上银慧添利债券型证券投资基金
2017年半年度报告
2017年6月30日
基金管理人：上银基金管理有限公司
基金托管人：兴业银行股份有限公司
送出日期：2017年8月28日
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半
年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年8月25日复核
了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等
内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2017年1月1日起至2017年6月30日止。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录......2
1.1重要提示......2
1.2 目录......3
§2 基金简介......5
2.1基金基本情况......5
2.2基金产品说明......5
2.3基金管理人和基金托管人 ......5
2.4信息披露方式......6
2.5其他相关资料......6
§3主要财务指标和基金净值表现 ......6
3.1主要会计数据和财务指标 ......6
3.2基金净值表现......7
§4 管理人报告......8
4.1基金管理人及基金经理情况 ......8
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明......9
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明......10
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明......10
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望......10
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明......11
4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明......11
§5 托管人报告......12
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明......12
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明......12
5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见......12
§6半年度财务会计报告（未经审计）......12
6.1资产负债表......12
6.2利润表......14
6.3所有者权益（基金净值）变动表......15
6.4报表附注......17
§7 投资组合报告......39
7.1期末基金资产组合情况......39
7.2报告期末按行业分类的股票投资组合......40
7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细......40
7.4报告期内股票投资组合的重大变动......40
7.5期末按债券品种分类的债券投资组合......40
7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细......41
7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细......41
7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细......42
7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细......42
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明......42
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明......42
7.12 投资组合报告附注......42
§8基金份额持有人信息......43
8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构......43
8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况......43
8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况......44
§9 开放式基金份额变动......44
§10重大事件揭示......44
10.1 基金份额持有人大会决议......44
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......44
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10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼......45
10.4 基金投资策略的改变 ......45
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况......45
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况......45
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况......45
10.8 其他重大事件......46
§11影响投资者决策的其他重要信息......47
§12 备查文件目录......48
12.1 备查文件目录......48
12.2 存放地点......48
12.3 查阅方式......48
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 上银慧添利债券型证券投资基金
基金简称 上银慧添利债券
基金主代码 002486
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年3月16日
基金管理人 上银基金管理有限公司
基金托管人 兴业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 7,923,601,365.09份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
本基金在综合考虑基金资产收益性、安全性、流动性
投资目标 和有效控制风险的基础上，通过积极主动的投资管理，
追求绝对收益，力争实现超过业绩比较基准的投资收
益。
本基金奉行"自上而下"和"自下而上"相结合的主动式
投资管理理念，采用价值分析方法，在分析和判断财
政、货币、利率、通货膨胀等宏观经济运行指标的基
投资策略 础上，自上而下确定和动态调整债券组合、目标久期、
期限结构配置及类属配置；同时，采用"自下而上"的
投资理念，在研究分析信用风险、流动性风险、供求
关系、收益率水平、税收水平等因素基础上，自下而
上的精选个券，把握固定收益类金融工具投资机会。
业绩比较基准 中国债券综合指数收益率
本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的中低风
风险收益特征 险品种，其预期风险与预期收益高于货币市场基金，
低于混合型基金和股票型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
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名称 上银基金管理有限公司 兴业银行股份有限公司
信息披 姓名 史振生 张志永
露负责 联系电话 021-60232766 021-62677777-212004
人 电子邮箱 zhensheng.shi@boscam.com.cn zhangzhy@cib.com.cn
客户服务电话 021-60231999 95561
传真 021-60232779 021-62159217
注册地址 上海市浦东新区秀浦路2388号 福州市湖东路154号
3幢528室
办公地址 上海市浦东新区世纪大道1528 上海市江宁路168号兴业大
号陆家嘴基金大厦9层 厦20楼
邮政编码 200122 20041
法定代表人 胡友联 高建平
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披 《上海证券报》
露报纸名称
登载基金半年度报告
正文的管理人互联网 www.boscam.com.cn
网址
基金半年度报告备置 基金管理人、基金托管人的办公场所
地点
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 上银基金管理有限公司 上海市浦东新区世纪大道1528号陆
家嘴基金大厦9层
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2017年1月1日至2017年6月30日）
本期已实现收益 134,713,008.53
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本期利润 80,515,176.15
加权平均基金份额本期利润 0.0102
本期加权平均净值利润率 1.01%
本期基金份额净值增长率 1.00%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2017年6月30日)
期末可供分配利润 118,070,667.35
期末可供分配基金份额利润 0.0149
期末基金资产净值 8,041,672,032.44
期末基金份额净值 1.015
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2017年6月30日)
基金份额累计净值增长率 3.32%
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动损益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益。
