融通新消费灵活配置混合型证券投资基金

2021 年第 2 季度报告

2021 年 6 月 30 日

基金管理人：融通基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：2021 年 7 月 20 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告中所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 7 月 16 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2021 年 4 月 1 日起至 2021 年 6 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 融通新消费灵活配置混合

基金主代码 002605

前端交易代码 002605

后端交易代码 002606

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2016 年 5 月 27 日

报告期末基金份额总额 209,584,152.85 份

投资目标 本基金主要投资于新消费主题相关优质上市公司，同时通过合理的动
态资产配置，在注重风险控制的原则下，追求超越基金业绩比较基准
的长期稳定资本增值。

投资策略 本基金的资产配置策略主要是通过对宏观经济周期运行规律的研究，
基于定量与定性相结合的宏观及市场分析，确定组合中股票、债券、
货币市场工具等的比例进行大类资产配比，规避系统性风险，力争通
过资产配置获得部分超额收益。

业绩比较基准 中证全指主要消费指数收益率×50%+中债综合全价（总值）指数收益
率×50%。

风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和
货币市场基金，但低于股票型基金，属于中等预期收益和预期风险水
平的投资品种。

基金管理人 融通基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标


单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2021 年 4 月 1 日-2021 年 6 月 30 日）

1.本期已实现收益 23,334,207.37

2.本期利润 27,802,713.68

3.加权平均基金份额本期利润 0.1260

4.期末基金资产净值 406,505,206.23

5.期末基金份额净值 1.940

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收

阶段 ①－③ ②－④
① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个月 7.00% 0.44% 2.29% 0.67% 4.71% -0.23%

过去六个月 6.42% 0.52% -1.00% 0.91% 7.42% -0.39%

过去一年 18.65% 0.46% 15.48% 0.87% 3.17% -0.41%

过去三年 51.80% 1.05% 53.35% 0.83% -1.55% 0.22%

过去五年 92.46% 0.94% 73.24% 0.73% 19.22% 0.21%

自基金合同

94.00% 0.93% 79.61% 0.73% 14.39% 0.20%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明

任职日期 离任日期 业年限

关山女士，金融学硕士，15 年证券、基金行业
从业经历，具有基金从业资格。2006 年 3 月加
入融通基金管理有限公司，历任纺织服装行业
研究员、餐饮旅游行业研究员、轻工制造行业
本基金 研究员、消费行业研究组组长、融通跨界成长
的基金 灵活配置混合型证券投资基金基金经理、融通
关山 经理、研2016 年 6 月 3 - 15 红利机会主题精选灵活配置混合型证券投资基
究部副 日 金基金经理、融通消费升级混合型证券投资基
总监 金基金经理，现任研究部副总监、融通新消费
灵活配置混合型证券投资基金基金经理、融通
互联网传媒灵活配置混合型证券投资基金基金
经理、融通新区域新经济灵活配置混合型证券
投资基金基金经理、融通动力先锋混合型证券
投资基金基金经理。

余志勇先生，武汉大学金融学硕士，21 年证券、
基金行业从业经历，具有基金从业资格。1992
本基金 年 7 月至 1997 年 9 月就职于湖北省农业厅任研
余志 的基金 2020 年 4 月 8 究员，2000 年 7 月至 2004 年 7 月就职于闽发证
勇 经理、组 日 - 21 券公司任研究员，2004 年 7 月至 2007 年 4 月就
合投资 职于招商证券股份有限公司任研究员。2007 年
部总监 4 月加入融通基金管理有限公司，历任研究部行
业研究员、行业研究组组长、研究部总监、融
通领先成长混合型证券投资基金(LOF)基金经


理、融通通泽灵活配置混合基金基金经理、融
通增裕债券型证券投资基金基金经理、融通增
丰债券型证券投资基金基金经理、融通通景灵
活配置混合型证券投资基金基金经理、融通通
尚灵活配置混合型证券投资基金基金经理、融
通新优选灵活配置混合型证券投资基金基金经
理、融通通润债券型证券投资基金基金经理、
融通通颐定期开放债券型证券投资基金基金经
理、融通新动力灵活配置混合型证券投资基金
基金经理、融通通泰保本混合型证券投资基金
基金经理，现任组合投资部总监、融通通鑫灵
活配置混合型证券投资基金基金经理、融通新
机遇灵活配置混合型证券投资基金基金经理、
融通四季添利债券型证券投资基金(LOF)基金
经理、融通通慧混合型证券投资基金基金经

