中欧天添18个月定期开放债券型证券投资基金
2018年年度报告
2018年12月31日
基金管理人:中欧基金管理有限公司
基金托管人:招商银行股份有限公司
送出日期:2019年03月28日
§1 重要提示及目录
1.1重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2019年3月27日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告期自2018年01月01日起至2018年12月31日止。
1.2目录
§1重要提示及目录.......................................................................................................................................3
1.1重要提示...........................................................................................................................................3
1.2目录...................................................................................................................................................4
§2基金简介...................................................................................................................................................6
2.1基金基本情况...................................................................................................................................6
2.2基金产品说明...................................................................................................................................6
2.3基金管理人和基金托管人...............................................................................................................6
2.4信息披露方式...................................................................................................................................7
2.5其他相关资料...................................................................................................................................7
§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况...................................................................................7
3.1主要会计数据和财务指标...............................................................................................................7
3.2基金净值表现...................................................................................................................................9
3.3过去三年基金的利润分配情况.....................................................................................................12
§4管理人报告.............................................................................................................................................12
4.1基金管理人及基金经理情况.........................................................................................................13
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明.................................................................14
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明.............................................................................14
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明.............................................................14
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望.............................................................16
4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况.............................................................................16
4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明.........................................................................17
4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明.............................................................................17
4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.....................................17
§5托管人报告.............................................................................................................................................17
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明.................................................................................17
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.............17
5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见.................................18
§6审计报告.................................................................................................................................................18
6.1审计报告基本信息.........................................................................................................................18
6.2审计报告的基本内容.....................................................................................................................18
§7年度财务报表.........................................................................................................................................20
7.1资产负债表.....................................................................................................................................20
7.2利润表.............................................................................................................................................22
7.3所有者权益(基金净值)变动表.................................................................................................24
7.4报表附注.........................................................................................................................................25
§8投资组合报告..........................................................................................................................................52
8.1期末基金资产组合情况.................................................................................................................52
8.2报告期末按行业分类的股票投资组合.........................................................................................52
8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.....................................52
8.4报告期内股票投资组合的重大变动.............................................................................................53
8.5期末按债券品种分类的债券投资组合.........................................................................................53
8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细.................................53
8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.....................54
8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.....................54
8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细.................................54
8.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明.......................................................................54
8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明.......................................................................54
8.12投资组合报告附注.......................................................................................................................54
§9基金份额持有人信息.............................................................................................................................55
9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构.....................................................................................55
9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况.........................................................................56
9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况.........................................56
§10开放式基金份额变动...........................................................................................................................56
§11重大事件揭示.......................................................................................................................................57
11.1基金份额持有人大会决议...........................................................................................................57
11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动...........................................57
11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...............................................................57
11.4基金投资策略的改变...................................................................................................................57
11.5为基金进行审计的会计师事务所情况.......................................................................................57
11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况.......................................................57
11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况...................................................................................57
11.8其他重大事件...............................................................................................................................59
§12影响投资者决策的其他重要信息.......................................................................................................60
12.1影响投资者决策的其他重要信息...............................................................................................60
§13备查文件目录.......................................................................................................................................61
13.1备查文件目录...............................................................................................................................61
13.2存放地点.......................................................................................................................................61
13.3查阅方式.......................................................................................................................................61
§2 基金简介
2.1基金基本情况
基金名称 中欧天添18个月定期开放债券型证券投资基金
基金简称 中欧天添债券
基金主代码 002478
基金运作方式 契约型、开放式
基金合同生效日 2016年04月01日
基金管理人 中欧基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 64,577,041.40份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 中欧天添债券A 中欧天添债券C
下属分级基金的交易代码 002478 002479
报告期末下属分级基金的份额总额 27,991,537.22份 36,585,504.18份
2.2基金产品说明
本基金在力求本金长期安全的基础上,力争为基
投资目标 金份额持有人创造超额收益。
本基金将采取久期偏离、期限结构配置、类属配
投资策略 置、个券选择等积极的投资策略,构建债券投资组
合。
业绩比较基准 中债综合指数收益率
本基金为债券型基金,预期收益和预期风险高于
风险收益特征 货币市场基金,但低于混合型基金、股票型基金,属
于较低风险/收益的产品。
2.3基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 中欧基金管理有限公司 招商银行股份有限公司
信息披 姓名 黎忆海 张燕
露负责 联系电话 021-68609600 0755-83199084
人 电子邮箱 liyihai@zofund.com yan_zhang@cmbchina.com
客户服务电话 021-68609700、400-700-970 95555
0
传真 021-33830351 0755-83195201
注册地址 中国(上海)自由贸易试验 深圳市深南大道7088号招商
区陆家嘴环路333号五层 银行大厦
办公地址 中国(上海)自由贸易试验 深圳市深南大道7088号招商
区陆家嘴环路333号五层 银行大厦
邮政编码 200120 518040
法定代表人 窦玉明 李建红
2.4信息披露方式
本基金选定的信息披 中证报、证券时报、上证报
露报纸名称
登载基金年度报告正
文的管理人互联网网 www.zofund.com
址
基金年度报告备置地 中国(上海)自由贸易试验区陆家嘴环路333号五层
点
2.5其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 普华永道中天会计师事务所 上海市湖滨路202号普华永道中心11
(特殊普通合伙) 楼
注册登记机构 中欧基金管理有限公司 中国(上海)自由贸易试验区陆家
嘴环路333号五层
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1期间数 2018年 2017年 2016年04月01日(基金合同
据和指标 生效日)-2016年12月31日
中欧天 中欧天 中欧天 中欧天 中欧天添债 中欧天添债
添债券 添债券 添债券 添债券 券A 券C
A C A C
本期已实现 238,66 139,31 2,328, 3,948, 5,755,407.5 10,865,652.
收益 0.10 1.18 565.65 015.18 5 26
本期利润 1,077, 1,223, 4,627, 8,289, 3,229,277.6 5,612,763.2
301.10 397.45 817.41 390.30 2 8
加权平均基
金份额本期 0.0385 0.0334 0.0356 0.0314 0.0203 0.0169
利润
本期加权平
均净值利润 3.69% 3.24% 3.53% 3.13% 2.00% 1.67%
率
本期基金份
额净值增长 3.81% 3.25% 2.61% 2.11% 1.96% 1.66%
率
3.1.2期末数 2018年末 2017年末 2016年末
据和指标
期末可供分 1,091, 947,69 682,05 585,09 -270,866.53 -1,700,517.
