嘉实稳瑞纯债债券型证券投资基金

2017 年第 3 季度报告

2017年9月30日

基金管理人：嘉实基金管理有限公司

基金托管人：上海银行股份有限公司

报告送出日期：2017年10月25日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人上海银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年10月20日复核了本报告

中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告期中的财务资料未经审计。

本报告期自2017年7月1日起至2017年9月30日止。

§2 基金产品概况

基金简称 嘉实稳瑞纯债债券

基金主代码 002548

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2016年3月18日

报告期末基金份额总额 1,397,368,129.79份

投资目标 在严格控制组合风险的前提下，力争实现基金资产的长期稳定投

资回报。

投资策略 本基金通过对宏观经济指标、货币政策与财政政策、商业银行信

贷扩张、国际资本流动和其他影响短期资金供求状况等因素的分

析，预判对未来利率市场变化情况。根据对未来利率市场变化的

预判情况，分析不同类别资产的收益率水平、流动性特征和风险

水平特征，并以此决定各类资产的配置比例和期限匹配。

业绩比较基准 一年期银行定期存款收益率(税后)+1%

风险收益特征 本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币市场基金，

但低于混合型基金、股票型基金，属于中等预期风险/收益的产品。

基金管理人 嘉实基金管理有限公司

基金托管人 上海银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币

元

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主要财务指标 报告期(2017年7月1日-2017年9月30日)

1.本期已实现收益 11,663,776.70

2.本期利润 4,436,996.86

3.加权平均基金份 0.0032

额本期利润

4.期末基金资产净 1,435,914,039.50

值

5.期末基金份额净 1.028

值

注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。（2）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长 业绩比 业绩比较基

阶 净值增 率标准差 较基准 准收益率标 ①－③ ②－④

段 长率① ② 收益率 准差④

③

过

去

三 0.39% 0.06% 0.63% 0.01% -0.24% 0.05%

个

月

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益

率变动的比较

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图：嘉实稳瑞纯债债券基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2016年3月18日至2017年9月30日）

注1：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期，建仓期

结束时本基金的各项投资比例符合基金合同（十二（二）投资范围和（四）投资限制）的有关约定。

注2：2017年7月6日，本基金管理人发布《关于增聘嘉实稳瑞纯债债券基金经理的公告》，增

聘崔思维女士担任本基金基金经理职务，与基金经理曲扬女士共同管理本基金。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

本基金、嘉实 2011年7月加入

稳鑫纯债债券、 嘉实基金管理有

嘉实稳泽纯债 2017年 限公司，曾任产

崔思维 债券、嘉实稳 7月6日 6年 品管理部产品经

荣债券、嘉实 理，现任职于固

稳熙纯债债券 定收益业务体系

基金经理 全回报策略组。

本基金、嘉实 曾任中信基金任

债券、嘉实稳 2016年 债券研究员和债

曲扬 固收益债券、 3月 13年 券交易员、光大

嘉实纯债债券、 18日 银行债券自营投

嘉实中证中期 资业务副主管，

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企业债指数 2010年6月加入

(LOF)、嘉实中 嘉实基金管理有

证中期国债 限公司任基金经

ETF、嘉实中证 理助理，现任职

金边中期国债 于固定收益业务

ETF联接、嘉 体系全回报策略

实丰益纯债定 组。硕士研究生，

期债券、嘉实 具有基金从业资

新财富混合、 格，中国国籍。

嘉实新起航混

合、嘉实稳祥

纯债债券、嘉

实新常态混合、

嘉实新优选混

合、嘉实新思

路混合、嘉实

稳丰纯债、嘉

实稳鑫纯债债

券、嘉实安益

混合、嘉实稳

泽纯债债券、

嘉实策略优选

混合、嘉实主

题增强混合、

嘉实价值增强

混合、嘉实新

添瑞混合、嘉

实新添程混合、

嘉实稳元纯债

债券、嘉实稳

熙纯债债券、

嘉实稳怡债券、

嘉实稳悦纯债

债券、嘉实新

添辉定期混合

基金经理

注：（1）基金经理曲扬的任职日期是指本基金基金合同生效之日，基金经理崔思维的任职日期是指公司作出决定后公告之日；（2）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实稳瑞纯债债券型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤 第 5页共11页

勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。

本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；通过IT系统和人工监控等方式进行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

报告期内，公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的，合计1次，为旗下组合被动跟踪标的指数需要，与其他组合发生反向交易，不存在利益输送行为。

