

融通基金管理有限公司
2022 年 7 月 20 日
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