2、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。
3、上述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
份额净 业绩比 业绩比
份额净 值增长 较基准 较基准
阶段 值增长 率标准 收益率 收益率 ①-③ ②-④
率① 差② ③ 标准差
④
过去一个月 1.40% 0.06% 0.90% 0.06% 0.50% 0.00%
过去三个月 0.59% 0.07% -0.88% 0.08% 1.47% -0.01%
过去六个月 1.00% 0.07% -2.11% 0.08% 3.11% -0.01%
过去一年 1.89% 0.09% -3.50% 0.10% 5.39% -0.01%
自基金合同生效日起
至今（2016年03月16 3.32% 0.08% -3.90% 0.09% 7.22% -0.01%
日-2017年06月30日）
注：本基金的业绩比较基准为中国债券综合指数收益率。
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
4%
3%
2%
1%
0%
-1%
-2%
-3%
-4%
2016-03-16 2016-05-20 2016-07-26 2016-09-29 2016-12-08 2017-02-16 2017-04-24 2017-06-30
上银慧添利债券 基金基准
注：1、本基金合同生效日为2016年3月16日。
2、本基金建仓期为2016年3月16日（基金合同生效日）至2016年9月15日，建仓期结束时资产配置比例符合本基金基金合同规定。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
上银基金管理有限公司经中国证券监督管理委员会批准，于2013年8月30日正式成立。公司由上海银行股份有限公司与中国机械工业集团有限公司出资设立，注册资本为3亿元人民币，注册地上海。截至2017年6月30日，公司管理的基金共有六只，均为开放式基金，分别是：上银新兴价值成长混合型证券投资基金、上银慧财宝货币市场基金、上银慧添利债券型证券投资基金、上银慧盈利货币市场基金、上银鑫达灵活配置混合型证券投资基金、上银慧增利货币市场基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明
任职日期 离任日期 业年限
楼昕宇 本基金 2016年3月 － 6年 硕士研究生，2011年7月至
基金经 16日 2013年8月在中国银河证
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理 券股份有限公司投资银行
总部负责IPO项目承做，
2013年8月加入上银基金
管理有限公司，担任交易
员职务，2015年5月起担任
上银慧财宝货币市场基金
基金经理，2016年3月起担
任上银慧添利债券型证券
投资基金基金经理，2016
年5月起担任上银慧盈利
货币市场基金基金经
理,2017年4月起担任上银
慧增利货币市场基金基金
经理。
本科，历任四川绵阳富乐
本基金 城市信用社柜员、绵阳市
基金经 商业银行债券投资交易
理、上银 员、兴业银行资金中心债
基金管 券投资交易副处长，上银
谢新 理有限 2017年1月4 － 17年 基金管理有限公司任固收
公司副 日 事业部总监、总经理助理，
总经理、 现任上银基金管理有限公
固收事 司副总经理兼固收事业部
业部总 总监，2017年1月起担任上
监 银慧添利债券型证券投资
基金基金经理。
注：注：1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细则、《上银慧添利债券型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，无违法违规、 第9页共48页
未履行基金合同承诺或损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》相关规定及公司内部的《公平交易管理制度》，通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易的公平执行，未发现不同投资组合之间存在非公平交易的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内，本基金管理人管理的所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况，且不存在其他可能导致非公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2017年上半年债市收益率在震荡中上行，利率中枢有所抬升，区间波动较大。市场关键影响因素先后是政策利率调整、交易情绪、超预期的严监管政策、经济基本面预期走弱，目前逐渐从政策主导转向基本面主导。简单而言，上半年债券市场从一级市场的融资到二级市场的行情走势都较为弱势。比如，10年期国债收益率从去年末3.01%一度震荡上行至3.69%，收益率上行幅度接近70个bp，较去年收益率低位2.64%上行超过100个bp。
在上述背景下，鉴于监管和去杠杆还未完全结束，货币政策还只是不紧不松，且6月的流动性宽松主要还是央行有维稳需求，未来货币政策能否继续呵护存在较大不确定性。因此，上半年我们基本维持投资组合短久期、较低杠杆水平。同时，由于本基金机构投资者较多，规模波动较大，因此在投资策略上始终坚持稳健的投资策略，合理配置现金、逆回购、利率债、信用债等投资品种，并保持投资比例基本稳定，对杠杆率、组合久期、信用风险等均作了严格控制。2017年下半年本基金将继续保证债券资产信用高资质，缩短久期，保持流动性稳定，准备未来寻找合适的配置机会。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期内，本基金份额净值增长率为1%，同期业绩比较基准增长率为-2.11%，基金投资收益高于同期业绩比较基准。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2017年以来央行货币政策调控能力逐渐增强，加上4月以来各项行政监管措施密集加码，债市杠杆明显降低，流动性风险弱化。同时，全年通胀低位运行概率极大，且二 第10页共48页
季度我国经济疲态逐渐显现，总体数据波澜不惊但动能已经下降，企业库存周期开始下行，地方政府和企业融资渠道双双收窄导致固定资产投资也将逐渐走弱，宏观基本面对后续债市影响偏多。此外，债券通实施后也有望吸引稳定的中长期资金配置以利率债为主的资产。因此，本基金认为，在经历上半年的大幅调整后，市场上可预期的债券利空已被消化大部分，三季度监管以及供给可能带来一定压力，但经济基本面和配置需求构成支撑，预期债市将在波折中开启回升之路。
本基金将密切关注国内外政策和经济环境，进行合理的流动性管理，严格控制信用品风险，投资于安全系数较高并有合理收益水平的债券。同时我们将做好客户结构和需求分析，在满足投资者投资需求的前提下，对基金资产进行积极管理、优化配置，力争提高组合收益，推动基金规模稳步增长。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金管理人严格按照本公司制订的《上银基金管理有限公司估值业务管理制度》、《上银基金管理有限公司估值委员会议事规则》以及相关法律法规的规定，有效地控制基金估值流程。公司估值委员会成员包括分管投资副总、督察长、分管运营总监、基金运营部负责人、基金会计代表、投资总监、基金经理或投资经理及监察稽核部代表等相关专业人士组成。估值委员会主要负责基金估值相关工作的评估、决策、执行和监督，确保基金估值的公允、合理，防止估值被歪曲进而对基金持有人产生不利影响。在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后或基金资产在采用新投资策略和新品种时，估值委员会应评价现有估值政策和程序的适用性，并在不适用的情况下，及时召开估值委员会修订相关估值方法，以确保其持续适用。涉及估值政策的变更均须经估值委员会决议批准后执行。
在每个估值日，本基金管理人按照最新的估值准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金投资品种进行估值，确定证券投资基金的份额净值。基金管理人对基金资产进行估值后，将估值结果发送基金托管人。基金托管人则按基金合同规定的估值方法、时间、程序进行复核，复核无误后由基金管理人依据本基金合同和有关法律法规的规定予以对外公布。
上述参与估值流程人员均具有估值业务所需的专业胜任能力及相关工作经历。上述参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
依据基金合同有关规定，本报告期内本基金向全体份额持有人进行一次利润分配。
权益登记日为2017年2月10日，每10份基金份额派发0.180元，发放红利142,624,870.76元，其中现金红利142,624,844.84元，红利再投资为25.92元。
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4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内，本基金未出现《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条规定的基金份额持有人数量不满两百人或者基金资产净值低于五千万需要在本半年度报告中予以披露的情形。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
报告期内，本托管人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，诚信、尽责地履行了基金托管人义务，不存在损害本基金份额持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
报告期内，本托管人根据国家有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对基金管理人在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金收益的计算、基金费用开支等方面进行了必要的监督、复核和审查，未发现其存在任何损害本基金份额持有人利益的行为；基金管理人在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人认真复核了本半年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，认为其真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：上银慧添利债券型证券投资基金