配利润 838.89 0.42 7.63 0.88 72
期末可供分
配基金份额 0.0390 0.0259 0.0244 0.0160 -0.0017 -0.0051
利润
期末基金资 29,750 38,393 28,673 37,170 158,894,251 330,728,946
产净值 ,895.9 ,992.5 ,594.8 ,595.0 .92 .15
5 1 5 6
期末基金份 1.063 1.049 1.024 1.016 0.998 0.995
额净值
3.1.3累计期 2018年末 2017年末 2016年末
末指标
基金份额累
计净值增长 8.60% 7.17% 4.61% 3.80% 1.96% 1.66%
率
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数(为期末余额,不是当期发生数)。
3、所述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
4、本基金合同于2016年4月1日生效,合同生效当期的相关数据和指标按实际存续期计算,下同。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
中欧天添债券A
份额净值 业绩比较 业绩比较
阶段 份额净值 增长率标 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④
增长率① 准差② 率③ 率标准差
④
过去三 3.20% 0.08% 1.99% 0.05% 1.21% 0.03%
个月
过去六 2.31% 0.19% 2.57% 0.06% -0.26% 0.13%
个月
过去一 3.81% 0.15% 4.79% 0.07% -0.98% 0.08%
年
自基金
合同生 8.60% 0.11% -0.72% 0.08% 9.32% 0.03%
效起至
今
中欧天添债券C
份额净值 业绩比较 业绩比较
阶段 份额净值 增长率标 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④
增长率① 准差② 率③ 率标准差
④
过去三 3.05% 0.08% 1.99% 0.05% 1.06% 0.03%
个月
过去六 2.04% 0.18% 2.57% 0.06% -0.53% 0.12%
个月
过去一 3.25% 0.14% 4.79% 0.07% -1.54% 0.07%
年
自基金
合同生 7.17% 0.11% -0.72% 0.08% 7.89% 0.03%
效起至
今
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
3.2.3自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
注:本基金合同生效日为2016年4月1日,2016年度数据为2016年4月1日至2016年12月31日数据。
注:本基金合同生效日为2016年4月1日,2016年度数据为2016年4月1日至2016年12月31日数据。
3.3过去三年基金的利润分配情况
中欧天添债券A
单位:人民币元
每10份基 现金形式发放总 再投资形式发 年度利润分配合
年度 金份额分 额 放总额 计 备注
红数
2016年 0.220 3,462,914.84 37,899.44 3,500,814.28 -
合计 0.220 3,462,914.84 37,899.44 3,500,814.28 -
中欧天添债券C
单位:人民币元
每10份基 现金形式发放总 再投资形式发 年度利润分配合
年度 金份额分 额 放总额 计 备注
红数
2016年 0.220 7,308,728.77 4,620.51 7,313,349.28 -
合计 0.220 7,308,728.77 4,620.51 7,313,349.28 -
§4 管理人报告
4.1基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
中欧基金管理有限公司经中国证监会(证监基字[2006]102号文)批准,于2006年7月19日正式成立。股东为意大利意联银行股份有限公司、国都证券股份有限公司、北京百骏投资有限公司、上海睦亿投资管理合伙企业(有限合伙)、万盛基业投资有限责任公司以及自然人股东,注册资本为2.20亿元人民币,旗下设有北京分公司、中欧盛世资产管理(上海)有限公司、中欧钱滚滚基金销售(上海)有限公司。截至2018年12月31日,本基金管理人共管理67只开放式基金。
4.1.2基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
任本基金的基 证
金经理(助 券
姓名 职务 理)期限 从 说明
业
任职 离任 年
日期 日期 限
历任长江养老保险股份有
限公司投资助理、投资经
理(2009.06-
2011.07),海通证券股
2016- 2018- 份有限公司投资经理(20
孙甜 基金经理 04-01 03-21 9 11.07-2012.08),上海
海通证券资产管理有限公
司投资经理(2012.09-20
14.08)。2014-08-18加
入中欧基金管理有限公
司,历任投资经理
王家 2017- 历任工银瑞信基金管理有
柱 基金经理 05-04 - 5 限公司信用评级研究员(
2013.07-2016.11)。201
6-12-05加入中欧基金管
理有限公司,历任基金经
理助理
注:1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日;若该基金经理自基金合同生效日起即任职,则任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市
场、取信于社会的原则管理和运用基金资产,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定,无违法违规、未履行基金合同承诺或损害基金份额持有人利益的行为。
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度和控制方法
根据相关法律法规,公司制订了《公平交易管理办法》以确保公司旗下管理的不同投资组合得到公平对待,保护投资者合法权益。在投资决策方面,基金经理共享研究报告、投研体系职权划分明确且互不干预、各基金持仓及交易信息等均能有效隔
离;在交易执行方面,以系统控制和人工审阅相结合的方式,严控反向交易和同向交易;另外,中央交易室在交易执行过程中对公平交易实施一线监控,监察稽核部也会就投资交易行为进行分析和评估,定期进行公平交易的内部审计工作。
4.3.2公平交易制度的执行情况
报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司内部相关制度等规定,从研究分析、投资决策、交易执行、事后监控等环节严格把关,通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行。在公平交易稽核审计过程中,针对投资组合间同向交易价差出现异常的情况,我们分别从交易动机、交易时间间隔、交易时间顺序、指令下达明细等方面进行了进一步深入分析,并与基金经理进行了沟通确认,从最终结果看,造成同向价差的原因主要在于各基金所遇申赎时点不同、股价波动等不可控因素,基金经理已在其可控范围内尽力确保交易公平,未发现不同投资组合之间存在非公平交易的情况。
4.3.3异常交易行为的专项说明
报告期内,本基金管理人管理的所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况,且不存在其他可能导致非公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2018年中国经济所面对的不确定性增强。美联加息如同新兴市场头上高悬的利
剑,中美贸易摩擦升级,民营经济退场论登场,国内去杠杆政策从高潮走向缓和,这都使得中国经济的不确定性不断地强化,企业及投资者对风险偏好减弱,2018年全年整体呈现债牛股熊的态势。
2018年宏观经济呈现趋势性放缓和结构调整两个特征。4季度GDP增速为6.4%,经济增速全面放缓,创下小平同志南巡讲话以来的最低水平。人均GDP接近一万美元,接近中等发达国家门槛。按支出法GDP增速看,消费基本保持较为稳定增长但是增速放缓,而投资增速呈现下行态势,总固定资产投资增速仍处于低位,私人投资增速高于总投资增速,但也处于较低水平。尤其是收到资管新规的冲击和去杠杆的影响,基建增速在年中一度转负。2018年消费贡献度增加,而投资贡献度下降,净出口则表现为负贡献度。全年通胀压力有限,未给货币政策造成掣肘。
中观方面,工业产能利用率从2017年四季度的78的高位下滑至2018年四季度的
76,但是整体还在较高水平显示产能过剩压力有限。工业企业利润同比整体回落,非公有企业回落速度较快,国有控股企业利润增速也从高位加速放缓。电力消费增速也延续较高位回落态势。
2018年债券市场呈现戏剧性分化。2018年第一个季度,去杠杆政策还在如火如荼进行,短端利率一直维持在4.2-4.3的高位。经济数据还在高位,叠加资管新规和理财新规的阴影,长端利率(以十年国开为参照)在年初创下5.1的阶段性高点。2018年6月,伴随着国务院常务会议定调,去杠杆暂缓,央行开启第一次降准,短端利率全面下行。长端利率跟随下行,收益率曲线呈现牛陡特征。进入下半年经济下行压力增
大,央行接连三次降准,短端利率快速下行。由于上半年去杠杆政策的影响,社融数据接连创下阶段性新低,市场对经济下行的预期增强,长端利率继续下行。收益率曲线整体呈现牛平。
2018年受到去杠杆政策的影响,信用债市场出现违约高峰。与2016年的违约潮不同,本次违约不是利润表的冲击而是现金流量表的冲击。2016年违约潮的主要原因是2012年四万亿效果逐步消退,经济进入一个下行周期,但是前些年若干产能投放依然有滞后性,过剩产能行业的利润大幅下行,积累的若干年后亏损侵害了自从负债表造成了部分企业的资不抵债,在2016年爆发了债务危机。2016年违约企业呈现如下几个特征:1,行业特征非常明显,集中于钢铁煤炭有色等产能过剩比较严重的行业;2,
低效率国企占比较大。2018年本质上是一个再融资的冲击,前段时间高杠杆做资本支出和对外收购的企业再融资出现了问题,行业特征呈现出:1,行业特征不明显,呈现散点状;2,再融资能力弱的民营企业受伤较深。
有鉴于此,本基金在一季度的时候拉长久期并提高杠杆,享受了第一波资本利
得。在2018年6月央行降准以后,再一次拉长久期,享受资本利得。信用上,本基金对持仓的个券都精挑细选,如之前判断再融资风险是主要风险,本基金对于高杠杆收购或者资本支出规模大、再融资风险高的主体进行了清仓,2018年成功躲避了信用风险没有出现实质违约。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
本报告期内,A类份额净值增长率为3.81%,同期业绩比较基准收益率为4.79%;C类份额净值增长率为3.25%,同期业绩比较基准收益率为4.79%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2018年三四季度就业压力就开始凸显,苏州广东(制造业聚集地代表)等就业景气度明显回落;稳就业相关政策不断加码,去年7月底召开的中央政治局会议,明确将“稳就业”列为“六稳”工作之首,相对应的稳增长政策密集出台。中央层面主导的积极财政是托底关键;货币政策与之配合,同时更加注重引导机构信用派生行为的修复。伴随政策维稳效果的加速显现,企业债券融资已持续改善,贷款需求也出现结构性修复,小型企业贷款需求指数已连续2个季度回升。信用环境加快修复下,银行信贷行为或将逐步改善。前期市场反应的节奏过快,已部分透支2019年经济承压的基本面利好。再叠加广义财政的发力,会导致2019年债券供给量大幅提升,供给节奏也明显加快利率债年初也会呈现压力。2019年开年,久期和杠杆策略会成为一个比较鸡肋的策略,下沉资质和增加权益占比是一个可以选择的方向。后续策略仍需要结合未来宏观经济的判断,敬请期待本基金相关季度报告。
4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
2018年,在公司业务全面发展的背景下,公司始终坚持保障基金份额持人利益的原则,不断强化内部控制,并有效地组织开展监察稽核工作,具体包括以下方面:
(一)落实法律法规,培养合规文化
2018年,监管机构相继颁布了一系列法律法规,公司在收到相关法规后第一时间内通过电子邮件向相关部门和员工传达了有关内容。监察稽核部负责将新颁布的法律法规及时维护至公司共享法律法规库,并以每周新规跟踪的形式,针对法律法规进行全员范围内的解读;同时,公司致力于积极推动公司合规文化建设,通过法规培训、
风险案例研讨、员工合规测试等多种形式,提高员工合规及风控意识,公司内部控制和风险管理基础得到夯实和优化。
(二)完善制度体系,提高运作效率
2018年,公司根据业务需要及新近出台或修订的法律法规,对规章制度体系进行了进一步完善,在兼顾合规、风险管理和效率的前提下,对一系列规章制度进行了补充和修订,以使得各项业务运作更为规范、顺畅和高效:公司全年共制订或修订制度流程23项,内容涵盖投资研究、合规管理、产品运作、销售适当性、流动性管理、反洗钱等各项内容。
(三)加强内部审计,强化风险管理
2018年,公司按照年初制定的监察稽核年度计划,进一步加强合规及内部稽核审计力度,全年除有序完成监管要求的法定审计工作及常规定期审计工作外,针对易发生风险的各类业务循环开展多次专项稽核工作,使业务中存在的问题能够得到及时发现和纠正。通过内部稽核审计工作,切实保证基金运作和公司经营所涉及的各个环节均能按照各项法律法规和公司内部制度有效落实。
