九泰久稳保本混合型证券投资基金
招募说明书更新摘要
2017 年第 2 号
基金管理人： 九泰基金管理有限公司
基金托管人： 中国工商银行股份有限公司
1
【重要提示】
本基金的募集申请经中国证监会 2016 年 2 月 14 日证监许可【 2016】 267 号
文注册。
基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中
国证监会注册，但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的价值
和收益做出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。 中国证监会不
对基金的投资价值及市场前景等作出实质性判断或者保证。
本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动。投
资有风险，投资者认购（ 或申购） 基金时应认真阅读本招募说明书和基金合同等
信息披露文件，自主判断基金的投资价值，全面认识本基金产品的风险收益特征
和产品特性，充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市场，对认购（ 或申购）
基金的意愿、时机、数量等投资行为谨慎作出独立决策。投资者在获得基金投资
收益的同时，亦承担基金投资中出现的各类风险，可能包括：证券市场整体环境
引发的系统性风险、个别证券特有的非系统性风险、大量赎回或暴跌导致的流动
性风险、基金管理人在投资经营过程中产生的操作风险以及本基金特有风险等。
基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在投资者作出投资决策后，
基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
本基金属于保本混合型证券投资基金， 属于证券投资基金中的低风险品种。
本基金主要运用恒定比例投资组合保险机制来进行基础资产和风险资产的配置，
该投资策略在理论上可以降低资金损失风险、保障本金安全，但其中蕴含一个重
要假设，即投资组合中基础资产与风险资产的仓位比例能够根据市场环境的变化
作出适时、连续的调整。但在实际投资中，流动性限制或者市场环境急剧变化可
能导致本策略不能有效发挥保本功能。 本基金虽引入第三方担保机制，但也会因
特定情况的发生而导致保本周期到期日不能偿付本金，由此产生保证风险。 在特
定情况下基金管理人可暂停基金份额赎回和转换转出业务，基金持有人可能面临
赎回失败的风险。此外， 本基金可投资中小企业私募债券、 股指期货和权证等金
融衍生品，可能给本基金带来额外风险。本基金的一般风险及特有风险详见本招
募说明书的“风险揭示”部分。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人管理的其他基金的业绩
2
并不构成新基金业绩表现的保证。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，
但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。
本招募说明书已经本基金托管人复核。 本招募说明书所载内容截止日为
2017 年 10 月 22 日，有关财务数据和净值表现截止日为 2017 年 9 月 30 日（财
务数据未经审计）。
第一部分 基金管理人
一、基金管理人的基本情况
名称：九泰基金管理有限公司
住所：北京市丰台区丽泽路 18 号院 1 号楼 801-16 室
办公地址：北京市西城区广宁伯街 2 号金泽大厦西区 6 层
设立日期： 2014 年 7 月 3 日
法定代表人：卢伟忠
组织形式：有限责任公司
注册资本： 2 亿元人民币
存续期限： 2014 年 7 月 3 日至长期
联系电话： 010-52601666
传真： 010-52601699
联系人：黄涛
股权结构：昆吾九鼎投资管理有限公司、同创九鼎投资管理集团股份有限公
司、拉萨昆吾九鼎产业投资管理有限公司、九州证券股份有限公司出资分别占注
册资本的 26%、 25%、 25%和 24%的股权。
1、董事会成员
吴强先生，管理学硕士，董事长。曾任万联证券投行部业务经理，宏源证券
资本市场部副总经理，安信证券投行部业务副总裁，国信证券投行业务部总经理
助理。现任九州证券股份有限公司董事长，九泰基金管理有限公司董事长。
吴刚先生，管理学硕士，董事。曾任闽发证券投资银行部项目经理，中国证
监会机构监管部副处长、处长。现任同创九鼎投资管理集团股份有限公司董事长。
3
卢伟忠先生，金融学硕士，董事、法定代表人，总经理。曾任金瑞期货研究
员，安信证券股指期货 IB 业务专员，安信期货办公室主任，安信期货 IB 业务部
总经理，安信证券资产管理部产品总监，安信乾盛常务副总经理。现任九泰基金
管理有限公司董事、法定代表人，总经理。
袁小文女士，高级管理人员工商管理硕士，独立董事。曾任广东万通期货公
司副总经理，浙江金马期货公司常务副总，长城伟业期货经纪有限公司（后更名
为华泰长城期货有限公司）副总经理，华泰长城期货有限公司总经理，中信证券
股份有限公司下属子公司执行副董事长，中信期货有限公司董事长，现任阳富教
育咨询服务（深圳）有限公司董事长职务。
徐艳女士，经济学博士，独立董事。曾任长春税务学院金融系国际金融教研
室主任，海国投工业开发股份有限公司投资部经理，现任海南大学 MBA 教育中
心主任职务，院学位委员会委员、院学术委员会委员等职务。
陈耿先生，经济学博士，教授，独立董事。曾任青岛崂山区政府(高科技开发
区)职员，重庆大学工商管理博士后科研站博士后，重庆大学经济与工商管理学
院教师，现任重庆大学经济与工商管理学院 EMBA 中心主任职务。
2、监事会成员
徐磊磊先生，工商管理硕士，监事。曾任昆吾九鼎投资管理有限公司行政助
理、行政经理，同创九鼎投资管理集团股份有限公司监事，现任同创九鼎投资管
理集团股份有限公司证券事务代表。
刘开运先生，金融学硕士，监事。曾任毕马威会计师事务所审计助理，昆吾
九鼎投资管理有限公司投资经理、合伙人助理。 现任九泰基金管理有限公司战略
投资部定增业务组（锐系列）执行投资总监。
3、公司高级管理人员
卢伟忠先生，简历同上。
王玉女士，涉外经济本科，副总经理。曾任陕西群力子弟学校教师，北京思
拓克斯商贸有限公司经理助理，太平洋人寿保险北京分公司营销业务部经理、海
淀支公司总经理、分公司党委委员、副总经理，国风共创管理咨询有限公司总经
理。现任九泰基金管理有限公司副总经理。
吴祖尧先生，工学硕士，副总经理。曾任中国信达信托投资公司证券研究部
4
副经理，中国银河证券研究中心研究主管、董事总经理，中国银河证券投行内核
小组成员，中国银河证券投资顾问部董事总经理，中国银河证券投资决策委员会
委员。现任九泰基金管理有限公司副总经理。
王彦斌先生，经济学硕士，董事会秘书。曾任中国建设银行邯郸市分行科员，
平安证券有限责任公司科员，银华基金管理有限公司业务主管，信达澳银基金管
理有限公司基金运营中心副总经理、监察稽核总监，九泰基金管理有限公司总经
理。现任九泰基金管理有限公司董事会秘书。
谢海波先生，经济学硕士， 督察长。曾任南宁铁路局助理工程师，广西斯壮
股份有限公司投资部负责人，中国证监会广西监管局主任科员、副处长，中国证
监会青海监管局局长助理。 现任九泰基金管理有限公司督察长。
严军先生，工商管理硕士，总经理助理。曾任天津证券深圳营业部电脑部总
经理，渤海证券电子商务部银证通中心总经理，博时基金管理有限公司运维主管，
信达澳银基金管理有限公司运营总监。现任九泰基金管理有限公司总经理助理。
郑立昌先生，工商管理硕士，总经理助理。曾任立信会计师事务所北京总部
高级审计经理，昆吾九鼎投资管理有限公司风险控制部负责人。现任九泰基金管
理有限公司总经理助理。
王泳先生， 工商管理硕士，总经理助理。曾任深圳清华大学研究院国际教育
学院办公室主任，安信证券经纪业务总部渠道组经理、渠道组总监、渠道和营销
团队组负责人、财富管理中心产品总监，安信乾盛结构融资部总经理，安信乾盛
总经理助理。 现任九泰基金管理有限公司总经理助理。
4、基金经理
王玥晰女士， 英国莱斯特理学硕士，中国籍，具有基金从业资格， 9 年证券
从业经验。历任诺安基金管理有限公司债券交易员，诺安基金管理有限公司基金
经理助理，诺安货币市场基金 A/B 基金经理（ 2013 年 7 月至 2015 年 1 月）。
2015 年 4 月加入九泰基金管理有限公司，现任九泰天宝灵活配置混合型证券投
资基金（ 2015 年 8 月 3 日至今）、九泰久盛量化先锋灵活配置混合型证券投资
基金（ 2015 年 11 月 10 日至今），九泰日添金货币市场基金（ 2015 年 12 月 8 日
至今）、九泰久稳保本混合型证券投资基金（ 2016 年 4 月 22 日至今）、九泰久
利灵活配置混合型证券投资基金（ 2016 年 11 月 7 日至今）、九泰久鑫债券型证
5
券投资基金（ 2016 年 12 月 19 日至今）、九泰久兴灵活配置混合型证券投资基
金（ 2017 年 1 月 20 日至今）、九泰久益灵活配置混合型证券投资基金（ 2017 年
1 月 25 日至今）的基金经理。
孟亚强先生， 南开大学保险精算硕士，中国籍，具有基金从业资格。 8 年证
券从业经历。历任博时基金管理有限公司研究员、基金经理助理、投资经理。 2015
年 8 月加入九泰基金管理有限公司，现任九泰久盛量化先锋灵活配置混合型证券
投资基金（ 2016 年 6 月 7 日至今）、九泰久稳保本混合型证券投资基金（ 2016
年 6 月 7 日至今）、九泰天富改革新动力灵活配置混合型证券投资基金（ 2016 年
12 月 26 日至今）、九泰久兴灵活配置混合型证券投资基金（ 2017 年 2 月 10 日
至今） 、 九泰鸿祥服务升级灵活配置混合型证券投资基金（ 2017 年 8 月 16 日至
今） 的基金经理。
5、公募投资决策委员会成员
本公司公募投资决策委员会成员包括：吴祖尧先生（委员会主席）、张勇
先生、刘开运先生、刘心任先生。
吴祖尧先生，同上。
张勇先生，经济学硕士，中国籍， 14 年证券从业经验， 9 年基金经理任职
经验。历任南京市商业银行信贷员、债券交易员，博时基金管理有限公司债券
交易员、基金经理助理、固定收益部副总经理、固定收益总部现金管理组投资
总监、博时现金收益证券投资基金基金经理（ 2006 年 7 月至 2015 年 5 月）、
博时策略灵活配置混合型证券投资基金基金经理（ 2009 年 8 月至 2015 年 5
月）、博时稳定价值债券投资基金基金经理（ 2010 年 8 月至 2014 年 2 月）、
博时安盈债券型证券投资基金基金经理（ 2013 年 4 月至 2015 年 5 月）、博时
宏观回报债券型证券投资基金基金经理（ 2014 年 2 月至 2015 年 5 月）、博时
天天增利货币市场基金（ 2014 年 8 月至 2015 年 6 月）基金经理、博时现金宝
货币市场基金（ 2014 年 9 月至 2015 年 6 月）基金经理、博时月月盈短期理财
债券型证券投资基金（ 2014 年 9 月至 2015 年 6 月）基金经理、博时保证金实
时交易型货币市场基金（ 2014 年 11 月至 2015 年 6 月）基金经理。现任九泰基
金管理有限公司总裁助理兼绝对收益部总经理。
刘开运先生，同上。
6
刘心任先生，曾任广发基金管理有限公司研究员。 2015 年 5 月加入九泰基
金管理有限公司任研究发展部总监兼定增投资中心副总经理。现任九泰久利灵
活配置混合型证券投资基金（ 2016 年 11 月 15 日至今）的基金经理。
6、公司董事长吴强先生与公司董事吴刚先生系兄弟关系。除此以外，上述
人员之间无近亲属关系。
三、基金管理人的职责
（ 1）依法募集资金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理
基金份额的发售、申购、赎回和登记事宜；
（ 2）办理基金备案手续；
（ 3）自《基金合同》生效之日起,以诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用
基金财产；
（ 4）配备足够的具有专业资格的人员进行基金投资分析、决策，以专业化
的经营方式管理和运作基金财产；
（ 5）建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，
