中欧纯债债券型证券投资基金(LOF)

2022年第3季度报告

2022年09月30日

基金管理人:中欧基金管理有限公司

基金托管人:中国邮政储蓄银行股份有限公司

报告送出日期:2022年10月26日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2022年10
月25日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2022年07月01日起至2022年09月30日止。

§2 基金产品概况

基金简称 中欧纯债债券（LOF）

场内简称 -

基金主代码 166016

基金运作方式 契约型上市开放式（LOF）

基金合同生效日 2013年01月31日

报告期末基金份额总额 1,783,287,449.75份

投资目标 在严格控制风险和合理保持流动性的基础上，力争
为投资者谋求稳健的投资收益。

本基金通过对宏观经济、利率走势、资金供求、信
用风险状况、证券市场走势等方面的分析和预测，
投资策略 采取信用策略、久期策略、收益率曲线策略、收益
率利差策略、息差策略、债券选择策略等，在严格
的风险控制基础上，力求实现基金资产的稳定增值。

业绩比较基准 中债综合（全价）指数收益率

本基金是债券型证券投资基金，属于具有中低风险
风险收益特征 收益特征的基金品种，其长期平均风险和预期收益
率低于股票基金、混合基金，高于货币市场基金。

基金管理人 中欧基金管理有限公司

基金托管人 中国邮政储蓄银行股份有限公司


下属分级基金的基金简称 中欧纯债债券（LOF）C 中欧纯债债券（LOF）E

下属分级基金场内简称 中欧纯债LOF -

下属分级基金的交易代码 166016 002592

报告期末下属分级基金的份额总 67,757,246.26份 1,715,530,203.49份

额

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期(2022年07月01日 - 2022年09月30日)
中欧纯债债券（LOF）C 中欧纯债债券（LOF）E

1.本期已实现收益 524,076.62 16,196,861.04

2.本期利润 325,488.16 13,600,874.70

3.加权平均基金份额本期利润 0.0061 0.0085

4.期末基金资产净值 68,458,053.91 1,734,330,659.78

5.期末基金份额净值 1.0103 1.0110

注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
中欧纯债债券（LOF）C净值表现

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④

率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个月 0.93% 0.05% 0.73% 0.05% 0.20% 0.00%

过去六个月 1.93% 0.05% 1.03% 0.04% 0.90% 0.01%

过去一年 3.69% 0.05% 1.73% 0.05% 1.96% 0.00%

过去三年 9.25% 0.06% 3.81% 0.07% 5.44% -0.01%

过去五年 18.06% 0.07% 8.27% 0.06% 9.79% 0.01%

自基金合同 54.16% 0.10% 10.75% 0.08% 43.41% 0.02%

生效起至今
中欧纯债债券（LOF）E净值表现

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④
率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个月 0.90% 0.04% 0.73% 0.05% 0.17% -0.01%

过去六个月 2.09% 0.05% 1.03% 0.04% 1.06% 0.01%

过去一年 4.01% 0.05% 1.73% 0.05% 2.28% 0.00%

过去三年 10.43% 0.06% 3.81% 0.07% 6.62% -0.01%

过去五年 19.97% 0.08% 8.27% 0.06% 11.70% 0.02%

自基金份额 19.31% 0.08% 3.84% 0.07% 15.47% 0.01%
运作日至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：本基金转型日为 2016 年 2 月 2 日。


注：自 2016 年 4 月 6 日起，本基金新增 E 类份额，图示日期为 2016 年 4 月 8 日至 2022
年 09 月 30 日。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基 证

金经理期限 券

姓名 职务 从 说明

任职 离任 业

日期 日期 年

限

历任怡和证券公司亚洲投
资银行部，雷曼兄弟公司
股票分析师，里昂证券高
固收投决会委员/联席投 级股票分析师，比利时KB
LI TON 资总监/固收研究总监/基 2022- - 24 C证券公司高级股票分析
G 金经理 01-14 年 师，苏格兰皇家银行首席
亚洲金融债策略师，太平
洋投资管理有限公司信用
研究部高级副总裁，霸菱
资产管理公司新兴市场债