4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内,本基金管理人严格按照本公司制订的《估值委员会议事规则》以及相关法律法规的规定,有效地控制基金估值流程。公司估值委员会主席为公司分管运营副总经理,成员包括总经理、督察长、投资总监,基金运营部总监,监察稽核部总监以及基金核算、金融工程、行业研究等方面的骨干。估值委员会负责基金估值相关工作的评估、决策、执行和监督,确保基金估值的公允、合理,防止估值被歪曲进而对基金持有人产生不利影响。基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况,可向估值委员会报告并提出相关意见和建议。
本基金管理人按照最新的估值准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的约
定,对基金投资品种进行估值。具体估值流程为:基金日常估值由基金管理人进行,基金托管人按基金合同规定的估值方法、时间、程序进行复核,基金份额净值由基金管理人完成估值后,将估值结果以XBRL形式报给基金托管人,基金托管人复核无误后签章返回给基金管理人,由基金管理人依据本基金合同和有关法律法规的规定予以公布。报告期内相关基金估值政策的变更由托管银行进行复核确认。
上述参与估值流程人员均具有估值业务所需的专业胜任能力及相关工作经历。上述参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。
4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期未进行利润分配,符合相关法规及基金合同的规定。
4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内,本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万的情形。
§5 托管人报告
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
托管人声明:
招商银行具备完善的公司治理结构、内部稽核监控制度和风险控制制度,我行在履行托管职责中,严格遵守有关法律法规、托管协议的规定,尽职尽责地履行托管义务并安全保管托管资产。
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
招商银行根据法律法规、托管协议约定的投资监督条款,对托管产品的投资行为进行监督,并根据监管要求履行报告义务。
招商银行按照托管协议约定的统一记账方法和会计处理原则,独立地设置、登录和保管本产品的全套账册,进行会计核算和资产估值并与管理人建立对账机制。
本年度报告中利润分配情况真实、准确。
5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告内容真实、准确,不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 审计报告
6.1审计报告基本信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 普华永道中天审字(2019)第21286号
6.2审计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 中欧天添18个月定期开放债券型证券投资基金
份额持有人
审计意见 (一)我们审计的内容
我们审计了中欧天添18个月定期开放债券型证
券投资基金(以下简称“中欧天添债券基金”)
的财务报表,包括2018年12月31日的资产负债
表,2018年度的利润表和所有者权益(基金净值
)变动表以及财务报表附注。
(二)我们的意见
我们认为,后附的财务报表在所有重大方面按
照企业会计准则和在财务报表附注中所列示的
中国证券监督管理委员会(以下简称"中国证监
会")、中国证券投资基金业协会(以下简称"中
国基金业协会")发布的有关规定及允许的基金
行业实务操作编制,公允反映了中欧天添债券
基金2018年12月31日的财务状况以及2018年度
的经营成果和基金净值变动情况。
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行
了审计工作。审计报告的"注册会计师对财务报
表审计的责任"部分进一步阐述了我们在这些准
则下的责任。我们相信,我们获取的审计证据
形成审计意见的基础 是充分、适当的,为发表审计意见提供了基
础。
按照中国注册会计师职业道德守则,我们独立
于中欧天添债券基金,并履行了职业道德方面
的其他责任。
强调事项
其他事项
其他信息
中欧天添债券基金的基金管理人中欧基金管理
有限公司(以下简称"基金管理人")管理层负责
按照企业会计准则和中国证监会、中国基金业
管理层和治理层对财务报表的责任协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操
作编制财务报表,使其实现公允反映,并设
计、执行和维护必要的内部控制,以使财务报
表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时,基金管理人管理层负责评
估中欧天添债券基金的持续经营能力,披露与
持续经营相关的事项(如适用),并运用持续经
营假设,除非基金管理人管理层计划清算中欧
天添债券基金、终止运营或别无其他现实的选
择。
基金管理人治理层负责监督中欧天添债券基金
的财务报告过程。
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于
舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证,并
出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高
水平的保证,但并不能保证按照审计准则执行
的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报
可能由于舞弊或错误导致,如果合理预期错报
单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据
财务报表作出的经济决策,则通常认为错报是
重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中,我们
运用职业判断,并保持职业怀疑。同时,我们
也执行以下工作:
(一)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报
注册会计师对财务报表审计的责任表重大错报风险;设计和实施审计程序以应对
这些风险,并获取充分、适当的审计证据,作
为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串
通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部
控制之上,未能发现由于舞弊导致的重大错报
的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报
的风险。
(二)了解与审计相关的内部控制,以设计恰当
的审计程序,但目的并非对内部控制的有效性
发表意见。
(三)评价基金管理人管理层选用会计政策的恰
当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
(四)对基金管理人管理层使用持续经营假设的
恰当性得出结论。同时,根据获取的审计证
据,就可能导致对中欧天添债券基金持续经营
能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大
不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存
在重大不确定性,审计准则要求我们在审计报
告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披
露;如果披露不充分,我们应当发表非无保留
意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得
的信息。然而,未来的事项或情况可能导致中
欧天添债券基金不能持续经营。
(五)评价财务报表的总体列报、结构和内容
(包括披露),并评价财务报表是否公允反映相
关交易和事项。
我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、
时间安排和重大审计发现等事项进行沟通,包
括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部
控制缺陷。
会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)
注册会计师的姓名 许康玮、俞伟敏
会计师事务所的地址 上海市湖滨路202号普华永道中心11楼
审计报告日期 2019-03-26
§7 年度财务报表
7.1资产负债表
会计主体:中欧天添18个月定期开放债券型证券投资基金
报告截止日:2018年12月31日
单位:人民币元
本期末 上年度末
资产 附注号
2018年12月31日 2017年12月31日
资产:
银行存款 7.4.7.1 106,377.81 98,413.63
结算备付金 2,586,820.38 1,519,708.93
存出保证金 2,995.58 30,186.42
交易性金融资产 7.4.7.2 87,302,527.30 79,814,280.56
其中:股票投资 - -
基金投资 - -
债券投资 87,302,527.30 79,814,280.56
资产支持证券 - -
投资
贵金属投资 - -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - -
应收证券清算款 88,183.60 194,676.93
应收利息 7.4.7.5 1,666,238.95 1,631,887.19
应收股利 - -
应收申购款 - -
递延所得税资产 - -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计 91,753,143.62 83,289,153.66
本期末 上年度末
负债和所有者权益 附注号
2018年12月31日 2017年12月31日
负债:
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款 23,378,000.00 16,988,000.00
应付证券清算款 - 133,764.64
应付赎回款 - -
应付管理人报酬 34,615.77 33,536.52
应付托管费 8,653.93 8,384.15
应付销售服务费 14,628.57 14,200.36
应付交易费用 7.4.7.7 700.00 3,850.00
应交税费 10,567.42 -
应付利息 11,089.47 -6,771.92
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 7.4.7.8 150,000.00 270,000.00
负债合计 23,608,255.16 17,444,963.75
所有者权益:
实收基金 7.4.7.9 64,577,041.40 64,577,041.40
未分配利润 7.4.7.10 3,567,847.06 1,267,148.51
所有者权益合计 68,144,888.46 65,844,189.91
负债和所有者权益总 91,753,143.62 83,289,153.66
计
注:报告截止日2018年12月31日,本基金份额总额64,577,041.40份。A类基金份额净值1.063元,基金份额总额27,991,537.22份;C类基金份额净值1.049元,基金份额总额36,585,504.18份。
7.2利润表
会计主体:中欧天添18个月定期开放债券型证券投资基金
本报告期:2018年01月01日至2018年12月31日
单位:人民币元
本期2018年01月01 上年度可比期间
项目 附注号 日至2018年12月31 2017年01月01日至201
日 7年12月31日
一、收入 4,756,521.92 21,289,807.39
1.利息收入 5,184,580.54 23,249,932.89
其中:存款利息收入 7.4.7.11 35,807.21 2,091,821.43
债券利息收入 5,138,912.05 18,319,397.13
资产支持证券利息 - 2,351,998.20
收入
买入返售金融资产 9,861.28 486,716.13
收入
其他利息收入 - -
2.投资收益(损失以 -2,351,385.89 -8,601,044.04
“-”填列)
其中:股票投资收益 7.4.7.12 - -
基金投资收益 - -
债券投资收益 7.4.7.13 -2,351,385.89 -8,728,308.57
资产支持证券投资 7.4.7.13. - 127,264.53
收益 3
贵金属投资收益 - -
衍生工具收益 7.4.7.14 - -
股利收益 - -
3.公允价值变动收益(损 7.4.7.15 1,922,727.27 6,640,626.88
失以“-”号填列)
4.汇兑收益(损失以 - -
“-”号填列)
5.其他收入(损失以 7.4.7.16 600.00 291.66