保证所管理的基金财产和基金管理人的财产相互独立,对所管理的不同基金分别
管理，分别记账，进行证券投资；
（ 6）除依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定外,不得利用基金财产
为自己及任何第三人谋取利益，不得委托第三人运作基金财产；
（ 7）依法接受基金托管人的监督；
（ 8）采取适当合理的措施使计算各类基金份额认购、申购、赎回和注销价
格的方法符合《基金合同》等法律文件的规定，按有关规定计算并公告基金资产
净值，确定各类基金份额申购、赎回的价格；
（ 9）进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；
（ 10）编制季度、半年度和年度基金报告；
（ 11）严格按照《基金法》、《基金合同》及其他有关规定，履行信息披露及
报告义务；
（ 12）保守基金商业秘密，不泄露基金投资计划、投资意向等。除《基金法》、
《基金合同》及其他有关规定另有规定外，在基金信息公开披露前应予保密，不
向他人泄露，但向监管机构、司法机关、已出具保密承诺函的审计、法律等外部
7
专业顾问提供的除外；
（ 13）按《基金合同》的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有
人分配基金收益；
（ 14）按规定受理申购与赎回申请，及时、足额支付赎回款项；
（ 15）依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定召集基金份额持有人大
会或配合基金托管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会；
（ 16）按规定保存基金财产管理业务活动的会计账册、报表、记录和其他相
关资料 15 年以上；
（ 17）确保需要向基金投资者提供的各项文件或资料在规定时间发出，并且
保证投资者能够按照《基金合同》规定的时间和方式，随时查阅到与基金有关的
公开资料，并在支付合理成本的条件下得到有关资料的复印件；
（ 18）组织并参加基金财产清算小组,参与基金财产的保管、清理、估价、变
现和分配；
（ 19）面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监会
并通知基金托管人；
（ 20）因违反《基金合同》导致基金财产的损失或损害基金份额持有人合法
权益时，应当承担赔偿责任，其赔偿责任不因其退任而免除；
（ 21）监督基金托管人按法律法规和《基金合同》规定履行自己的义务，基
金托管人违反《基金合同》造成基金财产损失时，基金管理人应为基金份额持有
人利益向基金托管人追偿；
（ 22）当基金管理人将其义务委托第三方处理时，应当对第三方处理有关基
金事务的行为承担责任；
（ 23）以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或实施其
他法律行为；
（ 24）基金管理人在募集期间未能达到基金的备案条件，《基金合同》不能
生效，基金管理人承担全部募集费用，将已募集资金并加计银行同期存款利息在
基金募集期结束后 30 日内退还基金认购人；
（ 25）执行生效的基金份额持有人大会的决议；
（ 26）建立并保存基金份额持有人名册；
8
（ 27）按照基金合同以及基金管理人与担保人或保本义务人签订的《保证合
同》或《风险买断合同》履行约定的保本义务；
（ 28）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。
四、基金管理人的承诺
1、本基金管理人承诺严格遵守现行有效的相关法律、法规、规章、基金合
同和中国证监会的有关规定。
2、本基金管理人承诺严格遵守《中华人民共和国证券法》、《基金法》及有
关法律法规，建立健全内部控制制度，采取有效措施，防止下列行为发生：
（ 1）将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资；
（ 2）不公平地对待其管理的不同基金财产；
（ 3）利用基金财产为基金份额持有人以外的第三人谋取利益；
（ 4）向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失；
（ 5）侵占、挪用基金财产；
（ 6）泄露因职务便利获取的未公开信息、利用该信息从事或者明示、暗示
他人从事相关的交易活动；
（ 7）玩忽职守，不按照规定履行职责；
（ 8）法律法规或中国证监会禁止的其他行为。
3、本基金管理人承诺加强人员管理，强化职业操守，督促和约束员工遵守
国家有关法律、法规及行业规范，诚实信用、勤勉尽责，不从事以下活动：
（ 1）越权或违规经营；
（ 2）违反基金合同或托管协议；
（ 3）故意损害基金份额持有人或其他基金相关机构的合法利益；
（ 4）在向中国证监会报送的资料中弄虚作假；
（ 5）拒绝、干扰、阻挠或严重影响中国证监会依法监管；
（ 6）玩忽职守、滥用职权，不按照规定履行职责；
（ 7）违反现行有效的有关法律、法规、规章、基金合同和中国证监会的有
关规定，泄漏在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密，尚未依法公开的基
金投资内容、基金投资计划等信息，或利用该信息从事或者明示、暗示他人从事
相关的交易活动；
9
（ 8）违反证券交易场所业务规则，利用对敲、倒仓等手段操纵市场价格，
扰乱市场秩序；
（ 9）贬损同行，以抬高自己；
（ 10）以不正当手段谋求业务发展；
（ 11）有悖社会公德，损害证券投资基金人员形象；
（ 12）在公开信息披露和广告中故意含有虚假、误导、欺诈成分；
（ 13）其他法律、行政法规以及中国证监会禁止的行为。
4、基金管理人关于履行诚信义务的承诺
基金管理人承诺将以取信于市场、取信于社会为宗旨，按照诚实信用、勤勉
尽责的原则，严格遵守有关法律法规和中国证监会发布的监管规定，不断更新投
资理念，规范基金运作。
5、基金经理承诺
（ 1）依照有关法律、法规和基金合同的规定，本着谨慎的原则为基金份额
持有人谋取最大利益；
（ 2）不利用职务之便为自己及其代理人、受雇人或任何第三人谋取利益；
（ 3）不违反现行有效的有关法律、法规、规章、基金合同和中国证监会的
有关规定，泄漏在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开的
基金投资内容、 基金投资计划等信息，或利用该信息从事或者明示、暗示他人从
事相关的交易活动；
（ 4）不从事损害基金财产和基金份额持有人利益的证券交易及其他活动。
五、基金管理人的内部控制体系
为保证公司规范化运作，有效地防范和化解经营风险，促进公司诚信、合法、
有效经营，保障基金份额持有人利益，维护公司及公司股东的合法权益，本基金
管理人建立了科学、严密、高效的内部控制体系。
1、公司的内部控制目标
（ 1）确保合法合规经营；
（ 2）防范和化解风险；
（ 3）提高经营效率；
（ 4）保护基金份额持有人和股东的合法权益。
10
2、公司内部控制遵循的原则
（ 1）健全性原则
风险管理必须涵盖公司各个部门和各个岗位，并渗透到各项业务过程和业务
环节，包括各项业务的决策、执行、监督、反馈等环节。
（ 2）有效性原则
通过科学的内控手段和方法，建立合理的内控程序，维护风险管理制度的有
效执行。
（ 3）独立性原则
公司各机构、部门和岗位确保相对独立并承担各自的风险控制职责。公司基
金资产、自有资产、其他资产的运作须分离。督察长和监察稽核部对公司风险控
制制度的执行情况进行检查和监督。
（ 4）相互制约原则
公司在制度安排、组织机构的设计、部门和岗位设置上形成权责分明、相互
制约的机制，从而建立起不同岗位之间的制衡体系，消除内部风险控制中的盲点，
强化监察稽核部对业务的监督检查功能。
（ 5）成本效益原则
公司将运用科学化的经营管理方法，并充分发挥各机构、部门及员工的工作
积极性，尽量降低经营成本，提高经营效益， 保证以合理的控制成本达到最佳的
内部控制效果。
（ 6）适时性原则
风险管理应具有前瞻性，并且必须随着国家法律、法规、政策制度等外部环
境的改变和公司经营战略、经营方针、经营理念等内部环境的变化及时进行相应
的修改和完善。
（ 7）内控优先原则
内控制度具有高度的权威性，所有员工必须严格遵守，自觉形成风险防范意
识；执行内控制度不能有任何例外，任何人不得拥有超越制度或违反规章的权力；
公司业务的发展必须建立在内控制度完善并稳固的基础之上。
（ 8）防火墙原则
公司在敏感岗位如：基金投资、交易执行、基金清算岗位之间，基金会计和
11
公司会计之间、会计与出纳之间等等，在物理上和制度上设置严格的防火墙进行
隔离，以控制风险。
3、内部控制的制度体系
公司制定了合理、完备、有效并易于执行的制度体系。公司制度体系由不同
层面的制度构成。按照其效力大小分为四个层面：第一个层面是公司章程；第二
个层面是公司内部控制大纲，它是公司制定各项规章制度的基础和依据；第三个
层面是公司基本管理制度；第四个层面是公司各机构、部门根据业务需要制定的
各种制度及实施细则等。它们的制订、修改、实施、废止遵循相应的程序，每一
层面的内容不得与其以上层面的内容相违背。监察稽核部定期对公司制度、内部
控制方式、方法和执行情况实行持续的检验，并出具专项报告。
4、内控监控防线
为体现职责明确、相互制约的原则，公司根据基金管理业务的特点，设立顺
序递进、权责分明、严密有效的三道监控防线：
（ 1）建立以各岗位目标责任制为基础的第一道监控防线。各岗位均制定明
确的岗位职责，各业务均制定详尽的操作流程，各岗位人员上岗前必须以书面形
式声明已知悉并承诺遵守，在授权范围内承担各自职责；
（ 2）建立相关部门、相关岗位之间相互监督的第二道监控防线。公司在相
关部门、相关岗位之间建立重要业务处理凭据传递和信息沟通制度，后续部门及
岗位对前一部门及岗位负有监督的责任；
（ 3）建立以督察长、监察稽核部对各岗位、各部门、各机构、各项业务全
面实施监督反馈的第三道监控防线。公司督察长和内部监察稽核部门独立于其他
部门，对内部控制制度的执行情况实行严格的检查和反馈。
5、关于授权、研究、投资、交易等方面的控制点
（ 1）授权制度
公司的授权制度贯穿于整个公司活动。股东会、董事会、监事会和管理层必
须充分履行各自的职权，健全公司逐级授权制度，确保公司各项规章制度的贯彻
执行；各项经济经营业务和管理程序必须遵从管理层制定的操作规程，经办人员
的每一项工作必须是在业务授权范围内进行。公司重大业务的授权必须采取书面
形式，授权书应当明确授权内容和时效。公司授权要适当，对已获授权的部门和
12
人员应建立有效的评价和反馈机制，对已不适用的授权应及时修改或取消授权。
（ 2）公司研究业务
研究工作应保持独立、客观，不受任何部门及个人的不正当影响；建立严密
的研究工作业务流程，形成科学、有效的研究方法；建立投资产品备选库制度，
研究部门根据投资产品的特征，在充分研究的基础上建立和维护备选库。建立研
究与投资的业务交流制度，保持畅通的交流渠道；建立研究报告质量评价体系，
不断提高研究水平。
（ 3）基金投资业务
基金投资应确立科学的投资理念，根据决策的风险防范原则和效率性原则制
定合理的决策程序；在进行投资时应有明确的投资授权制度，并应建立与所授权
限相应的约束制度和考核制度。建立严格的投资禁止和投资限制制度，保证基金
投资的合法合规性。建立投资风险评估与管理制度，将重点投资限制在规定的风
险权限额度内；对于投资结果建立科学的投资管理业绩评价体系。
（ 4）交易业务
建立集中交易室和集中交易制度，投资指令通过集中交易室完成；建立了交
易监测系统、预警系统和交易反馈系统，完善了相关的安全设施；集中交易室对
交易指令进行审核，建立公平的交易分配制度，确保各基金利益的公平；交易记
录应完善，并及时进行反馈、核对和存档保管；同时建立了科学的投资交易绩效
评价体系。
（ 5）基金会计核算
公司根据法律法规及业务的要求建立会计制度，并根据风险控制重点建立严
密的会计系统，对于不同基金、不同客户独立建账，独立核算；公司通过复核制
度、凭证制度、合理的估值方法和估值程序等会计措施真实、完整、及时地记载
每一笔业务并正确进行会计核算和业务核算。同时还建立会计档案保管制度，确
保档案真实完整。
（ 6）信息披露
公司建立了完善的信息披露制度，保证公开披露的信息真实、准确、完整。
公司设立了信息披露负责人，并建立了相应的程序进行信息的收集、组织、审核