券部董事总经理。2019/1
0/08加入中欧基金管理有
限公司。

历任上海新世纪资信评估
投资服务有限公司评级分
余罗 基金经理 2021- - 9 析师，申万菱信基金管理
畅 10-21 年 有限公司信用研究员。20
17/07/10加入中欧基金管
理有限公司,历任研究员。

注：1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。
3、根据本公司公告，LITONG自2022年5月23日起休假超过30日，期间中欧纯债债券型证券投资基金(LOF)由共同管理该基金的基金经理余罗畅代为管理。LITONG自2022年8月24日起恢复履行该基金的基金经理职务。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，无违法违规、未履行基金合同承诺或损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司内部相关制度等规定，从研究分析、投资决策、交易执行、事后监控等环节严格把关，通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行。本报告期内，本基金管理人公平交易制度和控制方法总体执行情况良好，不同投资组合之间不存在非公平交易或利益输送的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共有6次，为量化策略组合因投资策略需要发生的反向交易，公司内部风控对上述交易均履行相应控制程序。

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

2022年三季度债券市场变化较大，自年中全面复工复产推进之后，6月疫后回补式的经济修复仅持续一个月，在7月中旬就因多重因素影响，利率从前期震荡高位快速回落。7月下旬政治局会议政策对于稳增长的表态低于市场预期，在全年增速目标淡化的背景下，市场重新进入衰退的交易逻辑，利率在7月底进一步加速下行。

8月初长端利率在前期震荡区间下沿徘徊，一度陷入震荡；至中旬，金融数据及经济数据大幅回落，央行OMO及MLF利率双双调降，货币政策态度超预期转松，带动十年期国债向下突破了全年自年初形成的低点。此后，国常会喊话宽信用，地产一城一策推进，部级督导组赴全国大省敦促政策落地，票据利率回升叠加跨月资金成本边际上行，带动市场在下旬出现小幅回调。临近8月底，伴随着部分重点城市疫情反复、资金成本转松、止盈盘获利回吐告一段落，利率重新回到下行轨道。

9月债券市场扰动因素增多，上半月在成都、深圳疫情扰动、金融经济数据整体未超预期的背景下，利率债小幅震荡，信用利差继续压缩。下旬开始海外紧缩预期升温引致欧美债市大跌，人民币汇率贬值压力加大，叠加跨季资金面波动和地产放松政策频出，债券市场出现了一轮较快的调整。

组合操作层面，在市场节奏快速切换的背景下，本组合在操作上进行了一定的择时，但止盈节奏偏早；降息后组合随着市场调整逐步提升票息类资产的仓位，久期小幅提高，总体上仍维持较为稳健的操作。
4.5 报告期内基金的业绩表现

本报告期内，C类份额净值增长率为0.93%，同期业绩比较基准收益率为0.73%；E类份额净值增长率为0.90%，同期业绩比较基准收益率为0.73%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内基金管理人无应说明预警信息。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例
（%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 2,044,534,968.34 99.49

其中：债券 2,044,534,968.34 99.49


资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入 - -
返售金融资产

7 银行存款和结算备付金合 1,841,520.98 0.09
计

8 其他资产 8,557,895.06 0.42

9 合计 2,054,934,384.38 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净
值比例（％）

1 国家债券 9,881,546.96 0.55

2 央行票据 - -

3 金融债券 1,109,567,728.22 61.55

其中：政策性金融债 395,206,389.03 21.92

4 企业债券 256,513,429.06 14.23

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 668,572,264.10 37.09

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 2,044,534,968.34 113.41

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净
号 值比例（％）

1 190311 19进出11 1,700,000 180,119,052.05 9.99

2 2022044 20江苏租赁债01 800,000 84,467,441.10 4.69

3 2128033 21建设银行二级 700,000 73,858,591.78 4.10
03

4 2226003 22汇丰银行01 700,000 71,727,695.89 3.98

5 220206 22国开06 600,000 60,376,076.71 3.35

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
股指期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

