国投瑞银全球债券精选证券投资基金

2017年第1季度报告

2017年3月31日

基金管理人：国投瑞银基金管理有限公司

基金托管人：中国银行股份有限公司

报告送出日期：二〇一七年四月二十二日

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§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年4月21

日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2017年1月1日起至3月31日止。

§2 基金产品概况

基金简称 国投瑞银全球债券精选（QDII-FOF）

基金主代码 002467

交易代码 002467

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2016年4月19日

报告期末基金份额总额 40,720,496.71份

本基金主要投资于全球债券市场，通过运用基金中

基金（FOF：FundofFunds）这种国际流行的投资

投资目标 管理模式，在全球范围内精选优质债券基金，在严

格控制组合风险的基础上，力求实现基金资产的长

期稳定增值。

本基金将通过自上而下的资产配置和自下而上的

投资策略

债券基金、债券精选策略进行基金资产的投资组合

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构建，注重各区域与国家的宏观经济环境、政治形

势、总体经济指标、景气周期、货币政策、利率水

平、信用市场的利差变化等的综合分析，并根据不

同投资标的的投资等级和波动性等特征，由此确定

基金资产在国家与地区间的区域配置以及在各债

券基金、债券和现金等资产类别上的投资比例。

业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为：Barclays Global

AggregateIndex

本基金为基金中基金，投资于境外的债券型交易型

开放式指数基金（债券型 ETF)、主动管理的债券

型公募基金、债券合计不低于本基金基金资产的

风险收益特征

80%，属于证券投资基金中的中低风险品种，其预

期风险与收益高于货币市场基金，低于混合型基金

和股票型基金。

基金管理人 国投瑞银基金管理有限公司

基金托管人 中国银行股份有限公司

境外资产托管人英文名称 BankofChina(HongKong)Limited

境外资产托管人中文名称 中国银行(香港)有限公司

下属分级基金的基金简称 国投瑞银全球债券 国投瑞银全球债券

（QDII）人民币 （QDII）美元现汇

下属分级基金的交易代码 002467 002468

报告期末下属分级基金的 26,772,318.78份 13,948,177.93份

份额总额

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期

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(2017年1月1日-2017年3月31日)

国投瑞银全球债券 国投瑞银全球债券

（QDII）人民币 （QDII）美元现汇

1.本期已实现收益 448,403.96 1,055,028.15

2.本期利润 -5,335.35 -86,229.96

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0001 -0.0060

4.期末基金资产净值 28,187,438.47 95,050,908.31

5.期末基金份额净值 1.053 0.988

1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如基金申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3、国投全球债美元的期末基金份额净值单位为美元。

3.2 基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

1、国投瑞银全球债券（QDII）人民币：

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④

率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个 -0.09% 0.29% 1.76% 0.42% -1.85% -0.13%

月

2、国投瑞银全球债券（QDII）美元现汇：

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④

率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个 0.51% 0.17% 1.76% 0.42% -1.25% -0.25%

月

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注：1、BarclaysGlobalAggregateIndex，是Barclays债券系列指数之一，用

以衡量全球主要债券资产的表现，被全球资产管理公司广泛采用。本基金主要投资于全球债券市场，综合考虑本基金的投向与市场指数代表性等因素，选取

BarclayGlobalAggregateIndex作为本基金的投资业绩评价基准。

2、本基金对业绩比较基准采用每日再平衡的计算方法。

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较

基准收益率变动的比较

国投瑞银全球债券精选证券投资基金

累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

（2016年4月19日至2017年3月31日）

1．国投瑞银全球债券（QDII）人民币：

2．国投瑞银全球债券（QDII）美元现汇：

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注：1、本基金建仓期为自基金合同生效日起的6个月。截至建仓期结束，