和发布工作，以此加强对信息的审查核对，使所公布的信息符合法律法规的规定，
13
同时加强对信息披露的检查和评价，对存在的问题及时提出改进办法。
（ 7）监察稽核
公司设立督察长，对董事会负责，经董事会聘任，报中国证监会核准。根据
公司监察稽核工作的需要和董事会授权，督察长可以列席公司相关会议，调阅公
司相关档案，就内部控制制度的执行情况独立地履行检查、评价、报告、建议职
能。督察长定期和不定期向董事会报告公司内部控制执行情况，董事会对督察长
的报告进行审议。
公司设立监察稽核部开展监察稽核工作，并保证监察稽核部的独立性和权威
性。公司明确了监察稽核部及内部各岗位的具体职责，配备了充足的人员，严格
制订了专业任职条件、操作程序和组织纪律。
监察稽核部强化内部检查制度，通过定期或不定期检查内部控制制度的执行
情况，确保公司各项经营管理活动的有效运行。
公司董事会和管理层充分重视和支持监察稽核工作，对违反法律、法规和公
司内部控制制度的，追究有关部门和人员的责任。
6、基金管理人关于内部控制制度声明书
（ 1） 基金管理人承诺以上关于内部控制制度的披露真实、准确；
（ 2） 基金管理人承诺根据市场变化和基金管理人业务发展不断完善内部控
制制度。
第二部分 基金托管人
一、基金托管人的基本情况
1、基本情况
名称：中国工商银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街 55 号
成立时间： 1984 年 1 月 1 日
法定代表人：易会满
注册资本：人民币 35,640,625.71 万元
联系电话： 010-66105799
14
联系人：郭明
2、主要人员情况
截至 2017 年 3 月末，中国工商银行资产托管部共有员工 205 人，平均年龄
30 岁， 95%以上员工拥有大学本科以上学历，高管人员均拥有研究生以上学历或
高级技术职称。
3、基金托管业务经营情况
作为中国大陆托管服务的先行者，中国工商银行自 1998 年在国内首家提供
托管服务以来，秉承“诚实信用、勤勉尽责”的宗旨，依靠严密科学的风险管理
和内部控制体系、规范的管理模式、先进的营运系统和专业的服务团队，严格履
行资产托管人职责，为境内外广大投资者、金融资产管理机构和企业客户提供安
全、高效、专业的托管服务，展现优异的市场形象和影响力。建立了国内托管银
行中最丰富、最成熟的产品线。拥有包括证券投资基金、信托资产、保险资产、
社会保障基金、基本养老保险、企业年金基金、 QFII 资产、 QDII 资产、股权投
资基金、证券公司集合资产管理计划、证券公司定向资产管理计划、商业银行信
贷资产证券化、基金公司特定客户资产管理、 QDII 专户资产、 ESCROW 等门类齐
全的托管产品体系，同时在国内率先开展绩效评估、风险管理等增值服务，可以
为各类客户提供个性化的托管服务。截至 2017 年 3 月，中国工商银行共托管证
券投资基金 709 只。自 2003 年以来，本行连续十四年获得香港《亚洲货币》、
英国《全球托管人》、香港《财资》、美国《环球金融》、内地《证券时报》、《上
海证券报》等境内外权威财经媒体评选的 53 项最佳托管银行大奖；是获得奖项
最多的国内托管银行， 优良的服务品质获得国内外金融领域的持续认可和广泛好
评。
二、基金托管人的内部控制制度
中国工商银行资产托管部自成立以来，各项业务飞速发展，始终保持在资产
托管行业的优势地位。这些成绩的取得，是与资产托管部“一手抓业务拓展，一
手抓内控建设”的做法是分不开的。资产托管部非常重视改进和加强内部风险管
理工作，在积极拓展各项托管业务的同时，把加强风险防范和控制的力度，精心
培育内控文化，完善风险控制机制，强化业务项目全过程风险管理作为重要工作
来做。继 2005、 2007、 2009、 2010、 2011、 2012、 2013、 2014 年八次顺利通过
15
评估组织内部控制和安全措施是否充分的最权威的 SAS70（审计标准第 70 号）
审阅后， 2015 年、 2016 年中国工商银行资产托管部均通过 ISAE3402（原 SAS70）
审阅，迄今已第十次获得无保留意见的控制及有效性报告，表明独立第三方对我
行托管服务在风险管理、内部控制方面的健全性和有效性的全面认可,也证明中
国工商银行托管服务的风险控制能力已经与国际大型托管银行接轨，达到国际先
进水平。目前， ISAE3402 审阅已经成为年度化、常规化的内控工作手段。
1、内部风险控制目标
保证业务运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则，强化和建立守法
经营、规范运作的经营思想和经营风格，形成一个运作规范化、管理科学化、监
控制度化的内控体系；防范和化解经营风险，保证托管资产的安全完整；维护持
有人的权益；保障资产托管业务安全、有效、稳健运行。
2、内部风险控制组织结构
中国工商银行资产托管业务内部风险控制组织结构由中国工商银行稽核监
察部门（内控合规部、内部审计局）、资产托管部内设风险控制处及资产托管部
各业务处室共同组成。总行稽核监察部门负责制定全行风险管理政策，对各业务
部门风险控制工作进行指导、监督。资产托管部内部设置专门负责稽核监察工作
的内部风险控制处，配备专职稽核监察人员，在总经理的直接领导下，依照有关
法律规章，对业务的运行独立行使稽核监察职权。各业务处室在各自职责范围内
实施具体的风险控制措施。
3、内部风险控制原则
（ 1）合法性原则。内控制度应当符合国家法律法规及监管机构的监管要求，
并贯穿于托管业务经营管理活动的始终。
（ 2）完整性原则。托管业务的各项经营管理活动都必须有相应的规范程序
和监督制约；监督制约应渗透到托管业务的全过程和各个操作环节，覆盖所有的
部门、岗位和人员。
（ 3）及时性原则。托管业务经营活动必须在发生时能准确及时地记录；按
照“内控优先”的原则，新设机构或新增业务品种时，必须做到已建立相关的规
章制度。
（ 4）审慎性原则。各项业务经营活动必须防范风险，审慎经营，保证基金
16
资产和其他委托资产的安全与完整。
（ 5）有效性原则。内控制度应根据国家政策、法律及经营管理的需要适时
修改完善，并保证得到全面落实执行，不得有任何空间、时限及人员的例外。
（ 6）独立性原则。设立专门履行托管人职责的管理部门；直接操作人员和
控制人员必须相对独立，适当分离；内控制度的检查、评价部门必须独立于内控
制度的制定和执行部门。
4、内部风险控制措施实施
（ 1）严格的隔离制度。资产托管业务与传统业务实行严格分离，建立了明
确的岗位职责、科学的业务流程、详细的操作手册、严格的人员行为规范等一系
列规章制度，并采取了良好的防火墙隔离制度，能够确保资产独立、环境独立、
人员独立、业务制度和管理独立、网络独立。
（ 2）高层检查。主管行领导与部门高级管理层作为工行托管业务政策和策
略的制定者和管理者，要求下级部门及时报告经营管理情况和特别情况，以检查
资产托管部在实现内部控制目标方面的进展，并根据检查情况提出内部控制措施，
督促职能管理部门改进。
（ 3）人事控制。资产托管部严格落实岗位责任制，建立“自控防线”、“互
控防线”、“监控防线”三道控制防线，健全绩效考核和激励机制，树立“以人为
本”的内控文化，增强员工的责任心和荣誉感，培育团队精神和核心竞争力。并
通过进行定期、定向的业务与职业道德培训、签订承诺书，使员工树立风险防范
与控制理念。
（ 4）经营控制。资产托管部通过制定计划、编制预算等方法开展各种业务
营销活动、处理各项事务，从而有效地控制和配置组织资源，达到资源利用和效
益最大化目的。
（ 5）内部风险管理。资产托管部通过稽核监察、风险评估等方式加强内部
风险管理，定期或不定期地对业务运作状况进行检查、监控，指导业务部门进行
风险识别、评估，制定并实施风险控制措施，排查风险隐患。
（ 6）数据安全控制。我们通过业务操作区相对独立、数据和传真加密、数
据传输线路的冗余备份、监控设施的运用和保障等措施来保障数据安全。
（ 7）应急准备与响应。资产托管业务建立专门的灾难恢复中心，制定了基
17
于数据、应用、操作、环境四个层面的完备的灾难恢复方案，并组织员工定期演
练。为使演练更加接近实战，资产托管部不断提高演练标准，从最初的按照预订
时间演练发展到现在的“随机演练”。从演练结果看， 资产托管部完全有能力在
发生灾难的情况下两个小时内恢复业务。
5、资产托管部内部风险控制情况
（ 1）资产托管部内部设置专职稽核监察部门，配备专职稽核监察人员，在
总经理的直接领导下，依照有关法律规章，全面贯彻落实全程监控思想，确保资
产托管业务健康、稳定地发展。
（ 2）完善组织结构，实施全员风险管理。完善的风险管理体系需要从上至
下每个员工的共同参与，只有这样，风险控制制度和措施才会全面、有效。资产
托管部实施全员风险管理，将风险控制责任落实到具体业务部门和业务岗位，每
位员工对自己岗位职责范围内的风险负责，通过建立纵向双人制、横向多部门制
的内部组织结构，形成不同部门、不同岗位相互制衡的组织结构。
（ 3）建立健全规章制度。资产托管部十分重视内控制度的建设，一贯坚持
把风险防范和控制的理念和方法融入岗位职责、制度建设和工作流程中。经过多
年努力，资产托管部已经建立了一整套内部风险控制制度，包括：岗位职责、业
务操作流程、稽核监察制度、信息披露制度等，覆盖所有部门和岗位，渗透各项
业务过程，形成各个业务环节之间的相互制约机制。
（ 4）内部风险控制始终是托管部工作重点之一，保持与业务发展同等地位。
资产托管业务是商业银行新兴的中间业务， 资产托管部从成立之日起就特别强调
规范运作，一直将建立一个系统、高效的风险防范和控制体系作为工作重点。随
着市场环境的变化和托管业务的快速发展，新问题、新情况不断出现，资产托管
部始终将风险管理放在与业务发展同等重要的位置，视风险防范和控制为托管业
务生存和发展的生命线。
三、基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序
根据《基金法》、基金合同、托管协议和有关基金法规的规定，基金托管人
对基金的投资范围和投资对象、基金投融资比例、基金投资禁止行为、基金参与
银行间债券市场、基金资产净值的计算、基金份额净值计算、应收资金到账、基
金费用开支及收入确定、基金收益分配、相关信息披露、基金宣传推介材料中登
18
载基金业绩表现数据等进行监督和核查，其中对基金的投资比例的监督和核查自
基金合同生效之后六个月开始。
基金托管人发现基金管理人违反《基金法》、基金合同、基金托管协议或有
关基金法律法规规定的行为，应及时以书面形式通知基金管理人限期纠正，基金
管理人收到通知后应及时核对，并以书面形式对基金托管人发出回函确认。在限
期内，基金托管人有权随时对通知事项进行复查，督促基金管理人改正。基金管
理人对基金托管人通知的违规事项未能在限期内纠正的，基金托管人应报告中国
证监会。
基金托管人发现基金管理人有重大违规行为，应立即报告中国证监会，同时
通知基金管理人限期纠正。
第三部分 相关服务机构
一、基金份额发售机构
1、直销机构
（ 1）九泰基金管理有限公司直销中心
办公地址：北京市西城区华远北街 2 号通港大厦 812-818 室
电话： 010-83369933
传真： 010-52601225
邮箱： service@jtamc.com
网址： http://www.jtamc.com/
联系人：潘任会
（ 2）九泰基金管理有限公司电子交易
投资者可以通过本公司网上交易系统办理基金的申购、赎回等业务，具体业
务办理情况及业务规则请登录本公司网站查询。
网址： http://www.jtamc.com/
2、代销机构
（ 1）工商银行股份有限公司
住所：北京市西城区复兴门内大街 55 号（ 100032）
19
办公地址：北京市西城区复兴门内大街 55 号
法定代表人：易会满
客户服务电话： 95588
网址： http://www.icbc.com.cn/icbc/
（ 2）九州证券股份有限公司
注册地址：青海省西宁市南川工业园区创业路 108 号
办公地址：北京市朝阳区安立路 30 号仰山公园东一门 2 号楼
法定代表人：魏先锋
客户服务电话： 95305
网址： http://www.jzsec.com/
（ 3）招商证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 38-45 层
办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 38-45 层