股指期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
5.10.3 本期国债期货投资评价

国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。

5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的20江苏租赁债01的发行主体江苏金融租赁股份有限公司于2022年04月13日受到中华人民共和国常州海事局的苏海事罚字2022060901000021-1-1。罚没合计2万元人民币。 本基金投资的21建设银行二级03等2个证券的发行主体中国建设银行股份有限公司于2022年03月21日受到银保监会的银保监罚决字〔2022〕14号。罚没合计470万元人民币。本基金投资的22国开06的发行主体国家开发银行于2022年03月21日受到银保监会的银保监罚决字〔2022〕8号。罚没合计440万元人民币。 本基金投资的19进出11等2个证券的发行主体中国进出口银行于2022年03月21日受到银保监会的银保监罚决字〔2022〕9号。罚没合计420万元人民币。 本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。其余前十大持有证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 截止本报告期末，本基金未涉及股票相关投资。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 28,469.08

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 8,529,425.98

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 8,557,895.06

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

本报告中因四舍五入原因，投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和与合计可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动


单位：份

中欧纯债债券（LOF）C 中欧纯债债券（LOF）E

报告期期初基金份额总额 12,659,250.61 1,473,840,730.04

报告期期间基金总申购份额 155,501,003.84 1,255,042,095.85

减：报告期期间基金总赎回份额 100,403,008.19 1,013,352,622.40

报告期期间基金拆分变动份额 - -
（份额减少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 67,757,246.26 1,715,530,203.49

注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

中欧纯债债券（LOF）C 中欧纯债债券（LOF）E

报告期期初管理人持有的本基金份 - 8,970,224.70
额

报告期期间买入/申购总份额 - -

报告期期间卖出/赎回总份额 - -

报告期期末管理人持有的本基金份 - 8,970,224.70
额

报告期期末持有的本基金份额占基 - 0.52
金总份额比例（%）
注：申购/买入总份额含红利再投、转换入份额，赎回/卖出总份额含转换出份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金管理人本报告期内无申购、赎回本基金的情况。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

资 持有基金份额

者 序 比例达到或者 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比

类 号 超过20%的时

别 间区间

机 1 2022 年 7 月 1 486,853,943.5 0.00 486,853,943.5 0.00 0.00%
日至 2022 年 8 2 2


构 月 30 日

2022 年 7 月 1

日至 2022 年 8

2 月 16 日;2022 354,155,714.1 168,788,709.4 138,067,051.2 384,877,372. 21.58%
年8月31日至 8 6 8 36

2022 年 9 月 3

0 日

产品特有风险

本基金本报告期存在单一投资者持有基金份额比例超过20%的情况，在市场情况突变的情况下，可能出现集
中甚至巨额赎回从而引发基金的流动性风险，本基金管理人将对申购赎回进行审慎的应对，并在基金运作中对流 动性进行严格的管理，降低流动性风险，保护中小投资者利益。
注：申购份额含红利再投份额、转换入份额，赎回份额含转换出份额。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中欧纯债分级债券型证券投资基金相关批准文件

2、《中欧纯债分级债券型证券投资基金基金合同》

3、《中欧纯债分级债券型证券投资基金托管协议》

4、《中欧纯债债券型证券投资基金（LOF）招募说明书更新》

5、基金管理人业务资格批件、营业执照

6、本报告期内在中国证监会指定媒介上公开披露的各项公告
9.2 存放地点

基金管理人及基金托管人的住所。
9.3 查阅方式

投资者可登录基金管理人网站(www.zofund.com)查阅，或在营业时间内至基金管理人办公场所免费查阅。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人中欧基金管理有限公司：

客户服务中心电话：021-68609700，400-700-9700

中欧基金管理有限公司
2022年10月26日
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