本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。

2、本基金基金合同生效日为2016年04月19日。至本报告期期末，本基金

运作时间未满一年。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限 证券从业

姓名 职务 说明

任职日期 离任日期 年限

中国籍，硕士，具有基

金从业资格。2010年10

月加入国投瑞银。现任

本基 国投瑞银钱多宝货币市

颜文 金基 场基金、国投瑞银增利

浩 金经 2016-04-19 - 7 宝货币市场基金、国投

理 瑞银添利宝货币市场基

金、国投瑞银招财保本

混合型证券投资基金、

国投瑞银全球债券精选

证券投资基金和国投瑞

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银顺鑫一年期定期开放

债券型证券投资基金基

金经理。

注：任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日。证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在报告期内，本基金管理人遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其系列法规和《国投瑞银全球债券精选证券投资基金(QDII-FOF)基金合同》等有关规定，本着恪守诚信、审慎勤勉，忠实尽职的原则，为基金份额持有人的利益管理和运用基金资产。在报告期内，基金的投资决策规范，基金运作合法合规，没有损害基金份额持有人利益的行为。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格执行了公平交易相关的系列制度，通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现，以确保本基金管理人旗下各投资组合在研究、决策、交易执行等各方面均得到公平对待，通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督，形成了有效的公平交易体系。本报告期，本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的现象。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本基金于本报告期内不存在异常交易行为。

基金管理人管理的所有投资组合在本报告期内未出现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量5%的情况。

4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

2017年一季度，随着美联储加息靴子落地，美债收益率曲线开始稳步下行，

从年初加息升温的高点2.575%下行至低点2.378%；人民币汇率在今年以来维持

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较为稳定的汇率区间震荡，未来由于美元加息预期充分，仍有一定贬值空间。配置上，该基金在一季度调整了部分仓位，持续减持长久期债券基金。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

截止本报告期末，国投瑞银全球债（QDII）人民币份额净值为1.053，国投

瑞银全球债（QDII）美元现汇份额净值为0.988。本报告期内，国投瑞银全球债

（QDII）人民币份额净值增长率为-0.09% ，国投瑞银全球债（QDII）美元现汇

份额净值增长率为0.51%，同期业绩比较基准收益率为1.76%。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

占基金总资

序号 项目 金额(人民币元)

产的比例(%)

1 权益投资 - -

其中：普通股 - -

存托凭证 - -

优先股 - -

房地产信托 - -

2 基金投资 108,220,849.73 87.58

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 金融衍生品投资 - -

其中：远期 - -

期货 - -

期权 - -

权证 - -

5 买入返售金融资产 - -

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其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -

6 货币市场工具 - -

7 银行存款和结算备付金合计 14,953,444.20 12.10

8 其他各项资产 396,620.36 0.32

9 合计 123,570,914.29 100.00

5.2 报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布

本基金本报告期末未持有权益资产。

5.3 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

本基金本报告期末未持有权益资产。

5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭

证投资明细

本基金本报告期末未持有权益资产。

5.5 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券投资。

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券投资。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券

投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券投资。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投

资明细

本基金本报告期末未持有金融衍生品投资。

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5.9报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

公允价值 占基金资

序号 基金名称 基金类型 运作方式 管理人 （人民币 产净值比

元） 例(%)

ISHARE

SUSD BlackRoc

1 SHORT ETF 交易型开 kFund 21,962,445 17.82

DURCP 放式 Advisors .58

BOND

ETF

ISHARE

SUS BlackRoc

2 AGGRE ETF 交易型开 kFund 14,493,389 11.76

GATE 放式 Advisors .87

BOND

ETF

ISHARE

SUSD 交易型开 BlackRoc 14,097,712

3 CORP ETF 放式 kFund .67 11.44

BOND Advisors

ETF

ISHARE

SUSD BlackRoc

4 TREASU ETF 交易型开 kFund 13,839,047 11.23

RY 放式 Advisors .66

BOND

1-3ETF

UBSETF UBS

BARCLA 交易型开 Asset 11,789,726

5 YUS ETF 放式 Managem .89 9.57

LIQ.COR ent

P.