法定代表人：霍达
客户服务电话： 95565
网址： http://www.newone.com.cn/
（ 4）国信证券股份有限公司
注册地址：深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦十六至二十六
层
办公地址：深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦十六至二十六
层
法定代表人：何如
客户服务电话： 95536/0755-25822002
网址： http://www.guosen.com.cn/
（ 5）东莞证券股份有限公司
注册地址：广东省东莞市莞城区可园南路一号
办公地址：广东省东莞市莞城区可园南路一号 22 楼
法定代表人：张运勇
客户服务电话： 95328
20
网址： http://www.dgzq.com.cn/
（ 6）华泰证券股份有限公司
注册住址：南京市中山东路 90 号
办公地址：江苏省南京市江东中路 228 号
法定代表人：周易
客户服务电话： 95597
网址： http://www.htsc.com.cn/
（ 7）安信证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 楼、 28 层 A02 单元
办公地址：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 楼、 28 层 A02 单元
法定代表人：王连志
客户服务电话： 95517
网址： http://www.essence.com.cn/
（ 8）国海证券股份有限公司
注册地址：广西桂林市辅星路 13 号
办公地址：深圳市福田区竹子林四路光大银行大厦 11 楼
法定代表人：何春梅
客户服务电话： 95563
公司网址： http://www.ghzq.com.cn/
（ 9）联讯证券股份有限公司
注册地址：广东省惠州市惠城区江北东江三路惠州广播电视新闻中心三、四
楼
办公地址：广东省惠州市惠城区江北东江三路惠州广播电视新闻中心三、四
楼
法定代表人：徐刚
客户服务电话： 95564
公司网址： http://www.lxzq.com.cn/
（ 10）万联证券有限责任公司
注册地址：广州市天河区珠江东路 11 号高德置地广场 F 座 18、 19 楼
21
办公地址：广东省广州市天河区珠江东路 11 号高德置地广场 F 座 18、
19 层
法定代表人：张建军
客户服务电话： 4008888133
公司网址： http://www.wlzq.cn/
（ 11） 中信证券股份有限公司
注册地址：广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北
座
办公地址：北京市朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦
法定代表人：王东明
客户服务电话： 95548
网址： http://www.cs.ecitic.com/
（ 12） 中信证券（山东）有限责任公司
注册地址：青岛市崂山区深圳路 222 号天泰金融广场 A 座 20 层
办公地址：青岛市崂山区深圳路 222 号天泰金融广场 A 座 20 层
法定代表人：杨宝林
客户服务电话： 95548
网址： http://www.zxwt.com.cn/
（ 13）中信期货有限公司
注册地址：深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 13
层 1301-1305 室、 14 层
办公地址：深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 13
层 1301-1305 室、 14 层
法定代表人：张皓
客户服务电话： 400-990-8826
网址： https://www.citicsf.com/
（ 14）东北证券股份有限公司
注册地址：长春市自由大路 1138 号
办公地址：长春市自由大路 1138 号
22
法定代表人：杨树财
客户服务电话： 95360
网址： http://www.nesc.cn/
（ 15）信达证券股份有限公司
注册地址：北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼
办公地址：北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼
法定代表人：张志刚
客户服务电话： 400-800-8899
网址： http://www.cindasc.com/
（ 16）中国银河证券股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座
办公地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座
法定代表人：陈共炎
客户服务电话： 95551 或 4008-888-888
网址： http://www.chinastock.com.cn/
（ 17）中信建投证券股份有限公司
注册地址：北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼
办公地址：北京市朝内大街 188 号
法定代表人：王常青
客户服务电话： 95587/4008-888-108
网址： http://www.csc108.com/
（ 18）大同证券有限责任公司
注册地址：大同市城区迎宾路 15 号桐城中央 21 层
办公地址：山西省太原市长治路 111 号山西世贸中心 A 座 F12
法定代表人：董祥
客户服务电话： 4007-121212
网址： https://www.dtsbc.com.cn/
（ 19）华龙证券股份有限公司
注册地址：甘肃省兰州市城关区东岗西路 638 号财富中心
23
办公地址：甘肃省兰州市城关区东岗西路 638 号文化大厦 21 楼
法定代表人：李晓安
客户服务电话： 400-6898888
网址： http://www.hlzqgs.com/
（ 20）国都证券有限责任公司
注册地址：北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦 9 层 10 层
办公地址：北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦 9 层 10 层
法定代表人：常喆
客户服务电话： 400-818-8118
网址： http://www.guodu.com/
（ 21）首创证券有限责任公司
注册地址：北京市西城区德胜门外大街 115 号
办公地址：北京市西城区德胜门外大街 115 号
法定代表人：毕劲松
客户服务电话： 400-620-0620
网址： http://www.sczq.com.cn/
（ 22）恒泰证券股份有限公司
注册地址：内蒙古呼和浩特赛罕区敕勒川大街东方君座 D 座
办公地址：内蒙古呼和浩特赛罕区敕勒川大街东方君座 D 座
法定代表人：庞介民
客户服务电话： 400-196-6188
网址： https://www.cnht.com.cn/
（ 23）华融证券股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街 8 号
办公地址：北京市朝阳区朝阳门北大街 18 号中国人保寿险大厦 12-18
层
法定代表人：祝献忠
客户服务电话： 95390/400-898-9999
网址： http://www.hrsec.com.cn/
24
（ 24）申万宏源证券有限公司
注册地址：上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层
办公地址：上海市徐汇区长乐路 989 号 40 层
法定代表人：李梅
客户服务电话： 95523
网址： http://www.sywg.com/
（ 25）申万宏源西部证券有限公司
注册地址：新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路 358 号大成国际大厦
20 楼 2005 室
办公地址：新疆乌鲁木齐市天山区文艺路 233 号宏源大厦 8 楼
法定代表人：李季
客户服务电话： 400-800-0562
网址： http://www.hysec.com/
（ 26）上海长量基金销售投资顾问有限公司
注册地址： 上海市浦东新区高翔路 526 号 2 幢 220 室
办公地址：上海市浦东新区东方路 1267 号 11 层
法定代表人： 张跃伟
客户服务电话： 400-820-2899
网址： http://www.erichfund.com/
（ 27）海通证券股份有限公司
注册地址：上海市广东路 689 号
办公地址：上海市广东路 689 号
法定代表人：王开国
客户服务电话： 95553
网址： https://www.htsec.com/
（ 28）浙商证券股份有限公司
注册地址：浙江省杭州市西湖区杭大路 1 号黄龙世纪广场 A 座
办公地址：浙江省杭州市西湖区杭大路 1 号黄龙世纪广场 A 座 6、 7 号
法定代表人：吴承根
25
客户服务热线： 95345
网址： https://www.stocke.com.cn/
（ 29）财富证券有限责任公司（仅销售 A 类份额）
注册地址：长沙市芙蓉中路二段 80 号顺天国际财富中心 26 楼
办公地址：长沙市芙蓉中路二段 80 号顺天国际财富中心 26 楼
法定代表人：蔡一兵
客户服务电话： 400-88-35316
网址： http://www.cfzq.com/
（ 30）国金证券股份有限公司
注册地址：四川省成都市青羊区东城根上街 95 号
办公地址：四川省成都市青羊区东城根上街 95 号
法定代表人：冉云
客户服务电话： 4006-600109
网址： http://www.gjzq.com.cn/
（ 31）泰诚财富基金销售(大连)有限公司
注册地址：辽宁省大连市沙河口区星海中龙园 3 号
办公地址：辽宁省大连市沙河口区星海中龙园 3 号
法定代表人：林卓
客户服务电话： 400-6411-999
网址： http://www.taichengcaifu.com/
（ 32）深圳前海京西票号基金销售有限公司
注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号 A 栋 201 室（入驻深圳
市前海商务秘书有限公司）
办公地址：深圳市罗湖区和平路鸿隆世纪广场 B 座 211
法定代表人：吴永宏
客户服务电话： 400-800-8668
网址： http://www.ph6.com/
（ 33）深圳前海凯恩斯基金销售有限公司
注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号 A 栋 201 室（入驻深圳
26
市前海商务秘书有限公司）
办公地址：深圳市福田区深南大道 6019 号金润大厦 23A
法定代表人：高锋
客户服务电话： 400-804-8688
网址： http://www.foreseakeynes.com/
（ 34）北京晟视天下投资管理有限公司
注册地址：北京市怀柔区九渡河镇黄坎村 735 号 03 室
办公地址：北京市朝阳区朝外大街甲 6 号万通中心 D 座 21&28 层
法定代表人：蒋煜
客户服务电话： 400-818-8866
网址： https://fund.shengshiview.com/
（ 35）平安证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田中心区金田路 4036 号荣超大厦 16-20 层
办公地址：深圳市福田中心区金田路 4036 号荣超大厦 16-20 层
法定代表人：曹实凡
客户服务电话： 95511
网址： http://stock.pingan.com/
（ 36）西南证券股份有限公司
注册地址：重庆市江北区桥北苑 8 号
办公地址：重庆市江北区桥北苑 8 号西南证券大厦
法定代表人：吴坚
客户服务电话： 95355 或 4008-096-096
网址： http://www.swsc.com.cn/
（ 37）北京电盈基金销售有限公司
注册地址：北京市朝阳区呼家楼（京广中心） 1 号楼 36 层 3603 室