理、融通沪港深智慧生活灵活配置混合型证券
投资基金基金经理、融通增强收益债券型证券
投资基金基金经理、融通蓝筹成长证券投资基
金基金经理、融通新消费灵活配置混合型证券
投资基金的基金经理。

黄浩荣先生，厦门大学管理学硕士，7 年证券、
基金行业从业经历，具有基金从业资格。2014
年 6 月加入融通基金管理有限公司，历任固定
收益部固定收益研究员、融通通安债券型证券
投资基金基金经理、融通通和债券型证券投资
基金基金经理、融通通弘债券型证券投资基金
基金经理、融通通祺债券型证券投资基金基金
经理、融通通宸债券型证券投资基金基金经

理、融通通福债券型证券投资基金(LOF)基金经
理、融通通源短融债券型证券投资基金基金经
理、融通通润债券型证券投资基金基金经理、
黄浩 本基金 2020 年 4 月 8 融通通玺债券型证券投资基金基金经理、融通
荣 的基金 日 - 7 通穗债券型证券投资基金基金经理、融通通颐
经理 定期开放债券型证券投资基金基金经理、融通
通昊定期开放债券型发起式证券投资基金基金
经理、融通增利债券型证券投资基金基金经

理，现任融通汇财宝货币市场基金基金经理、
融通易支付货币市场证券投资基金基金经理、
融通现金宝货币市场基金基金经理、融通通慧
混合型证券投资基金基金经理、融通通昊三个
月定期开放债券型发起式证券投资基金基金经
理、融通新消费灵活配置混合型证券投资基金
的基金经理、融通通益混合型证券投资基金基
金经理、融通通远三个月定期开放债券型证券
投资基金基金经理、融通通安债券型证券投资


基金基金经理。

注：任免日期根据基金管理人对外披露的任免日期填写；证券从业年限以从事证券、基金业务相关工作的时间为计算标准。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

无。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规和本基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为，本基金投资组合符合有关法律法规的规定及基金合同的约定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合的原则，并制定了相应的制度和流程，在授权、研究、决策、交易和业绩评估等各个环节保证公平交易制度的严格执行。报告期内，本基金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本基金报告期内未发生异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

A 股市场自 2021 年 1 季度走出过山车行情后，2 季度呈现单边上涨行情，主要驱动因素有二：
市场担心的国内外流动性收紧的预期减弱；新能源等行业景气度超预期。涨幅居前的行业有电气设备、稀有金属、汽车、电子、综合、医药生物、化工、采掘、金属非金属新材料、有色金属、国防军工、食品饮料等；下跌的行业主要集中在房地产、公用事业、银行、家用电器、建筑装饰、休闲服务、农林牧渔、建筑材料，并且下跌幅度有限。

本基金的投资目标是绝对收益，同时兼顾保持基金净值平稳增长的目标，因此本基金尽量保持了较低的仓位，并采取了组合投资和新股申购的投资策略。投资策略上我们继续采取了配置相对均衡的组合投资方式，力求在行业配置和个股选择上，获取持续稳定的超额收益α 。主要配置思路有三：第一，周期板块中加大了景气度高的行业配置，例如基础化工、电力设备及新能源等，适度减持了传统周期行业的配置。第二，科技板块中逐步降低了消费电子的配置、重点配置了景
气度高且具有中长期发展前景的相关板块，例如半导体、军工等。第三，消费板块中主要配置了医药、食品饮料和消费者服务等行业。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末本基金份额净值为 1.940 元，本报告期基金份额净值增长率为 7.00%；业绩
比较基准收益率为 2.29%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内,本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 95,737,869.86 23.49