报告截止日：2017年6月30日
单位：人民币元
资产 附注号 本期末 上年度末
2017年6月30日 2016年12月31日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 2,507,990.99 4,546,853.46
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结算备付金 126,176,110.16 3,554,545.45
存出保证金 292,947.40 109,668.38
交易性金融资产 6.4.7.2 7,855,284,582.00 8,120,280,002.00
其中：股票投资 － －
基金投资 － －
债券投资 6,839,820,582.00 6,632,687,002.00
资产支持证券投资 1,015,464,000.00 1,487,593,000.00
贵金属投资 － －
衍生金融资产 6.4.7.3 － －
买入返售金融资产 6.4.7.4 529,931,314.96 －
应收证券清算款 － 7,584,800.00
应收利息 6.4.7.5 128,361,214.77 185,429,882.74
应收股利 － －
应收申购款 － －
递延所得税资产 － －
其他资产 6.4.7.6 － －
资产总计 8,642,554,160.28 8,321,505,752.03
负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末
2017年6月30日 2016年12月31日
负 债：
短期借款 － －
交易性金融负债 － －
衍生金融负债 6.4.7.3 － －
卖出回购金融资产款 597,998,903.00 214,999,477.50
应付证券清算款 － －
应付赎回款 20.30 －
应付管理人报酬 1,638,239.91 1,717,537.64
应付托管费 655,295.97 687,015.04
应付销售服务费 － －
应付交易费用 6.4.7.7 9,035.10 12,977.91
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应交税费 － －
应付利息 492,290.40 84,900.60
应付利润 － －
递延所得税负债 － －
其他负债 6.4.7.8 88,343.16 219,000.00
负债合计 600,882,127.84 217,720,908.69
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 7,923,601,365.09 7,923,604,452.76
未分配利润 6.4.7.10 118,070,667.35 180,180,390.58
所有者权益合计 8,041,672,032.44 8,103,784,843.34
负债和所有者权益总计 8,642,554,160.28 8,321,505,752.03
注：1、报告截止日2017年6月30日，基金份额净值1.015元，基金份额总额7,923,601,365.09份。
2、本财务报表的实际编制期间为2017年1月1日至2017年6月30日止期间。
6.2 利润表
会计主体：上银慧添利债券型证券投资基金
本报告期：2017年1月1日至2017年6月30日
单位：人民币元
项目 附注号 本期2017年1月1 上年度可比期间
日至2017年6月 2016年3月16日（基金
30日 合同生效日）至2016
年6月30日
一、收入 114,345,475.15 39,848,200.44
1.利息收入 245,369,185.50 22,788,072.31
其中：存款利息收入 6.4.7.11 992,966.44 607,101.69
债券利息收入 223,367,181.53 21,907,108.52
资产支持证券利息收 20,827,244.77 43,134.24
入
买入返售金融资产收 181,792.76 230,727.86
入
其他利息收入 － －
2.投资收益（损失以“-”填 -76,825,877.97 －
第14页共48页
列）
其中：股票投资收益 6.4.7.12 － －
基金投资收益 － －
债券投资收益 6.4.7.13.1 -78,938,965.98 －
资产支持证券投资收 6.4.7.13.3 2,113,088.01 －
益
贵金属投资收益 6.4.7.14 － －
衍生工具收益 6.4.7.15 － －
股利收益 6.4.7.16 － －
3.公允价值变动收益（损失以 6.4.7.17 -54,197,832.38 17,060,128.13
“-”号填列）
4.汇兑收益（损失以“－”号 － －
填列）
5.其他收入（损失以“-”号 6.4.7.18 － －
填列
减：二、费用 33,830,299.00 1,705,636.86
1．管理人报酬 9,923,846.16 1,121,388.80
2．托管费 3,969,538.54 448,555.50
3．销售服务费 － －
4．交易费用 6.4.7.19 22,981.39 32,475.53
5．利息支出 19,792,981.41 15,755.48
其中：卖出回购金融资产支出 19,792,981.41 15,755.48
6．其他费用 6.4.7.20 120,951.50 87,461.55
三、利润总额（亏损总额以“-” 80,515,176.15 38,142,563.58
号填列）
减：所得税费用 － －
四、净利润（净亏损以“-” 80,515,176.15 38,142,563.58
号填列）
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：上银慧添利债券型证券投资基金
本报告期：2017年1月1日至2017年6月30日
第15页共48页
单位：人民币元
本期
项目 2017年1月1日至2017年6月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净 7,923,604,452.76 180,180,390.58 8,103,784,843.34
值)
二、本期经营活动产生的基金 － 80,515,176.15 80,515,176.15
净值变动数(本期利润)
三、本期基金份额交易产生的
基金净值变动数（净值减少以 -3,087.67 -28.62 -3,116.29
“-”号填列）
其中：1.基金申购款 25.79 0.13 25.92
2.基金赎回款 -3,113.46 -28.75 -3,142.21
四、本期向基金份额持有人分
配利润产生的基金净值变动 － -142,624,870.76 -142,624,870.76
（净值减少以“-”号填列）
五、期末所有者权益（基金净 7,923,601,365.09 118,070,667.35 8,041,672,032.44
值）
上年度可比期间
项目 2016年3月16日（基金合同生效日）至2016年6月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净 200,038,567.66 － 200,038,567.66
值)
二、本期经营活动产生的基金 － 38,142,563.58 38,142,563.58
净值变动数(本期利润)
三、本期基金份额交易产生的
基金净值变动数（净值减少以 7,723,567,155.23 76,432,824.56 7,799,999,979.79
“-”号填列）
其中：1.基金申购款 7,723,567,175.23 76,432,824.77 7,800,000,000.00
2.基金赎回款 -20.00 -0.21 -20.21
四、本期向基金份额持有人分 － － －
配利润产生的基金净值变动
第16页共48页
（净值减少以“-”号填列）
五、期末所有者权益（基金净 7,923,605,722.89 114,575,388.14 8,038,181,111.03
值）
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署:
李永飞 栾卉燕 金雯澜
————————— ————————— —————————
基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
上银慧添利债券型证券投资基金(以下简称"本基金")经中国证券监督管理委员会(以下简称"中国证监会")《关于准予上银慧添利债券型证券投资基金注册的批复》(证监许可[2016]245号文)批准，由上银基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》等相关法律法规及《上银慧添利债券型证券投资基金基金合同》、《上银慧添利债券型证券投资基金招募说明书》发售，基金合同于2016年3月16日生效。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集规模为200,038,567.66份基金份额。本基金的基金管理人为上银基金管理有限公司，基金托管人为兴业银行股份有限公司。
本基金自2016年3月7日至2016年3月14日止期间公开发售，设立时募集的扣除认购费后的实收基金(本金)为人民币200,038,564.94元。根据《上银慧添利债券型证券投资基金招募说明书》的规定，在募集期间产生的活期存款利息为人民币2.72元，折算为2.72份基金份额。以上实收基金(本息)合计为人民币200,038,567.66元，折合200,038,567.66份基金份额，划入基金份额持有人账户。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》等相关法律法规及《上银慧添利债券型证券投资基金基金合同》和《上银慧添利债券型证券投资基金招募说明书》的有关规定，本基金投资于具有良好流动性的固定收益类金融工具，包括国债、金融债券、中央银行票据、企业债券、公司债券、中期票据、中小企业私募债券、短期融资券及超级短期融资券、次级债、政府机构债、地方政府债、可分离交易可转换债券的纯债部分、资产支持证券、债券回购、银行存款、货币市场工具、现金等固定收益类金融工具，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他固定收益类证券（但须符合中国证监会的相关规定）。本基金的投资组合比例为：债券的比例不低于基金资产的80%，保持不低于基金资产净值的5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券；对于法律法规或监管机构以后允许货币市场基金投资的其他金融工具，基金管理人 第17页共48页