办公地址：北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 F 座 12 层 B 室
法定代表人：程刚
客户服务电话： 400-100-3391
网址： http://www.dianyingfund.com/
27
（ 38）华西证券股份有限公司
注册地址：四川省成都市高新区天府二街 198 号
办公地址：四川省成都市高新区天府二街 198 号
法定代表人：杨炯洋
客户服务电话： 95584/4008-888-818
网址： http://www.hx168.com.cn/
（ 39）晋商银行股份有限公司
注册地址：山西省太原市长风西街 1 号丽华大厦
办公地址：山西省太原市长风西街 1 号丽华大厦
法定代表人：阎俊生
客户服务电话： 95105588
网址： http://www.jshbank.com/
（ 40）杭州科地瑞富基金销售有限公司
注册地址：杭州市下城区武林时代商务中心 1604 室
办公地址：杭州市下城区上塘路 15 号武林时代 20 楼
法定代表人：陈刚
客户服务电话： 0571-86655920
网址： https://www.cd121.com/
（ 41）贵州华阳众惠基金销售有限公司
注册地址：贵州省黔东南苗族侗族自治州丹寨县金钟经济开发区 C 栋标
准厂房
办公地址：贵州省贵阳市云岩区北京路 9 号贵州医科阿雪学术交流中心
16 楼
法定代表人：李陆军
客户服务电话： 400-8391818
网址： http://www.hyzhfund.com/
（ 42）深圳盈信基金销售有限公司
注册地址：深圳市福田区莲花街道商报东路英龙商务大厦 8 楼 A-1 （ 811-
812）
28
办公地址：大连市中山区南山 1910 小区 A3-1
法定代表人：苗宏升
客户服务电话： 4007-903-688
网址： http://www.fundying.com/
（ 43）和耕传承基金销售有限公司
注册地址：郑州市郑东新区东风东路东、康宁街北 6 号楼 6 楼 602、 603 房
间
办公地址：郑州市郑东新区东风东路康宁街北 6 号楼 6 楼 602、 603 房间
法定代表人：李淑慧
客户服务电话： 4000-555-671
网址： http://www.hgccpb.com/
（ 44）济安财富（北京）资本管理有限公司
注册地址：北京市朝阳区东三环中路 7 号 4 号楼 40 层 4601 室
办公地址：北京市朝阳区东三环中路 7 号北京财富中心 A 座 46 层
法定代表人：杨健
网址： http://www.jianfortune.com/
客户服务电话： 400-673-7010
（ 45）民生证券股份有限公司
注册地址：北京市东城区建国门内大街 28 号民生金融中心 A 座 16-18 层
办公地址：北京市东城区建国门内大街 28 号民生金融中心 A 座 16-18 层
法定代表人：冯鹤年
客户服务电话： 400-619-8888
网址： http://www.mszq.com/
（ 46）天津国美基金销售有限公司
注册地址：天津经济技术开发区第一大街 70 号 MSDC1-28 层 2801
办公地址：北京市朝阳区霄云路 26 号鹏润大厦 B 座 9 层
法定代表人：丁东华
客户服务电话： 400-111-0889
网址： https://www.gomefund.com/
29
（ 47） 武汉伯嘉基金销售有限公司
注册地址：湖北省武汉市江汉区武汉中央商务区泛海国际 SOHO 城（一
期）第七幢 23 层 1 号 4 号
办公地址：湖北省武汉市江汉区武汉中央商务区泛海国际 SOHO 城（一
期）第七幢 23 层 1 号 4 号
法定代表人：陶捷
客户服务电话： 400-027-9899
网址： http://www.buyfunds.cn/
（ 48）广东顺德农村商业银行股份有限公司
注册地址：佛山市顺德区大良街道办事处德和居委会拥翠路 2 号
办公地址：佛山市顺德区大良街道办事处德和居委会拥翠路 2 号
法定代表人：姚真勇
客户服务电话： 400-800-3888
网址: http://www.sdebank.com/
（ 49）北京格上富信投资顾问有限公司
注册地址：北京市朝阳区东三环北路 19 号楼 701 内 09 室
办公地址：北京市朝阳区东三环北路 19 号楼 701 内 09 室
法定代表人：李悦章
客户服务电话： 400-066-8586
网址： https://www.igesafe.com/
（ 50）北京新浪仓石基金销售有限公司
注册地址：北京市海淀区东北旺西路中关村软件园二期（西扩） N-1、
N-2 地块新浪总部科研楼 5 层 518 室
办公地址：北京市海淀区东北旺西路中关村软件园二期（西扩） N-1、
N-2 地块新浪总部科研楼 5 层 518 室
法定代表人：李昭琛
客户服务电话： 010-62675369
网址： https://trade.xincai.com/
（ 51）上海朝阳永续基金销售有限公司
30
注册地址：浦东新区上丰路 977 号 1 幢 B 座 812 室
办公地址：上海市浦东新区碧波路 690 号 4 号楼 2 楼
法定代表人：廖冰
客户服务电话： 400-699-1888
网址： http://www.998fund.com/
（ 52）上海挖财金融信息服务有限公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路 799 号 5 层 01、 02、 03
室
办公地址：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路 799 号 5 层 01、 02、 03
室
法定代表人：胡燕亮
客户服务电话： 021-50810673
网址： http://www.wacaijijin.com/
（ 53）天津万家财富资产管理有限公司
注册地址：天津自贸区（中心商务区）迎宾大道 1988 号滨海浙商大厦公寓
2-2413 室
办公地址：北京市西城区丰盛胡同 28 号太平洋保险大厦五层
法定代表人：李修辞
客户服务电话： 010-59013895
网址： http://www.wanjiawealth.com/
（ 54）海银基金销售有限公司
注册地址：上海市浦东新区银城中路 8 号 4 楼
办公地址：上海市浦东新区银城中路 8 号 4 楼
法定代表人：刘惠
客户服务电话： 400-808-1016
网址： http://www.fundhaiyin.com/
（ 55）光大证券股份有限公司
注册地址：上海市静安区新闸路 1508 号
办公地址：上海市静安区新闸路 1508 号
31
法定代表人： 薛峰
客户服务电话： 95525
网址： http://www.ebscn.com/
（ 56）北京创金启富投资管理有限公司
注册地址：北京市西城区民丰胡同 31 号楼 5 号楼 215A
办公地址：北京市西城区白纸坊东街 2 号经济日报社综合楼 A 座 712 室
法定代表人： 梁蓉
客户服务电话： 400-6262-818
网址： http://www.5irich.com/
（ 57） 喜鹊财富基金销售有限公司
注册地址：西藏拉萨市柳梧新区柳梧大厦 1513 室
办公地址：西藏拉萨市柳梧新区柳梧大厦 1513 室
法定代表人： 陈皓
客户服务电话： 0891-6177483
网址： http://www.xiquefund.com/
（ 58）世纪证券有限责任公司
注册地址：深圳市福田区深南大道招商银行大厦 40/42 层
办公地址：深圳市福田区深南大道招商银行大厦 40/42 层
法定代表人：姜昧军
客户服务电话： 4008323000
网址： http://www.csco.com.cn/
（ 59）北京蛋卷基金销售有限公司
注册地址：北京市朝阳区阜通东大街 1 号院 6 号楼 2 单元 21 层 222507
办公地址：北京市朝阳区阜通东大街望京 SOHO T3 A 座 19 层
法定代表人： 钟斐斐
客户服务电话： 400-061-8518
网址： https://danjuanapp.com/
（ 60）上海云湾投资管理有限公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区新金桥路 27 号 13 号楼 2 层
32
办公地址：上海市浦东新区锦康路 308 号陆家嘴世纪金融广场 6 号楼 6 层
法定代表人：戴新装
客户服务电话： 400-820-1515
网址： http://www.zhengtongfunds.com/
（ 61）九泰基金销售（北京）有限公司
注册地址：北京市丰台区丽泽路 18 号院 1 号楼 1001-16 室
办公地址：北京市西城区华远北街 2 号通港大厦 812-818
法定代表人：王玉
客户服务电话： 400-628-0606
网址： http://www.jtamc.com/
（ 62）上海天天基金销售有限公司
注册地址：上海市徐汇区龙田路 190 号 2 号楼 2 层
办公地址：上海市徐汇区宛平南路 88 号金座东方财富大厦
法定代表人：其实
联系人：潘世友
客户服务电话： 95021
网址： www.1234567.com.cn
（ 63）蚂蚁（杭州）基金销售有限公司
注册地址：杭州市余杭区仓前街道文一西路 1218 号 1 栋 202 室
办公地址：浙江省杭州市滨江区江南大道 3588 号恒生大厦 12 楼
法定代表人：陈柏青
联系人：韩爱彬
客户服务电话： 4000-766-123
网址： www.fund123.cn
（ 64）浙江同花顺基金销售有限公司
注册地址：浙江省杭州市文二西路 1 号元茂大厦 903 室
办公地址：杭州市余杭区五常街道同顺路 18 号同花顺大楼
法定代表人：凌顺平
联系人：吴强
33
客户服务电话： 4008-773-772
传真： 0571-86800423
网址： www.5ifund.com
（ 65）深圳众禄金融控股股份有限公司
注册地址：深圳市罗湖区梨园路 1 号物资控股置地大厦 8 楼
办公地址：深圳市罗湖区梨园路 1 号物资控股置地大厦 8 楼
法定代表人：薛峰
联系人：童彩平
客户服务电话： 4006-788-887
传真： 0755-33227951
网址： www.zlfund.cn；
（ 66）上海好买基金销售有限公司
注册地址：上海市虹口区欧阳路 196 号 26 号楼 2 楼 41 号
办公地址：上海市浦东新区浦东南路 1118 号鄂尔多斯国际大厦 903-906
室
法定代表人：杨文斌
联系人：张茹
客户服务电话： 400-700-9665
传真： 021-68596916
网址： www.ehowbuy.com
（ 67）上海利得基金销售有限公司
注册地址：上海市宝山区蕴川路 5475 号 1033 室
办公地址：上海浦东新区峨山路 91 弄 61 号 10 号楼 12 楼
法定代表人：李兴春
联系人：曹怡晨
客服电话： 400-921-7755
电话： 86-021-50583533
传真： 86-021-50583633
网址： a.leadfund.com.cn
34
（ 68）上海联泰资产管理有限公司
注册地址：中国（上海）自由贸易区富特北路 277 号 3 层 310 室
办公地址：上海市长宁区福泉北路 518 号 8 座 3 楼
法定代表人：燕斌
联系人：兰敏
客户服务电话： 400-166-6788
传真： 021-52975270
网址： www.66zichan.com
（ 69）和讯信息科技有限公司
注册地址：北京市朝阳区朝外大街 22 号泛利大厦 10 层
办公地址：北京市朝阳区朝外大街 22 号泛利大厦 10 层
法定代表人：王莉
客服电话： 4009200022
联系人：刘洋
电话： 010-85650628
传真： 010-65884788
网址： www.hexun.com
（ 70）深圳市新兰德证券投资咨询有限公司
注册地址：深圳市福田区华强北路赛格科技园 4 栋 10 层 1006#
办公地址：北京市西城区宣武门外大街 28 号富卓大厦 16 层
法定代表人：张彦
联系人：文雯
客户服务电话： 400-166-1188
传真： 010-83363072
网址： http://8.jrj.com.cn/
（ 71）北京增财基金销售有限公司
注册地址：北京市西城区南礼士路 66 号建威大厦 1208
办公地址：北京市西城区南礼士路 66 号建威大厦 1208