ISHARE

SJPM 交易型开 BlackRoc 8,165,723.

6 USDEM ETF 放式 kFund 85 6.63

BND Advisors

ETF

LYX 交易型开 LyxorIntl 7,201,597.

7 USD10Y ETF 放式 Asset 59 5.84

INFL Managem

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EXPECT ent

ATION

ISHARE BlackRoc

8 SUSD ETF 交易型开 kFund 6,254,401. 5.08

TIPS 放式 Advisors 18

ETF

ISHARE

SUSD BlackRoc

9 HY ETF 交易型开 kFund 4,016,429. 3.26

CORP 放式 Advisors 77

BOND

ETF

ISHARE

SEURO 交易型开 BlackRoc 3,407,711.

10 HY ETF 放式 kFund 35 2.77

CORP Advisors

BND

5.10 投资组合报告附注

5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查的,在

报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。

5.10.2基金投资的前十名股票均属于基金合同规定备选股票库之内的股票。

5.10.3其他资产构成

序号 名称 金额(人民币元)

1 存出保证金 -

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 396,077.93

4 应收利息 542.43

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 396,620.36

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5.10.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有债券投资。

5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末未持有权益资产。

5.10.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

国投瑞银全球债券 国投瑞银全球债券

项目

（QDII）人民币 （QDII）美元现汇

本报告期期初基金份额总额 68,901,317.49 14,422,986.13

报告期基金总申购份额 0.00 0.00

减：报告期基金总赎回份额 42,128,998.71 474,808.20

报告期基金拆分变动份额 - -

本报告期期末基金份额总额 26,772,318.78 13,948,177.93

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

报告期内本基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

产品特有风险

投资者应关注本基金单一投资者持有份额比例过高时，可能出现以下风险：

1、赎回申请延期办理的风险

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单一投资者大额赎回时易触发本基金巨额赎回的条件，中小投资者可能面临小额赎回申请也需要部分延期办理的风险。

2、基金净值大幅波动的风险

单一投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动；单一投资者大额赎回时，相应的赎回费归入基金资产以及赎回时的份额净值的精度问题均可能引起基金份额净值出现较大波动。

3、基金投资策略难以实现的风险

单一投资者大额赎回后，可能使基金资产净值显着降低，从而使基金在拟参与银行间市场交易等投资时受到限制，导致基金投资策略难以实现。

4、基金财产清算（或转型）的风险

根据本基金基金合同的约定，基金合同生效后的存续期内，若连续60个工作日出现基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000万元情形的，基金管理人应当向中国证监会报告并提出解决方案，如转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等，并召开基金份额持有人大会进行表决。单一投资者大额赎回后，可能造成基金资产净值大幅缩减而导致本基金转换运作方式、与其他基金合并或基金合同终止等情形。

5、召开基金份额持有人大会及表决时可能存在的风险

由于单一机构投资者所持有的基金份额占比较高，在召开持有人大会并对重大事项进行投票表决时，单一机构投资者将拥有高的投票权重。

注：本基金本报告期无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。

8.2 影响投资者决策的其他重要信息

报告期内本基金无其他重大事项。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

《关于准予国投瑞银全球债券精选证券投资基金注册的批复》（证监许可 [2016]213号）

《关于国投瑞银全球债券精选证券投资基金备案确认的函》（机构部部函 [2016]816号）

《国投瑞银全球债券精选证券投资基金基金合同》

《国投瑞银全球债券精选证券投资基金托管协议》

国投瑞银基金管理有限公司营业执照、公司章程及基金管理人业务资格批件本报告期内在中国证监会指定信息披露报刊上披露的信息公告原文

国投瑞银全球债券精选证券投资基金2017年第1季度报告原文

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9.2 存放地点

中国广东省深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心46层

存放网址：http://www.ubssdic.com

9.3 查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件

咨询电话：400-880-6868

国投瑞银基金管理有限公司

二〇一七年四月二十二日

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