其中：股票 95,737,869.86 23.49

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 230,955,393.42 56.67

其中：债券 229,907,393.42 56.41

资产支持证券 1,048,000.00 0.26

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 14,850,127.43 3.64

其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
产

7 银行存款和结算备付金合计 6,663,260.96 1.63

8 其他资产 59,352,780.78 14.56

9 合计 407,559,432.45 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比
例（%）

A 农、林、牧、渔业 5,850.78 0.00

B 采矿业 - -

C 制造业 71,142,387.94 17.50

D 电力、热力、燃气及水生产和供应

业 5,158,260.60 1.27

E 建筑业 25,371.37 0.01

F 批发和零售业 46,404.58 0.01

G 交通运输、仓储和邮政业 1,089,102.40 0.27


H 住宿和餐饮业 381,565.00 0.09

I 信息传输、软件和信息技术服务业 4,610,319.70 1.13

J 金融业 4,789,444.90 1.18

K 房地产业 726,205.00 0.18

L 租赁和商务服务业 3,238,925.00 0.80

M 科学研究和技术服务业 95,025.15 0.02

N 水利、环境和公共设施管理业 50,364.88 0.01

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 342,596.00 0.08

Q 卫生和社会工作 3,425,506.56 0.84

R 文化、体育和娱乐业 610,540.00 0.15

S 综合 - -

合计 95,737,869.86 23.55

5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例
（%）

1 300750 宁德时代 10,800 5,775,840.00 1.42

2 600905 三峡能源 907,763 5,147,016.21 1.27

3 600519 贵州茅台 1,500 3,085,050.00 0.76

4 000858 五 粮 液 8,900 2,651,221.00 0.65

5 300782 卓胜微 4,720 2,537,000.00 0.62

6 601888 中国中免 8,300 2,490,830.00 0.61

7 601100 恒立液压 25,044 2,151,780.48 0.53

8 600809 山西汾酒 4,800 2,150,400.00 0.53

9 300124 汇川技术 28,650 2,127,549.00 0.52

10 688007 光峰科技 49,108 2,056,643.04 0.51

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 国家债券 8,500,000.00 2.09

2 央行票据 - -

3 金融债券 144,168,430.00 35.47

其中：政策性金融债 13,008,100.00 3.20

4 企业债券 34,818,811.80 8.57

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 19,986,000.00 4.92

7 可转债（可交换债） 98,851.62 0.02

8 同业存单 22,335,300.00 5.49

9 其他 - -

10 合计 229,907,393.42 56.56

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产
净值比例（%）

1 1928005 19浦发银行小微债01 300,000 30,192,000.00 7.43

2 2028020 20兴业银行小微债03 300,000 29,727,000.00 7.31

3 1828016 18 民生银行 01 260,000 26,236,600.00 6.45

4 112103018 21 农业银行 CD018 230,000 22,335,300.00 5.49

5 1828005 18 浙商银行 01 200,000 20,204,000.00 4.97

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

序号 证券代码 证券名称 数量（份） 公允价值（元） 占基金资产净值
比例（%）

1 179126 美团 2 优 A 100,000 1,048,000.00 0.26

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

无。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

无。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

无。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

在法律法规允许的范围内，本基金可基于谨慎原则运用股指期货等相关金融衍生工具对基金投资组合进行管理，以套期保值为目的，对冲系统性风险和某些特殊情况下的流动性风险，提高投资效率。本基金主要采用流动性好、交易活跃的衍生品合约，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。若法律法规或监管机构以后允许基金投资如期权、互换等其他金融衍生品种，本基金将以风险管理和组合优化为目的，根据届时法律法规的相关规定参与投资。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

无。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

无。

5.10.3 本期国债期货投资评价

无。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

1、本基金投资的前十名证券中的 20 兴业银行小微债 03，其发行主体为兴业银行股份有限公
司。

2020 年 9 月 4 日，中国人民银行福州中心支行针对兴业银行股份有限公司为无证机构提供转
接清算服务，为支付机构超范围（超业务、超地域）经营提供支付服务，未按规定履行客户身份识别义务等五项违法违规行做出行政处罚决定（福银罚字〔2020〕35 号），决定给予其警告，没收违法所得 10,875,088.15 元，并处 13,824,431.23 元罚款。

投资决策说明：兴业银行股份有限公司（下称“公司”）的上述罚款合计金额在公司 2020 年
全年净利润中占比小于 0.1%，对公司整体业务开展以及持续经营无重大不利影响，对公司资金周转和债务偿还影响小。

2、本基金投资的前十名证券中的 21 农业银行 CD018，其发行主体为中国农业银行股份有限
公司。

2020 年 7 月 13 日，中国银行保险监督管理委员会向中国农业银行股份有限公司做出行政处
罚决定（银保监罚决字〔2020〕36 号）；2020 年 12 月 7 日，中国银行保险监督管理委员会向中国
农业银行股份有限公司做出行政处罚决定（银保监罚决字〔2020〕66 号）；