“-”号填列)
减:二、费用 2,455,823.37 8,372,599.68
1.管理人报酬 401,528.99 2,413,102.04
2.托管费 100,382.31 603,275.59
3.销售服务费 169,837.80 1,211,619.08
4.交易费用 7.4.7.17 1,741.02 16,002.95
5.利息支出 1,574,939.82 3,855,724.55
其中:卖出回购金融资产 1,574,939.82 3,855,724.55
支出
6.税金及附加 17,280.19 -
7.其他费用 7.4.7.18 190,113.24 272,875.47
三、利润总额(亏损总额 2,300,698.55 12,917,207.71
以“-”号填列)
减:所得税费用 - -
四、净利润(净亏损以“ 2,300,698.55 12,917,207.71
-”号填列)
7.3所有者权益(基金净值)变动表
会计主体:中欧天添18个月定期开放债券型证券投资基金
本报告期:2018年01月01日至2018年12月31日
单位:人民币元
本期
项目 2018年01月01日至2018年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权 64,577,041.40 1,267,148.51 65,844,189.91
益(基金净值)
二、本期经营活动
产生的基金净值变 - 2,300,698.55 2,300,698.55
动数(本期利润)
三、本期基金份额
交易产生的基金净 - - -
值变动数(净值减
少以“-”号填列)
其中:1.基金申购 - - -
款
2.基金赎回 - - -
款
四、本期向基金份
额持有人分配利润
产生的基金净值变 - - -
动(净值减少以
“-”号填列)
五、期末所有者权 64,577,041.40 3,567,847.06 68,144,888.46
益(基金净值)
上年度可比期间
项目 2017年01月01日至2017年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权 491,594,582.32 -1,971,384.25 489,623,198.07
益(基金净值)
二、本期经营活动
产生的基金净值变 - 12,917,207.71 12,917,207.71
动数(本期利润)
三、本期基金份额 -427,017,540.92 -9,678,674.95 -436,696,215.87
交易产生的基金净
值变动数(净值减
少以“-”号填列)
其中:1.基金申购 56,587.69 1,721.18 58,308.87
款
2.基金赎回 -427,074,128.61 -9,680,396.13 -436,754,524.74
款
四、本期向基金份
额持有人分配利润
产生的基金净值变 - - -
动(净值减少以
“-”号填列)
五、期末所有者权 64,577,041.40 1,267,148.51 65,844,189.91
益(基金净值)
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:
刘建平 杨毅 王音然
————————— ————————— —————————
基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
7.4报表附注
7.4.1基金基本情况
中欧天添18个月定期开放债券型证券投资基金(以下简称"本基金")经中国证券监督管理委员会(以下简称"中国证监会")证监许可[2016]231号文《关于准予中欧天添18个月定期开放债券型证券投资基金注册的批复》核准,由中欧基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《中欧天添18个月定期开放债券型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约开放式,存续期限不定。经向中国证监会备案,《中欧天添18个月定期开放债券型证券投资基金基金合同》于2016年4月1日正式生效,基金合同生效日的基金份额总额为491,552,800.78份,其中认购资金利息折合59,548.09份。本基金的基金管理人为中欧基金管理有限公司,基金托管人为招商银行股份有限公司。
根据《中欧天添18个月定期开放债券型证券投资基金基金合同》和《中欧天添18个月定期开放债券型证券投资基金招募说明书》,本基金自募集期起根据认购/申购费、销售服务费收取方式的不同,将基金份额分为A类基金份额和C类基金份额。在投资人认购/申购时收取认购/申购费,但不从本类别基金资产中计提销售服务费的,称
为A类基金份额;在投资人认购/申购时不收取认购/申购费用,且从本类别基金资产中计提销售服务费的,称为C类基金份额。本基金A类、C类两种收费模式并存,由于基金费用的不同,各类别基金份额分别计算基金份额净值,计算公式为计算日各类别基金资产净值除以计算日发售在外的该类别基金份额总数。投资人可自由选择申购某一类别的基金份额,但各类别基金份额之间不能相互转换。
根据《中欧天添18个月定期开放债券型证券投资基金基金合同》的相关规定,本基金以定期开放方式运作。本基金每18个月开放一次,每次开放期不少于5个工作日且最长不超过20个工作日,每个开放期的首日为基金合同生效日的每18个月月度对日,若该日为非工作日或不存在对应日期的,则顺延至下一工作日。本基金的首个封闭期为自基金合同生效日起至第一个开放期的首日(不含该日)之间的期间,之后的封闭期为每相邻两个开放期之间的期间。本基金在封闭期内不办理申购与赎回业务,也不上市交易。
本财务报表由本基金的基金管理人中欧基金管理有限公司于2018年3月26日批准报出。
7.4.2会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则-基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称"企业会计准则")、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称"中国基金业协会")颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《中欧天添18个月定期开放债券型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注7.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2018年度财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金2017年12月31日的财务状况以及2018年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信
息。
7.4.4重要会计政策和会计估计
7.4.4.1会计年度
本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。
7.4.4.2记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3金融资产和金融负债的分类
(1)金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金暂无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金目前以交易目的持有的债券投资和资产支持证券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。以公允价值计量且其变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项,包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2)金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。
7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时,按公允价值在资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,取得时发生的相关交易费用计入当期损益;对于支付的价款中包含的债券或资产支持证券起息日或上次除息日至购买日止的利息,单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,按照公允价值进行后续计量;对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法,以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的,予以终止确认:(1)收取该金融资产现金流量的合同权利终止;(2)该金融资产已转移,且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方;或者(3)该金融资产已转移,虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬,但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时,其账面价值与收到的对价的差额,计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时,终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额,计入当期损益。
7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的债券投资和资产支持证券投资按如下原则确定公允价值并进行估
值:
(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值;估值日无交易且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的,按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的,应对市场交易价格进行调整,确定公允价值。与上述投资品种相
同,但具有不同特征的,应以相同资产或负债的公允价值为基础,并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等,如果该限制是针对资产持有者的,那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外,基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。
(2)当金融工具不存在活跃市场,采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时,优先使用可观察输入值,只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下,才可以使用不可观察输入值。
(3)如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件,应对估值进行调整并确定公允价值。
7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1)具有抵销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的;且2)交易双方准备按净额结算时,金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确
认日认列,并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。
7.4.4.9收入/(损失)的确认和计量
债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入。资产支持证券在持有期间收到的款项,根据资产支持证券的预计收益率区分属于资产支持证券投资本金部分和投资收益部分,将本金部分冲减资产支持证券投资成本,并将投资收益部分扣除在适用情况下由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值变动损益;于处置时,其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益,其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算,实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。
7.4.4.10费用的确认和计量
本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算,实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。
7.4.4.11基金的收益分配政策