在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金的业绩比较基准为：中国债券综合指数收益率。
根据《证券投资基金信息披露管理办法》，本基金定期报告在公开披露的第二个工作日，报中国证监会和基金管理人主要办公场所所在地中国证监会派出机构备案。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金以持续经营为基础。本财务报表符合中华人民共和国财政部(以下简称"财政部")颁布的企业会计准则的要求，同时亦按照中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》以及中国证券投资基金业协会于2012年11月16日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》编制财务报表。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合财政部颁布的企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2017年6月30日的财务状况、自2017年1月1日至2017年6月30日止期间的经营成果和基金净值变动情况。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。
6.4.5 差错更正的说明
本基金在本年度未发生重大会计差错更正。
6.4.6 税项
(1) 主要税项说明
根据财税字[1998]55号文《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收问题的通知》、财税[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2012]85号文《财政部、国家税务总局、证监会关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《财政部国家税务总局 证监会关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、上证交字[2008]16号《关于做好调整证券交易印花税税率相关工作的通知》及深圳证券交易所于2008年9月18日发布的《深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》、财税[2008]1号文《财政部、国家税务总局关于企业所得税 第18页共48页
若干优惠政策的通知》、财税[2016]36号文《财政部、国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号文《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2015]125号文《关于内地与香港基金互认有关税收政策的通知》及其他相关税务法规和实务操作，本基金适用的主要税项列示如下：
(a)以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(b)证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入暂免征收营业税和企
业所得税。
(c)自2016年5月1日起，在全国范围内全面推开营业税改征增值税(以下称营改增)
试点, 建筑业、房地产业、金融业、生活服务业等全部营业税纳税人,纳入试点
范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。
证券投资基金(封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、债券收入免征增值税。
对香港市场投资者(包括单位和个人)通过基金互认买卖内地基金份额免征增值税。
自2018年1月1日 (含) 以后，资管产品管理人（以下称管理人）运营资管产品过
程中发生的增值税应税行为（以下称资管产品运营业务），暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税；管理人接受投资者委托以及管理人发生的除资管产品运营业务以外的其他增值税应税行为（以下称其他业务），按照现行规定缴纳增值税。管理人应分别核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额。未分别核算的，资管产品运营业务不得适用简易计税办法。
对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。截至2017年6月30日，本基金没有计提增值税。
(d) 基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、
第19页共48页
现金对价，暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
(e) 对基金取得的股票的股息、红利收入，债券的利息收入，由上市公司、发行债
券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税。自2013年1月1日起，对所取得的股息红利收入根据持股期限差别化计算个人所得税的应纳税所得额：持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，股权登记日为自2013年1月1日起至2015年9月7日期间的，暂减按25%计入应纳税所得额，股权登记日在2015年9月8日及以后的，暂免征收个人所得税。
(f) 关于香港市场投资者通过基金互认买卖内地基金份额的所得税问题：
对香港市场投资者(包括企业和个人)通过基金互认买卖内地基金份额取得的转让差价所得，暂免征收所得税。
对香港市场投资者(包括企业和个人)通过基金互认从内地基金分配取得的收益，由内地上市公司向该内地基金分配股息红利时,对香港市场投资者按照10%的税率代扣所得税；或发行债券的企业向该内地基金分配利息时,对香港市场投资者按照7%的税率代扣所得税，并由内地上市公司或发行债券的企业向其主管税务机关办理扣缴申报。该内地基金向投资者分配收益时,不再扣缴所得税。
内地基金管理人应当向相关证券登记结算机构提供内地基金的香港市场投资者的相关信息。
(g) 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印
花税。
(h) 对投资者(包括个人和机构投资者)从基金分配中取得的收入，暂不征收个人所
得税和企业所得税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目 本期末
第20页共48页
2017年6月30日
活期存款 2,507,990.99
定期存款 －
其中：存款期限1-3个月 －
其他存款 －
合计 2,507,990.99
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目 本期末 2017年6月30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 － － －
贵金属投资-金交所黄 － － －
金合约
交易所市场 2,418,158,522.40 2,357,642,222.00 -60,516,300.40
债券 银行间市场 4,562,326,468.15 4,482,178,360.00 -80,148,108.15
合计 6,980,484,990.55 6,839,820,582.00 -140,664,408.55
资产支持证券 1,038,909,264.32 1,015,464,000.00 -23,445,264.32
基金 － － －
其他 － － －
合计 8,019,394,254.87 7,855,284,582.00 -164,109,672.87
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
无余额。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
单位：人民币元
项目 本期末 2017年6月30日
账面余额 其中：买断式逆回购
银行间市场 529,931,314.96 －
交易所市场 － －
第21页共48页
合计 529,931,314.96 －
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
无余额。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目 本期末
2017年6月30日
应收活期存款利息 7,550.77
应收定期存款利息 －
应收其他存款利息 －
应收结算备付金利息 56,779.20
应收债券利息 126,449,525.74
应收买入返售证券利息 70,503.68
应收申购款利息 －
应收黄金合约拆借孳息 －
其他 1,776,855.38
合计 128,361,214.77
注：其他为应收资产支持证券利息1,776,723.58元和应收交易保证金利息131.80元。
6.4.7.6 其他资产
无余额。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目 本期末
2017年6月30日
交易所市场应付交易费用 －
银行间市场应付交易费用 9,035.10
合计 9,035.10
6.4.7.8 其他负债
第22页共48页
单位：人民币元
项目 本期末
2017年6月30日
应付券商交易单元保证金 －
应付赎回费 －
预提费用 88,343.16
合计 88,343.16
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目 本期2017年1月1日至2017年6月30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 7,923,604,452.76 7,923,604,452.76
本期申购 25.79 25.79