法定代表人：罗细安
35
联系人：李皓
客户服务电话： 010-67000988
传真： 010-67000988-6000
网址： www.zcvc.com.cn
（ 72）一路财富（北京）信息科技有限公司
注册地址：北京市西城区阜成门外大街 2 号 1 幢 A 座 2208
办公地址：北京市西城区阜成门外大街 2 号万通新世界 A 座 2208
法定代表人：吴雪秀
联系人：段京璐
客户服务电话： 400-001-1566
传真： 010-88312099
网址： www.yilucaifu.com
（ 73）诺亚正行(上海)基金销售投资顾问有限公司
注册地址：上海市虹口区飞虹路 360 弄 9 号 3724 室
办公地址：上海市杨浦区秦皇岛路 32 号 c 栋
法定代表人：汪静波
联系人：张裕
客户服务电话： 400-821-5399
传真： 021-38509777
网址： www.noah-fund.com
（ 74）北京钱景基金销售有限公司
注册地址：北京市海淀区丹棱街丹棱 SOHO 1008
办公地址：北京市海淀区丹棱街丹棱 SOHO 1008
法定代表人：赵荣春
联系人：陈剑炜
客服服务电话： 400-893-6885
传真： 010-57569671
网址： www.qianjing.com
（ 75）上海凯石财富基金销售有限公司
36
注册地址：上海市黄浦区西藏南路 765 号 602-115 室
办公地址：上海市黄浦区延安东路 1 号凯石大厦 4 楼
法定代表人：陈继武
联系人：王哲宇
客户服务电话： 4006-433-389
传真： 021-63332523
网址： www.vstonewealth.com
（ 76）上海陆金所资产管理有限公司
注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼 09 单元
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 15 楼
法定代表人：鲍东华
联系人：宁博宇
电话： 021-20665952
客户服务电话： 4008-219-031
网址： www.lufunds.com
（ 77）湘财证券股份有限公司
注册地址：湖南省长沙市天心区湘府中路 198 号新南城商务中心 A 栋 11 楼
办公地址：湖南省长沙市天心区湘府中路 198 号新南城商务中心 A 栋 11 楼
法定代表人：林俊波
联系人：李欣
客户服务电话： 400-888-1551
传真： 021-68865680
网址： www.xcsc.com
（ 78）北京微动利投资管理有限公司
注册地址：北京市石景山区古城西路 113 号景山财富中心 341 室
办公地址：北京市石景山区古城西路 113 号景山财富中心 341 室
法定代表人：梁洪军
联系人：季长军
客户服务电话： 400-819-6665
37
传真： 010-51957430
网址： www.buyforyou.com.cn
（ 79）珠海盈米财富管理有限公司
注册地址：珠海市横琴新区宝华路 6 号 105 室-3491
办公地址：广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 12 楼
B1201-1203
法定代表人：肖雯
联系人：黄敏嫦
客户服务电话： 020-89629066
传真： 020-89629011
网址： www.yingmi.cn
（ 80）北京虹点基金销售有限公司
注册地址：北京市朝阳区工人体育场北路甲 2 号盈科中心 B 座裙楼 2 层
办公地址：北京市朝阳区工人体育场北路甲 2 号盈科中心 B 座裙楼 2 层
法定代表人：胡伟
联系人：姜颖
客户服务电话： 400-618-0707
传真： 010-65951887
网址： www.hongdianfund.com
（ 81）上海汇付金融服务有限公司
注册地址：上海市中山南路 100 号金外滩国际广场 19 楼
办公地址：上海市虹梅路 1801 号凯科国际大厦 7 楼
法定代表人：金佶
联系人：陈云卉
客户服务电话： 4008202819
传真： 021-33323837
网址： www.chinapnr.com
（ 82）中证金牛（北京）投资咨询有限公司（金牛理财网）
注册地址：北京市丰台区东管头 1 号 2 号楼 2-45 室
38
办公地址：北京市西城区宣武门外大街甲 1 号环球财讯中心 A 座 5 层
法定代表人：钱昊旻
联系人：孙雯
客户服务电话： 4008909998
传真： 010-59336586
网址： www.jnlc.com
（ 83）上海万得基金销售有限公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区福山路 33 号 11 楼 B 座
办公地址：上海市浦东新区福山路 33 号 8 楼
法定代表人：王延福
联系人：徐亚丹
客户服务电话： 400-821-0203
传真： 021-50710161
（ 84）上海华信证券有限公司
注册地址：上海浦东新区世纪大道 100 号环球金融中心 9 楼
办公地址： 上海浦东新区世纪大道 100 号环球金融中心 9 楼
法定代表人： 郭林
联系人：马丹丹
客户服务电话： 4008205999
传真： 021-68774818
（ 85）大泰金石基金销售有限公司
注册地址：南京市建邺区江东中路 222 号南京奥体中心现代五项馆 2105 室
办公地址：上海市浦东新区峨山路 505 号东方纯一大厦 15 层
法定代表人：袁顾明
联系人：朱真卿
客户服务电话： 400-928-2266
传真： 021-20324199
网址： www.dtfunds.com
（ 86）上海大智慧财富管理有限公司
39
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路 428 号 1 号楼 1102、
1103 单元
办公地址：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路 428 号 1 号楼 1102、
1103 单元
法定代表人：申健
联系人：胡旦
客户服务电话： 021-20219931
传真： 021-20219923
网址： http://www.gw.com.cn/
（ 87） 南京苏宁基金销售有限公司
注册地址：南京市玄武区苏宁大道 1 号
办公地址：南京市玄武区苏宁大道 1 号
法定代表人：钱燕飞
联系人： 喻明明
传真： 025-66996699-884131
客服电话： 95177
公司网址： www.snjijin.com
（ 88）北京汇成基金销售有限公司
注册地址：北京市海淀区中关村大街 11 号 11 层 1108
办公地址：北京市海淀区中关村大街 11 号 11 层 1108
法定代表人：王伟刚
联系人：丁向坤
客户服务电话： 4006199059
传真： 010-62680827
网址： www.fundzone.cn
（ 89）奕丰金融服务(深圳)有限公司
注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号 A 栋 201 室（入住深圳
市前海商务秘书有限公司）
办公地址：深圳市南山区海德三路海岸大厦东座 1115 室， 1116 室及
40
1307 室（邮编 518054）
法定代表人： TAN YIK KUAN
联系人：叶健
客户服务电话： 400-684-0500
传真： 0755-21674453
网址： www.ifastps.com.cn
（ 90）京东金融-北京肯特瑞财富投资管理有限公司
注册地址：北京市海淀区中关村东路 66 号 1 号楼 22 层 2603-06
办公地址：北京市大兴区亦庄经济开发区科创十一街十八号院京东集团总部
法定代表人：江卉
联系人：熊彦清
客户服务电话： 95118
网址： http://fund.jd.com
（ 91）上海基煜基金销售有限公司
注册地址：上海市崇明县长兴镇路潘园公路 1800 号 2 号楼 6153 室（上海泰
和经济发展区）
办公地址：上海市昆明路 518 号北美广场 A1002 室
法定代表人：王翔
联系人：吴鸿飞
客户服务电话： 4008-205-369
传真： 021-55085991
网址： www.jiyufund.com.cn
（ 92）凤凰金信（银川）基金销售有限公司
注册地址：宁夏回族自治区银川市金凤区阅海湾中央商务区万寿路 142 号
14 层 1402
办公地址：北京市朝阳区紫月路 18 号院朝来高科技产业园 18 号楼
法定代表人：程刚
联系人：张旭
客服服务电话： 400-810-5919
41
传真： 010-58160168
网址： www.fengfd.com
（ 93）通华财富（上海）基金销售有限公司
办公地址：上海市虹口区同丰路 667 弄 107 号 201 室
法定代表人：马刚
客服服务电话： 400-66-95156
网址： www.tonghuafund.com
基金管理人可根据有关法律、法规的要求，选择符合要求的机构销售本
基金，并及时履行公告义务。
二、 登记机构
名称： 九泰基金管理有限公司
住所： 北京市丰台区丽泽路 18 号院 1 号楼 801-16 室
办公地址： 北京市西城区广宁伯街 2 号金泽大厦西区 6 层
法定代表人： 卢伟忠
电话： 010-52601513
传真： 010-52601085
联系人： 齐永哲
三、出具法律意见书的律师事务所
名称： 北京市天元律师事务所
住所： 北京市西城区丰盛胡同 28 号太平洋保险大厦 10 层
负责人： 朱小辉
电话： 010-57763888
传真： 010-57763777
经办律师： 吴冠雄、 李晗
联系人： 李晗
四、审计基金财产的会计师事务所
名称：德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）
住所：上海市黄浦区延安东路 222 号 30 楼
负责人：曾顺福
42
联系人：杨婧
联系电话： 021-61418888
传真电话： 021－63350003
经办注册会计师：文启斯、杨丽
第四部分 基金的名称
九泰久稳保本混合型证券投资基金
第五部分 基金的运作方式
契约型开放式
第六部分 基金的投资目标
通过运用投资组合保险技术，为投资者提供保本周期到期时保本金额安全
的保证，并在本金安全的基础上力争实现基金资产的稳定增值。
第七部分 基金的投资范围
本基金的投资范围为国内依法发行上市的股票（包括主板、中小板及创业板
的股票及其他经中国证监会核准发行的股票等），债券（包括国债、地方政府债、
央行票据、政策性金融债、商业银行金融债、短期融资券、超短期融资券、中期
票据、企业债、公司债、城投债、次级债、可转债（含分离交易可转债）、可交
换债、交易所中小企业私募债等），资产支持证券，债券回购及银行存款等货币
市场工具，权证，股指期货及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工
具，但须符合中国证监会的相关规定。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当
程序后，可以将其纳入投资范围。
本基金根据中国宏观经济情况和证券市场的阶段性变化，按照投资组合保险
机制将资产配置于稳健资产与风险资产。
本基金投资的稳健资产为国内依法发行的国债、地方政府债、央行票据、政
策性金融债、商业银行金融债、短期融资券、超短期融资券、中期票据、企业债、
公司债、城投债、次级债、可转债（含分离交易可转债券）、可交换债券、中小
43
企业私募债、资产支持证券、债券回购以及银行存款等固定收益类资产；本基金
投资的风险资产为股票、权证、股指期货等权益类资产。
本基金将根据中国宏观经济情况和证券市场的阶段性变化，按照投资组合保
险机制对稳健资产和风险资产的投资比例进行动态调整。本基金的投资组合比例
为：股票、权证、股指期货等风险资产占基金资产的比例不高于 40%，其中，持
有的全部权证的市值不超过基金资产净值的 3%；债券、货币市场工具等稳健资
产占基金资产的比例不低于 60%，其中， 现金或者到期日在一年以内的政府债券
的比例不低于基金资产净值的 5%。
第八部分 基金的投资策略
本基金采用基于 VaR 的风险乘数全程可变的 CPPI 策略（恒定比例组合保险
策略）。基金管理人主要通过数量分析，根据市场的波动来调整和修正安全垫放