本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配,但基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利润中的未实现部分为正数,包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分;若期末未分配利润的未实现部分为负数,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润,即已实现部分相抵未实现部分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部,以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分:(1)该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用;(2)本基金的基
金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果,以决定向其配置资源、评价其业绩;(3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征,并且满足一定条件的,则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作,不需要披露分部信息。
7.4.4.13其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作,本基金确定以下类别债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下:
对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外)及在银行间同业市场交易的固定收益品种,根据中国证监会公告
[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》及《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外),按照中证指数有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按照中债金融估值中心有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。
7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税
[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税
[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值
税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作,主要税项列示如下:
(1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为,以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为,暂适用简易计税方法,按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为,未缴纳增值税的,不再缴纳;已缴纳增值税的,已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖债券的转让收入免征增值税,对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务,以2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让2017年12月31日前取得的基金、非货物期货,可以选择按照实际买入价计算销售额,或者以2017年最后一个交易日的基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。
(2)对基金取得的企业债券利息收入,应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税。
(3)对基金从证券市场中取得的收入,包括买卖债券的差价收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。
(4)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用比例计算缴纳。
7.4.7重要财务报表项目的说明
7.4.7.1银行存款
单位:人民币元
本期末 上年度末
项目
2018年12月31日 2017年12月31日
活期存款 106,377.81 98,413.63
定期存款 - -
其中:存款期限1个月以内 - -
存款期限1-3个月 - -
存款期限3个月以上 - -
其他存款 - -
合计 106,377.81 98,413.63
7.4.7.2交易性金融资产
单位:人民币元
本期末2018年12月31日
项目
成本 公允价值 公允价值变动
股票 - - -
贵金属投资-金交所黄 - - -
金合约
交易所市场 86,518,192.06 87,302,527.30 784,335.24
债券 银行间市场 - - -
合计 86,518,192.06 87,302,527.30 784,335.24
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 86,518,192.06 87,302,527.30 784,335.24
上年度末2017年12月31日
项目
成本 公允价值 公允价值变动
股票 - - -
贵金属投资-金交所黄 - - -
金合约
交易所市场 80,952,672.59 79,814,280.56 -1,138,392.03
债券 银行间市场 - - -
合计 80,952,672.59 79,814,280.56 -1,138,392.03
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 80,952,672.59 79,814,280.56 -1,138,392.03
7.4.7.3衍生金融资产/负债
无余额。
7.4.7.4买入返售金融资产
无余额。
7.4.7.5应收利息
单位:人民币元
本期末 上年度末
项目
2018年12月31日 2017年12月31日
应收活期存款利息 50.99 33.83
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 1,280.51 752.29
应收债券利息 1,664,906.02 1,631,086.11
应收资产支持证券利息 - -
应收买入返售证券利息 - -
应收申购款利息 - -
应收黄金合约拆借孳息 - -
其他 1.43 14.96
合计 1,666,238.95 1,631,887.19
7.4.7.6其他资产
无余额。
7.4.7.7应付交易费用
单位:人民币元
本期末 上年度末
项目
2018年12月31日 2017年12月31日
交易所市场应付交易费用 - -
银行间市场应付交易费用 700.00 3,850.00
合计 700.00 3,850.00
7.4.7.8其他负债
单位:人民币元
本期末 上年度末
项目
2018年12月31日 2017年12月31日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 - -
预提费用-审计费 60,000.00 60,000.00
预提费用-信息披露费 90,000.00 210,000.00
合计 150,000.00 270,000.00
7.4.7.9实收基金
中欧天添债券A
金额单位:人民币元
项目 本期2018年01月01日至2018年12月31日
(中欧天添债券A) 基金份额(份) 账面金额
上年度末 27,991,537.22 27,991,537.22
本期申购 - -
本期赎回(以“-”号填列) - -
本期末 27,991,537.22 27,991,537.22
中欧天添债券C
金额单位:人民币元
项目 本期2018年01月01日至2018年12月31日
(中欧天添债券C) 基金份额(份) 账面金额
上年度末 36,585,504.18 36,585,504.18
本期申购 - -
本期赎回(以“-”号填列) - -
本期末 36,585,504.18 36,585,504.18
注:申购含红利再投、转换入份额,赎回含转换出份额。
7.4.7.10未分配利润
7.4.7.10.1中欧天添债券A
单位:人民币元
项目
已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
(中欧天添债券A)
上年度末 853,178.79 -171,121.16 682,057.63
本期利润 238,660.10 838,641.00 1,077,301.10
本期基金份额交易产 - - -
生的变动数
其中:基金申购款 - - -
基金赎回款 - - -
本期已分配利润 - - -
本期末 1,091,838.89 667,519.84 1,759,358.73
7.4.7.10.2中欧天添债券C
单位:人民币元
项目
已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
(中欧天添债券C)
上年度末 808,379.24 -223,288.36 585,090.88
本期利润 139,311.18 1,084,086.27 1,223,397.45
本期基金份额交易产 - - -
生的变动数
其中:基金申购款 - - -
基金赎回款 - - -
本期已分配利润 - - -
本期末 947,690.42 860,797.91 1,808,488.33
7.4.7.11存款利息收入
单位:人民币元
项目 本期2018年01月01日 上年度可比期间2017年01月
至2018年12月31日 01日至2017年12月31日
活期存款利息收入 3,448.44 28,009.29
定期存款利息收入 - 1,982,233.88
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 32,206.72 81,171.80
其他 152.05 406.46
合计 35,807.21 2,091,821.43
7.4.7.12股票投资收益——买卖股票差价收入
无。
7.4.7.13债券投资收益
7.4.7.13.1债券投资收益项目构成
单位:人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2018年01月01日至2018年 2017年01月01日至2017年
12月31日 12月31日
债券投资收益——买卖债券
(、债转股及债券到期兑 -2,351,385.89 -8,728,308.57
付)差价收入
债券投资收益——赎回差价 - -
收入
债券投资收益——申购差价 - -
收入
合计 -2,351,385.89 -8,728,308.57
7.4.7.13.2债券投资收益——买卖债券差价收入
单位:人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2018年01月01日至2018年12月 2017年01月01日至2017年12月
31日 31日
卖出债券(、债转 103,970,023.31
股及债券到期兑 1,094,123,453.62
付)成交总额
减:卖出债券(、 103,331,389.10
债转股及债券到期 1,083,184,210.12
兑付)成本总额
减:应收利息总额 2,990,020.10 19,667,552.07
买卖债券差价收入 -2,351,385.89 -8,728,308.57
7.4.7.13.3资产支持证券投资收益
单位:人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2018年01月01日至2018年 2017年01月01日至2017年
12月31日 12月31日
卖出资产支持证券成交总额 - 110,685,582.58
减:卖出资产支持证券成本 - 108,569,500.00
总额
减:应收利息总额 - 1,988,818.05
资产支持证券投资收益 - 127,264.53
7.4.7.14衍生工具收益
无。
7.4.7.15公允价值变动收益
单位:人民币元
本期 上年度可比期间
项目名称 2018年01月01日至2018年12 2017年01月01日至2017年12
月31日 月31日
1.交易性金融资产 1,922,727.27 6,640,626.88
——股票投资 - -
——债券投资 1,922,727.27 6,640,626.88
——资产支持证券投资 - -
——基金投资 - -
——贵金属投资 - -
——其他 - -
2.衍生工具 - -
——权证投资 - -
3.其他 - -
减:应税金融商品公允
价值变动产生的预估增 - -
值税
合计 1,922,727.27 6,640,626.88
7.4.7.16其他收入
单位:人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2018年01月01日至2018年 2017年01月01日至2017年
12月31日 12月31日
基金赎回费收入 - -
其他 600.00 291.66
合计 600.00 291.66
7.4.7.17交易费用
单位:人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2018年01月01日至2018年 2017年01月01日至2017年