本期赎回（以“-”号填列） -3,113.46 -3,113.46
本期末 7,923,601,365.09 7,923,601,365.09
注：申购含红利再投资份额。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 258,655,819.11 -78,475,428.53 180,180,390.58
本期利润 134,713,008.53 -54,197,832.38 80,515,176.15
本期基金份额交易产 -66.69 38.07 -28.62
生的变动数
其中：基金申购款 0.38 -0.25 0.13
基金赎回款 -67.07 38.32 -28.75
本期已分配利润 -142,624,870.76 － -142,624,870.76
本期末 250,743,890.19 -132,673,222.84 118,070,667.35
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
第23页共48页
项目 本期2017年1月1日至2017年6月30日
活期存款利息收入 445,738.87
定期存款利息收入 －
其他存款利息收入 －
结算备付金利息收入 545,179.60
其他 2,047.97
合计 992,966.44
6.4.7.12 股票投资收益
6.4.7.12.1股票投资收益——买卖股票差价收入
无。
6.4.7.13 债券投资收益
6.4.7.13.1 债券投资收益项目构成
单位：人民币元
项目 本期
2017年1月1日至2017年6月30日
债券投资收益——买卖债券
（、债转股及债券到期兑付） -78,938,965.98
差价收入
债券投资收益——赎回差价 －
收入
债券投资收益——申购差价 －
收入
合计 -78,938,965.98
6.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目 本期
2017年1月1日至2017年6月30日
卖出债券（、债转股及债券到 4,787,594,684.39
期兑付）成交总额
减：卖出债券（、债转股及债 4,540,647,511.26
第24页共48页
券到期兑付）成本总额
减：应收利息总额 325,886,139.11
买卖债券差价收入 -78,938,965.98
6.4.7.13.3 资产支持证券投资收益
单位：人民币元
项目 本期
2017年1月1日至2017年6月30日
卖出资产支持证券成交总额 611,677,111.78
减：卖出资产支持证券成本总 588,277,589.67
额
减：应收利息总额 21,286,434.10
资产支持证券投资收益 2,113,088.01
6.4.7.14 贵金属投资收益
6.4.7.14.1 贵金属投资收益项目构成
贵金属暂不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
6.4.7.15 衍生工具收益
无。
6.4.7.16 股利收益
无。
6.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目 本期
2017年1月1日至2017年6月30日
1.交易性金融资产 -54,197,832.38
——股票投资 －
——债券投资 -50,539,871.37
——资产支持证券投资 -3,657,961.01
——基金投资 －
第25页共48页
——贵金属投资 －
——其他 －
2.衍生工具 －
——权证投资 －
3.其他 －
合计 -54,197,832.38
6.4.7.18 其他收入
无。
6.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目 本期
2017年1月1日至2017年6月30日
交易所市场交易费用 3,009.14
银行间市场交易费用 19,972.25
合计 22,981.39
6.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目 本期
2017年1月1日至2017年6月30日
审计费用 39,671.58
信息披露费 39,671.58
其他 20,600.00
帐户维护费 18,000.00
汇划手续费 3,008.34
合计 120,951.50
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
第26页共48页
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至本财务报表批准报出日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期内，与本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
上银基金管理有限公司（"上银基金"） 基金管理人、基金直销机构
兴业银行股份有限公司（"兴业银行"） 基金托管人
上海银行股份有限公司（"上海银行"） 基金管理人的股东
上银瑞金资本管理有限公司（"上银瑞金"） 基金管理人出资成立的子公司
上海骏涟投资管理有限公司（"上海骏涟"） 基金管理人的全资孙公司
注：下述关联交易均根据正常的商业交易条件进行，并以一般交易价格为定价基础。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的交易。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2017年1月1日至2017年6 2016年3月16日（基金合同
月30日 生效日）至2016年6月30
日
当期发生的基金应支付的管 9,923,846.16 1,121,388.80
理费
其中：支付销售机构的客户维 － －
护费
注：支付基金管理人上银基金管理有限公司的基金管理费按前一日基金资产净值的0.25%年费率计
第27页共48页
提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金管理费=前一日基金资产净值×0.25%/
当年天数。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2017年1月1日至2017年6 2016年3月16日（基金合同
月30日 生效日）至2016年6月30
日
当期发生的基金应支付的托 3,969,538.54 448,555.50
管费
注：支付基金托管人兴业银行的托管费按前一日基金资产净值的0.1%年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费=前一日基金资产净值×0.1%/当年天数。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方进行银行间同业市场的债券
（含回购）交易。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期内本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份
本期末 上年度末
2017年6月30日 2016年12月31日
关联方名称 持有的基金 持有的基金
持有的 份额占基金 持有的 份额占基金
基金份额 总份额的比 基金份额 总份额的比
例 例
兴业银行 7,923,567,175.23 99.9996% 7,923,567,175.23 99.9995%
注：兴业银行投资本基金所采用的费率适用招募说明书规定的费率结构。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
第28页共48页
本期 上年度可比期间
关联方名称 2017年1月1日至2017年6月30日 2016年3月16日（基金合同生效
日）至2016年6月30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
兴业银行活期 2,507,990.99 445,738.87 14,699,884.10 124,485.16
存款
注：本基金的活期银行存款由基金托管人兴业银行保管，按银行同业利率计息。除上表列示的金额外，本基金的证券交易结算资金通过托管银行备付金账户转存于中国证券登记结算有限责任公司，2017年1月1日至2017年6月30日止期间获得的利息收入为人民币545,179.60元，2017年6月30日结算备付金余额为人民币126,176,110.16元。
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间未通过关联方购买其承销证券的情况。
6.4.10.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期内及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。
6.4.11 利润分配情况
单位：人民币元
每10 再投
份基 资形
序号 权益 除息日 金 现金形式 式发 利润分配 备
登记日 份额 发放总额 放总 合计 注
分红 额
数
1 2017-02-10 2017-2-10 0.180 142,624,844.84 25.92 142,624,870.76－
合计 0.180 142,624,844.84 25.92 142,624,870.76－
注：依据基金合同有关规定，本报告期内本基金向全体份额持有人进行一次利润分配。权益登记日为2017年2月10日，每10份基金份额派发0.180元，发放红利142,624,870.76元，其中现金红利142,624,844.84元，红利再投资为25.92元。
6.4.12 期末（2017年6月30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
无。
第29页共48页
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
无。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
截止本报告期末2017年6月30日，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖
出回购证券款余额597,998,903.00元，是以如下债券作为质押：
金额单位：人民币元
债券代码 债券名称 回购到期日 期末估值 数量（张） 期末估值总额
单价
011698630 16东航股 2017-07-03 99.26 1,900,000 188,589,205.49