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

2017年三季度经济低开高走，整体继续保持向好；流动性逐步趋紧，季末资金利率中枢抬

升；债券收益率震荡走高。

基本面方面，三季度经济数据呈现低开高走的格局，7月受到基数因素、财政投放力度减弱、

环保压力等原因，经济数据整体偏弱，但8-9月海外基本面向好，国内制造业和房地产表现较好，

仍带动整体经济预期稳中向好；上半年信贷投放较快，市场起初普遍对下半年信贷额度持谨慎态度，但三季度来看整体信贷和社融增速依然保持稳健，债券发行量有所回升，对实体经济资金支持依然保持较快水平。流动性和监管方面，7月流动性整体较为宽松，但随着货币基金快速增长、非银债券配置仓位提高、以及银行面临大量存单到期，8-9月资金面仍然一路走高，市场对与监管放松的预期也得到一定修复，9月末在季末和跨节因素的影响下资金面紧张程度超出市场预期。 在基本面和流动性没有趋势性变化的情况下，债券市场逐步修复6-7月的乐观情绪，收益率整体上扬10-20bp，其中前期利差压缩较为明显的超长期利率债收益率上行20-30bp，中低等级信用债由于流动性较弱，估值调整幅度不大。

整体来看，三季度前半阶段，各类资产均处于修复前期流动性和监管预期过于紧张的情绪，估值和仓位整体提升，而后半阶段市场对于未来基本面分歧加大，大类资产总体处于震荡格局。

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报告期内本基金在资产配置上以利率债和高等级短久期信用债投资为主，保持组合较低杠杆和久期。在稳健投资的前提下，在风险和收益之间进行平衡。

4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末本基金份额净值为1.028元；本报告期基金份额净值增长率为0.39%，业绩

比较基准收益率为0.63%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 1,348,259,500.00 93.85

其中：债券 1,348,259,500.00 93.85

资产支持 - -

证券

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资 7,000,000.00 0.49

产

其中：买断式回

购的买入返售金 - -

融资产

7 银行存款和结算 61,015,752.05 4.25

备付金合计

8 其他资产 20,378,782.11 1.42

9 合计 1,436,654,034.16 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

报告期末，本基金未持有股票。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

报告期末，本基金未持有股票。

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

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3 金融债券 200,149,500.00 13.94

其中：政策性金融债 111,544,500.00 7.77

4 企业债券 254,601,000.00 17.73

5 企业短期融资券 341,117,000.00 23.76

6 中期票据 552,392,000.00 38.47

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 1,348,259,500.00 93.90

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值（元）占基金资产净值

比例（％）

1 1622003 16招银租赁债01 900,00088,605,000.00 6.17

2 101659044 16中化化肥MTN001 900,00087,894,000.00 6.12

3 101659010 16金地MTN002 900,00087,138,000.00 6.07

4 101652025 16赣高速MTN002 900,00086,094,000.00 6.00

5 136546 16龙湖06 900,00085,626,000.00 5.96

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细

报告期末，本基金未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

报告期末，本基金未持有贵金属投资。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

报告期末，本基金未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

报告期内，本基金未参与股指期货交易。

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

报告期内，本基金未参与国债期货交易。

5.11 投资组合报告附注

5.11.1

报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。

5.11.2

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本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。

5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 -

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 20,378,782.11

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 20,378,782.11

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

报告期末，本基金未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

报告期末，本基金未持有股票。

§6 开放式基金份额变动

单位：

份

报告期期初基金份额总额 1,397,126,246.02

报告期期间基金总申购份额 259,125.20

减:报告期期间基金总赎回份额 17,241.43

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -

报告期期末基金份额总额 1,397,368,129.79

注：报告期期间基金总申购份额含红利再投份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

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投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

资 申赎

者序 持有基金份额比 期初 购回 份额占

类号 例达到或者超过 份额 份份 持有份额 比(%)

别 20%的时间区间 额额

机 1 2017/07/01至 1,396,942,285.04-- 1,396,942,285.04 99.97

构 2017/09/30

个- - --- - -

人

产品特有风险

报告期内本基金出现了单一投资者份额占比达到或超过20%的情况。

未来本基金如果出现巨额赎回甚至集中赎回，基金管理人可能无法及时变现基金资产，可能对基金份额净值产生一定的影响；极端情况下可能引发基金的流动性风险，发生暂停赎回或延缓支付赎回款项；若个别投资者巨额赎回后本基金出现连续六十个工作日基金资产净值低于

5000万元，还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

（1）中国证监会准予嘉实稳瑞纯债债券型证券投资基金注册的批复文件；

（2）《嘉实稳瑞纯债债券型证券投资基金基金合同》；

（3）《嘉实稳瑞纯债债券型证券投资基金托管协议》；

（4）《嘉实稳瑞纯债债券型证券投资基金招募说明书》；

（5）基金管理人业务资格批件、营业执照；

（6）报告期内嘉实稳瑞纯债债券型证券投资基金公告的各项原稿。

9.2 存放地点

北京市建国门北大街8号华润大厦8层嘉实基金管理有限公司

9.3 查阅方式

（1）书面查询：查阅时间为每工作日8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅，也可

按工本费购买复印件。

（2）网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn

投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话400-

600-8800，或发电子邮件，E-mail:service@jsfund.cn。

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嘉实基金管理有限公司

2017年10月25日

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