12月31日 12月31日
交易所市场交易费用 1,041.02 5,677.95
银行间市场交易费用 700.00 10,325.00
合计 1,741.02 16,002.95
7.4.7.18其他费用
单位:人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2018年01月01日至2018年 2017年01月01日至2017年
12月31日 12月31日
审计费用 60,000.00 55,000.00
信息披露费 90,000.00 158,100.00
汇划手续费 2,913.24 22,575.47
帐户维护费 36,000.00 36,000.00
其他 1,200.00 1,200.00
合计 190,113.24 272,875.47
7.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1或有事项
截至资产负债表日,本基金并无须作 披露的或有事项。
7.4.8.2资产负债表日后事项
截至本财务报表批准报出日,本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。
7.4.9关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
中欧基金管理有限公司("中欧基金") 基金管理人、基金销售机构、注
册登记机构
招商银行股份有限公司 基金托管人、基金销售机构
国都证券股份有限公司(“国都证券”) 基金管理人的股东、基金销售机
构
万盛基业投资有限责任公司(“万盛基业”) 基金管理人的股东
北京百骏投资有限公司(“北京百骏”) 基金管理人的股东
UnionediBancheItalianeS.p.a(“意大利意基金管理人的股东
联银行”)
上海睦亿投资管理合伙企业(有限合伙)("上 基金管理人的股东
海睦亿合伙")
自然人股东 基金管理人的股东
中欧盛世资产管理(上海)有限公司("中欧盛世 基金管理人的控股子公司
资管")
中欧钱滚滚基金销售(上海)有限公司("钱滚 基金管理人的控股子公司
滚")
注:下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1股票交易
无。
7.4.10.1.2权证交易
无。
7.4.10.1.3债券交易
金额单位:人民币元
本期 上年度可比期间
2018年01月01日至2018年12月31日 2017年01月01日至2017年12月31日
关联方名 占当期 占当期
称 债券买 债券买
成交金额 卖成交 成交金额 卖成交
总额的 总额的
比例 比例
国都证券 136,232,836.38 100.00% 933,671,319.42 100.00%
7.4.10.1.4债券回购交易
金额单位:人民币元
本期 上年度可比期间
2018年01月01日至2018年12月31日 2017年01月01日至2017年12月31日
关联方名 占当期 占当期
称 债券回 债券回
成交金额 购成交 成交金额 购成交
总额的 总额的
比例 比例
国都证券 4,619,830,000.00 100.00% 10,197,509,000.00 100.00%
7.4.10.1.5应支付关联方的佣金
无。
7.4.10.2关联方报酬
7.4.10.2.1基金管理费
单位:人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2018年01月01日至201 2017年01月01日至201
8年12月31日 7年12月31日
当期发生的基金应支付的管理费 401,528.99 2,413,102.04
其中:支付销售机构的客户维护费 234,073.76 1,404,640.28
注:支付基金管理人中欧基金管理有限公司的基金管理费按前一日基金资产净值0.60%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为:
日基金管理费=前一日基金资产净值×0.60%/当年天数。
7.4.10.2.2基金托管费
单位:人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2018年01月01日至2018 2017年01月01日至2017
年12月31日 年12月31日
当期发生的基金应支付的托管费 100,382.31 603,275.59
注:支付基金托管人招商银行股份有限公司的托管费按前一日基金资产净值0.15%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为:
日托管费=前一日基金资产净值×0.15%/当年天数。
7.4.10.2.3销售服务费
单位:人民币元
获得销售 本期
服务费的 2018年01月01日至2018年12月31日
各关联方 当期发生的基金应支付的销售服务费
名称 中欧天添债券A 中欧天添债券C 合计
招商银行
股份有限 0.00 169,837.80 169,837.80
公司
中欧基金 0.00 0.00 0.00
国都证券 0.00 0.00 0.00
合计 0.00 169,837.80 169,837.80
获得销售 上年度可比期间
服务费的 2017年01月01日至2017年12月31日
各关联方 当期发生的基金应支付的销售服务费
名称 中欧天添债券A 中欧天添债券C 合计
招商银行
股份有限 0.00 1,211,619.08 1,211,619.08
公司
中欧基金 0.00 0.00 0.00
国都证券 0.00 0.00 0.00
合计 0.00 1,211,619.08 1,211,619.08
注:本基金A类基金份额不收取销售服务费,C类基金份额的销售服务费年费率为
0.45%,销售服务费按前一日C类基金份额的基金资产净值的0.45%年费率计提。计算方法如下:
H=E×0.45%÷当年天数
H为C类基金份额每日应计提的销售服务费
E为C类基金份额前一日的基金资产净值
基金销售服务费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付。经基金管理人与基金托管人双方核对无误后,基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式于次月前3个工作日内从基金财产中支付到指定账户。基金销售服务费由登记机构代收,登记机构收到后按相关合同规定支付给销售机构。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的,顺延至最近可支付日支付。
7.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
无。
7.4.10.4各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期及上年度可比期间,基金管理人均未运用固有资金投资本基金。
7.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位:份
中欧天添债券A
本期末 上年度末
2018年12月31日 2017年12月31日
关联方名
称 持有的基金份额 持有的基金份额
持有的基金份额 占基金总份额的 持有的基金份额 占基金总份额的
比例 比例
自然人股 20,304.32 0.07% 20,304.32 0.07%
东
注:本报告期及上年度可比期间,除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的适用费率符合本基金招募说明书和相关公告的规定。
7.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位:人民币元
本期 上年度可比期间
关联方名 2018年01月01日至2018年12月31日 2017年01月01日至2017年12月31日
称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
招商银行
股份有限 106,377.81 3,448.44 98,413.63 28,009.29
公司
注:本基金的银行存款由基金托管人招商银行股份有限公司保管,按银行同业利率计息。
7.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
无。
7.4.10.7其他关联交易事项的说明
无。
7.4.11利润分配情况--非货币市场基金
本基金本报告期内不存在利润分配情况。资产负债表日之后,年度报告批准报出日之前的利润分配参见资产负债表日后事项(附注:7.4.8.2)
7.4.12期末(2018年12月31日)本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位:人民币元
7.4.12.1.1受限证券类别:债券
成功 流通 期末 数量 期末 期末
证券 证券 认购 可流 受限 认购 估值 (单 成本 估值 备注
代码 名称 日 通日 类型 价格 单价 位: 总额 总额
张)
1100 海尔 2018 2019 未上 100. 100. 24,0 24,0
49 转债 -12- -01- 市 00 00 240 00.0 00.0-
20 18 0 0
7.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票
无。
7.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1银行间市场债券正回购
无。
7.4.12.3.2交易所市场债券正回购
截至本报告期末2018年12月31日止,基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额23,378,000.00元,于2019年1月2日到期。该类交易要求本基金转入质押库的债券,按证券交易所规定的比例折算为标准券后,不低于债券回购交易的余额。
7.4.13金融工具风险及管理
7.4.13.1风险管理政策和组织架构
本基金为债券型基金,预期收益和预期风险高于货币市场基金,但低于混合型基金、股票型基金,属于较低风险/收益的产品。本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金在力求本金长期安全的基础上,力争为基金份额持有人创造超额收益。本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设,建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、风险控制委员会、风险管理部、监察稽核部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。风险控制委员会负责协助确立公司风险控制的原则、目标和策略,并就风险控制重要事项提出意见和建议。督察长负责组织和指导公司的监察稽核工作。监察稽核部独立于公司各业务部门开展监察稽核工作,根据监管机构及公司内部控制的要求对基金投资进行定期、不定期检查,出具监察稽核报告,进而从合规层面对基金投资进行风险控制。本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发,判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发,根据本基金的投资目标,结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型,日常的量化报告,确定风险损失的限度和相应置信程度,及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估,并通过相应决策,将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况,导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算,违约风险可能性很小;在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程,通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险,且通过分散化投资以分散信用风险。
7.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资
本期末基金未持有短期信用评级的债券投资。
7.4.13.2.2按短期信用评级列示的资产支持证券投资
本期末基金未持有短期信用评级的资产支持证券。
7.4.13.2.3按短期信用评级列示的同业存单投资
本期末基金未持有短期信用评级的同业存单。
7.4.13.2.4按长期信用评级列示的债券投资
单位:人民币元
本期末 上年度末
长期信用评级
2018年12月31日 2017年12月31日
AAA 40,717,148.20 27,400,305.30
AAA以下 36,330,909.10 52,413,975.26
未评级 10,254,470.00 0.00
合计 87,302,527.30 79,814,280.56
注:1.债券评级取自第三方评级机构的债项评级。2.未评级债券为期限在一年以上未有三方评级的政策银行债。3.债券投资以净价列示。
7.4.13.2.5按长期信用评级列示的资产支持证券投资
本期末基金未持有长期信用评级的资产支持证券。
7.4.13.2.6按长期信用评级列示的同业存单投资
本期末基金未持有长期信用评级的同业存单。