SCP014
101554059 15中粮 2017-07-03 101.91 1,000,000 101,905,163.39
MTN001
101651005 16中石油 2017-07-03 99.79 2,300,000 229,512,016.66
MTN001
101652003 16南电 2017-07-03 99.48 780,000 77,593,437.58
MTN001
合计 5,980,000 597,599,823.12
注：期末估值总额=期末估值单价（保留小数点后无限位）X数量。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末2017年6月30日止，本基金从事交易所市场债券正回购交易形成
的卖出回购证券款余额为0，无抵押债券。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金在日常活动中面临各种金融工具的风险，主要包括：信用风险、流动性风险和市场风险。
本基金在下文主要论述上述风险敞口及其形成原因；风险管理目标、政策和过程以及计量风险的方法等。
本基金的基金管理人从事风险管理的目标是使本基金在风险和收益之间取得适当 第30页共48页
的平衡，以实现"风险和收益相匹配"的风险收益目标。基于该风险管理目标，本基金的基金管理人已制定了政策和程序来辨别和分析这些风险，设定适当的风险限额并设计相应的内部控制程序，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，在董事会下设立风险管理委员会，负责制定风险管理的宏观政策，设定最高风险承受度以及审议批准防范风险和内部控制的政策等；在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽核部和其下属风险管理人员负责，协调并与各部门合作完成运作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估。监察稽核部向督察长负责。
本基金管理人建立了以风险管理委员会为核心的，由督察长、监察稽核部、相关职能部门和业务部门构成的风险管理架构体系。
6.4.13.2信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金的银行存款存放在本基金的托管行兴业银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，本基金投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的10%。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；本基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估并采用券款对付交割方式以控制相应的信用风险。
6.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级 本期末 上年度末
2017年6月30日 2016年12月31日
A-1 107,790,000.00 243,015,000.00
A-1以下 － －
未评级 679,246,600.00 366,061,000.00
合计 787,036,600.00 609,076,000.00
注：A-1评级债券包括A-1评级的债券和存续期一年以内、AAA评级的资产支持证券。未评级债券为国债、央行票据、政策性金融债、超短期融资券及同业存单等无信用评级的债券。
第31页共48页
6.4.13.2.2按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级 本期末 上年度末
2017年6月30日 2016年12月31日
AAA 2,359,647,190.00 2,546,979,460.00
AAA以下 3,508,542,792.00 4,555,923,542.00
未评级 1,200,058,000.00 408,301,000.00
合计 7,068,247,982.00 7,511,204,002.00
注：未评级债券为国债、央行票据及政策性金融债等无信用评级的债券。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现，另一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额。
本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人主要通过限制、跟踪和控制基金投资交易的不活跃品种来实现。本基金投资于债券的比例不低于基金资产的80%；
保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券；本基金持有一家公司发行的证券，其市值不超过基金资产净值的10%；本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不超过该证券的10%；本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过基金资产净值的10%；本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的20%；本基金持有的同一（指同一信用级别）资产支持证券的比例，不得超过该资产支持证券规模的10%；本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的10%；本基金应投资于信用级别评级为BBB以上（含BBB）的资产支持证券。基金持有资产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评级报告发布之日起3个月内予以全部卖出；本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净值的40%；在全国银行间同业市场中的债券回购最长期限为1年，债券回购到期后不得展期；本基金持有单只中小企业私募债券，其市值不得超过本基金资产净值的10%；此外，本基金投资中小企业私募债的合计市值比例不超过基金资产净值的10%。
第32页共48页
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金管理人根据申购赎回变动情况，制定现金头寸预测表，及时采取措施满足流动性需要；分析基金持有人结构，加强与主要持有机构的沟通，及时揭示可能的赎回需求；按照有关法律法规规定应对固定赎回，并进行适当报告和披露；在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
本基金所持有的全部金融负债无固定到期日或合约约定到期日均为一个月以内且 不计息，可赎回基金份额净值 (所有者权益) 无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。
本基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金及债券投资等。本基金管理人每日对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过对所持投资品种修正久期等参数的监控进行利率风险管理。
下表统计了本基金面临的利率风险敞口。表中所示为本基金根据所持有资产和负债的按摊余成本法确定的公允价值，并按合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者进行分类：
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本 1个月以内 1-3个月 3个月 1-5年 5年以上 不计息 合计
期 -1年
末
201
7年
6月
30
日
资
产
银 2,507,990.99 － － － － － 2,507,990.9
行 9
存
第33页共48页
款
结 126,176,110.16－ － － － － 126,176,110
算 .16
备
付
金
存 292,947.40 － － － － － 292,947.40
出
保
证
金
交 530,542,600.00 89,298,000.00 526,086,000.0 5,647,375,982.00 1,061,982,000.00－ 7,855,284,5
易 0 82.00
性
金
融
资
产
买 529,931,314.96－ － － － － 529,931,314
入 .96
返
售
金
融
资
产
应－ － － － － 128,361,214.7 128,361,214
收 7 .77
利
息
资 1,189,450,963. 89,298,000.00 526,086,000.0 5,647,375,982.00 1,061,982,000.00 128,361,214.7 8,642,554,1
产 51 0 7 60.28
总
计
负
债
卖 597,998,903.00－ － － － － 597,998,903
出 .00
回
购
金
融
资
产
款
应－ － － － － 20.30 20.30
付
赎
回
款
应－ － － － － 1,638,239.91 1,638,239.9
付 1
管
第34页共48页
理
人
报
酬
应－ － － － － 655,295.97 655,295.97
付
托
管
费
应－ － － － － 9,035.10 9,035.10
付
交
易
费
用
应－ － － － － 492,290.40 492,290.40
付
利
息
其－ － － － － 88,343.16 88,343.16
他
负
债
负 597,998,903.00－ － － － 2,883,224.84 600,882,127
债 .84
总
计
利 591,452,060.51 89,298,000.00 526,086,000.0 5,647,375,982.00 1,061,982,000.00 125,477,989.9 8,041,672,0
率 0 3 32.44
敏
感
度
缺
口
上 1个月以内 1-3个月 3个月 1-5年 5年以上 不计息 合计
年 -1年
度
末
201
6年
12
月
31
日
资
产
银 4,546,853.46 － － － － － 4,546,853.4
行 6
存
款
结 3,554,545.45 － － － － － 3,554,545.4
算 5
备
第35页共48页
付
金