大倍数（即风险乘数），动态调整稳健资产与风险资产的投资比例，以确保基金
在一段时间以后其价值不低于事先设定的某一目标价值，从而实现投资组合的保
本增值目标。同时，本基金将通过对宏观经济、国家政策等可能影响证券市场的
重要因素的研究和预测，分析和比较不同证券子市场和不同金融工具的收益及风
险特征，确定具体的投资券种选择，积极寻找各种可能的套利和价值增长机会。
1、稳健资产和风险资产的配置策略
按照恒定比例组合保险原理，本基金将根据市场的波动、组合安全垫的大小
确定并动态调整稳健资产与风险资产的投资比例，通过对稳健资产的投资实现保
本周期到期时投资本金的安全，通过对风险资产的投资寻求保本期间资产的稳定
增值。本基金对稳健资产和风险资产的资产配置具体可分为以下三步：
第一步，确定基金价值底线和安全垫。根据保本周期末投资组合最低目标价
值（即最低保本金额，本基金的最低保本金额为投资本金的 100%）和合理的折
现率，计算当期的最低保本金额现值（即基金价值底线），基金资产净值超过基
金价值底线的数额即为安全垫；
第二步，确定风险资产和稳健资产配置比例。根据风险资产的预期风险收益
特性和基金管理人相关量化模型确定当期风险乘数上限，在此基础上结合市场判
断和安全垫厚度等因素设定当期风险乘数，据此将放大后的安全垫投资于风险资
44
产，其余金额则配置于稳健资产；
第三步，调整风险乘数及资产配置比例。在保本周期内，定期计算风险乘数
上限并对实际风险乘数（ 风险资产/安全垫）进行监控，一旦实际风险乘数超过当
期风险乘数上限，则重复前两个步骤的操作，对风险乘数进而整体资产配置比例
进行动态调整。
2、稳健资产投资策略
（ 1）大类资产配置策略：通过对宏观经济基本面、货币及财政政策、市场
流动性情况和收益率曲线变化走势的判断，确定稳健资产在货币类资产、利率类
资产及信用类资产之间的配置比例，同时确定银行间市场和交易所市场的配置比
例。
（ 2）可转换债券投资策略: 当正股价格处于特定区间时，可转换债券将表现
出股性、债性或者股债混合的特性。本基金将对可转换债券对应的正股进行分析，
从行业背景、公司基本面、市场情绪及期权价值等因素综合考虑可转换债券的投
资机会，在价值权衡和风险评估的基础上审慎进行可转换债券的投资。
（ 3）中小企业私募债券投资策略：中小企业私募债券票面利率较高、信用
风险较大、流动性较差。本基金将运用宏观经济基本面研究，结合行业发展特性
及公司财务分析对债券发行人的信用风险进行度量，综合考虑中小企业私募债券
的安全性、收益性和流动性等特征，选择风险与收益相匹配的品种进行投资。
（ 4）资产支持证券投资策略：本基金将综合运用公司基本面分析、久期管
理、收益率利差分析和收益率曲线变动分析等方法把握市场交易机会，在严格控
制风险的情况下，通过信用研究和流动性管理，选择风险调整后的高收益品种进
行投资。
（ 5）债券回购杠杆策略：本基金将在市场资金面和债券市场基本面分析的
基础上，结合个券分析和组合风险管理结果，积极参与债券回购交易，放大固定
收益类资产的投资比例。
（ 6）久期管理策略: 本基金通过预测利率变化趋势，确定投资组合的目标平
均久期，实现久期管理。通过“自上而下”的分析对宏观经济形势、财政与货币
政策以及债券市场资金供求等因素进行研究，主动判断利率走势和收益率曲线变
化方向，并据此确定资产组合的平均久期。
45
（ 7）信用利差策略: 不同信用等级的债券存在合理的信用利差，由于短期市
场因素使得信用利差可能暂时偏离均衡范围，从而出现波段交易机会。通过把握
这样的机会，可能获得超额收益。
（ 8）收益率曲线策略: 本基金根据利率期限结构的特点，分析收益率曲线的
斜率和曲度的预期变化，遵循风险调整后收益率最大化的配比原则，建立最优化
的债券投资组合，例如子弹式组合、哑铃式组合或阶梯式组合。
（ 9）个券选择策略: 本基金将通过对个券基本面和估值的研究，选择经信用
风险或预期信用风险调整后收益率较高、流动性较好以及具有税收优势的个券进
行投资。
（ 10）跨市场套利策略: 跨市场套利是指基金管理人从债券各子市场所具有
的不同运行规律、不同参与主体和不同风险收益特征的差异中发掘套利机会，从
而进一步增强债券组合的投资回报。
3、风险资产投资策略
（ 1）股票投资策略：本基金将积极主动的投资风格与严谨规范的选股方法
相结合，综合运用“自上而下”和“自下而上”的投资方法进行行业配置和个股
选择。在对宏观经济基本面、行业景气度及上市公司成长潜力进行定量评估、定
性分析和实地调研的基础上，通过基金管理人开发的“量化多因子模型”、“事件
驱动模型” 、“主题轮动模型” 等各类量化模型进行股票选择并据此构建股票
投资组合，优选重点行业中基本面状况健康、具有估值优势、成长性良好和定价
相对合理的股票进行投资。在实际运行过程中，将定期或不定期的进行修正，优
化股票投资组合。
1）量化多因子模型：本模型综合考虑驱动股价变化的长期和短期因素，通
过公司的价值、盈利质量、市场情绪、分析师预测等多个因子给股票打分，选出
具有投资价值的股票，并通过严格的风险控制，对行业偏离、个股持仓、换手率
以及跟踪误差进行限制，并构建股票组合。
2）事件驱动模型：事件驱动模型关注广泛存在于市场中的规律性事件，该
类事件的特点是或在特定的时间发生，或在特定的对象上发生，或在特定的行业
发生，如并购重组、指数样本股调整、股权激励、定向增发、高管增持、高送转、
业绩预告、大宗交易、区域政策等。
46
3）主题轮动模型：主题投资是指通过自上而下对宏观经济中结构性、政策
性、周期性以及突发性事件进行分析判断，挖掘未来经济的发展趋势及背后的驱
动因素，预测可能对资本市场产生的重大影响，然后自下而上精选个股投资并获
取超额收益。当前我国正面临经济结构转型，跨区域、跨行业的主题概念将轮番
出现，各类主题投资机会将不断涌现。在实际中，通过量化手段对每一类主题紧
密跟踪，并通过对每一个主题的风险暴露进行分析，根据市场在每个时间点上的
风险暴露配置相应的主题策略，从而获取超额收益。
（ 2）权证投资策略：基金权证投资将以价值分析为基础，在采用数量化模
型分析其合理定价的基础上，把握市场的短期波动，进行积极操作。
（ 3）股指期货投资策略：本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目
的，有选择地投资于流动性好、交易活跃的股指期货合约。首先将基于对证券市
场总体行情的判断和组合风险收益的分析确定投资时机以及套期保值的类型，并
根据风险资产投资的总体规模和风险系数决定股指期货的投资比例；在综合考虑
证券市场和期货市场运行趋势以及股指期货流动性、收益性、风险特征和估值水
平的基础上进行投资品种选择，以对冲风险资产组合的系统性风险和流动性风险。
第九部分 基金的业绩比较基准
1、衡量基金整体业绩的比较基准
本基金整体业绩比较基准：两年期银行定期存款收益率（税后）
上述“两年期银行定期存款收益率”是指中国人民银行网站上发布的两年期
“金融机构人民币存款基准利率”。基金存续期内，两年期银行定期存款收益率
随中国人民银行公布的利率水平的调整而调整。
如果今后法律法规发生变化，或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩
比较基准推出，或者是市场上出现更加适合用于本基金的业绩基准的指数时，基
金管理人可以根据本基金的投资范围和投资策略，确定变更基金的比较基准或其
权重构成。业绩比较基准的变更需经基金管理人与基金托管人协商一致报中国证
监会备案后及时公告，并在更新的招募说明书中列示，而无需召开基金份额持有
人大会。
2、比较基准选择理由
47
本基金选择两年期银行定期存款收益率作为业绩比较基准主要考虑如下：
（ 1）本基金是保本基金，通过第三方担保机制的引入和投资组合保险技术
的运用实现基金资产的保值增值目标，其主要目标客户为低风险偏好的定期存款
客户，以两年期定期存款利率作为业绩比较基准，使本基金保本受益人可以理性
判断本基金的风险收益特征，合理地衡量比较本基金保本保证的有效性，符合本
基金的产品定位。
（ 2）本基金保本周期为两年，通过保本周期内高赎回费率的设置和随持有
期限递减的赎回费率结构安排，鼓励长期持有、稳健投资。以两年期银行定期存
款收益率作为业绩比较基准与目标客户群的预期持有期限相一致。
（ 3）两年期银行定期存款收益率容易被广大投资者所理解和接受。
综上所述，选择两年期定期存款利率作为本基金的业绩比较基准，能比较贴
切地体现和衡量本基金的投资目标、投资策略以及投资业绩。
在不对份额持有人利益产生实质性不利影响的情况下，如果今后法律法规发
生变化，或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出，基金管理
人可以在与基金托管人协商一致、报中国证监会备案后变更业绩比较基准并及时
公告。
第十部分 基金的风险收益特征
本基金为保本混合型基金，属于证券投资基金中的低风险品种。
投资者投资于保本基金并不等于将资金作为存款放在银行或存款类金融机
构，保本基金在极端情况下仍然存在本金损失的风险。
第十一部分 基金投资组合报告
本投资组合报告所载数据截至 2017 年 9 月 30 日，本报告中所列财务数据
未经审计。
1.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例
（ %）
48
1 权益投资 50,785,416.64 5.01
其中：股票 50,785,416.64 5.01
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 944,632,000.00 93.20
其中：债券 944,632,000.00 93.20
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入
返售金融资产 - -
7
银行存款和结算备付金合
计 1,861,994.53 0.18
8 其他资产 16,308,053.45 1.61
9 合计 1,013,587,464.62 100.00
1.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
1.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 350,168.00 0.04
B 采矿业 415,125.00 0.04
C 制造业 36,953,903.24 3.93
D
电力、热力、燃气及水生产
和供应业 - -
E 建筑业 1,001,780.00 0.11
F 批发和零售业 3,899,964.40 0.41
G 交通运输、仓储和邮政业 1,464,035.00 0.16
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术
服务业 1,671,332.00 0.18
J 金融业 - -
K 房地产业 4,141,426.00 0.44
L 租赁和商务服务业 611,603.00 0.07
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理
业 - -
O 居民服务、修理和其他服务
业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 276,080.00 0.03
S 综合 - -
49
合计 50,785,416.64 5.40
1.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
1.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 000528 柳工 152,366 1,356,057.40 0.14
2 600308 华泰股份 174,900 1,320,495.00 0.14
3 000006 深振业 A 133,600 1,315,960.00 0.14
4 000725 京东方 A 296,200 1,303,280.00 0.14
5 002496 辉丰股份 236,700 1,275,813.00 0.14
6 002083 孚日股份 173,617 1,265,667.93 0.13
7 000425 徐工机械 343,000 1,262,240.00 0.13
8 600675 中华企业 187,400 1,255,580.00 0.13