7.4.13.3流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可于约定开放日要求赎回其持有的基金份额,另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。针对兑付赎回资金的流动性风险,本基金的基金管理人每约定开放日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求,保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款,约定在非常情况下赎回申请的处理方式,控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险,有效保障基金持有人利益。针对投资品种变现的流动性风险,本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求,对流动性指标进行持续的监测和分析,包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%,且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%,在开放期,本基金与由本基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上市公司可流通股票的15%。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的15%。除附注7.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外,本基金所持大部分资产均能以合理价格适时变现。此外,本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求,其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。于2018年12月31日,本基金所承担的除卖出回购金融资产款以外的金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息,可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息,因此账面余额约为未折现的合约到期现金流量。
7.4.13.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金持有的资产主要为银行存款、股票及信用状况良好的固定收益类资产,其中银行存款主要为活期存款及可无条件提前支取且支取无利息损失的银行存款、股票及固定收益类资产主要为在交易所及银行间公开发行上市且可自由流通的品种。本基金持有的流通受限资产比例较低,未对组合流动性造成重大影响,附注7.4.12披露的流通受限资产外,本基金未持有其他有重大流动性风险的投资品种。
7.4.13.4市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风
险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险,其中
浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金
流影响的风险。本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控,
并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。本基金主要投资于交易
所及银行间市场交易的固定收益品种,因此存在相应的利率风险。
7.4.13.4.1.1利率风险敞口
单位:人民币元
本期末2
018年12 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
月31日
资产
银行存 106,377.81 - - - 106,377.81
款
结算备 2,586,820.38 - - - 2,586,820.38
付金
存出保 2,995.58 - - - 2,995.58
证金
交易性
金融资 51,609,498.20 35,623,371.70 69,657.40 - 87,302,527.30
产
应收证
券清算 - - - 88,183.60 88,183.60
款
应收利 - - - 1,666,238.95 1,666,238.95
息
资产总 54,305,691.97 35,623,371.70 69,657.40 1,754,422.55 91,753,143.62
计
负债
卖出回
购金融 23,378,000.00 - - - 23,378,000.00
资产款
应付管
理人报 - - - 34,615.77 34,615.77
酬
应付托 - - - 8,653.93 8,653.93
管费
应付销
售服务 - - - 14,628.57 14,628.57
费
应付交 - - - 700.00 700.00
易费用
应交税 - - - 10,567.42 10,567.42
费
应付利 - - - 11,089.47 11,089.47
息
其他负 - - - 150,000.00 150,000.00
债
负债总 23,378,000.00 - - 230,255.16 23,608,255.16
计
利率敏
感度缺 30,927,691.97 35,623,371.70 69,657.40 1,524,167.39 68,144,888.46
口
上年度
末2017 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
年12月3
1日
资产
银行存 98,413.63 - - - 98,413.63
款
结算备 1,519,708.93 - - - 1,519,708.93
付金
存出保 30,186.42 - - - 30,186.42
证金
交易性
金融资 14,370,665.26 65,443,615.30 - - 79,814,280.56
产
应收证
券清算 - - - 194,676.93 194,676.93
款
应收利 - - - 1,631,887.19 1,631,887.19
息
资产总 16,018,974.24 65,443,615.30 - 1,826,564.12 83,289,153.66
计
负债
卖出回
购金融 16,988,000.00 - - - 16,988,000.00
资产款
应付证
券清算 - - - 133,764.64 133,764.64
款
应付管
理人报 - - - 33,536.52 33,536.52
酬
应付托 - - - 8,384.15 8,384.15
管费
应付销
售服务 - - - 14,200.36 14,200.36
费
应付交 - - - 3,850.00 3,850.00
易费用
应付利 - - - -6,771.92 -6,771.92
息
其他负 - - - 270,000.00 270,000.00
债
负债总 16,988,000.00 - - 456,963.75 17,444,963.75
计
利率敏
感度缺 -969,025.76 65,443,615.30 - 1,369,600.37 65,844,189.91
口
注:表中所示为本基金资产及负债的账面价值,并按照合约规定的利率重新定价日或
到期日孰早者予以分类。
7.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的影响金额
(单位:人民币元)
相关风险变量的变动
本期末 上年度末
分析 2018年12月31日 2017年12月31日
利率下降25BP 220,295.42 316,084.98
利率上升25BP -218,722.05 -313,395.25
7.4.13.4.2外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价,因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券,所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响,也可能来源于证券市场整体波动的影响。本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中,采用“自上而下”的策略,通过对宏观经济情况及政策的分析,结合证券市场运行情况,做出资产配置及组合构建的决定;通过对单个证券的定性分析及定量分析,选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化,对投资策略、资产配置、投资组合进行修正,来主动应对可能发生的市场价格风险。
7.4.13.4.3.1其他价格风险敞口
无。
7.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析
于2018年12月31日,本基金持有的交易性权益类投资公允价值占基金资产净值的比例为0.00%(2017年12月31日,本基金持有的交易性权益类投资公允价值占基金资产净值的比例为0.00%),因此除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素的变动对于本基金资产净值无重大影响(2017年12月31日:同)。
7.4.14有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次,由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定:
第一层次:相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次:除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次:相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)持续的以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于2018年12月31日,本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于第一层次的余额为141,629.20元,属于第二层次的余额为87,160,898.10
元,无属于第三层次的余额(2017年12月31日:第二层次79,814,280.56元,无属于第一层次和第三层次的余额)。
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的债券,若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)等情况,本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间及交易不活跃期间将相关债券的公允价值列入第一层次;并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度,确定相关债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额
本报告期无第三层级公允价值变动。
上年度可比期间第三层次资产变动如下:
交易性金融资产
资产支持证券投资
2017年1月1日 48,539,210.95
购买 60,030,289.05
出售 -108,696,764.53
转入第三层级 -
转出第三层级 -
当期利得或损失总额 127,264.53
2017年12月31日 -
2017年12月31日仍持有的资产计入
2017年度损益的未实现利得或损失的变
动
——公允价值变动损益
-
计入损益的利得或损失分别计入利润表中的公允价值变动损益、投资收益等项
目。
(c)非持续的以公允价值计量的金融工具
于2018年12月31日,本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2017年12月31日:同)。
(d)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债,其账面价值与公允价值相差很小。
(2)
除公允价值外,截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8投资组合报告
8.1期末基金资产组合情况
金额单位:人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资 - -
其中:股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 87,302,527.30 95.15
其中:债券 87,302,527.30 95.15
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售金 - -
融资产
7 银行存款和结算备付金合计 2,693,198.19 2.94
8 其他各项资产 1,757,418.13 1.92
9 合计 91,753,143.62 100.00
8.2报告期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
8.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