存 109,668.38 － － － － － 109,668.38
出
保
证
金
交 6,510,000.00 127,751,000.00 1,127,644,000 5,380,737,142.00 1,477,637,860.00－ 8,120,280,0
易 .00 02.00
性
金
融
资
产
应－ － － － － 7,584,800.00 7,584,800.0
收 0
证
券
清
算
款
应－ － － － － 185,429,882.7 185,429,882
收 4 .74
利
息
资 14,721,067.29 127,751,000.00 1,127,644,000 5,380,737,142.00 1,477,637,860.00 193,014,682.7 8,321,505,7
产 .00 4 52.03
总
计
负
债
卖 214,999,477.50－ － － － － 214,999,477
出 .50
回
购
金
融
资
产
款
应－ － － － － 1,717,537.64 1,717,537.6
付 4
管
理
人
报
酬
应－ － － － － 687,015.04 687,015.04
付
托
管
费
应－ － － － － 12,977.91 12,977.91
第36页共48页
付
交
易
费
用
应－ － － － － 84,900.60 84,900.60
付
利
息
其－ － － － － 219,000.00 219,000.00
他
负
债
负 214,999,477.50－ － － － 2,721,431.19 217,720,908
债 .69
总
计
利 -200,278,410.2 127,751,000.00 1,127,644,000 5,380,737,142.00 1,477,637,860.00 190,293,251.5 8,103,784,8
率 1 .00 5 43.34
敏
感
度
缺
口
注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者
予以分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
分析 相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元）
本期末 上年度末
2017年6月30日 2016年12月31日
市场利率上升25个基点 -46,330,878.23 -51,727,268.39
市场利率下降25个基点 47,085,296.27 52,625,651.08
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生的波动风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
本基金承受的其他价格风险，主要是基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量 第37页共48页
因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金的其他价格风险，主要受到证券交易所上市的股票整体涨跌趋势的影响，由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险，并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，通过组合估值、行业配置分析等进行市场价格风险管理。
于2017年6月30日，本基金未持有对其他价格风险敏感的金融资产与金融负债。因此，证券交易所上市的股票整体涨跌趋势的变动对本基金资产的净值无重大影响。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
本期末 上年度末
2017年6月30日 2016年12月31日
占基 占基
项目 金资 金资
公允价值 产净 公允价值 产净
值比 值比
例 例
（%） （%）
交易性金融资产-股票投资 － － － －
交易性金融资产-债券投资 6,839,820,582.00 85.05 6,632,687,002.00 81.85
衍生金融资产－权证投资 － － － －
其他 － － － －
合计 6,839,820,582.00 85.05 6,632,687,002.00 81.85
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
于2017年6月30日，本基金未持有交易性权益类投资，因此除市场利率和外汇汇
率以外的市场价格因素的变动对于本基金资产净值无重大影响。
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1) 公允价值
(a) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价 第38页共48页
值与公允价值相差很小。
(b) 以公允价值计量的金融工具
(i) 金融工具公允价值计量的方法
根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值，公允价值层级可分为：
第一层级：相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。
第二层级：直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、除第一层级中的市场报价以外的资产或负债的输入值。
第三层级：以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不可观察输入值)。
(ii)各层级金融工具公允价值
于2017年6月30日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于第二层级的余额为7,855,284,582.00元，无属于第一或第三层级的余额。
(iii) 公允价值所属层级间的重大变动
本基金本期及上年度可比期间持有的以公允价值计量的金融工具的公允价值所属层级未发生重大变动。
(iv) 第三层级公允价值余额和本期变动金额
无。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资 － －
其中：股票 － －
2 固定收益投资 7,855,284,582.00 90.89
其中：债券 6,839,820,582.00 79.14
第39页共48页
资产支持证券 1,015,464,000.00 11.75
3 贵金属投资 － －
4 金融衍生品投资 － －
5 买入返售金融资产 529,931,314.96 6.13
其中：买断式回购的买入返售金 － －
融资产
6 银行存款和结算备付金合计 128,684,101.15 1.49
7 其他各项资产 128,654,162.17 1.49
8 合计 8,642,554,160.28 100.00
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
本基金本报告期末未持有股票。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
本基金本报告期末未持有股票。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
本基金本报告期末未持有股票。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%)
第40页共48页
1 国家债券 1,644,969,000.00 20.46
2 央行票据 － －
3 金融债券 10,001,000.00 0.12
其中：政策性金融债 10,001,000.00 0.12
4 企业债券 3,859,492,982.00 47.99
5 企业短期融资券 273,759,600.00 3.40
6 中期票据 1,051,598,000.00 13.08
7 可转债（可交换债） － －
8 同业存单 － －
9 其他 － －
10 合计 6,839,820,582.00 85.05
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净
值比例(%)
1 061608001 16沪公积金2A 6,000,000 424,440,000.00 5.28
2 130142 14地债10 3,900,000 393,627,000.00 4.89
3 101651005 16中石油 2,300,000 225,860,000.00 2.81
MTN001
4 130099 13地债06 2,000,000 199,680,000.00 2.48
5 140030 16贵州09 2,000,000 195,760,000.00 2.43
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
金额单位：人民币元
占基金
序号 证券代码 证券名称 数量（张） 公允价值 资产净
值比例
(%)
1 061608001 16沪公积金2A 6,000,000 424,440,000.00 5.28
2 061605001 16沪公积金1A 1,800,000 115,164,000.00 1.43
第41页共48页
3 146099 借呗22A1 1,000,000 100,000,000.00 1.24
4 1689153 16鑫浦1A 1,500,000 88,920,000.00 1.11
5 1689156 16福元2A 1,200,000 54,108,000.00 0.67
6 1689121 16融腾2优先 1,500,000 44,985,000.00 0.56
7 1689175 16恒金2A2 1,500,000 37,035,000.00 0.46
8 1689139 16华驭4A 1,000,000 35,320,000.00 0.44
9 1689150 16睿程2A2 1,000,000 30,550,000.00 0.38
10 1589168 15企富2A2 3,000,000 25,140,000.00 0.31
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
贵金属暂不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
股指期货暂不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