其中，银保监罚决字〔2020〕36 号处罚决定书依据《中华人民共和国银行业监督管理法》，《中
华人民共和国商业银行法》和相关审慎经营规则就其向关系人发放信用贷款等违法违规行为，决
定没收违法所得 55.3 万元，罚款 5260.3 万元，罚没合计 5315.6 万元；银保监罚决字〔2020〕66
号处罚决定书依据《中华人民共和国商业银行法》第五十条、《关于银行业金融机构免除部分服务收费的通知》第一条和《中华人民共和国商业银行法》第七十三条就其收取已签约开立的代发工资账户、退休金账户、低保账户、医保账户、失业保险账户、住房公积金账户的年费和账户管理费（含小额账户管理费）等违法违规行为，决定没收违法所得 49.59 万元和罚款 148.77 万元，罚没金额合计 198.36 万元。

投资决策说明：中国农业银行股份有限公司（下称“公司”）的上述罚款合计金额在公司 2020
年全年净利润中占比小于 0.1%，对公司整体业务开展以及持续经营无重大不利影响，对公司资金
周转和债务偿还影响小。

3、本基金投资的前十名证券中的 18 民生银行 01，其发行主体为中国民生银行股份有限公司。
2020 年 7 月 14 日，中国银行保险监督管理委员会向中国民生银行股份有限公司做出了行政
处罚决定（银保监罚决字〔2020〕43 号），依据《中华人民共和国银行业监督管理法》第二十条、第二十一条、第四十六条，《中华人民共和国商业银行法》第四十条、第五十五条、第七十四条规定和相关审慎经营的规则，就其为房地产企业缴纳土地出让金提供融资、为“四证”不全的房地产项目提供融资等三十项违法违规行为，决定没收违法所得及罚款合计 10782.94 万元。

投资决策说明：中国民生银行股份有限公司（下称“公司”）的上述罚款合计金额在公司 2020
年全年净利润中占比小于 1%，对公司整体业务开展以及持续经营无重大不利影响，对公司资金周转和债务偿还影响小。

4、本基金投资的前十名证券中的 19 浦发银行小微债 01，其发行主体为上海浦东发展银行股
份有限公司。

2020 年 8 月 10 日，中国银行保险监督管理委员会上海监管局向上海浦东发展银行股份有限
公司做出了行政处罚决定（沪银保监银罚决字〔2020〕12 号），依据《中华人民共和国银行业监督管理法》第四十六条第（五）项等规定，就其未按专营部门制规定开展同业业务、同业投资资金违规投向“四证”不全的房地产项目等违法违规行为，决定责令改正，并处罚款共计 2100 万元。
投资决策说明：浦发银行股份有限公司（下称“公司”）的上述罚款合计金额在公司 2020 年
全年净利润中占比小于 0.1%，对公司整体业务开展以及持续经营无重大不利影响，对公司资金周转和债务偿还影响小。
5.11.2 本基金投资的前十名股票未超出本基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 23,436.82

2 应收证券清算款 56,243,073.68

3 应收股利 -

4 应收利息 3,074,297.28

5 应收申购款 11,973.00

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 59,352,780.78

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细


序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 123091 长海转债 1,230.80 0.00

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允 占基金资产净值 流通受限情况说明

价值（元） 比例（%）

1 600905 三峡能源 5,147,016.21 1.27 首发流通受限

§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 249,071,130.58

报告期期间基金总申购份额 580,219.72

减：报告期期间基金总赎回份额 40,067,197.45

报告期期间基金拆分变动份额 -

报告期期末基金份额总额 209,584,152.85

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

无。

§8 备查文件目录

8.1 备查文件目录

（一）中国证监会批准融通新消费灵活配置混合型证券投资基金设立的文件

（二）《融通新消费灵活配置混合型证券投资基金基金合同》

（三）《融通新消费灵活配置混合型证券投资基金托管协议》

（四）《融通新消费灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》及其更新

（五）融通基金管理有限公司业务资格批件和营业执照

（六）报告期内在指定报刊上披露的各项公告
8.2 存放地点

基金管理人、基金托管人处。
8.3 查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件,或登陆本基金管理人网站
http://www.rtfund.com 查阅。

融通基金管理有限公司

2021 年 7 月 20 日
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