8.4报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
本基金本报告期内未买入股票。
8.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
本基金本报告期内未卖出股票。
8.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
本基金本报告期内无买入及卖出股票的情况。
8.5期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位:人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 10,254,470.00 15.05
其中:政策性金融债 10,254,470.00 15.05
4 企业债券 76,882,428.10 112.82
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债(可交换债) 165,629.20 0.24
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 87,302,527.30 128.11
8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位:人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产
净值比例(%)
1 112358 16BOE01 60,000 5,980,200.00 8.78
2 108602 国开1704 51,000 5,149,470.00 7.56
3 018006 国开1702 50,000 5,105,000.00 7.49
4 122456 15绿城03 50,000 5,092,000.00 7.47
5 136541 16希望02 50,000 4,989,000.00 7.32
8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
股指期货不属于本基金的投资范围,故此项不适用。
8.10.2本基金投资股指期货的投资政策
股指期货不属于本基金的投资范围,故此项不适用。
8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1本期国债期货投资政策
国债期货不属于本基金的投资范围,故此项不适用。
8.11.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
国债期货不属于本基金的投资范围,故此项不适用。
8.11.3本期国债期货投资评价
国债期货不属于本基金的投资范围,故此项不适用。
8.12投资组合报告附注
8.12.1本基金投资的前十名证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.12.2本基金为债券型基金,未涉及股票相关投资。
8.12.3期末其他各项资产构成
单位:人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 2,995.58
2 应收证券清算款 88,183.60
3 应收股利 -
4 应收利息 1,666,238.95
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,757,418.13
8.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位:人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值
比例(%)
1 128017 金禾转债 95,971.80 0.14
8.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
8.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
本报告中因四舍五入原因,投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和与合计可能存在尾差。
§9 基金份额持有人信息
9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位:份
持有人结构
持有 机构投资者 个人投资者
份额 人户 户均持有的
级别 数 基金份额 占总 占总份
(户) 持有份额 份额 持有份额 额比例
比例
中欧 362 77,324.69 0.00 0.00% 27,991,537.22 100.00
天添 %
债券A
中欧 100.00
天添 182 201,019.25 0.00 0.00% 36,585,504.18 %
债券C
合计 544 118,707.80 0.00 0.00% 64,577,041.40 100.00
%
9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数 占基金总份额比
(份) 例
中欧天添债 22,641.60 0.08%
券A
基金管理人所有从业人员持 中欧天添债
有本基金 券C - -
合计 22,641.60 0.04%
9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区
间(万份)
本公司高级管理人员、基金投资 中欧天添债券A 0~10
和研究部门负责人持有本开放式 中欧天添债券C 0
基金 合计 0~10
中欧天添债券A 0~10
本基金基金经理持有本开放式基 中欧天添债券C 0
金
合计 0~10
§10 开放式基金份额变动
单位:份
中欧天添债券A 中欧天添债券C
基金合同生效日(2016年04月01 159,127,889.14 332,424,911.64
日)基金份额总额
本报告期期初基金份额总额 27,991,537.22 36,585,504.18
本报告期基金总申购份额 - -
减:本报告期基金总赎回份额 - -
本报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 27,991,537.22 36,585,504.18
注:总申购份额含红利再投、转换入份额,总赎回份额含转换出份额。
§11 重大事件揭示
11.1基金份额持有人大会决议
报告期内本基金未召开持有人大会。
11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
11.2.1基金管理人的重大人事变动
本报告期内,基金管理人无重大人事变动。
11.2.2基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4基金投资策略的改变
报告期内本基金投资策略未发生改变。
11.5为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金自合同生效日起聘请普华永道会计师事务所(特殊普通合伙)为本基金提供审计服务。报告期内本基金未改聘会计师事务所。本年度应支付给所聘任的会计师事务所审计费用为60,000.00元人民币。
11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内本基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门的稽查或处罚。
11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位:人民币元
券商 交 股票交易 应支付该券商的佣金 备
名称 易 注
单 占当期股 占当期佣
元 成交金额 票成交总 佣金 金总量的
数 额的比例 比例
量
太平
洋证 1 - - - - -
券
新时
代证 1 - - - - -
券
长江 1 - - - -
证券 -
天风 1 - - - -
证券 -
国都 2 - - - -
证券 -
注:1.根据中国证监会的有关规定,我司在综合考量证券经营机构的财务状况、经营状况、研究能力的基础上,选择基金专用交易席位,并由公司董事会授权管理层批
准。
2.本报告期内,本基金新增太平洋证券上海交易单元和新时代证券上海交易单元。
11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位:人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易
占当期 占当期 成 成
券商名 债券成 债券回 交 占当期权 交 占当期基
称 成交金额 交总额 成交金额 购成交 金 证成交总 金 金成交总
的比例 总额的 额 额的比例 额 额的比例
比例
太平洋 - - - - - - - -
证券
新时代 - - - - - - - -
证券
长江证 - - - - - - - -
券
天风证 - - - - - - - -
券
国都证 136,232,836.38 100.00% 4,619,830,000.00 100.00% - - - -
券
注:1.根据中国证监会的有关规定,我司在综合考量证券经营机构的财务状况、经营状况、研究能力的基础上,选择基金专用交易席位,并由公司董事会授权管理层批
准。
2.本报告期内,本基金新增太平洋证券上海交易单元和新时代证券上海交易单元。
11.8其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
中欧基金管理有限公司关于
1 旗下基金2017年12月31日基 中国证监会指定媒体 2018-01-01
金资产净值、基金份额净值
和基金份额累计净值公告
中欧基金管理有限公司关于
新增嘉实财富管理有限公司
2 为旗下部分基金代销机构同 中国证监会指定媒体 2018-01-15
步开通转换业务并参与费率
优惠的公告
3 中欧基金管理有限公司旗下 中国证监会指定媒体 2018-01-19
基金2017年4季度报告
中欧基金管理有限公司关于
新增大连银行股份有限公司
4 为旗下部分基金代销机构同 中国证监会指定媒体 2018-03-06
步开通转换定投业务并参与
费率优惠的公告
中欧天添18个月定期开放债
5 券型证券投资基金基金经理 中国证监会指定媒体 2018-03-22
变更公告
中欧天添18个月定期开放债
6 券型证券投资基金托管协议 中国证监会指定媒体 2018-03-24
(修订)
中欧天添18个月定期开放债
7 券型证券投资基金基金合同 中国证监会指定媒体 2018-03-24
(修订)
中欧基金管理有限公司关于
8 旗下部分基金因法律法规变 中国证监会指定媒体 2018-03-24
动相应修改基金合同和托管
协议的公告
9 中欧基金旗下基金2017年年 中国证监会指定媒体 2018-03-30
度报告
10 中欧基金旗下基金2017年年 中国证监会指定媒体 2018-03-30
度报告摘要
11 中欧基金管理有限公司旗下 中国证监会指定媒体 2018-04-23
基金2018年第一季度报告
中欧天添18个月定期开放债
12 券型证券投资基金更新招募 中国证监会指定媒体 2018-05-15
说明书(2018年第1号)
中欧天添18个月定期开放债
13 券型证券投资基金更新招募 中国证监会指定媒体 2018-05-15
说明书摘要(2018年第1
号)
中欧基金管理有限公司关于
14 调整旗下通过招商银行代销 中国证监会指定媒体 2018-05-24
定投最低申购金额的公告
中欧基金管理有限公司关于
15 旗下基金2018年6月30日基 中国证监会指定媒体 2018-07-02
金资产净值、基金份额净值
和基金份额累计净值公告
16 中欧基金管理有限公司旗下 中国证监会指定媒体 2018-07-19
基金2018年2季度报告
17 中欧基金旗下基金2018年半 中国证监会指定媒体 2018-08-28
年度报告摘要
18 中欧基金旗下基金2018年半 中国证监会指定媒体 2018-08-28
年度报告
19 中欧基金旗下基金2018年3 中国证监会指定媒体 2018-10-24
季度报告
中欧天添18个月定期开放债
20 券型证券投资基金更新招募 中国证监会指定媒体 2018-11-14
说明书(2018年第2号)
21 中欧天添18个月定期开放债 中国证监会指定媒体 2018-11-14
券型证券投资基金更新招募
说明书摘要(2018年第2
号)
§12 备查文件目录
12.1备查文件目录
1、中欧天添18个月定期开放债券型证券投资基金相关批准文件
2、《中欧天添18个月定期开放债券型证券投资基金基金合同》
3、《中欧天添18个月定期开放债券型证券投资基金托管协议》
4、《中欧天添18个月定期开放债券型证券投资基金招募说明书》
5、基金管理人业务资格批件、营业执照
6、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告
12.2存放地点
基金管理人的办公场所。
12.3查阅方式
投资者可登录基金管理人网站(www.zofund.com)查阅,或在营业时间内至基金管理人、基金托管人的住所免费查阅。
投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人中欧基金管理有限公司:
客户服务中心电话:021-68609700,400-700-9700
中欧基金管理有限公司
二〇一九年三月二十八日
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