国债期货暂不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1本基金投资的前十名证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查，或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.12.2本基金本报告期末未持有股票资产。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
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1 存出保证金 292,947.40
2 应收证券清算款 －
3 应收股利 －
4 应收利息 128,361,214.77
5 应收申购款 －
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 128,654,162.17
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
因四舍五入原因，投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和与合计可能存在尾差。基金份额持有人如欲了解本基金投资组合的其他相关信息，可致电本基金管理人获取。
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
持有人户 户均持有的基 机构投资者 个人投资者
数 金份额
(户) 持有 占总份额比 持有 占总份额
份额 例 份额 比例
427 18,556,443.48 7,923,567,175.23 99.9996% 34,189.86 0.0004%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
第43页共48页
基金管理人所有从业人员持有本基金 8,021.78 0.0001%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研 0~10
究部门负责人持有本开放式基金
本基金基金经理持有本开放式基金 0~10
§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日(2016年3月16日)基金份额总额 200,038,567.66
本报告期期初基金份额总额 7,923,604,452.76
本报告期基金总申购份额 25.79
减：本报告期基金总赎回份额 3,113.46
本报告期基金拆分变动份额 －
本报告期期末基金份额总额 7,923,601,365.09
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内，未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、报告期内基金管理人重大人事变动：
报告期内基金管理人通过二届董事会第六次会议聘任史振生先生为督察长、汪天光先生为副总经理；二届董事会第七次会议同意王素文先生辞去公司副总经理一职，王素文先生将全职担任子公司上银瑞金资本管理有限公司总经理职务。
上述人员的变更已报中国证券监督管理委员会及上海监管局备案。
报告期内基金经理变动情况如下：
谢新先生任上银慧添利债券型证券投资基金基金经理，与楼昕宇先生共同管理该基金。
赵治烨先生任上银鑫达灵活配置混合型证券投资基金基金经理。
第44页共48页
楼昕宇先生任上银慧增利货币市场基金基金经理。
2、报告期内基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动：
无。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
报告期内基金投资策略无改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金自合同生效日起聘请毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）提供审计服务。报告期内本基金未改聘会计师事务所。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
交易单 股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称 元 成交金 占当期股票 占当期佣金 备注
数量 额 成交总额比 佣金 总量的比例
例
中泰证券 2 － － － － －
注：1、根据中国证监会的有关规定，我司在综合考量证券经营机构的财务状况、经营状况、研究能力的基础上，选择基金专用交易席位，并由公司管理层批准。
2、本报告期内，本基金本报告期内无新增交易单元。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额 占当 成交金额 占当期 成 占当
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期债 债券回 交 期权
券 购成交 金 证
成交 总额比 额 成交
总额 例 总额
比例 比例
中泰证券 3,009,158,805.66 100% 72,900,500,000 100% － －
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
旗下基金2016年12月31日基金资
1 产净值、基金份额净值和基金份 基金管理人公司网站 2017-01-03
额累计净值公告
2 上银慧添利债券型证券投资基金 基金管理人公司网站、 2017-01-06
基金经理变更公告 《上海证券报》
3 上银基金管理有限公司关于业务 基金管理人公司网站 2017-01-20
系统维护的公告
4 上银慧添利债券型证券投资基金 基金管理人公司网站、 2017-01-21
2016年第4季度报告 《上海证券报》
5 上银慧添利债券型证券投资基金 基金管理人公司网站、 2017-02-08
分红公告 《上海证券报》
上银基金管理有限公司关于调整 基金管理人公司网站、
6 上银慧添利债券型证券投资基金 《上海证券报》 2017-02-10
2017年第1次分红方案的公告
上银基金管理有限公司关于高级 基金管理人公司网站、
7 管理人员变更的公告 《上海证券报》、《证券 2017-03-08
日报》、《中证报》
上银基金管理有限公司关于业务 基金管理人公司网站、
8 系统维护的公告 《上海证券报》、《证券 2017-03-24
日报》、《中证报》
9 上银慧添利债券型证券投资基金 基金管理人公司网站 2017-03-30
2016年年度报告
10 上银慧添利债券型证券投资基金 基金管理人公司网站、 2017-03-30
2016年年度报告摘要 《上海证券报》
第46页共48页
11 上银慧添利债券型证券投资基金 基金管理人公司网站、 2017-04-22
2017年第1季度报告 《上海证券报》
上银基金管理有限公司关于新增 基金管理人公司网站、
12 兴业银行直销资金账户的公告 《上海证券报》、《证券 2017-04-25
日报》、《中证报》
13 上银慧添利债券型证券投资基金 基金管理人公司网站 2017-04-28
更新招募说明书（2017年第1号)
上银慧添利债券型证券投资基金 基金管理人公司网站、
14 更新招募说明书摘要（2017年第1 《上海证券报》 2017-04-28
号）
上银基金管理有限公司关于业务 基金管理人公司网站、
15 系统维护的公告 《上海证券报》、《证券 2017-06-23
日报》、《中证报》
上银基金管理有限公司关于高级 基金管理人公司网站、
16 管理人员离任的公告 《上海证券报》、《证券 2017-06-24
日报》、《中证报》
上银基金管理有限公司关于执行 基金管理人公司网站、
17 《证券期货投资者适当性管理办 《上海证券报》、《证券 2017-06-28
法》、《非居民金融账户涉税信 日报》、《中证报》
息尽职调查管理办法》的公告
上银基金管理有限公司关于业务 基金管理人公司网站、
18 系统维护的公告 《上海证券报》、《证券 2017-06-29
日报》、《中证报》
旗下基金2017年6月30日基金资
19 产净值、基金份额净值和基金份 基金管理人公司网站 2017-06-30
额累计净值公告
§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投资 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
者类序 持有基金份额 期初 申购 赎回 持有份额 份额占比
别 号 比例达到或者 份额 份额 份额
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超过20%的时
间区间
机构 1 2017/1/1-2017 7,923,567,175.23 0.00 0.00 7,923,567,175.23 99.9996%
/6/30
产品特有风险
本基金在报告期内出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情形。本基金管理人已经采取相关措施防控产品流动性风险，公平对待投资者。本基金管理人提请投资者注意因单一投资者持有基金份额集中导致的产品流动性风险、大额赎回风险以及净值波动风险等特有风险。
§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、上银慧添利债券型证券投资基金相关批准文件
2、《上银慧添利债券型证券投资基金基金合同》
3、《上银慧添利债券型证券投资基金托管协议》
4、《上银慧添利债券型证券投资基金招募说明书》
5、基金管理人业务资格批件、营业执照
6、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告
12.2 存放地点
基金管理人、基金托管人的办公场所。
12.3 查阅方式
投资者可登录基金管理人网站(www.boscam.com.cn)查阅，或在营业时间内至基金管理人、基金托管人办公场所免费查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人上银基金管理有限公司：
客户服务中心电话：021-60231999
上银基金管理有限公司
二〇一七年八月二十八日
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