9 002237 恒邦股份 108,400 1,244,432.00 0.13
10 300102 乾照光电 137,000 1,239,850.00 0.13
1.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序 号
债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例
（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 70,238,000.00 7.47
其中：政策性金融债 70,238,000.00 7.47
4 企业债券 44,141,000.00 4.69
5 企业短期融资券 190,072,000.00 20.21
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 640,181,000.00 68.05
9 其他 - -
10 合计 944,632,000.00 100.42
1.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净
值比例（％）
1 110211 11 国开 11 700,000 70,238,000.00 7.47
2 011755051
17 北部湾
SCP002
500,000 50,080,000.00 5.32
50
3 111719296
17 恒丰银
行 CD296 500,000 48,305,000.00 5.14
4 041754039
17 陕煤化
CP002
400,000 39,960,000.00 4.25
5 111784151
17 日照银
行 CD034 400,000 39,536,000.00 4.20
1.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投
资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
1.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
1.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
1.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
1.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
1.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
报告期内，本基金未参与股指期货交易。
1.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
1.10.1 本期国债期货投资政策
报告期内，本基金未参与国债期货交易。
1.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
报告期内，本基金未参与国债期货交易。
1.10.3 本期国债期货投资评价
报告期内，本基金未参与国债期货交易。
1.11 投资组合报告附注
1.11.1
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制
日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。
51
1.11.2
本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
1.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 31,721.02
2 应收证券清算款 6,510,773.97
3 应收股利 -
4 应收利息 9,664,859.64
5 应收申购款 100,698.82
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 16,308,053.45
1.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
1.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部
分的公允价
值(元)
占基金资
产净值比
例（ %）
流通受限情况说
明
1 000006 深振业 A 1,315,960.00 0.14 重大事项停牌
1.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
第十二部分 基金的业绩
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，
但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表
现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较：
九泰久稳保本混合 A
阶段 净值增
长率①
净值增长
率标准差
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差 ①－③ ②－④
52
② ④
2016.4.22-
2016.12.31
0.40% 0.05% 1.46% 0.01% -1.06% 0.04%
2017.1.1-
2017-6.30
1.00% 0.07% 1.03% 0.01% -0.03% 0.06%
2017.7.1-
2017-9.30
1.08% 0.06% 0.52% 0.00% 0.56% 0.06%
九泰久稳保本混合 C
阶段 净值增
长率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
2016.4.22-
2016.12.31
-0.20% 0.04% 1.46% 0.01% -1.66% 0.03%
2017.1.1-
2017-6.30
0.60% 0.07% 1.03% 0.01% -0.43% 0.06%
2017.7.1-
2017-9.30
0.90% 0.05% 0.52% 0.00% 0.38% 0.05%
第十三部分 基金费用与税收
一、基金费用的种类
1、管理费；
2、托管费；
3、 C 类基金份额销售服务费；
4、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；
5、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费；
6、基金份额持有人大会费用；
7、基金的证券、期货交易费用；
8、基金的银行汇划费用；
9、基金的账户开户费用、账户维护费用
10、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他
费用。
二、基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、管理费
53
本基金的管理费按前一日基金资产净值的 1.2%年费率计提。管理费的计算
方法如下：
H＝E×1.2 %÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基
金托管人发送基金管理费划款指令，基金托管人复核后于次月前 3 个工作日内从
基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等, 顺延至法定
节假日、休息日结束之日起 2 个工作日内或不可抗力情形消除之日起 2 个工作日
内支付。
本基金在到期操作期间（除保本周期到期日）和过渡期内，基金管理人免收
基金管理费。
在保本周期内，本基金的担保费或风险买断费用由基金管理人从基金管理费
收入中列支。
2、托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.2%的年费率计提。托管费的计
算方法如下：
H＝E×0.2%÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基
金托管人发送基金托管费划款指令，基金托管人复核后于次月前 3 个工作日内从
基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等, 顺延至法定节假日、休息
日结束之日起 2 个工作日内或不可抗力情形消除之日起 2 个工作日内支付。
本基金在到期操作期间（除保本周期到期日）和过渡期内，基金托管人免收
基金托管费。
3、 C 类基金份额销售服务费
本基金 C 类基金份额的销售服务费年费率为 0.80%，销售服务费计提的计
算方法如下：
54
H＝E×0.80%÷当年天数
H 为每日 C 类基金份额应计提的销售服务费
E 为前一日 C 类基金份额的基金资产净值
销售服务费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基
金托管人发送销售服务费划款指令，基金托管人复核后于次月前 3 个工作日内从
基金财产中一次性支付给本基金注册登记机构，并由注册登记机构代为支付给 C
类基金份额销售机构。若遇法定节假日、公休日等, 顺延至法定节假日、休息日
结束之日起 2 个工作日内或不可抗力情形消除之日起 2 个工作日内支付。
基金销售服务费用于支付销售机构佣金、基金的营销费用以及基金份额持有
人服务费等。
4、证券账户开户费用：证券账户开户费经基金管理人与基金托管人核对无
误后，自基金产品成立一个月内由基金托管人从基金财产中划付，如基金财产余
额不足支付该开户费用，由基金管理人于基金产品成立一个月后的 5 个工作日内
进行垫付，基金托管人不承担垫付开户费用义务。
5、本基金在到期操作期间（除保本周期到期日）和过渡期内，基金管理人
和基金托管人免收基金管理费和基金托管费。
6、若保本周期到期后，本基金不符合保本基金存续条件，基金份额持有人
将所持有本基金份额转为变更后的“九泰久稳灵活配置混合型证券投资基金”的
基金份额，管理费按前一日基金资产净值的 1.5%的年费率计提，托管费按前一
日基金资产净值的 0.25%的年费率计提。计算方法同上。
上述“一、基金费用的种类中第 4－10 项费用”，根据有关法规及相应协议
规定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。
三、不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或
基金财产的损失；
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、《基金合同》生效前的相关费用；
4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项
55
目。
四、基金管理费、基金托管费和销售服务费的调整
在法律法规和《基金合同》规定的范围内，对现有基金份额持有人利益无实
质性不利影响的前提下，基金管理人和基金托管人可协商一致，调低基金管理费
率、基金托管费率和基金销售服务费率，无须召开基金份额持有人大会。基金管
理人必须依照《信息披露办法》的有关规定于新的费率实施前在指定媒介上刊登
公告。
五、基金税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执
行。
第十四部分 对招募说明书更新部分的说明
1、 在“三、基金管理人”中，对基金管理人的基本情况进行了更新；
2、 在“ 四、基金托管人”中，对基金托管人的基本情况进行了更新；
3、 在“五、相关服务机构”中，更新了相关服务机构的内容；
4、 在“ 十、基金的投资”中， 更新了“基金投资组合报告”的内容；
5、 在“十一、 基金的业绩” 部分， 更新了基金业绩；
6、 在“二十三、其他应披露事项”部分，根据相关公告的内容进行了更新。
7、 上述内容仅为本基金更新招募说明书的摘要，详细资料须以本基金招募
说明书更新正文所载内容为准。欲查询本招募说明书更新详细内容，可登陆九泰
基金管理有限公司网站。
九泰基金管理有限公司
2017 年 12 月 6 日
点击查看>>  附件